摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，有重點(diǎn)、有針對(duì)性地對(duì)有關(guān)項(xiàng)目及其質(zhì)量加以分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為不同報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策提供重要信息支持的一種分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法主要有，結(jié)構(gòu)分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法、比較分析法和項(xiàng)目質(zhì)量分析。隨著財(cái)務(wù)報(bào)表的廣泛應(yīng)用，一些實(shí)際問(wèn)題和它本身的局限性也隨之而來(lái)，解決這些問(wèn)題，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的準(zhǔn)確性顯得尤其重要。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法；局限性

中圖分類(lèi)號(hào)：F238 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4117（2012）03-0162-01

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立、發(fā)展和完善，現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)會(huì)管理在傳統(tǒng)管理的基礎(chǔ)上注人了現(xiàn)代管理的理論、觀念和方法，財(cái)務(wù)報(bào)表作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核心工作，在經(jīng)濟(jì)工作中的作用越來(lái)越明顯。而財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)報(bào)表的延伸，是財(cái)務(wù)報(bào)表功能得以發(fā)揮的必要條件。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析始于銀行家對(duì)貸款者的信用分析，隨著時(shí)代的發(fā)展被廣泛應(yīng)用于投資領(lǐng)域和公司內(nèi)部。從它的產(chǎn)生與發(fā)展過(guò)程不難看出，財(cái)務(wù)報(bào)表分析一直是在外部市場(chǎng)環(huán)境的影響下不斷加以完善的。狹義的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，有重點(diǎn)、有針對(duì)性地對(duì)有關(guān)項(xiàng)目及其質(zhì)量加以分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策提供重要信息支持的一種分析。廣義的財(cái)務(wù)報(bào)表分析在此基礎(chǔ)上還包括公司概況分析、企業(yè)優(yōu)勢(shì)分析、企業(yè)發(fā)展前景分析以及證券市場(chǎng)分析等等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的巨大經(jīng)濟(jì)作用也決定了它的廣泛應(yīng)用性?？偟膩?lái)說(shuō)，至少有以下三個(gè)方面的作用：1、為投資者和債權(quán)人進(jìn)行投資和信貸決策提供有用的信息。2、為企業(yè)管理者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供有用的信息。3、為投資者評(píng)價(jià)企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況提供重要信息。而財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容則根據(jù)不同主體的利益傾向而不同。例如，對(duì)于企業(yè)所有者來(lái)說(shuō)，其極為關(guān)注企業(yè)投資的回報(bào)率；對(duì)于企業(yè)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，其對(duì)貸款的安全性首先予以關(guān)注；對(duì)于顧客來(lái)說(shuō)，最關(guān)心的是企業(yè)連續(xù)提供商品或勞務(wù)的能力；對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)說(shuō)，他們希望獲取關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)信息及其他信息，借以判斷企業(yè)間的相對(duì)效率與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。概括起來(lái)說(shuō)，首先，財(cái)務(wù)信息使用者所要求的信息大部分都是面向未來(lái)的。其次，不同信息使用者各有其不同的目的，因此，即使對(duì)同一對(duì)象，他們所要求得到的信息也是不同的。然后，不同的信息使用者所需的信息的深度和廣度不同。最后，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中并不包括使用者需要的所有信息。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法主要有，結(jié)構(gòu)分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法、比較分析法和項(xiàng)目質(zhì)量分析法。

由于種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法也存在著一定的問(wèn)題和局限性，因此在分析中，分析者應(yīng)該特別注意這些問(wèn)題的影響，才能保證分析結(jié)果的相對(duì)正確性。

首先，在這個(gè)社會(huì)大環(huán)境下的人為因素造成的問(wèn)題。有的主管部門(mén)和政府的一些經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)采用單一計(jì)劃指標(biāo)考核辦法，層層壓任務(wù)，級(jí)級(jí)加指標(biāo)，一些單位全體員工在努力工作仍然未能達(dá)到目標(biāo)時(shí)。迫于無(wú)奈只好對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行再加工。有的企業(yè)為了擴(kuò)大融資和持續(xù)經(jīng)營(yíng)，管理層希望會(huì)計(jì)報(bào)表能夠反映出企業(yè)良好的業(yè)績(jī)，以增加債權(quán)人和投資人對(duì)企業(yè)的信心，會(huì)計(jì)人員很難從客觀角度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況有如實(shí)，全面地披露。甚至有的企業(yè)管理者為了達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，通過(guò)各種方法來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱。建立在這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的可靠性就大大降低了。資產(chǎn)負(fù)債表是表示企業(yè)在一定日期的財(cái)務(wù)狀況的主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一，也是進(jìn)行傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最重要報(bào)表。它是以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，因此它比較容易通過(guò)人為處理傳遞虛假信息。而現(xiàn)金流量表是以“收付實(shí)現(xiàn)制”為基礎(chǔ)顯示指定時(shí)期(一般為一個(gè)月，一季或一年)的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。它是基于一段時(shí)間的動(dòng)態(tài)報(bào)表，因此現(xiàn)金流量表提供的信息更為客觀，被人為操控的幾率相對(duì)小一些。我們舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，在企業(yè)會(huì)計(jì)中對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表實(shí)際操縱利潤(rùn)的手段主要有白條出庫(kù)，對(duì)開(kāi)發(fā)票等虛增收入，調(diào)整應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等等，這些操作都會(huì)使資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變化達(dá)到操作者預(yù)期的目的。但是現(xiàn)金流量表卻不會(huì)發(fā)生變化。因此，我們?cè)谧鲐?cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)候應(yīng)該重點(diǎn)分析現(xiàn)金流量表。在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)該特別注意異常指標(biāo)或可能異常指標(biāo)。

其次，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最主要材料來(lái)源，財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量決定著財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量。財(cái)務(wù)信息披露不完整，人力資源、無(wú)形資產(chǎn)、數(shù)字資產(chǎn)、聲譽(yù)等不能用貨幣計(jì)量的內(nèi)容無(wú)法提供。以歷史成本為基礎(chǔ)編制的，數(shù)據(jù)信息本身有明顯的滯后性，無(wú)法滿(mǎn)足投資者對(duì)信息前瞻性的需求。財(cái)務(wù)報(bào)表編制所依據(jù)的會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)假設(shè)，以及會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的可選擇性將使有關(guān)指標(biāo)失去可比性。以上因素都會(huì)限制財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量。而且結(jié)構(gòu)分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法、比較分析法等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析方法每一種都有自己的使用前提條件。例如，在使用“比較分析法”進(jìn)行同行業(yè)比較時(shí)，應(yīng)滿(mǎn)足的條件有：比較企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)方式等方面應(yīng)相同或相似。這些使用條件自然限制了各種分析方法的應(yīng)用范圍。因而在以后的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，我們應(yīng)該盡量采用各種方法綜合進(jìn)行分析，避免孤立，片面的分析，通過(guò)各種方法互補(bǔ)來(lái)減少局限性，力求使財(cái)務(wù)報(bào)表分析更加正確。

作者單位：四川師范大學(xué)數(shù)學(xué)與軟件科學(xué)學(xué)院

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