楊正蓮

創(chuàng)業(yè)板推出兩周年之際，備受關(guān)注的三大金融監(jiān)管機構(gòu)掌門人，平穩(wěn)實現(xiàn)了新老交替。

10月29日晚，新任掌門人的名字開始亮相在三大金融監(jiān)管機構(gòu)的官方網(wǎng)站。其中，原證監(jiān)會主席尚福林調(diào)任中國銀監(jiān)會主席、黨委書記，中國建設(shè)銀行原董事長郭樹清接任中國證監(jiān)會主席、黨委書記，中國農(nóng)業(yè)銀行原董事長項俊波上任中國保監(jiān)會主席、黨委書記。

三人各自在原領(lǐng)域均有不少建樹，且影響力和口碑較好。三人都具有博士學(xué)歷、學(xué)位，既是學(xué)者型金融高官，又具備豐富的實戰(zhàn)經(jīng)歷。這對于外有歐美債務(wù)危機、內(nèi)有錢荒和債務(wù)隱患的市場來說，無疑充滿了變革的新期望。

不過，在當前經(jīng)濟形勢尚不明朗的宏觀背景下，三個最高金融監(jiān)管機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人仍面臨維護金融體系穩(wěn)定、深化體制改革、引導(dǎo)金融創(chuàng)新等諸多挑戰(zhàn)。

老風(fēng)險，新挑戰(zhàn)

“中國銀監(jiān)會對貿(mào)易結(jié)算和融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估尺度變化非常重視?！?0月28日，卸任銀監(jiān)會主席的前一天，劉明康在2011貿(mào)促金融峰會上，依然提示銀行業(yè)風(fēng)險。

兩個月前，8月28日，劉明康迎來65歲生日，達到正部級官員的退休時間。此前，中國保監(jiān)會前主席吳定富，也在7月份年滿65歲。這是本次三大監(jiān)管機構(gòu)集體換帥的主要原因，并由此拉開了今后數(shù)月大范圍高層人士變動的序幕。

接替劉明康的，是今年60歲的原證監(jiān)會主席尚福林。他曾經(jīng)長期在銀行系統(tǒng)工作，審慎沉穩(wěn)而又低調(diào)務(wù)實，因而被認為適合更需要風(fēng)險防范的銀行業(yè)。

“原來就在銀行，現(xiàn)在又回到銀行業(yè)，而且還在證監(jiān)會做過，應(yīng)該能有作為?！庇⒋笞C券研究所所長李大霄對《中國新聞周刊》說。他的言下之意還包括，證監(jiān)會的工作經(jīng)歷應(yīng)該使得新任銀監(jiān)會主席更加懂得銀行業(yè)和證券業(yè)的匹配發(fā)展，證券業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗可能具備更高的視野和更加開闊的思維。

1951年出生于山東濟南的尚福林，18歲入伍服役，1982年已經(jīng)31歲的他從北京財貿(mào)學(xué)院畢業(yè)后進入人民銀行總行。此后一步一個臺階，由一名普通職員成長為國有銀行的行長，1996年官至央行副行長，2002年初出任農(nóng)業(yè)銀行行長。從2002年底擔(dān)任證監(jiān)會主席到卸任已近9年，成為至今任期最長的證監(jiān)會主席。

在擔(dān)任證監(jiān)會主席一職期間，尚福林成功地推出了股權(quán)分置改革、中小板、創(chuàng)業(yè)板、股指期貨、融資融券，啟動新一輪新股發(fā)行體制改革，完善詢價和申購機制，優(yōu)化網(wǎng)上發(fā)行制度等多項改革。在多層次資本市場的建設(shè)過程中，尚福林以“開弓沒有回頭箭”的執(zhí)著，充當了大膽的“改革尖兵”。

只是，對于新任銀監(jiān)會主席尚福林而言，他面臨的挑戰(zhàn)可不只是風(fēng)險防范這么簡單。

2003年5月，銀監(jiān)會成立時正值非典肆虐，劉明康出任主席。他在召集部下開會時，談及中國銀行業(yè)的改革路線圖，稱未來必將記入史冊。此后八年間，原本被認為“技術(shù)性破產(chǎn)”的中國銀行業(yè)，完成了股改、上市、躋身全球最大市值銀行序列，更建立了一整套較為完善的中國銀行業(yè)監(jiān)管體系。

在商業(yè)銀行主管行長參加的經(jīng)濟金融形勢分析會上，劉明康每次都會用兩個半小時分析世界和全國的經(jīng)濟走向，并提示風(fēng)險。在一次內(nèi)部講話中，劉明康提到地方和企業(yè)負責(zé)人動輒追求翻一番的沖動時，形容其“令人不寒而栗”。時至今日，地方政府、銀行與監(jiān)管的博弈，仍在持續(xù)。

對于新任銀監(jiān)會主席來說，如何鞏固加強監(jiān)管，進一步深化金融改革，改進銀行業(yè)單純追求規(guī)模、速度和市場份額擴張的粗放式發(fā)展模式，并解決地方融資平臺以及房地產(chǎn)、鐵路問題，仍是迫在眉睫的風(fēng)險難題。

“下一步的挑戰(zhàn)是創(chuàng)新能力，尤其是銀行為國民經(jīng)濟服務(wù)的能力有待提高，否則金融脫媒等一系列問題就會出來?！庇⒋笞C券研究所所長李大霄的觀點，直指錢荒和地下金融等現(xiàn)實問題，如何降低金融機構(gòu)準入門檻，鼓勵民間資本辦銀行，推動利率市場化改革、促進業(yè)務(wù)創(chuàng)新均是現(xiàn)實考驗，“怎么樣在金融脫媒的過程中平衡各方利益，挑戰(zhàn)蠻大。”

新任銀監(jiān)會主席尚福林面臨的挑戰(zhàn)，亦是郭樹清和項俊波需要直面的現(xiàn)實，促進金融行業(yè)的良性健康發(fā)展是他們當前的共同命題。對于郭樹清和項俊波這兩位從銀行系統(tǒng)走上監(jiān)管崗位的新領(lǐng)導(dǎo)而言，他們在適應(yīng)當前職位的過程中，仍需思考并進一步明確市場定位，化解行業(yè)風(fēng)險，共同打造多層次良性發(fā)展的資本市場。

敢擔(dān)當，能建言

“希望他們能夠挑起中國金融改革的重擔(dān)，要真做事，而不是做官僚！”中國農(nóng)業(yè)銀行總行高級經(jīng)濟師何志成在接受《中國新聞周刊》采訪時認為，中國的金融體制改革，尤其是新領(lǐng)導(dǎo)班子的改革，需要敢擔(dān)當、能擔(dān)當?shù)娜?，而不是面面俱到的好人?/p>

這種期待，對于尚福林的接任者、全球第二大銀行中國建設(shè)銀行原董事長郭樹清來說，尤為熱切。10月29日，55歲的郭樹清成為新一任證監(jiān)會主席，股民、學(xué)者、業(yè)界等各路人馬紛紛撰寫“公開信”，為這位新晉證監(jiān)會主席建言獻策。郭樹清要接管的中國證券市場，總市值已經(jīng)超過23萬億元，去年以來卻成為全球表現(xiàn)最差的股市之一，公眾無不寄望于新任領(lǐng)導(dǎo)人提振信心。

郭樹清，1956年8月出生，中國社會科學(xué)院馬列所法學(xué)專業(yè)博士，曾在英國牛津大學(xué)訪問研究。郭樹清留給周圍人的印象是，性格耿直、善思辨、學(xué)術(shù)功底深厚，同時也是“一個務(wù)實的人”。

1988年起，郭樹清長期從事宏觀經(jīng)濟管理工作并擔(dān)任政府官員。1998年調(diào)任貴州省任副省長，分管外資和金融；2001年起擔(dān)任國家外匯管理局局長；2003年底開始兼任中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司董事長。這些經(jīng)歷，使得郭樹清不僅具備學(xué)術(shù)研究和經(jīng)濟調(diào)查的深厚功底，同時又有豐富扎實的實踐經(jīng)驗，被公認為“學(xué)者型官員”。

2005年3月，時年49歲的郭樹清臨危受命擔(dān)任中國建設(shè)銀行黨委書記、董事長，負責(zé)處理建設(shè)銀行因張恩照辭職而引發(fā)的“地震”。彼時，作為四大行中最先啟動股改的建行，其時任行長、董事長王雪冰和張恩照先后涉案落馬，對建行股改上市造成了不利的影響。

看似儒雅的郭樹清，不僅在引進海外戰(zhàn)略投資者的談判上相當強硬，同時果斷改善董事會風(fēng)氣，并出臺領(lǐng)導(dǎo)人員責(zé)任追究制度。建行最終成為四大國有銀行中成功上市的第一家，郭樹清也被認為是四大行中第一個對資本市場有深刻了解的銀行家。

2011年10月28日，中國建設(shè)銀行公告郭樹清離任的消息時，對其任職期間的工作給予了高度評價：“建行董事會謹此就郭樹清在其任職期間，領(lǐng)導(dǎo)建行重組上市、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、改革創(chuàng)新及經(jīng)營管理等方面作出的卓越貢獻，給予高度評價并深表謝意。”

眼下，郭樹清已經(jīng)轉(zhuǎn)戰(zhàn)證券市場，而他領(lǐng)導(dǎo)的證監(jiān)會亦是承載期待和爭議最多的部門。資本市場已經(jīng)長期低迷，如何保護投資者利益、建設(shè)多層次資本市場，是擺在郭樹清面前的當務(wù)之急。

“首要任務(wù)是恢復(fù)股市的價格信號功能，進一步完善新股發(fā)行機制，淡化行政審批，實現(xiàn)市場發(fā)行供給，并配套一個高效的退出機制，防止炒殼重組?！痹谖錆h科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新看來，新任證監(jiān)會主席面臨的最大挑戰(zhàn)，就是如何增加證券市場的吸引力，讓投資者和融資者真正對接起來。他在接受《中國新聞周刊》采訪時認為，從新股發(fā)行機制的改革到退市制度的改革，要對股市的入口和出口把好關(guān)，從深層次上真正實現(xiàn)股市的資源配置功能。

增強市場吸引力，核心就是要重塑上市公司的法制意識和誠信意識，對股東負責(zé)?！皝y世需要用重典，要加強外部監(jiān)督和懲處，現(xiàn)在缺的是監(jiān)管并不到位。”董登新認為，除了政府的監(jiān)管要有效并有威懾力之外，還需要社會力量和社會輿論的監(jiān)督。

與此同時，構(gòu)建多層次的資本市場，提供多渠道的投資平臺和多樣化的投資品種，這也是分流民間資本解決地下錢莊等問題的現(xiàn)實路徑。

董登新的這些期待，其實是公眾情緒的一個縮影。盡管問題的根本解決需要深層次的體制和機制變革，一兩個領(lǐng)導(dǎo)人是否能夠帶來根本性的轉(zhuǎn)機也尚未可知，但是各界仍對郭樹清表達了充分的期待。

“郭也是從基層一步一步走上來的，他也擔(dān)任過很多工作，特別是中金公司的經(jīng)歷應(yīng)該能夠讓他對投資者的感受有切膚之痛?！崩畲笙鲈诮邮堋吨袊侣勚芸凡稍L時認為，郭樹清應(yīng)該能夠充分考慮到投資者利益保護的重要性。

善溝通，多傾聽

剛剛履新的郭樹清，在社會上的呼聲頗高，這與他良好的國際形象、宏觀視野、支農(nóng)情結(jié)等均有關(guān)系。而這些，也正是今年54歲的項俊波，由農(nóng)業(yè)銀行董事長接替達到退休年齡的吳定富，出任保監(jiān)會主席一職的亮點所在。此外，兩人也都曾任央行副行長，并轉(zhuǎn)任國有商業(yè)銀行董事長，如今又共同走進監(jiān)管層。

2007年7月，由央行副行長轉(zhuǎn)任農(nóng)行的項俊波，帶領(lǐng)素有國有大行中“最難啃的骨頭”之稱的農(nóng)行完成股改，成為一家公眾公司，為國有四大行股改上市畫上了圓滿句號。此前，項俊波的經(jīng)歷極富傳奇色彩：他早年當兵在老山前線打過仗，擁有北京大學(xué)法學(xué)博士學(xué)位，并且長期從事審計工作。他的業(yè)余愛好是寫詩歌和影視劇劇本，其反映審計工作的作品《裂縫》，曾在1999年得過電視劇“飛天獎”。

具有深厚審計專業(yè)背景的項俊波，擅長風(fēng)險管理控制。上任農(nóng)行不久，他就在農(nóng)行內(nèi)部刮起了審計風(fēng)暴，這可能也是他轉(zhuǎn)戰(zhàn)保險業(yè)的原因所在。而他的前任吳定富，在執(zhí)掌保監(jiān)會九年內(nèi)，不僅解決了幾家大公司的資本金問題，通過了《保險法》以及《保險法》的修訂，還設(shè)法不斷拓寬保險資金投資渠道，使得保險機構(gòu)成為資本市場的重要機構(gòu)投資者。對于新任保監(jiān)會主席項俊波而言，如何帶領(lǐng)保險業(yè)加快推進市場改革，建立健全風(fēng)險防范體系也是當務(wù)之急。

“監(jiān)管層面要多加引導(dǎo)，不要太重視保費規(guī)模，而應(yīng)該更多重視質(zhì)量?！鄙虾Ｘ斀?jīng)大學(xué)保險系教授許謹良認為，經(jīng)過前幾年的快速發(fā)展，當前保險業(yè)的突出問題是壽險業(yè)務(wù)增長緩慢，這將影響到整個保險業(yè)今后的發(fā)展，“要加強產(chǎn)品創(chuàng)新”。

在許謹良看來，僅僅是產(chǎn)品創(chuàng)新這一項，要真正做起來就很難。不過，這對于履新的項俊波他們來說，難題遠遠不止這些。

興業(yè)銀行的首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委認為，中國金融監(jiān)管機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人面臨的挑戰(zhàn)，既有專業(yè)上的亦有政治層面的。他在接受《中國新聞周刊》采訪時認為，領(lǐng)導(dǎo)人要具備國際視野，以應(yīng)對國際變化對國內(nèi)的影響，還要有足夠的政治智慧、具備良好的談判溝通能力，同時還需要有很高的專業(yè)素養(yǎng)，“起碼要能夠意識到專業(yè)問題的重要性，并選用各方面的專業(yè)人才作為幕僚，多找專家聽取建議”。