邊秀麗

（赤峰學院 計財處，內蒙古 赤峰 024000）

試論套期保值的會計處理

邊秀麗

（赤峰學院 計財處，內蒙古 赤峰 024000）

隨著全球經濟的一體化，近幾年來由于美國發(fā)生經濟危機，世界各國的經濟也都受到不同程度的影響.尤其是我國作為美國的第一債權國，隨著美元的不斷貶值，我國所持有的金融資產面臨著很大風險.在此情況下，我們分析各項資產的風險，對其進行保值是非常必要的.本文從公允價值套期保值、現金流量套期保值和境外經營凈投資套期保值三個方面進行論述套期保值的會計處理.

套期保值；公允價值；會計處理

套期保值是指以規(guī)避現貨價格風險為目的的期貨交易行為.這里說的期貨是廣義的，指的是衍生工具.套期保值是為了規(guī)避現貨市場價格的風險，在衍生工具市場所從事交易的行為，即套期保值的工具不一定是期貨，還可能運用遠期合約、期權、互換等工具進行交易.套期保值的本質是規(guī)避風險的，不是投機行為，即不是通過衍生工具的價格波動來賺取收益的.

第一種情況是公允價值套期會計處理

1）套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益，套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益.2）被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值.被套期項目為按成本與可變現凈值孰低進行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進行后續(xù)計量的金融資產或可供出售金融資產的，也應當按此規(guī)定處理.

【例題1】20×9年1月1日，藍天公司為規(guī)避所持有鋼材公允價值變動風險，與某金融機構簽訂了一項衍生工具合同（即衍生工具Y），并將其指定為20×9年上半年鋼材價格變化引起的公允價值變動風險的套期.衍生工具Y的標的資產與被套期鋼材在數量、質次、價格變動和產地方面相同.20×9年1月1日，衍生工具Y的公允價值為零，被套期項目（鋼材）的賬面價值和成本均為1000000元，公允價值是1100000元.20×9年6月30日，衍生工具Y的公允價值上漲了25 000元，鋼材的公允價值下降了25000元.當日，藍天公司將鋼材出售，并將衍生工具Y結算.藍天公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具Y和鋼材的公允價值變動評價套期有效性.G公司預期該套期完全有效.20×9年1月1日：借：被套期項目——庫存商品1 000 000；貸：庫存商品——鋼材1000 000（.2）20×9年6月30日：借：套期工具——衍生工具25000，貸：套期損益 25000；借：套期損益 25000，貸：被套期項目——庫存商品25000；借：應收賬款或銀行存款1075 000，貸：主營業(yè)務收入1075000；借：主營業(yè)務成本975000，貸：被套期項目——庫存商品975000；借：銀行存款25000，貸：套期工具——衍生工具25000.假定20×9年6月30日，衍生工具Y的公允價值上漲了22 500元，存貨X的公允價值下降了25000元.其他資料不變，ABC公司的賬務處理如下：

（1）20×9年1月1日： 借：被套期項目——庫存商品1 000 000，貸：庫存商品——鋼材1 000 000；20×9年6月30日：借：套期工具——衍生工具22 500，貸：套期損益22 500；借：套期損益25000，被套期項目——庫存商品25 000；借：應收賬款或銀行存款1075000，貸：主營業(yè)務收入1075000；借：主營業(yè)務成本 975 000，貸：被套期項目——庫存商品975 000；借：銀行存款22 500，貸：套期工具——衍生工具22500.

第二種情況是現金流量套期會計處理

現金流量套期，是對未來不確定性現金流量的套期，這與公允價值套期有著本質的區(qū)別，因為公允價值套期在資產負債表日公允價值已經確定，公允價值變動計入了當期損益.現金流量套期是要將預計的公允價值變動計入到資本公積.

1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映.該有效套期部分的金額選擇下列兩者中的較低者：①套期工具自套期開始的累計利得或損失；②被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值的累計變動額.公允價值套期是將套期工具和被套期項目的公允價值變動分別處理，而現金流量套期的有效套期部分，會計處理一般是不涉及被套期項目科目的，一般的會計處理是：借：套期工具，貸：資本公積.或者做反分錄.2）套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失），應當計入當期損益.

2、套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求：1）被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確定一項金融資產或一項金融負債的，原直接確認為所有者權益的有關利得或損失，應當在該金融資產或金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益.2）被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：①原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失，應當在該非金融資產或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益.但是，企業(yè)預期原直接在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益.②將原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失轉出，計入該非金融資產或非金融負債的初始確認金額.

3.終止運用現金流量套期會計方法的條件：1）套期工具已到期、被出售合同終止或已行使；2）該套期不滿足運用套期保值準則規(guī)定的套期會計方法的條件；3）預期交易預計不會發(fā)生；4）企業(yè)撤銷了對套期關系的指定.

【例題2】20×7年1月1日，DEF公司預期在20×7年6月30日將銷售一批商品X，數量為100000噸.為規(guī)避該預期銷售有關的現金流量變動風險，DEF公司于20×7年1月1日與某金融機構簽訂了一項衍生工具合同Y，且將其指定為對該預期商品銷售的套期工具.衍生工具Y的標的資產與被套期預期商品銷售在數量、質次、價格變動和產地等方面相同，并且衍生工具Y的結算日和預期商品銷售日均為20×7年6月30日.20×7年1月1日，衍生工具Y的公允價值為零，商品的預期銷售價格為1100000元.20×7年6月30日，衍生工具Y的公允價值上漲了25000元，預期銷售價格下降了25000元.當日，DEF公司將商品X出售，并將衍生工具Y結算.DEF公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具Y和商品X預期銷售價格變動評價套期有效性.DEF公司預期該套期完全有效.假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關的增值稅及其他因素，DEF公司的賬務處理如下（單位：元）：（1）20×7年1月1日，DEF公司不做賬務處理（.2）20×7年6月30日：借：套期工具——衍生工具25000，貸：資本公積——其他資本公積（套期工具價值變動）25000；借：應收賬款或銀行存款1075000，貸：主營業(yè)務收入1075000；借：銀行存款25000，貸：套期工具——衍生工具25000；借：資本公積——其他資本公積（套期工具價值變動）25000，貸：主營業(yè)務收入25000.

第三種情況對境外經營凈投資的套期會計

對境外經營凈投資的套期，應當按照類似于現金流量套期會計的規(guī)定處理.

1、套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映.處置境外經營時，上述在所有者權益中單列項目反映的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益.2、套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益.

【例題3】20×6年10月1日，XYZ公司（記賬本位幣為人民幣）在其境外子公司FS有一項境外凈投資外幣5 000萬元（即FC5 000萬元）.為規(guī)避境外經營凈投資外匯風險，XYZ公司與某境外金融機構簽訂了一項外匯遠期合同，約定于20×7年4月1日賣出FC5 000萬元.XYZ公司每季度對境外凈投資余額進行檢查，且依據檢查結果調整對凈投資價值的套期.其他有關資料如下表：

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XYZ公司的賬務處理如下：

（1）20×6年10月l日 ：借：被套期項目——境外經營凈投資 85 500 000，貸：長期股權投資85 500 000.外匯遠期合同的公允價值為零，不作賬務處理（.2）20×6年12月31日 ：借：套期工具——外匯遠期合同3 430 000，貸：資本公積——其他資本公積3 430 000；借：資本公積——其他資本公積（套期）3 500 000（50000000×1.71-50000000×1.64），貸：被套期項目——境外經營凈投資3 500 000（確認對子公司凈投資的匯兌損益）（.3）20×7年3月31日：借：套期工具——外匯遠期合同1 570 000，貸：資本公積——其他資本公積（套期）1 570 000確認遠期合同的公允價值變動）；借：資本公積——其他資本公積（套期）2 000 000（50000000×1.64-000000×1.60），貸：被套期項目——境外經營凈投資2 000 000（確認對子公司凈投資的匯兌損益）；借：銀行存款5 000 000，貸：套期工具——外匯遠期合同5 000 000.

通過以上的論述，企業(yè)對套期保值業(yè)務的會計處理，本著“種類相同或相關、數量相等或相當、交易方向相反、月份相同或相近和風險可控和可對沖”的原則進行處理就可以在一定程度上規(guī)避金融資產和負債給企業(yè)帶來的風險.

〔1〕田天，霍芳芳.套期保值原理分析及會計處理.財會月刊（會計版），2008（5）.

〔2〕趙延鵬，李瑾，繆珩珺.商品期貨套期保值會計處理管見.財會月刊（A 會計），2005（3）.

〔3〕袁文新.期貨套期保值的會計處理.甘肅農業(yè)，2005（7）.

〔4〕乾惠敏，王永紅，唐洋.套期保值會計處理的不足與完善.財會月刊（會計版），2008（1）.

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