[摘　要]現(xiàn)金是企業(yè)最為重要的資產(chǎn)。文章從實(shí)踐出發(fā)，提出了構(gòu)建現(xiàn)金池的具體做法。對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行有效管理是關(guān)乎企業(yè)命脈的頭等大事。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中需要充足且適量的現(xiàn)金作為支撐，現(xiàn)金流的不足和斷裂往往是導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難甚至倒閉的直接原因，而現(xiàn)金過多卻沒有有效措施加以管理也會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金成本。
　　[關(guān)鍵詞]創(chuàng)新財(cái)會(huì)；現(xiàn)金池；資金整體效益
　　
　　在當(dāng)今金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)和市場(chǎng)環(huán)境快速變化的情況下，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展來(lái)說，現(xiàn)金甚至比利潤(rùn)更加重要。每一次金融風(fēng)暴的到來(lái)都會(huì)有賬面有利潤(rùn)，而現(xiàn)金流斷裂的企業(yè)倒閉。因此，政府監(jiān)管部門、企業(yè)界和銀行界都提出并普遍認(rèn)同了“現(xiàn)金為王”的理念。
　　在“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，如何有效地管理現(xiàn)金，使之始終有力地支持企業(yè)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是企業(yè)管理人員永恒的課題，更是企業(yè)財(cái)務(wù)人員義不容辭的責(zé)任。如何在適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境和法律監(jiān)管的條件下，充分利用現(xiàn)有的技術(shù)手段管理好企業(yè)的現(xiàn)金資源：如何在保障企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上謀求現(xiàn)金的保值增值即現(xiàn)金管理——這一現(xiàn)代化金融服務(wù)已引起了廣大企業(yè)財(cái)務(wù)和金融工作者的關(guān)注。并迅速成為企業(yè)界、銀行界和學(xué)術(shù)界深入研究的命題。
　　企業(yè)集團(tuán)和商業(yè)銀行聯(lián)手開發(fā)現(xiàn)金集中管理的模式，能降低企業(yè)的交易成本和融資成本，發(fā)揮現(xiàn)金的整體優(yōu)勢(shì)。企業(yè)集團(tuán)各公司都是由眾多企業(yè)組成的復(fù)合經(jīng)濟(jì)組織，兩者存在的前提和目標(biāo)是一致的，即降低組織的交易費(fèi)用，增強(qiáng)抗擊金融危機(jī)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果。本文從實(shí)踐出發(fā)，從外部環(huán)境、實(shí)現(xiàn)技術(shù)的視角及創(chuàng)新財(cái)會(huì)管理方面，提出了集團(tuán)應(yīng)用“現(xiàn)金池”模式的策略與措施。
　　
　　一、現(xiàn)金運(yùn)作背景與集團(tuán)現(xiàn)狀
　　
　　經(jīng)濟(jì)危機(jī)從金融危機(jī)轉(zhuǎn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)，全球制藥業(yè)也不例外，遭遇了近十年來(lái)最深的寒冬。面對(duì)百年一遇的嚴(yán)峻形勢(shì)。哈藥集團(tuán)深入研判形勢(shì)。調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，決心迎難而進(jìn)，變危機(jī)為機(jī)遇，攻克時(shí)艱，抓住機(jī)遇好發(fā)展、快發(fā)展、大發(fā)展。按集團(tuán)總的布置和決心。財(cái)會(huì)部門必須在財(cái)務(wù)管理上服務(wù)企業(yè)。應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)大發(fā)展，必須轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理職能，提高企業(yè)財(cái)會(huì)管理水平。因此，金融危機(jī)下的財(cái)會(huì)管理被賦予了更深層次上探索與實(shí)踐的使命。
　　必須從集團(tuán)公司財(cái)務(wù)綜合的視角，對(duì)集團(tuán)整體企業(yè)進(jìn)行分析研究。哈藥集團(tuán)有限公司是國(guó)有控股的中外合資企業(yè)，擁有哈藥股份和三精股份兩家上市公司和27家全資、控股及參股公司，員工兩萬(wàn)多人，總資產(chǎn)119億元人民幣。主營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋抗生素、化學(xué)藥物試劑、非處方藥品及保健食品、中藥、生物工程藥品、動(dòng)物疫苗及獸藥、醫(yī)藥流通七大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。雖是一個(gè)集團(tuán)，但集團(tuán)下的公司現(xiàn)金余缺不等，年總?cè)谫Y和貸款高達(dá)10億元?，F(xiàn)金分散，不但增大了費(fèi)用開支，還攥不成一個(gè)“拳頭”，極大地影響了集團(tuán)的整體發(fā)展。隨著集團(tuán)公司的不斷發(fā)展，在現(xiàn)金管理上的隱患也不斷暴露出來(lái)。
　　一是企業(yè)亂設(shè)現(xiàn)金賬戶，造成了企業(yè)現(xiàn)金嚴(yán)重分散、沉淀，使用效率差，同時(shí)企業(yè)卻依靠大量銀行貸款來(lái)解決投資和流動(dòng)現(xiàn)金短缺的問題，使得企業(yè)融資成本居高不下、財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重。
　　二是所屬企業(yè)具有高度的經(jīng)營(yíng)自主性，集團(tuán)對(duì)其控制力較弱，特別是企業(yè)的投資不容易監(jiān)管。
　　三是集團(tuán)僅靠聽匯報(bào)、看報(bào)表了解下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，不但信息滯后，而且報(bào)表的真實(shí)性很難判斷。
　　集團(tuán)公司如不能切實(shí)提高現(xiàn)金管理水平。非但不能發(fā)揮現(xiàn)金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，而且還可能面臨更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下。必須著手解決現(xiàn)金運(yùn)作的總體效率和監(jiān)管問題，同時(shí)，還必須探索既不加大管理成本，又能夠及時(shí)掌握下屬企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)作情況的有效途徑。
　　
　　二、現(xiàn)金池模式
　　
　　“現(xiàn)金池”，“池”乃水塘。養(yǎng)魚也?！艾F(xiàn)金池”是哈藥集團(tuán)和商業(yè)銀行聯(lián)手開發(fā)的現(xiàn)金集中管理模式，借助商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，集團(tuán)總部能對(duì)各分公司企業(yè)的現(xiàn)金進(jìn)行實(shí)時(shí)掌握、監(jiān)控，統(tǒng)一調(diào)劑和集中運(yùn)作。在同商業(yè)銀行合作中，銀行是放款人，集團(tuán)總公司與其分公司是委托貸款人和貸款人，通過電子銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)一攬子委托貸款協(xié)議，使得原來(lái)需要逐筆辦理的業(yè)務(wù)，變成集約化的業(yè)務(wù)和流程。從而實(shí)現(xiàn)了整個(gè)集團(tuán)現(xiàn)金的統(tǒng)一營(yíng)運(yùn)和集中管理?，F(xiàn)金池的業(yè)務(wù)主要包括成員單位賬戶余額上劃、成員企業(yè)間透支、主動(dòng)撥付款、成員之間委托借貸以及成員企業(yè)向集團(tuán)總部上存和下借分別計(jì)息等。哈藥集團(tuán)實(shí)施的“實(shí)體現(xiàn)金池”。也稱之為現(xiàn)金余額集中，指集團(tuán)下屬的企業(yè)公司銀行戶現(xiàn)金余額實(shí)際轉(zhuǎn)移到一個(gè)真實(shí)的主賬戶中，主賬戶由集團(tuán)總部控制，成員單位用款時(shí)要從主賬戶獲取現(xiàn)金。對(duì)外支付。
　　為了規(guī)范現(xiàn)金運(yùn)行秩序。宏觀掌握現(xiàn)金籌措、來(lái)源、運(yùn)用及綜合平衡，集團(tuán)公司總部制定了集團(tuán)現(xiàn)金管理辦法，確立了現(xiàn)金管理的主要原則。
　　一是集團(tuán)所屬各企業(yè)必須集中在集團(tuán)公司結(jié)算中心開戶，所有的銀行結(jié)算業(yè)務(wù)必須集中在結(jié)算中心辦理。未經(jīng)結(jié)算中心同意，不得在社會(huì)金融機(jī)構(gòu)另開賬戶進(jìn)行收支結(jié)算。
　　二是集團(tuán)公司貸款實(shí)行“統(tǒng)貸統(tǒng)還，集中管理”的原則，由集團(tuán)公司統(tǒng)一對(duì)外貸款和還本付息，集中簽訂授信協(xié)議，爭(zhēng)取優(yōu)惠利率，確保現(xiàn)金的使用效益。
　　三是集團(tuán)公司內(nèi)部現(xiàn)金使用遵循“統(tǒng)一調(diào)度、有償使用”的原則。模擬市場(chǎng)運(yùn)作，調(diào)劑企業(yè)之間的現(xiàn)金使用，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金需求平衡。
　　四是統(tǒng)一對(duì)外投資和現(xiàn)金運(yùn)作，所屬企業(yè)不得對(duì)外開展證券、國(guó)債等金融業(yè)務(wù)，由結(jié)算中心和投資部門負(fù)責(zé)開展金融業(yè)務(wù)和對(duì)外投資工作。
　　五是外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。由集團(tuán)公司平衡有關(guān)單位的外匯幣種和現(xiàn)金使用，統(tǒng)一開展匯兌業(yè)務(wù)，減少匯率風(fēng)險(xiǎn)，滿足集團(tuán)公司發(fā)展的外匯需求。
　　集團(tuán)公司現(xiàn)金管理原則的提出和統(tǒng)一現(xiàn)金運(yùn)作的各項(xiàng)措施的實(shí)施，為集團(tuán)公司對(duì)外發(fā)展。確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的使用，起到了十分關(guān)鍵的作用。
　　實(shí)踐中，筆者總結(jié)出集團(tuán)構(gòu)建的“現(xiàn)金池”有以下特點(diǎn)：一是現(xiàn)金池中成員單位仍維持法律和稅務(wù)上的相互分離；二是現(xiàn)金池實(shí)質(zhì)上是一種集團(tuán)現(xiàn)金集中管理的制度；三是現(xiàn)金池要建立信息適時(shí)溝通機(jī)制，對(duì)企業(yè)信息化水平有較高的要求；四是現(xiàn)金池模式中，銀行從企業(yè)現(xiàn)金管理的“配角”轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略合作伙伴關(guān)系，企業(yè)要考慮銀行參與的管理成本；五是要全面熟知我國(guó)和各國(guó)的外匯管制政策等。
　　集團(tuán)公司自2008年末提出并實(shí)施現(xiàn)金集中管理以來(lái)。在近兩年的時(shí)間里。取得了突破性的進(jìn)展，運(yùn)行效果顯著。一是現(xiàn)金集中量從零開始，日均存款額上升到2009年末的33億元：二是現(xiàn)金集中范圍不斷擴(kuò)大，不僅包括了幾乎所有的成員單位，而且集中現(xiàn)金范圍也從一般經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金擴(kuò)大到基建和技改專項(xiàng)現(xiàn)金，大大提高了專項(xiàng)現(xiàn)金的效益；三是解決了成員單位的融資需求，內(nèi)部貸款金額從零開始，逐漸擴(kuò)大到目前的近6億元，有力地支持了成員單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。集團(tuán)整體財(cái)務(wù)費(fèi)用科目也由費(fèi)用支出科目變成了收益科目。
　　
　　三、集團(tuán)運(yùn)用現(xiàn)金集中管理的作用
　　
　　“現(xiàn)金池”是企業(yè)財(cái)會(huì)部門以現(xiàn)金集中管理為主線，運(yùn)用銀行計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提供的一種更先進(jìn)、更快捷的現(xiàn)金管理服務(wù)。通過近兩年來(lái)的踐行，財(cái)會(huì)部門深感這是財(cái)會(huì)工作的一場(chǎng)“革命”，只有財(cái)會(huì)部門與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新。才能前途似錦、大有作為。現(xiàn)金管理產(chǎn)生的以下作用就很好地證明了企業(yè)財(cái)會(huì)工作的重要作用。
　　
　　(一)增加了效益
　　2009年集團(tuán)公司決定在集團(tuán)信用保證前提下，按照“有償提供、有償使用”的原則構(gòu)建“現(xiàn)金池”，通過現(xiàn)金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)，建立集團(tuán)內(nèi)現(xiàn)金價(jià)格體系，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)現(xiàn)金資源共享。僅股份公司償還8億元短期融資券而沒有增加貸款，就年可節(jié)約利息4248萬(wàn)元。2009年9月。集團(tuán)公司又實(shí)施了“跨銀行現(xiàn)金管理平臺(tái)”，通過實(shí)施該平臺(tái)，一方面可以加強(qiáng)集團(tuán)公司現(xiàn)金的管理水平，另一方面也可以進(jìn)一步提高現(xiàn)金的使用效率。通過將所屬企業(yè)的現(xiàn)金集中調(diào)劑。既可以減少利息支出，還可以集中購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品(通過向金融機(jī)構(gòu)招標(biāo)確定風(fēng)險(xiǎn)低收益高的理財(cái)產(chǎn)品)，獲取更多的收益。
　　集團(tuán)公司構(gòu)建現(xiàn)金池后，主要現(xiàn)金投向?yàn)椋?br/>　　1.節(jié)約貸款利息支出4248萬(wàn)元。集團(tuán)公司構(gòu)建“現(xiàn)金池”后，股份公司償還8億元短期融資券沒有增加貸款，節(jié)約利息4248萬(wàn)元。
　　2.投入技改現(xiàn)金9000萬(wàn)元。集團(tuán)公司構(gòu)建“現(xiàn)金池”后，根據(jù)集團(tuán)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，加大了對(duì)哈藥集團(tuán)生物疫苗公司(主要生產(chǎn)雞用禽流感疫苗)和哈藥集團(tuán)生物工程公司(主要生產(chǎn)干擾素)的幫扶力度，分別投入現(xiàn)金池現(xiàn)金7000萬(wàn)元和2000萬(wàn)元，用于技術(shù)改造和企業(yè)搬遷，有效地支持了企業(yè)發(fā)展。保證了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，2009年兩戶企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分別由幾百萬(wàn)元上升為7000萬(wàn)元和3000萬(wàn)元。
　　3.借給企業(yè)流動(dòng)現(xiàn)金5個(gè)億。哈藥集團(tuán)醫(yī)藥有限公司是一家大型醫(yī)藥商業(yè)公司，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要，持續(xù)注入了現(xiàn)金池現(xiàn)金。2009年動(dòng)用現(xiàn)金池現(xiàn)金借給該企業(yè)49億元。有力的支持了企業(yè)；2009年該企業(yè)實(shí)現(xiàn)收入48億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.2億元。另外借給供銷公司流動(dòng)現(xiàn)金400萬(wàn)元，使企業(yè)及時(shí)購(gòu)買原材料，保證了企業(yè)的生產(chǎn)，幫助企業(yè)扭虧為盈。2009年實(shí)現(xiàn)收入8000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)100萬(wàn)元。
　　4.動(dòng)用現(xiàn)金池現(xiàn)金，儲(chǔ)備緊俏物資。降低原材料漲價(jià)影響。為進(jìn)一步降低通貨膨脹對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，通過儲(chǔ)備能源、大宗原材料、中藥材、糧食等初級(jí)物資，達(dá)到減低企業(yè)生產(chǎn)成本的目的。集團(tuán)公司要求所屬各企業(yè)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況并在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬r(jià)格走勢(shì)分析的基礎(chǔ)上，確定儲(chǔ)備物資項(xiàng)目并進(jìn)行儲(chǔ)備。2009年，集團(tuán)公司借給下屬企業(yè)1億元“現(xiàn)金池”現(xiàn)金用于購(gòu)買原材料及燃煤，降低了原材料漲價(jià)對(duì)企業(yè)的影響，保證了全年經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的完成。
　　5.2009年年初利用票據(jù)貼現(xiàn)獲取收益超百萬(wàn)。利用銀行承兌匯票貼現(xiàn)率低于銀行存款利率(6個(gè)月)的機(jī)遇，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部通過票據(jù)管理系統(tǒng)對(duì)企業(yè)所持有的銀行承兌匯票進(jìn)行了測(cè)算，通過統(tǒng)一招標(biāo)由招商銀行和工商銀行兩家利率最低的銀行貼現(xiàn)，再由企業(yè)轉(zhuǎn)存6個(gè)月定期，貼現(xiàn)三億多票據(jù)，取得收益超百萬(wàn)。
　　6.利用興業(yè)銀行整體優(yōu)惠政策節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用500多萬(wàn)元。
　　
　　(二)通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”，加強(qiáng)了企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力
　　一是可以避免集團(tuán)公司內(nèi)部企業(yè)間現(xiàn)金不均衡導(dǎo)致的集團(tuán)資源浪費(fèi)。如一部分企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺需要貸款，而另一企業(yè)由于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)平穩(wěn)，出現(xiàn)現(xiàn)金大量結(jié)余卻無(wú)法有效利用。
　　二是能夠增強(qiáng)企業(yè)的融資能力。構(gòu)建“現(xiàn)金池”后，集團(tuán)公司利用池內(nèi)現(xiàn)金可以在內(nèi)部進(jìn)行現(xiàn)金調(diào)劑使用，以降低集團(tuán)公司整體的貸款額。同時(shí)，集團(tuán)公司利用整體優(yōu)勢(shì)可以獲取合作銀行較高的綜合授信，目前整個(gè)集團(tuán)獲得銀行授信高達(dá)60億元。一旦“現(xiàn)金池”的現(xiàn)金無(wú)法滿足企業(yè)現(xiàn)金需求，集團(tuán)公司利用綜合授信，采取統(tǒng)貸統(tǒng)還的方式，取得銀行貸款再轉(zhuǎn)借給成員企業(yè)，提高了企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。
　　三是可以規(guī)范企業(yè)亂設(shè)現(xiàn)金賬戶的問題。集團(tuán)公司統(tǒng)一規(guī)范銀行賬戶的開立、變更、撤消行為，實(shí)行賬戶主管部門BDd0zm/YMnbtF8Nigon0yA==審批制度，各分、子公司銀行賬戶的開立、變更、撤消，必須上報(bào)集團(tuán)公司審核批準(zhǔn)，在源頭上杜絕了企業(yè)亂設(shè)賬戶的問題。
　　四是實(shí)現(xiàn)了對(duì)企業(yè)承兌匯票的管理，集團(tuán)公司收取和開出的承兌匯票日益增多?，F(xiàn)金管理平臺(tái)的實(shí)施能加強(qiáng)對(duì)承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)控制和現(xiàn)金預(yù)算的準(zhǔn)確性，并減少承兌匯票開出成本和保證金的占用。
　　
　　(三)集團(tuán)公司通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”，促進(jìn)了集團(tuán)公司各項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展
　　在2009年。為抗擊金融危機(jī)作出了卓越的貢獻(xiàn)。2009年，集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值35.17億元，同比增長(zhǎng)12.16％；營(yíng)業(yè)收入148億元。同比增長(zhǎng)17.91％；利潤(rùn)增長(zhǎng)15.08億元，同比增長(zhǎng)15.05％。
　　
　　(四)強(qiáng)化了企業(yè)內(nèi)部控制
　　一是強(qiáng)化了對(duì)所屬企業(yè)的監(jiān)控能力。通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”，集團(tuán)公司了解下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不再僅僅停留在聽匯報(bào)、看報(bào)表等信息相對(duì)滯后的管理手段上，可根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金情況判斷企業(yè)報(bào)表的真實(shí)性。
　　二是降低了企業(yè)的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”和一系列配套管理手段，可以避免企業(yè)發(fā)生違規(guī)拆借、高息存儲(chǔ)、不合理貸款、違規(guī)亂投資等現(xiàn)象。
　　
　　(五)提高了企業(yè)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)信息化程度
　　一是全面、實(shí)時(shí)地掌握了企業(yè)現(xiàn)金情況，強(qiáng)化了對(duì)所屬企業(yè)的監(jiān)控能力，準(zhǔn)確性和時(shí)效性有了較大提高，由每月掌握一次(報(bào)表)到每天實(shí)時(shí)掌握現(xiàn)金動(dòng)態(tài)；且所有的銀行賬戶全部能夠查詢到，可杜絕企業(yè)在非經(jīng)營(yíng)戶隱藏現(xiàn)金。
　　二是強(qiáng)化了現(xiàn)金預(yù)算管理，通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”，集團(tuán)公司實(shí)行了現(xiàn)金需求預(yù)算制度，企業(yè)只有通過預(yù)算才能取得現(xiàn)金，使企業(yè)樹立了現(xiàn)金使用必須有計(jì)劃的管理理念，同時(shí)使集團(tuán)公司掌握了企業(yè)的現(xiàn)金流向，
　　三是建立了收支兩條線收支兩條線的實(shí)現(xiàn)，優(yōu)化了銀行賬戶管理，加強(qiáng)了企業(yè)現(xiàn)金使用的透明度，為管理層及時(shí)發(fā)現(xiàn)、解決問題提供了工具。
　　集團(tuán)公司“現(xiàn)金池”構(gòu)建以來(lái)，其管理效益和經(jīng)濟(jì)效益成果顯著，得到了集團(tuán)公司董事會(huì)的認(rèn)可，取得了顯著成