天津財經(jīng)大學(xué) 吳智偉

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理現(xiàn)狀分析

天津財經(jīng)大學(xué) 吳智偉

一、引言

我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理起步較晚。1984年以前，我國一直實行計劃經(jīng)濟下的信貸資金體制，銀行的資金由國家分配。1985年起，商業(yè)銀行的信貸資金管理實行實貸實存管理體制，將資金與規(guī)模分開，實行信貸規(guī)模和資金雙向控制的管理體制。1987—1994年實行資產(chǎn)負債比例管理。1994年2月15日，中國人民銀行制定、下發(fā)了《關(guān)于對商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例管理的通知》，對資本和資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)作出暫行規(guī)定，根據(jù)國際一般慣例和我國實際情況，規(guī)定了9項指標(biāo)，標(biāo)志著資產(chǎn)負債比例管理在我國商業(yè)銀行的全面實施。1996年12月，中國人民銀行又公布了《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法的通知》，該通知對94年通知的資產(chǎn)負債比例指標(biāo)進行修訂，主要補充了境外資金運用比例、國際商業(yè)借款指標(biāo)，增加了六項監(jiān)測性指標(biāo)，并把外匯業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)納入考核體系。1998年1月1日起，取消國有銀行的貸款限額控制，各商業(yè)銀行在推行資產(chǎn)負債比例管理和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上實行“計劃指導(dǎo)，自求平衡，比例管理，間接調(diào)控”的新管理體制。2000年，隨著我國監(jiān)管機制不斷向新巴塞爾協(xié)議靠攏，各商業(yè)銀行開始學(xué)習(xí)國外管理經(jīng)驗，開始引入缺口管理、持續(xù)期管理等模式，采用先進全面的資產(chǎn)負債管理手段提升我國銀行業(yè)經(jīng)營水平和風(fēng)險防范能力。

二、資產(chǎn)負債管理理論

資產(chǎn)負債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基礎(chǔ)和核心，其效率的高低影響著商業(yè)銀行的競爭實力。我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理起步比較晚，雖然近年來其水平在不斷提高，但與西方國家商業(yè)銀行成熟的資產(chǎn)負債管理方法相比仍存在巨大的差異，體現(xiàn)在銀行資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)比較單一，經(jīng)營管理體制落后，資產(chǎn)負債管理手段落后、利率變動風(fēng)險大等問題。因此，進一步改善我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平，對于提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營水平，提高競爭力，規(guī)避風(fēng)險有著重要意義。

（一）資產(chǎn)管理理論 該理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，完善和成熟于20世紀(jì)40年代，該理論強調(diào)將經(jīng)營管理重點放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來實現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化組合滿足利潤最大化的目標(biāo)，隨著銀行業(yè)的競爭和經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)的發(fā)展，該理論演進了三個階段：商業(yè)性貸款理論、轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論。

（二）負債管理理論 該理論認為銀行為保持資金的流動性不必要保留大量的高流動性資產(chǎn)，可以通過發(fā)展主動型負債方式，擴大從借貸市場上借款的渠道和途徑，滿足多樣化的資產(chǎn)需求，同時也加大了商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險。

（三）多元化管理理論 該理論認為資產(chǎn)管理理論過于注重流動性和安全性，忽視了贏利性；而負債管理理論解決了贏利性，但是增加了銀行的經(jīng)營風(fēng)險。因此，該理論認為需要通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負債結(jié)構(gòu)的共同管理，才能達到商業(yè)銀行安全性、盈利性、流動性協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理現(xiàn)狀

資產(chǎn)負債管理能力是現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本能力，其效率的高低影響著商業(yè)銀行的競爭實力。目前，各家商業(yè)銀行己經(jīng)逐步建立了一套以比例控制為主的管理體系，反應(yīng)銀行資產(chǎn)的流動性、資產(chǎn)質(zhì)量、市場風(fēng)險以及資產(chǎn)贏利性。近幾年我國四大國有商業(yè)銀行已相繼完成股份制改造、公開上市，為滿足上市披露、境外戰(zhàn)略投資者的要求，更是需要強化資產(chǎn)負債管理的能力?，F(xiàn)通過對2007—2009年四大商業(yè)銀行六項資產(chǎn)負債管理比例指標(biāo)的考查，進一步分析我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平的現(xiàn)狀。

表1 2007年~2009年四大商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性情況

（一）流動性指標(biāo) 資產(chǎn)流動性＝流動性資產(chǎn)/流動性負債

商業(yè)銀行由于其業(yè)務(wù)性質(zhì)的特殊性，必須保持相當(dāng)?shù)牧鲃有?。通常用銀行年報中統(tǒng)一披露的資產(chǎn)流動性、存貸款比例指標(biāo)來反映銀行的流動性。資產(chǎn)與負債需要期限上匹配，過低的資產(chǎn)流動性，可能會使銀行面對負債到期無法償還的流動性風(fēng)險。結(jié)合表1、圖1可見，四大商業(yè)銀行的流動性資產(chǎn)從2007年~2008年都得到巨大提高，其增長程度高于同年流動性負債的增長，使得商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性有顯著提高。但2009年四大商業(yè)銀行流動性資產(chǎn)增幅降低，資產(chǎn)流動性出現(xiàn)下降（如圖2所示），四大商業(yè)銀行存貸款比例從2007年~2009年基本出現(xiàn)先減少后增加的現(xiàn)象。其原因主要是2008年由于受到金融危機的影響，為避免流動性風(fēng)險，各大銀行以犧牲資產(chǎn)利用程度來保留資產(chǎn)流動性。隨著金融市場運行趨于平穩(wěn)，市場流動性充裕，各大銀行開始提高資產(chǎn)利用率，存貸款比例也逐漸提高，降低資產(chǎn)流動性，來擴大收益。

（二）安全性指標(biāo) 由于商業(yè)銀行自有資本很小，實行負債經(jīng)營，在經(jīng)營中商業(yè)銀行會面臨市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。同時，商業(yè)銀行與社會公眾息息相關(guān)，其風(fēng)險造成的損失大，涉及面更廣。因此商業(yè)銀行的安全性就要求銀行要避免經(jīng)營風(fēng)險，保證資金的安全。用資本充足率、核心資本充足率以及不良資產(chǎn)率來反應(yīng)銀行自有資本抵御經(jīng)營風(fēng)險的能力以及銀行貸款質(zhì)量（如圖3、圖4、圖5所示），這三個指標(biāo)都在逐年下降，但都在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，其中交通銀行三年內(nèi)資本充足率下降幅度較大。資本充足率及核心資本充足率下降的原因是加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)增幅高于扣除后總資本增幅，由于表內(nèi)資產(chǎn)的增長和大量的表外業(yè)務(wù)的開展，增大了銀行資產(chǎn)風(fēng)險，使得風(fēng)險資產(chǎn)增大。其中建行在2009年在全過銀行間債券市場公開發(fā)行次級債券也增加了資產(chǎn)的風(fēng)險。面對復(fù)雜的金融環(huán)境，各大銀行進一步推進自身信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，對信貸資產(chǎn)的風(fēng)險進行排查，主動防范風(fēng)險，加快不良貸款的處置，提高信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，進一步降低不良貸款率。

（三）贏利性指標(biāo) 近年來，各項貸款一直是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)（資金運用）中的最主要的組成部分。圖6為中國工商銀行2003年~2009年以來貸款總額情況，在保增長，擴內(nèi)需的宏觀政策背景下，工商銀行在有效控制風(fēng)險基礎(chǔ)上，逐年增加放款總額，加大對重點客戶、重點項目的貸款投放規(guī)模，2009年貸款總額為57286億元，較08年增長25.3%。

雖然近年來商業(yè)銀行逐步加大債券投資、中間業(yè)務(wù)等無業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，傭金、手續(xù)費凈收入在營業(yè)收入總額的比例也逐年增加，但從表2可以看出，各商業(yè)銀行主要的營業(yè)收入來源是利息收入，利息凈收入占其營業(yè)收入總額的比例均達到70%以上。利息業(yè)務(wù)的發(fā)展使得商業(yè)銀行的利潤對市場利率的敏感度，隨著我國利率市場化進程的加快，利率的變動會對商業(yè)銀行的利息凈收入帶來影響。

表2 2007-2009年工商銀行營業(yè)收入情況

四、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理存在的問題

目前，在管理方法上，我國各商業(yè)銀行己經(jīng)建立一套以比例控制為主的管理，該方法增強了銀行資本金意識，保證銀行的流動性，防止過度短借長用；在資產(chǎn)業(yè)務(wù)開展上，逐步加大證券投資業(yè)務(wù)，投資國債的資金增加；貸款結(jié)構(gòu)方面，開始增加對個人的消費性貸款等。盡管我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理水平近年來在提升，但仍然與西方商業(yè)銀行成熟的資產(chǎn)負債管理方法存在著很大的差距，暴露出以下幾個問題：

（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理方法單一 資產(chǎn)負債管理的方法很多，包括資金流動性管理方法、利率敏感性管理方法、缺口管理方法、持續(xù)期缺口分析等。而我國在資產(chǎn)負債管理上還側(cè)重于資產(chǎn)負債比例管理，管理手段落后，真正實施、利率敏感性、缺口管理、持續(xù)期以及風(fēng)險模型管理方法的商業(yè)銀行很少，缺乏對利率風(fēng)險的管理，尤其在我國利息收入占主要營業(yè)收入比例的情況下，容易形成利率風(fēng)險。

（二）商業(yè)銀行資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)單一，且資產(chǎn)與負債在規(guī)模和期限上缺乏匹配 在我國，存款總額占銀行負債的比重很大，而且各商業(yè)銀行發(fā)行金融債券、其他資金借款的比較少。在資金運用上，雖然中間業(yè)務(wù)在擴大，但貸款比重過大，且我國由于金融產(chǎn)品種類較少，缺少利率風(fēng)險管理的衍生產(chǎn)品的購買，形成了我國商業(yè)銀行被動負債比例較大，主動借款比例較小。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的單一降低了資產(chǎn)的安全性和流動性，負債結(jié)構(gòu)的單一性提高的成本，加大了銀行經(jīng)營風(fēng)險。

（三）商業(yè)銀行風(fēng)險意識淡薄 在資產(chǎn)負債管理中，對風(fēng)險的認識和防范不夠。大部分商業(yè)銀行缺乏專業(yè)、完整的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，不能實時地進行市場風(fēng)險識別、計量和管理。

五、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理完善建議

隨著金融全球化進程的加快，商業(yè)銀行的規(guī)模、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、服務(wù)功能等都發(fā)生著巨大的變化，這些變化對于當(dāng)今的商業(yè)銀行經(jīng)營管理方式的變革有著重要影響。

（一）合理調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，避免利率風(fēng)險 通過指標(biāo)體系的建立，調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，在兼顧“三性”的前提下，通過資產(chǎn)負債在數(shù)量、時間、區(qū)域、品種、對象上的合理配置，實現(xiàn)銀行收益的最大化。適當(dāng)增加一般存貸款以外的資產(chǎn)負債，如提高債券、投資、外幣資產(chǎn)等非貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)的比重，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力；積極開展主動型負債，如進行同業(yè)拆借、向人民銀行申請再貼現(xiàn)貸款、向國際貨幣市場借入資金、爭取發(fā)行金融債券等等。整合表內(nèi)表外業(yè)務(wù)，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，提高非利差的收費業(yè)務(wù)，降低對利息收入資產(chǎn)的依賴。

（二）組成資產(chǎn)負債管理精英團隊 積極引進現(xiàn)金經(jīng)驗和技術(shù)，專門負責(zé)資產(chǎn)負債的匹配、風(fēng)險評估和管理運作，通過專業(yè)化人員的管理，完善預(yù)警、預(yù)報和分析系統(tǒng)，降低風(fēng)險，提高管理水平。

（三）引進學(xué)習(xí)西方成熟的資產(chǎn)負債管理方法 引進學(xué)習(xí)缺口管理模型，運用缺口管理協(xié)調(diào)利率敏感性和非利率敏感性資產(chǎn)負債組合，在我國利率市場化進程中，建立以利率為主要變量的資產(chǎn)管理方法。

［1］劉忠燕：《商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)》，中國金融出版社2002年版。

［2］熊繼洲、樓銘銘：《商業(yè)銀行經(jīng)營管理新編》，復(fù)旦大學(xué)出版社2004年版。

（編輯 杜昌）