郭田勇：民間借貸應雙線多頭監(jiān)管

中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇

目前，我國采取的是“單線多頭”的金融監(jiān)管體制，即全國的金融監(jiān)管權集中在中央，地方?jīng)]有獨立的權力。在中央一級形成了“一行三會”的多家機構共同負責的監(jiān)管模式。銀監(jiān)會負責監(jiān)管有國家頒發(fā)正式牌照的金融機構，沒有牌照的民間借貸機構理論上銀監(jiān)會并不負責，不負責的這些領域一旦出現(xiàn)問題，很可能影響正規(guī)金融機構的穩(wěn)定，這樣就出現(xiàn)了民間借貸的監(jiān)管缺失。此外，民間借貸領域所表現(xiàn)出的一些特點也表明，目前這種“單線多頭”的監(jiān)管模式效力難以發(fā)揮。一是民間借貸所表現(xiàn)出的區(qū)域性、地方化色彩非常強。二是民間借貸一旦出現(xiàn)問題，所帶來的沖擊和影響也具有區(qū)域性。

在民間借貸盛行的地區(qū)，往往資金量巨大且參與者眾多。牽涉其中的不僅有工商企業(yè)、普通家庭，甚至包括銀行等正規(guī)金融機構。一旦出現(xiàn)危機，沖擊面也主要集中在一些省市或地區(qū)。若波及工商企業(yè)會影響當?shù)氐膶嶓w經(jīng)濟，波及銀行會危害當?shù)亟鹑隗w系的穩(wěn)定，波及普通家庭更會造成當?shù)厣鐣呢撁嬗绊?。民間借貸與地方政府這種休戚與共的關系，使地方政府主動監(jiān)管民間借貸成為可能。

因此，我們或可改革民間借貸的監(jiān)管模式，采取“雙線多頭”的監(jiān)管體制，即中央和地方兩級都對金融機構有監(jiān)管權，同時每一級又有若干機構共同行使監(jiān)管職能。理論上說，這種監(jiān)管模式適用于地域遼闊、金融機構多而且情況差別大，或政治經(jīng)濟結構比較分散的國家。從我國民間借貸的現(xiàn)實來看，其地域色彩濃，各種非銀行信貸實體參與其中，加之我國地域遼闊，各地經(jīng)濟發(fā)展不平衡現(xiàn)象比較突出，更適宜采用“雙線多頭”的監(jiān)管模式。

本刊編輯部輯