□編譯/蘇鴻英

秘魯銅工業(yè)展望

Outlook of Peru Copper Industry

□編譯/蘇鴻英

秘魯 個(gè)位于南美洲西部，頻臨太平洋的

國(guó)家，這里曾孕育了南美最早的文明——紋理小北地區(qū)史前文明，也曾締造了哥倫布時(shí)期美洲最大國(guó)家——印加帝國(guó)。在199世9紀(jì)中葉，就有飄洋過(guò)海的中國(guó)人來(lái)到這里定居創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)在已完全融入了當(dāng)?shù)厣鐣?huì)，成為一個(gè)頗有影響力的中堅(jiān)族群。經(jīng)過(guò)近兩百年的民間交往融通，秘魯已成為中在拉美地區(qū)的重要貿(mào)易伙伴之一。智利境林木茂盛，安第斯山脈縱貫?zāi)媳?，礦產(chǎn)資極其豐富，鉍、釩儲(chǔ)量居世界首位，銅儲(chǔ)量占第三位，銀、鋅儲(chǔ)量占第四位 在中秘兩國(guó)貿(mào)易交往中，能源和資源方面的合作成為重要的載體和優(yōu)先發(fā)展的方向。本文將簡(jiǎn)要介紹秘魯銅工業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及一些新上項(xiàng)目的開(kāi)展情況?！幷?/p>

秘魯是全球第二大銅生產(chǎn)國(guó)，采礦業(yè)是秘魯國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱之一。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，礦產(chǎn)品出口占秘魯全國(guó)總出口的62%。近10年來(lái)，秘魯?shù)V產(chǎn)品出口價(jià)值增長(zhǎng)了7倍，其中銅和黃金是最主要的出口產(chǎn)品。2009年秘魯銅產(chǎn)量為127萬(wàn)噸，2010年產(chǎn)量為124.7萬(wàn)噸，2011年預(yù)計(jì)銅產(chǎn)量可以達(dá)到125萬(wàn)噸。秘魯銅礦開(kāi)采潛能巨大，2011年到2015年之間，秘魯至少有11個(gè)銅礦的新項(xiàng)目擴(kuò)建項(xiàng)目將陸續(xù)投產(chǎn)，如果新項(xiàng)目滿負(fù)荷生產(chǎn)，將會(huì)有約159萬(wàn)噸的年生產(chǎn)能力。

2011年秘魯政治生活中的一件大事是奧蘭塔·胡馬拉在總統(tǒng)選舉中獲勝，并于7月28日宣誓就職。新一屆政府的走馬上任，會(huì)不會(huì)對(duì)秘魯銅工業(yè)的發(fā)展帶來(lái)一些新的契機(jī)或影響？新政府如何看待銅礦開(kāi)采行業(yè)，對(duì)現(xiàn)有的銅礦開(kāi)采政策會(huì)不會(huì)做改變，計(jì)劃未來(lái)五年內(nèi)投產(chǎn)的11個(gè)銅礦擴(kuò)建項(xiàng)目會(huì)不會(huì)有新的變化？這些都是業(yè)內(nèi)普遍關(guān)心而又懸而未決的問(wèn)題。

一、秘魯采礦政策和新政府可能采取的做法

1. 銅礦區(qū)開(kāi)采使用費(fèi)和其他免稅區(qū)費(fèi)用非常相似

2008年秘魯政府曾想竭力征收銅礦區(qū)開(kāi)采使用費(fèi)，但沒(méi)有成功。采礦公司成功抵制了政府征收銅礦礦區(qū)開(kāi)采使用費(fèi)的想法，并且以一個(gè)“整體規(guī)劃草案”取代之。在這一規(guī)劃中，2009年~2011年銅處于高價(jià)期間，銅礦運(yùn)營(yíng)商以自愿和臨時(shí)性的方式向政府繳納年利潤(rùn)的一部分作為開(kāi)采使用費(fèi)用，并成立了一個(gè)規(guī)劃委員會(huì)，由政府、當(dāng)?shù)鼐用窈筒傻V公司三方組成。這個(gè)委員會(huì)的任務(wù)是分析和監(jiān)控每一家采礦公司的資金提供情況，與此同時(shí)，避免官僚主義和加速資金的投資使用，停止資金在當(dāng)?shù)卣种械姆e累，力爭(zhēng)更有效的使用這些資金。擁有長(zhǎng)期合同的采礦公司還承諾兌現(xiàn)這一整體規(guī)劃草案所需要的組織費(fèi)用，這一政策在2011年年底到期。

秘魯新政府可能將采取一個(gè)比上屆政府更為保守的征收礦區(qū)開(kāi)采使用費(fèi)的政策，按照這一政策，采礦公司須按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)支付礦區(qū)開(kāi)采費(fèi)用，由中央政府在不同層次上重新分配這一資金，另外智利礦區(qū)開(kāi)采使用費(fèi)用的最近變化和澳大利亞對(duì)礦區(qū)開(kāi)采使用費(fèi)的熱烈討論可能會(huì)鼓勵(lì)秘魯新政府實(shí)施征收礦區(qū)開(kāi)采費(fèi)用的政策。

2．穩(wěn)定合同

追溯到20世紀(jì)90年代初期，當(dāng)秘魯朝著穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)方向努力時(shí)，秘魯政府確定了長(zhǎng)期合同（stability contract）作為保障投資商利益的手段，使得投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低，有幾家秘魯公司因此與政府簽定了為期10年或者15年的長(zhǎng)期合同，但是在過(guò)去幾年里，很少的采礦公司對(duì)簽這樣的合同感興趣，原因有三：

（1）秘魯經(jīng)濟(jì)作為一個(gè)整體，在過(guò)去15年一直非常穩(wěn)定。秘魯?shù)慕?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表明，不需要對(duì)秘魯?shù)慕?jīng)濟(jì)體制做出重大的改變，投資的風(fēng)險(xiǎn)性也相應(yīng)降低。

（2）在秘魯經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)，稅率將出現(xiàn)穩(wěn)定或者下降，所以固定的稅率可能會(huì)使得企業(yè)在此期間需要支付更高的稅費(fèi)。

（3）要求采礦公司在已經(jīng)確定開(kāi)采使用權(quán)的前提下，同意另一個(gè)固定的投資計(jì)劃，這會(huì)傷害到采礦公司的投資決策。

總之，有理由相信，在未來(lái)2~3年內(nèi)，因?yàn)橐恍┐笮筒傻V公司的“長(zhǎng)期合同”到期而進(jìn)行的再次協(xié)商簽訂新的合同，將不會(huì)影響到采礦公司的整體生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況。但這其中還是有一定的風(fēng)險(xiǎn)，比如那時(shí)“長(zhǎng)期合同”到期，新合同簽訂，可能會(huì)延遲銅礦新項(xiàng)目的啟動(dòng)，甚至是擱置新的項(xiàng)目。

3. 秘魯政府的合作伙伴關(guān)系

秘魯政府肯定了生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中國(guó)有公司的作用，特別是采礦工業(yè)，目前它的發(fā)展廣泛受益于支持勘探、開(kāi)發(fā)或堅(jiān)持礦山生產(chǎn)的國(guó)有公司。秘魯新政府參與到采礦事業(yè)中來(lái)的主要方式是從國(guó)有化中增加政府合作伙伴關(guān)系的范圍，政府按份額參與或者僅僅增加一個(gè)新稅就可以獲取利益。

其實(shí)，秘魯新政府要想在采礦政策上采取任何重大改變，都需要一個(gè)新的國(guó)家憲法條款來(lái)實(shí)現(xiàn)，增加憲法條款將會(huì)對(duì)許多其他事務(wù)帶來(lái)改變的可能。

二、11個(gè)新銅礦項(xiàng)目概述

1. 安塔米納銅礦擴(kuò)建項(xiàng)目

安塔米納（Antamina）銅礦是世界上最大的銅礦生產(chǎn)商之一。它是由必和必拓公司(BHPB)和瑞士斯特拉塔公司(Xstrata)、加拿大特克科明科公司、日本三菱商事(Mitsubishi)共同出資建設(shè)。其中必和必拓、斯特拉塔公司公司各持33.75%的股權(quán)，特克科明科公司持22.5%，日本三菱商事(Mitsubishi)持余下約10%的股權(quán)。

安塔米納銅礦擴(kuò)建項(xiàng)目將形成年產(chǎn)10萬(wàn)噸銅精礦的產(chǎn)能，投資將于2011年年底前結(jié)束，預(yù)計(jì)擴(kuò)建還會(huì)提前完成，因此對(duì)秘魯新政府的采礦政策變化并不敏感。安塔米納銅礦和秘魯政府簽定的有一個(gè)為期15年的穩(wěn)定合同，將于2017年到期。它的擴(kuò)建可能會(huì)享受到長(zhǎng)期合同中規(guī)定的某些好處，例如營(yíng)業(yè)收入重新用于投資，而不要分配給股東們，這樣就不用支付相關(guān)的所得稅了。

2. 安塔帕凱銅礦新建項(xiàng)目

安塔帕凱（Antapaccay）的新建項(xiàng)目即廷塔亞露天銅礦山的擴(kuò)產(chǎn)，這一項(xiàng)目為附近的提塔亞銅礦的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了連續(xù)性，必和必拓于2006年把提塔亞銅礦賣給xstrata公司，這一做法使得當(dāng)?shù)鼐用駥?duì)采礦比較支持，目前這一項(xiàng)目正在建設(shè)當(dāng)中。2011年5月安裝了磨礦機(jī)組，2012年第三季度投產(chǎn)，從現(xiàn)在的情況看，秘魯政府很難對(duì)該項(xiàng)目施加大的影響。

3. 托克帕拉銅礦擴(kuò)建項(xiàng)目

托克帕拉銅礦已經(jīng)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)超過(guò)了50年，它位于秘魯南部安第斯山脈，該礦的主要礦藏是銅，也有金、銀、鉬等其他金屬礦，美國(guó)南方銅業(yè)公司（SCC）擁有它的開(kāi)采權(quán)。目前擴(kuò)建項(xiàng)目取得進(jìn)展，預(yù)計(jì)在2013年年初投產(chǎn)。托克帕拉銅礦沒(méi)有簽訂長(zhǎng)期合同。該銅礦擁有當(dāng)?shù)鼐用竦闹С?，這表明擴(kuò)建將不會(huì)受到外部因素的干擾。但SCC位于阿雷基帕大區(qū)的蒂亞瑪麗亞（Tia Maria）銅礦遇到了當(dāng)?shù)鼐用竦膹?qiáng)烈反對(duì)。由于抗議活動(dòng)愈演愈烈，秘魯?shù)V能部在4月份否決了該項(xiàng)目的環(huán)境評(píng)估報(bào)告。

4. 托羅馬克銅礦擴(kuò)建項(xiàng)目

托羅馬克銅礦（Toromocho）位于秘魯中部安第斯山脈，預(yù)計(jì)銅礦石儲(chǔ)量為15.8億噸，生命周期為20年，同時(shí)伴生有鉬和白銀等礦。 該項(xiàng)目是秘魯銅擴(kuò)建項(xiàng)目中的旗艦項(xiàng)目之一，是第一個(gè)由中國(guó)資本參與開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目。項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)估已于2010年12月獲得批準(zhǔn)，建設(shè)許可待批。采礦公司企圖加快這一進(jìn)程。目前有許多文件資料留待新政府去審批。根據(jù)計(jì)劃在2011年底開(kāi)始建設(shè)，新政府對(duì)該項(xiàng)目沒(méi)有太大的影響。托羅馬可銅礦已經(jīng)簽定了穩(wěn)定合同，為期15年，一旦采礦公司完成承諾的21.52億美元投資，該合同將生效。需面臨的一大挑戰(zhàn)是項(xiàng)目被安置和建設(shè)在莫羅考哈鎮(zhèn)，該鎮(zhèn)在山腳下，正是計(jì)劃開(kāi)采露天礦的地方，需要處理好和當(dāng)?shù)鼐用竦年P(guān)系。

5. 夸霍內(nèi)銅礦擴(kuò)建項(xiàng)目

這一老礦山擴(kuò)建分為三個(gè)階段，預(yù)計(jì)在2012年年內(nèi)投入運(yùn)營(yíng)。該項(xiàng)目的建成將增產(chǎn)2.2萬(wàn)噸/年銅精礦，第二階段將提高50%?？浠魞?nèi)銅礦于20世紀(jì)70年代中期試車，和托克帕拉銅礦一樣為當(dāng)?shù)鼐用裉峁┝酥T多在經(jīng)濟(jì)上以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上的服務(wù)工作。但第三階段的擴(kuò)建，可能會(huì)受到當(dāng)?shù)卣途用竦姆磳?duì)，在未來(lái)幾年內(nèi)，它可能對(duì)新的政策感到不安，可能會(huì)增加該項(xiàng)目投資的行政成本。如果采礦政策有重大改變，例如要求要有一個(gè)國(guó)有公司的合資，這一項(xiàng)目也有可能會(huì)完全擱置下來(lái)。

6. 米塔朱斯塔—馬爾考納銅礦

2010年9月，該項(xiàng)目的“氧化物浸出先于銅精礦生產(chǎn)的硫化物開(kāi)采”的環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告獲批，2011年初開(kāi)始建設(shè)準(zhǔn)備工作，采礦公司承諾對(duì)2010年第四季度的勘探進(jìn)行投資，對(duì)于該項(xiàng)目當(dāng)?shù)鼐用癫⒉环磳?duì)，而該項(xiàng)目處在新政府實(shí)施政策影響的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，現(xiàn)在來(lái)看是否受到影響還為時(shí)過(guò)早。

7. 拉斯巴姆巴斯銅礦

Xstrata公司于2004年8月獲得秘魯政府對(duì)拉斯巴姆巴斯銅礦項(xiàng)目的批準(zhǔn)，但該批準(zhǔn)文件對(duì)Xstrata規(guī)定了一個(gè)確切的投資期限，盡管這些方案而使得該項(xiàng)目延期，Xstrata仍按先前期限宣布了對(duì)該項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)。后然必須保證到2010年10月前完成投資，必須在2014年第二季度啟動(dòng)項(xiàng)目，否則就視為違反批準(zhǔn)合同約定，該項(xiàng)目將返歸國(guó)有，所以Xstrata公司一直努力做好文件資料和其他開(kāi)發(fā)工作，以便實(shí)現(xiàn)承諾。

盡管采礦公司已經(jīng)宣布，新政府可能帶來(lái)潛在變化，但投資將繼續(xù)進(jìn)行，2011年3月拉斯巴姆巴斯銅礦項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告獲批，并且于2011年底步入正軌，該項(xiàng)目會(huì)提前完成，不太可能新政府會(huì)修訂私有化的合同。

8. 科亞維科銅礦

該項(xiàng)目屬于Anglo-American公司，技術(shù)分析和環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告都已獲批，并經(jīng)過(guò)幾次修改，包括2011年的最近一次修改，因?yàn)楹ε聦?duì)水源造成危害，該項(xiàng)目曾受到當(dāng)?shù)鼐用竦膹?qiáng)烈反對(duì)。這一項(xiàng)目處于兩大銅礦（夸霍內(nèi)和托克帕拉）之間，所以采礦對(duì)于這一地區(qū)并不新鮮，該項(xiàng)目拖延多次，預(yù)計(jì)2011年公司董事會(huì)會(huì)批準(zhǔn)該項(xiàng)目，但是該項(xiàng)目沒(méi)能獲得最終的用水許可，似乎許多批準(zhǔn)手續(xù)還需留待新政府上任，并且采礦公司還在等待和觀察新的國(guó)家管理工作的實(shí)施。

9. 康斯坦西亞銅礦

2011年2月底該項(xiàng)目提供了最終可行的研究報(bào)告，計(jì)劃產(chǎn)量提高平均為8.5萬(wàn)噸/年銅精礦和69噸/年銀礦，與此同時(shí)，銅精礦產(chǎn)量為31.5萬(wàn)噸/年左右，該項(xiàng)目勘探工作于20世紀(jì)80年代由日本三井公司進(jìn)行，然后是力拓（2003~2004年）三井公司和力拓簽訂合資協(xié)議。2007年Norse Mont公司參與進(jìn)來(lái)，并且到2008年擁有該項(xiàng)目100%的股份，2010年11月該項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告獲批，2011年4月HudBay公司收購(gòu)了Norse Mont公司，HudBay公司繼續(xù)勘探和開(kāi)發(fā)，發(fā)生任何變化都將要求對(duì)環(huán)境評(píng)估報(bào)告進(jìn)行修改，目前已經(jīng)決定在2012年初開(kāi)始建設(shè)，這一項(xiàng)目會(huì)受到新政府帶來(lái)政策變化的影響，該項(xiàng)目可能會(huì)在2015年左右投產(chǎn)。

10．拉阿萊納銅礦

該項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告于2010年7月獲批，2011年5月建設(shè)工作已經(jīng)開(kāi)始，該項(xiàng)目在秘魯北部，在這一地區(qū)有許多中型金礦在運(yùn)營(yíng)，當(dāng)?shù)鼐用駥?duì)采礦非常熟悉，該項(xiàng)目將先開(kāi)發(fā)采金、銅項(xiàng)目于2015年開(kāi)始投產(chǎn)，該銅礦在銅萃取上不存在什么大的問(wèn)題。

11. 愛(ài)爾嘎萊諾銅礦

2008年中國(guó)五礦公司和江西銅業(yè)公司共同收購(gòu)了嘎萊諾銅礦，中國(guó)五礦擁有60%的股權(quán)，江西銅業(yè)擁有40%的股權(quán)，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司是魯米納銅業(yè)公司，從前這一項(xiàng)目由力拓等三家公司負(fù)責(zé)勘探。2011年初魯米納銅業(yè)公司表示，將于第三季度向秘魯政府提供最終可行性研究報(bào)告和環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告，預(yù)計(jì)所有文件資料將由新政府處理，因此該項(xiàng)目將會(huì)受采礦政策變化的影響。

三、結(jié)語(yǔ)

總之，在這11個(gè)項(xiàng)目的評(píng)述，其中4個(gè)項(xiàng)目（安塔米納、安塔帕蓋、托克帕拉和夸霍內(nèi)）不太可能由于秘魯新政府上任而延期或受到阻礙，這四個(gè)新建項(xiàng)目約有40.7萬(wàn)噸/年的銅精礦產(chǎn)能。托羅馬可銅礦因?yàn)榫用竦闹匦掳仓枚哂刑囟ǖ娘L(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)受到新政府執(zhí)政的影響，托斯巴姆巴銅礦受到私有化的影響，投資必然會(huì)提前進(jìn)行，預(yù)計(jì)2014年投入生產(chǎn)。下一屆政府主要會(huì)影響違反合同項(xiàng)目和強(qiáng)行獲得的項(xiàng)目。其他的五個(gè)項(xiàng)目，似乎受秘魯新政府采礦政策影響的可能性要大一些，這些項(xiàng)目擁有預(yù)期產(chǎn)能48.1萬(wàn)噸/年銅精礦和5.2萬(wàn)噸/年電積陰極銅，也是我們關(guān)注的重要領(lǐng)域。

最近，秘魯能源和礦業(yè)部宣布，隨著現(xiàn)有銅礦項(xiàng)目的擴(kuò)展和新項(xiàng)目的上馬，截至2014年，秘魯銅的年產(chǎn)量將達(dá)到466.5萬(wàn)噸。能礦部還通報(bào)說(shuō)，目前正在運(yùn)作或即將投入運(yùn)作的主要銅礦項(xiàng)目投資即可達(dá)282.38億美元。到2018年，該國(guó)銅年產(chǎn)量將超過(guò)600萬(wàn)噸。