滕天燦

(中國(guó)石化揚(yáng)子石油化工股份有限公司，南京 210048)

PX和PTA市場(chǎng)分析及行業(yè)發(fā)展建議

滕天燦

(中國(guó)石化揚(yáng)子石油化工股份有限公司，南京 210048)

綜述了近年來我國(guó)PX和PTA市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，分析了我國(guó)PX及PTA行業(yè)發(fā)展的影響因素，對(duì)未來市場(chǎng)進(jìn)行了預(yù)測(cè)，并對(duì)我國(guó)PX和PTA行業(yè)的發(fā)展提出了建議。

PX PTA 市場(chǎng) 發(fā)展 建議

對(duì)二甲苯(PX)是一種重要的有機(jī)化工原料，主要用來生產(chǎn)精對(duì)苯二甲酸(PTA)，而PTA也是一種重要的有機(jī)化工原料，主要用于與乙二醇聚合生產(chǎn)聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯(PET)，即聚酯。截至2010年，我國(guó) PX行業(yè)的產(chǎn)能缺口已縮小至1.2 Mt/a，但同期 PTA行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭依然強(qiáng)勁，2010年國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能缺口量仍達(dá)到約6.4 Mt/a。因此，未來國(guó)內(nèi)PX和PTA行業(yè)發(fā)展仍頗具潛力，產(chǎn)能有待進(jìn)一步提升。

1 PX市場(chǎng)分析

2010年世界PX裝置產(chǎn)能接近36 Mt/a，70%以上的裝置在亞洲地區(qū)，未來PX和PTA新增產(chǎn)能也將主要集中在該地區(qū)。天然纖維供應(yīng)有限，因此聚酯纖維消費(fèi)比例不斷提高，2010年全球纖維市場(chǎng)需求總量為72.6 Mt，其中聚酯纖維已占到47%的市場(chǎng)份額，預(yù)計(jì)到2015年聚酯纖維所占份額有望超過50%。下游需求的增長(zhǎng)將促使PX產(chǎn)能保持增長(zhǎng)，新建裝置主要在印度、韓國(guó)、日本、中國(guó)和伊朗等亞洲或中東地區(qū)，預(yù)計(jì)到2014年，世界PX總產(chǎn)能將達(dá)到45.64 Mt/a。

截至2011年底，我國(guó)擁有13套PX生產(chǎn)裝置，合計(jì)產(chǎn)能為8 110 kt/a，主要生產(chǎn)企業(yè)有中國(guó)石油烏魯木齊石化公司(以下簡(jiǎn)稱烏魯木齊石化)、中國(guó)石化揚(yáng)子石油化工股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱揚(yáng)子石化)、中國(guó)石化上海石油化工股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海石化)、中國(guó)海洋石油煉化責(zé)任有限公司(以下簡(jiǎn)稱中海煉化)、福佳大化石油化工有限公司(以下簡(jiǎn)稱福佳大化)、福建聯(lián)合石油化工有限公司(以下簡(jiǎn)稱福建聯(lián)合化工)、中國(guó)石油遼陽石化公司(以下簡(jiǎn)稱遼陽石化)等，其中烏魯木齊石化的產(chǎn)能最高(見表1)。

表1 2011年我國(guó)PX產(chǎn)能情況 kt/a

從裝置擴(kuò)能情況來看，2008年前我國(guó)PX產(chǎn)能增長(zhǎng)緩慢，到2009年因PX新建項(xiàng)目集中投產(chǎn)，當(dāng)年產(chǎn)能呈現(xiàn)“井噴式”增長(zhǎng)，較2008年提高了66%。2010－2012年P(guān)X產(chǎn)能的年均增速放緩至8%左右，其中2011年國(guó)內(nèi)沒有新增產(chǎn)能，因?yàn)豸斈君R石化55 kt/a老裝置關(guān)停，致使當(dāng)年產(chǎn)能微減。2012年預(yù)計(jì)有廈門騰龍化工有限公司800 kt/a、中國(guó)石油四川石化有限公司600 kt/a和恒力石化(大連)有限公司2.2 Mt/a新裝置投產(chǎn)。

盡管近幾年我國(guó)PX的產(chǎn)能大幅提高，但表觀消費(fèi)的增速更高，2006－2011年我國(guó)PX的表觀消費(fèi)年均增速高達(dá)32%，這主要是下游PTA行業(yè)高速發(fā)展的結(jié)果。從2011年開始，下游PTA進(jìn)入新一輪擴(kuò)能階段，但PX裝置新建、擴(kuò)建速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及PTA消費(fèi)增速，因此我國(guó)PX消費(fèi)將保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，PX需求缺口一直會(huì)存在，預(yù)計(jì)到2014年我國(guó)PX的表觀需求量將增加到13.2 Mt。2006－2011年我國(guó)PX供需狀況見表2。

表2 2006－2011年我國(guó)PX供需狀況

由于我國(guó)PX產(chǎn)量不能滿足需求，每年都需從國(guó)外大量進(jìn)口。近幾年我國(guó)PX進(jìn)口量逐年遞增，2010年進(jìn)口總量為3 527 kt，到2011年大幅上升至4 982 kt，月均進(jìn)口415 kt，較2010年月均進(jìn)口量大增41.2%。

2011年我國(guó)PX進(jìn)口情況如下:韓國(guó)1 254 kt，日本 1 186 kt，印尼 572 kt，中國(guó)臺(tái)灣省 452.3 kt，泰國(guó)393.6 kt。與2010年相比，從韓國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)64%，日本增長(zhǎng)18%，印尼增長(zhǎng)46%，中國(guó)臺(tái)灣省增長(zhǎng)45%，泰國(guó)增長(zhǎng)51%。值得注意的是從新加坡和伊朗進(jìn)口大增，分別較2010年增長(zhǎng)249%和160% ，達(dá)到 259 kt和 317.7 kt。

2 PTA市場(chǎng)分析

2009年全球PTA總產(chǎn)能約為44 Mt/a，其中亞洲和北美洲地區(qū)合計(jì)產(chǎn)能為40 Mt/a，占全球產(chǎn)能的90%，而亞洲所占份額更是高達(dá)74%。

到2011年底，我國(guó)擁有19套PTA生產(chǎn)裝置，合計(jì)產(chǎn)能為19.96 Mt/a，主要生產(chǎn)企業(yè)有浙江逸盛大化石化有限公司(以下簡(jiǎn)稱寧波逸盛)、紹興遠(yuǎn)東石化有限公司(以下簡(jiǎn)稱紹興遠(yuǎn)東)、翔鷺石化股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱廈門翔鷺)、BP珠海化工有限公司(以下簡(jiǎn)稱BP珠海)、揚(yáng)子石化、逸盛大化石化有限公司(以下簡(jiǎn)稱逸盛大化)等，其中寧波逸盛的產(chǎn)能最高。我國(guó)PTA裝置主要集中在華東、華南和東北地區(qū)(見表3)。

表3 2011年我國(guó)PTA產(chǎn)能情況 kt/a

近年來，隨著我國(guó)聚酯工業(yè)的高速發(fā)展及民營(yíng)資本的大力介入，我國(guó)PTA產(chǎn)能以年均15%以上的增長(zhǎng)率快速增長(zhǎng)。從2008年到2012年全國(guó)PTA裝置產(chǎn)能增加了一倍以上，今后幾年仍將高速發(fā)展。預(yù)計(jì)2012年有紹興遠(yuǎn)東1.4 Mt/a、BP珠海200 kt/a(擴(kuò)容)、廈門翔鷺1.5 Mt/a及桐昆集團(tuán)－KP化學(xué)合資公司1.2 Mt/a裝置投產(chǎn)。

盡管目前我國(guó)是世界上PTA產(chǎn)能最大的國(guó)家，但同時(shí)也是最大的聚酯生產(chǎn)國(guó)，即最大的PTA消費(fèi)國(guó)。目前我國(guó)PTA的應(yīng)用領(lǐng)域仍集中在聚酯產(chǎn)業(yè)，約占99.4%;其余0.6%應(yīng)用于聚對(duì)苯二甲酸丁二醇酯(PBT)、對(duì)苯二甲酸二辛酯(DOTP)和其他領(lǐng)域(醫(yī)藥、化妝品、食品包裝和不飽和聚酯樹脂等)，這一消費(fèi)結(jié)構(gòu)歷年幾乎沒有變化。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2011年底，國(guó)內(nèi)規(guī)模以上聚酯設(shè)計(jì)產(chǎn)能約34 Mt/a，結(jié)合其他規(guī)模以下生產(chǎn)企業(yè)情況，考慮到設(shè)備調(diào)試以及國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)內(nèi)需和出口的影響，下游聚酯整體平均開工率在80%左右。2012年我國(guó)聚酯行業(yè)將繼續(xù)擴(kuò)能。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年聚酯產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)計(jì)新增5.8 Mt/a，主要集中在華東地區(qū)，尤其是浙江和江蘇，預(yù)計(jì)總產(chǎn)能將達(dá)到40 Mt/a，產(chǎn)能增長(zhǎng)率為18%。預(yù)計(jì)2012年我國(guó)PTA消費(fèi)量約在28 Mt，較2011年消費(fèi)增長(zhǎng)15%。

2006－2011年我國(guó)PTA供需情況見表4。

表4 2006－2011年我國(guó)PTA供需情況

由于我國(guó)PTA產(chǎn)量不能滿足需求，每年都需從國(guó)外大量進(jìn)口。但近幾年我國(guó)PTA產(chǎn)能快速增加，進(jìn)口量逐年降低，2006年進(jìn)口總量為7 Mt，到2011年大幅降低至5.377 Mt，但仍居較高水平。2011年月均進(jìn)口448 kt，較2010年月均進(jìn)口量微降。隨著國(guó)內(nèi)新裝置的不斷投產(chǎn)，預(yù)計(jì)今后幾年進(jìn)口量逐漸下降。

3 2011年P(guān)X和PTA行情分析

3.1 PX行情分析

2011年P(guān)X市場(chǎng)行情在國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)以及市場(chǎng)供需關(guān)系變化的共同作用下經(jīng)歷了多次大起大落，盡管全年行情整體微跌，但年平均價(jià)格相對(duì)于2010年有較大提升，漲幅達(dá)到40%以上。

回顧2011年，供求關(guān)系始終主導(dǎo)著PX行情。年初亞洲多套PX裝置停車，同時(shí)下游PTA市場(chǎng)受年前備貨影響價(jià)格攀升，上游原油市場(chǎng)持續(xù)高位運(yùn)行，導(dǎo)致市場(chǎng)貨源供應(yīng)極為緊張，助推PX市場(chǎng)行情大幅上揚(yáng)。當(dāng)年3月11日，日本發(fā)生9級(jí)地震并引發(fā)海嘯，近百萬噸PX裝置關(guān)停，PX市場(chǎng)行情飆漲，將亞洲市場(chǎng)拉到了歷史高點(diǎn)。國(guó)內(nèi)PX價(jià)格從年初的11 400元/t(進(jìn)口完稅價(jià)，下同)上漲到3月底的14 000元/t，隨后由于韓國(guó)S－OIL 900 kt/a和國(guó)內(nèi)烏魯木齊石化1 000 kt/a裝置陸續(xù)投產(chǎn)，加之下游PTA價(jià)格下跌，PX行情出現(xiàn)直線下滑之后震蕩盤整，到7月份跌至10 500元/t的全年低點(diǎn)。進(jìn)入7月份，國(guó)內(nèi)外多套PX裝置停產(chǎn)檢修或意外停產(chǎn)，亞洲地區(qū)供應(yīng)明顯趨緊，促使PX市場(chǎng)行情持續(xù)反彈。到10月份，PX價(jià)格上漲至12 700元/t。到11月中旬，因火災(zāi)事故停車長(zhǎng)達(dá)4個(gè)月的中海煉化芳烴裝置重啟，其下游配套的PX裝置同步開車，國(guó)內(nèi)PX供應(yīng)逐步增加，加上PTA行情不佳，在二者的共同作用下，PX行情開始走弱，價(jià)格回調(diào)到10 500元/t。到了12月份，由于擔(dān)心2012年2月份市場(chǎng)供應(yīng)減少，終端用戶開始積極購(gòu)入，行情也隨之底部反彈，到年底反彈至11 200元/t左右。整體而言，2011年國(guó)內(nèi)PX價(jià)格微跌200元/t。

按“PX成本=異構(gòu)級(jí)二甲苯價(jià)格+200美元/t”進(jìn)行成本核算，2011年P(guān)X開業(yè)平均利潤(rùn)水平明顯高于2010年:2010年P(guān)X年平均利潤(rùn)約在－46美元/t，2011年年平均利潤(rùn)則大幅上升至135美元/t。這主要是因?yàn)?011年P(guān)X的擴(kuò)能速度遠(yuǎn)低于PTA需求的增長(zhǎng)，市場(chǎng)始終處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

進(jìn)入2012年，亞洲PX供應(yīng)緊張的局面更加明顯，2012年我國(guó)新增PX產(chǎn)能1.4 Mt/a左右，而且主要在下半年投產(chǎn)，而同期PTA新增產(chǎn)能約6.5 Mt/a，PX供應(yīng)缺口繼續(xù)擴(kuò)大，因此我國(guó)PX在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)仍將供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)2012年P(guān)X行情將走好。

3.2 PTA行情分析

2011年隨著我國(guó)PTA行業(yè)的大擴(kuò)容時(shí)代到來，PTA行業(yè)告別了前兩年的高額利潤(rùn)時(shí)段，到四季度開始步入虧損。全年P(guān)TA行情震蕩走低，價(jià)格從年初的10 200元/t暴跌至年底的8 500元/t，整體跌幅高達(dá)16.7%。具體而言，從年初到2月中旬，由于春節(jié)前后工廠采購(gòu)需求旺盛，加之原料PX價(jià)格大漲，國(guó)內(nèi)PTA價(jià)格隨之大幅上揚(yáng)，從年初的10 200元/t上漲至2月份的11 800元/t。春節(jié)后，由于棉花和PTA期貨價(jià)格大跌，國(guó)內(nèi)PTA供應(yīng)充足，行情震蕩走低，到6月底跌至9 000元/t。從7月份開始，由于PTA裝置大面積檢修，市場(chǎng)貨源趨緊，行情探底回升，到9月中旬已上漲至10 500元/t。但好景不長(zhǎng)，由于整體經(jīng)濟(jì)面不佳，PTA期貨空頭重新發(fā)威，PTA現(xiàn)貨再次步入調(diào)整。到11月初，現(xiàn)貨價(jià)跌至8 000元/t的年內(nèi)低點(diǎn)。此后隨著下游聚酯行情的好轉(zhuǎn)和上游PX價(jià)格的強(qiáng)勁反彈，PTA現(xiàn)貨盤整走高，年底達(dá)到8 500元/t。

從企業(yè)盈利情況看，2011年P(guān)TA告別近兩年的高額利潤(rùn)時(shí)段，四季度開始出現(xiàn)虧損。2009年年初開始，PTA行業(yè)穩(wěn)定步入盈利通道，尤其是2009年下半年至2011年上半年，利潤(rùn)額較高。據(jù)估算，2009年P(guān)TA行業(yè)盈利估值約在486元/t，2010年則上升到了1 166元/t，2011年上半年則進(jìn)一步上升到1 500元/t。然而從2011年下半年開始，新產(chǎn)能投放帶來的供應(yīng)增加及期間遭遇的需求疲軟，PTA利潤(rùn)逐步回落，11月上旬甚至出現(xiàn)虧損。在近幾年P(guān)TA產(chǎn)能逐步上升的大環(huán)境下，高額利潤(rùn)時(shí)代的終結(jié)是大勢(shì)所趨，但從2011年全年情況來看，利潤(rùn)情況尚可，在778元/t左右。

進(jìn)入2012年，在原料PX供應(yīng)預(yù)期更加緊張進(jìn)而PTA有較高價(jià)格的支撐下，PTA的利潤(rùn)尚有支撐，但出現(xiàn)高額利潤(rùn)的可能性較小，PTA生產(chǎn)企業(yè)將在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)微利運(yùn)行。

4 影響PX和PTA產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素

目前我國(guó)PX和PTA行業(yè)的發(fā)展主要受到兩大因素的影響:

一是PTA生產(chǎn)受國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)和價(jià)格波動(dòng)的影響較大。盡管經(jīng)過這幾年的大幅擴(kuò)容，國(guó)內(nèi)PX仍供不應(yīng)求，2011年國(guó)內(nèi)PX產(chǎn)量6 527 kt，僅能滿足市場(chǎng)需求的59%，對(duì)外依存度仍高達(dá)41%，受國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)和價(jià)格波動(dòng)的影響較大。2010年下半年以來國(guó)際PX市場(chǎng)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，國(guó)內(nèi)PTA市場(chǎng)壓力頗大。

二是隨著國(guó)內(nèi)PTA裝置的先進(jìn)化、大型化發(fā)展，現(xiàn)有的規(guī)模較小、能耗大的裝置競(jìng)爭(zhēng)能力大大下降。近幾年隨著民營(yíng)資本的大力介入，單套規(guī)模1 Mt/a以上的裝置陸續(xù)投產(chǎn)，500 kt/a以下的裝置競(jìng)爭(zhēng)力大不如前。

5 建議

(1)實(shí)現(xiàn)企業(yè)一體化發(fā)展，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。大型聯(lián)合芳烴項(xiàng)目對(duì)環(huán)境敏感，配套條件要求較高，應(yīng)嚴(yán)格控制新項(xiàng)目的選址和布局。新建PX項(xiàng)目應(yīng)與大型煉油廠配套建設(shè)，充分發(fā)揮煉化一體化的優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化總加工流程，根據(jù)市場(chǎng)需要和價(jià)值規(guī)律，調(diào)節(jié)好芳烴和乙烯生產(chǎn)的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)“煉油－乙烯－芳烴－動(dòng)力”深度集成的一體化發(fā)展模式。

(2)積極推動(dòng)以提高能源利用效率、優(yōu)化系統(tǒng)資源配置和建設(shè)環(huán)境友好型企業(yè)為重點(diǎn)的現(xiàn)有PX裝置擴(kuò)能改造。目前，國(guó)內(nèi)仍有一些企業(yè)的PX裝置單套能力偏低，物耗、能耗相對(duì)較高。應(yīng)鼓勵(lì)這些企業(yè)對(duì)老裝置進(jìn)行挖潛改造，或采用先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行擴(kuò)建，結(jié)合煉油和化工產(chǎn)業(yè)布局的調(diào)整實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

(3)加大自主技術(shù)創(chuàng)新投入，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。受石腦油資源供應(yīng)限制，增產(chǎn)PX仍然是今后芳烴行業(yè)的發(fā)展方向。開發(fā)高乙苯轉(zhuǎn)化率的PX異構(gòu)化催化劑、開發(fā)新工藝新材料、提高吸附分離進(jìn)料中PX的濃度以及開發(fā)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的吸附劑是芳烴聯(lián)合裝置擴(kuò)能的主要途徑。

(4)加大引進(jìn)技術(shù)的消化吸收和自主開發(fā)力度。建議選擇有條件的項(xiàng)目作為國(guó)產(chǎn)化依托工程，有計(jì)劃、有步驟地推進(jìn)PX成套技術(shù)裝備的國(guó)產(chǎn)化，盡快形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的芳烴成套工藝技術(shù)，自主完成關(guān)鍵設(shè)備的設(shè)計(jì)和制造，降低單位產(chǎn)能的建設(shè)投資，從根本上提高PX產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。對(duì)現(xiàn)有的規(guī)模小、能耗高的PTA裝置要積極加以改造，通過引進(jìn)新技術(shù)降低能耗、物耗，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

(5)充分關(guān)注國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)變化，采取靈活的生產(chǎn)方式實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效益的最大化。目前PX和PTA市場(chǎng)存在國(guó)內(nèi)、進(jìn)口、現(xiàn)貨、合約及期貨等多個(gè)市場(chǎng)，要充分關(guān)注各個(gè)市場(chǎng)的變化，利用科學(xué)的核算方法對(duì)各種來源地的原料加工方式進(jìn)行經(jīng)濟(jì)技術(shù)分析，選擇靈活的生產(chǎn)方式，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效益的最大化。

(6)企業(yè)投資決策要有前瞻性，避免出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的局面。隨著國(guó)際金融危機(jī)和歐債危機(jī)的發(fā)展，出口需求下滑，PX和PTA產(chǎn)業(yè)受到嚴(yán)重沖擊，普遍出現(xiàn)產(chǎn)量下降、價(jià)格下跌和企業(yè)虧損的問題。國(guó)內(nèi)PTA工業(yè)高速發(fā)展、效益明顯的時(shí)代已經(jīng)過去，今后會(huì)保持較低的發(fā)展速度。在PTA投資放開的今天，相關(guān)投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，謹(jǐn)慎決策，避免出現(xiàn)因PTA產(chǎn)能嚴(yán)重過剩而導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重虧損的局面。建議國(guó)家相關(guān)部門加強(qiáng)宏觀調(diào)控，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，推動(dòng)自主技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)關(guān)鍵裝置本土化，增強(qiáng)行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

［1］ 李晨．國(guó)內(nèi)外對(duì)二甲苯發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析［J］．我國(guó)石油與化工經(jīng)濟(jì)分析，2011(10):13－15．

［2］ 邱雙陽．PX市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及遼化PX發(fā)展建議［J］．聚酯工業(yè)，2011(3):9－12．

［3］ 王海濱．2009年國(guó)內(nèi)PTA市場(chǎng)綜述［J］．石油化工與技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2010(2):15－18．

Analysis on PX/PTA Market and Suggestions on the Industrial Development

Teng Tiancan
(SINOPEC Yangzi Petrochemical Company，Nanjing 210048)

The recent development situation of domestic PX and PTA market was reviewed;the affecting factors for development of PX and PTA industries in China were analyzed;the future market situation was predicted，and proposals were raised for development of domestic PX and PTA industries．

PX，PTA，market，development，proposal

1674－1099 (2012)03－0026－04

TQ226.6

A

2012-03-13。

滕天燦，男，1963年出生，工程師，現(xiàn)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理部副部長(zhǎng)，從事企業(yè)資源優(yōu)化工作。