【摘要】 企業(yè)年金是一種重要的分配形式，是建立現代企業(yè)制度的需要，對調動職工的積極性和吸引人才、增強企業(yè)凝聚力、促進企業(yè)長遠發(fā)展具有重要作用。目前我國企業(yè)年金發(fā)展中存在許多弊端，通過分析提出了完善治理結構的系統思路和對策。
　　【關鍵詞】 企業(yè)年金；治理結構；年金計劃；稅收優(yōu)惠
　　
　　企業(yè)年金是我國所確立的建立多支柱養(yǎng)老保險體系目標中的第二支柱，是對國家法定基本養(yǎng)老保險的一種有效補充，原稱企業(yè)補充養(yǎng)老保險，它是在基本養(yǎng)老保險基礎上建立的補充養(yǎng)老保險制度。企業(yè)年金的特點是國家政策扶持、企業(yè)自主建立、市場運營管理、政府行政監(jiān)督，既可以體現不同企業(yè)之間的經濟效益的差異，又可以體現不同勞動者之間貢獻的大小，更好地發(fā)揮激勵作用，調動職工為企業(yè)發(fā)展多作貢獻的積極性，是一項長期有效的制度安排。2011年頒布的《企業(yè)年金基金管理辦法》、《關于企業(yè)年金個人所得稅有關問題補充規(guī)定的公告》從政策方面進行了完善。
　　
　　一、我國企業(yè)年金研究文獻綜述
　　國內的企業(yè)年金制度研究側重于實務運行領域，研究的大致脈絡：一是結合目前企業(yè)年金發(fā)展的問題和現狀，分析企業(yè)年金制度的性質和定位；二是企業(yè)年金制度的發(fā)展動因及效用評價；三是企業(yè)年金的發(fā)展趨勢以及預測。企業(yè)年金制度的研究國內的學術專著主要有以下三方面：
　　1.首先是來自國內學者，他們在長期從事社會保障研究的基礎上，對企業(yè)年金制度作了全面的梳理。如鄧大松教授和劉昌平博士所著《中國企業(yè)年金制度研究》（人民出版社，2005），系統研究了企業(yè)年金的治理結構、計劃預期替代率和基金投資、監(jiān)督管理問題，為完善我國企業(yè)年金政策和制度提供了較好的思考和思路。
　　2.其次是來自政策面對于國內企業(yè)年金發(fā)展方向的指引性專著。如孫建勇主編的《企業(yè)年金運營與監(jiān)管》（中國財政經濟出版社，2004）等，對于理解企業(yè)年金制度的發(fā)展定位有著很強的指導作用。
　　3.最后是來自金融機構的“助推器”式研究。企業(yè)年金在我國的發(fā)展前景廣闊，商業(yè)銀行、基金管理公司、保險公司、證券公司等對企業(yè)年金的商業(yè)化運作進行深入研究，也取得了一些階段性成果，如中國工商銀行郭琳著的《中國養(yǎng)老保障體系變遷中的企業(yè)年金制度研究》（中國金融出版社，2008）等。
　　
　　二、目前我國企業(yè)年金發(fā)展中存在的問題
　　由于我國企業(yè)年金發(fā)展尚處在起步階段，針對企業(yè)年金制度的監(jiān)管法律和監(jiān)管規(guī)定尚處在研究制定過程中，經辦主體對企業(yè)年金計劃的運營管理業(yè)務缺乏經驗和技巧，因此，在企業(yè)年金發(fā)展的過程中，難免會出現一些問題。
　?。ㄒ唬┠杲鸸芾矸矫娣煞ㄒ?guī)尚不完善
　　立法層次較低、法律效力較差。我國出臺的《企業(yè)年金試行辦法》、《企業(yè)年金基金管理辦法》是企業(yè)年金發(fā)展史上的重要里程碑式的法律文件，也是目前企業(yè)年金運營管理的主要依據。但是，這兩個辦法僅僅是部門規(guī)章，而且許多事項尚待進一步細化。
　?。ǘ┕芾硎侄魏唵危u價指標缺乏標準
　　縣級以上各級人民政府勞動保障行政部門是企業(yè)年金制度的制定者和監(jiān)管者，但是目前受各種資源的限制，各級勞動保障行政部門對企業(yè)年金市場的監(jiān)管手段簡單化，還處于信息統計的初級階段；對各管理機構的評價體系尚未建立，各種評價指標缺乏標準、統一的口徑，純手工統計，很難避免統計人員的道德風險，導致數據質量可比性差、可信度低。
　?。ㄈ┦袌鲞\營主體不規(guī)范
　　我國的企業(yè)年金基金受托人將其職責分解，分別委托給不同專業(yè)機構管理，委托企業(yè)年金賬戶管理人從事企業(yè)年金計劃的日常行政事務、企業(yè)年金個人賬戶的管理業(yè)務；委托企業(yè)年金基金托管人從事安全保管年金基金資產的業(yè)務；委托企業(yè)年金投資管理公司從事企業(yè)年金投資運作業(yè)務；委托包括投資顧問公司、律師事務所、會計師事務所、精算事務所等在內的中介機構為企業(yè)年金運行提供咨詢、資信評估、精算、會計或法律等專業(yè)性服務。由于我國企業(yè)年金尚處于起步階段，各管理機構急于跑馬圈地，低收費甚至不收費、中介機構不盡職等問題時有發(fā)生，年金市場規(guī)范化程度有待于進一步提高。
　?。ㄋ模┠杲鸲愂諆?yōu)惠政策不到位
　　如《國家稅務總局關于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉需要明確的有關所得稅問題的通知》中規(guī)定企業(yè)為全體雇員按國務院或省級人民政府規(guī)定的比例或標準繳納的補充養(yǎng)老保險可以稅前扣除，而《關于完善城鎮(zhèn)社會保障體系的試點方案》中規(guī)定企業(yè)繳費在工資總額4%以內的部分，可以從成本中列支，《財政部關于企業(yè)為職工購買保險有關財務處理問題的通知》中又規(guī)定試點地區(qū)企業(yè)才可以按4%的比例稅前列支，對于同一事物有如此多不同版本的規(guī)定，難免讓人無所適從。
　?。ㄎ澹┲卫頇C構不完善，受托人的空殼化和分散化嚴重
　　通過受托人制度來發(fā)展企業(yè)年金，最大的好處是可以確保企業(yè)年金制度的安全性、專業(yè)化，同時有利于發(fā)展出競爭性的金融市場。但是目前，受托人的空殼化和分散化使受托人的職責難以擔當起來，它的責任、義務和收益不太對稱，責任太大，收益太小。企業(yè)年金市場各個角色競相壓低收費標準，進入惡性競爭時代。在理論上，信托型企業(yè)年金制度下的受托人居于十分重要的市場地位，但目前的形勢是，外部受托人既面臨著自我生存的考驗，又面臨著市場的嚴重擠壓；外部受托人既是中小企業(yè)舉辦企業(yè)年金的必由之路，又是目前的一個瓶頸；外部受托型集合企業(yè)年金是推動中國廣大中小企業(yè)建立年金計劃的重要路徑，在一定程度上代表了企業(yè)年金的發(fā)展方向。
　?。┻m合中小企業(yè)發(fā)展的集合企業(yè)年金計劃遲遲未出臺
　　據統計資料顯示，目前中小企業(yè)占全國企業(yè)總數的99%以上，創(chuàng)造了全國55%的GDP、60%的出口總額、40%的利潤、45%的稅收，提供了75%的就業(yè)機會，但其企業(yè)年金還不到企業(yè)年金基金總額的1%。中小企業(yè)由于資金量小、管理成本高，單獨設立企業(yè)年金計劃比較困難。為解決這個問題，要研究一種標準化、能夠形成規(guī)模、便于中小企業(yè)參加的集合企業(yè)年金計劃，滿足中小企業(yè)建立年金制度的需求，拓寬企業(yè)年金市場。
　　
　　三、我國企業(yè)年金制度完善對策
　　借鑒國外發(fā)展企業(yè)年金制度經驗，發(fā)揮政府職能，引導和規(guī)范企業(yè)年金健康發(fā)展，只有建立起完善的企業(yè)年金制度，明晰各方利益主體的權責，我國企業(yè)年金才能真正成為養(yǎng)老保障體系的第二支柱。具體對策建議及措施：
　　（一）加強市場監(jiān)管，確保企業(yè)年金基金安全
　　鑒于我國的企業(yè)年金制度是在稅收優(yōu)惠政策還不足以成為推動企業(yè)年金發(fā)展主要動力的情況下，主要以企業(yè)自身經濟利益和發(fā)展為基本目標的自愿發(fā)展模式。我國企業(yè)年金制度的監(jiān)管原則應當是適度監(jiān)管原則，以鼓勵企業(yè)年金發(fā)展為目的，減少企業(yè)年金的發(fā)展障礙；有效監(jiān)管，確保企業(yè)年金的安全運行，防止欺詐和違規(guī)行為；低成本監(jiān)管，完善監(jiān)管體系，降低監(jiān)管成本，減少企業(yè)年金運行成本。
　?。ǘ﹥?yōu)化會計核算制度，推動企業(yè)年金規(guī)范發(fā)展
　　美國是企業(yè)年金計劃的發(fā)源地，又有著世界上最成熟的資本市場，這無疑推動美國企業(yè)年金計劃走在世界前列。美國企業(yè)年金會計準則也自然成為國際企業(yè)年金會計的準則。美國會計準則（FAS87）《雇主對養(yǎng)老金的會計處理》和國際會計準則（ISA26）《退休福利計劃的會計和報告》主要內容是對確定收益計劃下企業(yè)年金會計處理和報告的規(guī)范。我國的《企業(yè)會計準則第10號——企業(yè)年金基金》是把企業(yè)年金基金作為獨立的會計主體進行確認、計量和列報。建議隨著我國養(yǎng)老保險制度的發(fā)展和完善、精算人員隊伍的增強、企業(yè)會計人員素質的提高、企業(yè)年金會計準則不斷出臺和修訂，應增加確定收益型和混合型企業(yè)年金計劃的會計處理，以滿足企業(yè)多樣化的需求，否則該兩類計劃處理將無法可依。
　　
　?。ㄈ┩晟贫愂諆?yōu)惠政策，推動企業(yè)年金快速發(fā)展
　　國家應在稅法中加入有關企業(yè)年金稅收優(yōu)惠待遇及處理方法的條款，或者直接制定專門的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠法律法規(guī)，以較高的法律層次來統一各地千差萬別的企業(yè)年金稅收政策。我國也可借鑒，以提高企業(yè)年金基金的增長率和回報率；與基本養(yǎng)老保險的EEE模式基本一致，讓企業(yè)和員工真正體會到企業(yè)年金的巨大優(yōu)點。同時適當提高稅收優(yōu)惠比例，稅收優(yōu)惠幅度偏低，難以給企業(yè)和個人積極參加年金足夠的吸引力；再次，在一些地區(qū)即使這種優(yōu)惠幅度偏低的政策還不能真正實施。
　?。ㄋ模娀顿Y管理，確保企業(yè)年金安全運行
　　嚴格執(zhí)行《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》等法規(guī)的有關企業(yè)年金基金財產的投資規(guī)定，謹慎選擇投資工具。合理進行資產配置，做到資產與負債相匹配。對企業(yè)年金的各項投資比例和投資一家公司的資產加以限制，尤其是對海外投資的限制。
　?。ㄎ澹┘哟螽a品創(chuàng)新，豐富服務內容，推動年金業(yè)務發(fā)展
　　企業(yè)年金管理機構多，業(yè)務流程長，運營效率低；受托人空殼化，其責任、義務和收益不太對稱，責任太大，收益太小，積極性非常有限；應該有的法律地位、市場地位、經濟地位都沒有樹立起來，導致市場上其他管理機構無序競爭，大打價格戰(zhàn)，價格收費很低，也有個別的是零收費的情況。特別是隨著企業(yè)年金管理機構的增多和資格數量的增加，企業(yè)年金市場競爭更加激烈，應充分利用管理人角色之間的回避制度，通過市場資源互換與各機構加強合作，實現合作共贏。在合作中競爭，在競爭中合作將是未來年金市場的主旋律。
　　（六）完善公司治理機制，建立分工合作、相互制衡的運營機制
　　我國目前的企業(yè)年金營運模式是信托型模式，委托人與受托人間的信托關系，受托人和賬戶管理人、托管人、投資管理人間的委托代理關系并存，只有通過建立有效的公司治理機制和嚴格的隔離制度，確保各管理人認真履行自己的職責，相互制約、相互監(jiān)督，保證在一個法人體系內受托職能與其他管理職能的共存，才可以有效控制企業(yè)年金基金投資風險，防范關聯交易和內部人控制，使企業(yè)年金通過市場專業(yè)化管理安全增值。
　?。ㄆ撸┙⒔∪畔⑴扼w系，避免暗箱操作
　　完善的會計信息披露制度是構成企業(yè)年金計劃的重要內容，包括資產估價的原則、資產估值的頻率、機構資本量、計劃參與者與大眾之間的信息分配等。只有將會計報表、報表附注、補充報表、精算報告、審計報告、財務狀況說明書等所有內容以及要素充分考慮，統一規(guī)則、統一口徑、統一接口，使企業(yè)年金計劃信息披露涵蓋運作的主要環(huán)節(jié)，避免“暗箱操作”，通過市場監(jiān)管有關當事人，有效防范違法、違規(guī)行為的發(fā)生。通過加大信息披露的力度，提高信息披露的質量，使企業(yè)年金基金信息能滿足企業(yè)年金計劃委托人、受益人、受托人和監(jiān)管機構的需要，并與市場發(fā)展相適應。
　　
　　【參考文獻】
　?。?］ 祁新娥.中國企業(yè)年金財務問題研究［M］.上海：復旦大學出版社，2006.
　?。?］ 鄭功成.企業(yè)年金不應是富人俱樂部［DB/OL］.www.cnpension.net，2009-
　　02-10.
　?。?］ 黃黎.企業(yè)年金稅收優(yōu)惠問題初探［A］//中國養(yǎng)老金網.企業(yè)年金規(guī)范與發(fā)展［M］.中華工商聯合出版社，2007.
　?。?］ 李紹光.養(yǎng)老金制度與資本市場［M］.北京：中國發(fā)展出版社，2007.
　?。?］ 人力資源社會保障部.企業(yè)年金基金管理辦法（人力資源社會保障部令第11號）.2011.