廣州大學城能源發(fā)展有限公司 熊宇澄

項目投資建設期是納稅籌劃工作實施的起點，對于資本密集型基建投資項目來說，基建期的納稅籌劃尤為重要。本文所述項目投資建設期是指基建項目從籌建到竣工驗收之間的時期。我們應結合各項目的具體情況，因地制宜實施籌劃，實現(xiàn)納稅目標。

一、納稅籌劃的含義及特點

(一)納稅籌劃的含義

筆者認為，納稅籌劃是指納稅人在不違法的前提下，有意識地運用稅法等相關知識，系統(tǒng)地對經(jīng)濟活動做出預先安排，達到降低納稅人涉稅風險和稅負的目的，并服務于企業(yè)價值最大化財務管理目標的過程。

(二)納稅籌劃的基本特點

1、合法性

合法至少不違法，是納稅籌劃區(qū)別于偷稅、漏稅行為的基本特征。

2、計劃性

指納稅人在經(jīng)濟活動發(fā)生前，就應對經(jīng)濟活動做出預先安排。

3、經(jīng)濟性

經(jīng)濟性是一切經(jīng)濟行為的生命，納稅籌劃的最終目的是服務于納稅人企業(yè)價值最大化的經(jīng)濟性目的。

4、專業(yè)性

納稅籌劃工作經(jīng)常要用到會計、稅法及其他經(jīng)濟法規(guī)等各方面知識，有很強的專業(yè)性和綜合性。

二、納稅籌劃分類

從稅款計算的基本公式（稅基*稅率=應納稅額）可知，納稅基本要素是稅基、稅率和應納稅額。由此角度，筆者認為，納稅籌劃依據(jù)節(jié)稅因素的不同，可以分為四種類型：

(一)減少稅基式納稅籌劃

是指納稅企業(yè)通過縮小稅基的方式來減輕應納稅額的籌劃方法。

(二)選取低稅率式納稅籌劃

是指企業(yè)合理安排自身經(jīng)濟活動，使其涉稅行為適用低稅率，達到少交稅的目的。

(三)回避或延遲納稅義務式納稅籌劃

是指納稅人采取合理方法，改變經(jīng)濟行為的性質(zhì)使之符合非應稅行為的范疇，或減少應稅交易環(huán)節(jié)，從而達到回避或延遲納稅的方法。

(四)利用稅收優(yōu)惠納稅籌劃

是通過利用稅法中規(guī)定的減免稅規(guī)定來減輕或免除納稅的方法。

在實際制定納稅籌劃方案時，鑒于納稅籌劃是綜合性很強的工作，我們往往難以將這四種類型完全分開。本文將納稅籌劃分為四個類型，有助于理清納稅籌劃工作的思路，下文在闡述具體每個納稅籌劃要點時，都將其歸為其中一類，但都可能涉及其他類型。

三、項目投資建設期間納稅籌劃的重要性

項目投資建設期在納稅籌劃實務中的重要性，是由納稅籌劃工作的“計劃性”和“經(jīng)濟性”特點決定的，特別對于資本密集型的投資項目則更是如此。

對于資本密集型投資項目，基建期將投入大量建設資金，合理的納稅籌劃會節(jié)省大量稅收支出，降低投資成本。項目投資建設完后，投資成本已發(fā)生，生產(chǎn)經(jīng)營活動已經(jīng)定型，生產(chǎn)經(jīng)營階段的納稅籌劃的重大方向已經(jīng)難以改變，在計劃之外的臨時性的避稅措施常常不經(jīng)濟而不具實施價值。

四、廣州大學城分布式能源站概況

(一)分布式能源發(fā)展現(xiàn)狀及特點

分布式能源是世界能源應用技術的重要發(fā)展方向，在西方發(fā)達國家，分布式能源已得到了大規(guī)模應用，效益良好。目前，我國處于分布式能源發(fā)展的起步階段。

天然氣分布式能源相對于傳統(tǒng)煤電熱聯(lián)產(chǎn)項目，主要有三大優(yōu)勢：一是潔凈，以天然氣為一次能源，溫室氣體排放極少。二是能源梯級利用、就近供應，損耗低，利用率高達80%以上。三是燃機發(fā)電設備啟停方便，具備調(diào)峰能力，提高了電網(wǎng)供電的可靠性和安全性。

(二)廣州大學城分布式能源站概況

廣州大學城分布式能源站由燃機電廠、區(qū)域供冷和集中供熱三個相對獨立的業(yè)務板塊組成，實現(xiàn)電、冷、熱三聯(lián)供，是國內(nèi)首個大型、高效、環(huán)保的分布式能源系統(tǒng)。該系統(tǒng)以天然氣作為一次能源，發(fā)電上網(wǎng)、發(fā)電余熱生產(chǎn)冷氣、煙氣余熱回收制備生活熱水。

該系統(tǒng)屬資本密集型投資項目，特別是發(fā)電系統(tǒng)的燃機和制冷系統(tǒng)的主設備都是技術先進、高效率、高價值的進口設備。該系統(tǒng)的三大業(yè)務板塊固定資產(chǎn)主要包括，燃機電廠板塊：發(fā)電設備、廠房、送出工程；區(qū)域供冷板塊：制冷設備、廠房、冷水管網(wǎng)；集中供熱板塊：熱水生產(chǎn)設備、廠房、熱水管網(wǎng)、蒸汽管網(wǎng)。

五、分布式能源項目投資建設期稅收籌劃的應用

(一)減少稅基

1、購進固定資產(chǎn)的增值稅進項稅額應抵盡抵

09年以后，符合條件的固定資產(chǎn)增值稅進項稅額可以抵扣，建議在工程承包的過程中采用分項承包的方式，將可以抵扣進項稅的設備單獨簽訂合同，避免可以抵扣進項增值稅的設備，因為合同或發(fā)票的原因而不能抵扣。

2、優(yōu)化資本結構，充分利用財務杠桿實現(xiàn)利息的抵稅作用

目前我國正處于分布試能源發(fā)展的起步階段，短期內(nèi)需投入大量建設資金，在立項核準時，盡可能按照規(guī)定的項目建設資本金的最低比例申報審批，以期通過金融機構取得更多債務資金。一方面能以有限的股權資本引入更多的債務資本，另一方面在預期項目投資收益高于借入資金成本條件下，利息支出可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，利用利息的抵稅作用，獲取財務杠桿收益，取得更高的投資回報。

3、減少房產(chǎn)造價，減少房產(chǎn)稅稅基

在工程設計、建設階段，在合理的情況下，盡量不要將附屬設施、公共費用等支出計入房產(chǎn)，因為自用房產(chǎn)需要按房產(chǎn)的余值計交房產(chǎn)稅，房產(chǎn)造價越高應交的房產(chǎn)稅就會越高。

以上做法有以下三重避稅好處：首先，減少了自用房產(chǎn)稅的稅基，從而節(jié)省房產(chǎn)稅；其次，部分符合條件的物資，其增值稅進項稅可以抵扣。另外，通常房產(chǎn)的折舊年限長于設備，設備的年折舊額高于房產(chǎn)，折舊的抵稅作用使得企業(yè)所得稅納稅延后。

不要將土地成本計入房產(chǎn)價值，根據(jù)新會計準則的應用指南規(guī)定，自行開發(fā)建造廠房等建筑物時，土地使用權賬面價值可不計入建筑物建造成本，即房產(chǎn)原值中不含土地使用權價值。

4、選取一般納稅人客戶作為專用或附屬設施的投資主體，分散整個項目的投資成本

對于增值稅一般納稅人客戶，在建設初期可以與之簽訂協(xié)議，由客戶投資其專用的供冷、供熱管道和終端設備，一方面減少了項目公司的投資；另一方面，因為客戶投資資產(chǎn)進項稅額可以抵扣，不增加項目整體的稅收支出，由客戶投資的設備成本少了一次轉嫁交易環(huán)節(jié)，減少了銷售環(huán)節(jié)的增值稅負擔。

對于增值稅小規(guī)模納稅人客戶，因沒有增值稅進項稅抵扣資格，其投資資產(chǎn)的進項稅不可抵扣，會造成整個系統(tǒng)的稅負成本增加，所以不建議將能夠抵扣增值稅的資產(chǎn)由其投資。

(二)選取低稅率

1、進口設備的關稅籌劃

(1)在相同條件下選擇關稅低的進口設備。該項目的制冷主機和燃機都是進口設備，其價值占整個項目造價三成以上，設備進口關稅一般較高，因此在進口設備的國際招標之前，應該充分了解有關的關稅政策，在設備性能和價格相當?shù)那闆r下，選擇關稅較低的設備，達到節(jié)稅目的。

(2)合理分配進口設備服務費和備品備件等費用。對于技術先進的進口設備，通常需要委托外方供應商提供技術培訓或維修服務，在對外付匯時需代交營業(yè)稅、所得稅。在進口關稅低或免稅時，在合理可行的條件下，可將這部分費用計入主設備價值，享受低稅或免稅政策。

2、對于三聯(lián)供項目，靈活安排產(chǎn)量，對不同性質(zhì)客戶簽訂不同投資、銷售或服務合同

(1)根據(jù)產(chǎn)品不同稅率，相同條件下多產(chǎn)低稅率產(chǎn)品。電力，冷氣、熱水和蒸汽增值稅稅率分別為17%和13%。在投資建設期，需要對各項產(chǎn)品的需求量和利潤貢獻作出測算，預留必要產(chǎn)能，以便靈活安排生產(chǎn)。在經(jīng)濟可行的前提下，靈活安排三種不同產(chǎn)品的產(chǎn)銷量，在利潤貢獻率相同的條件下盡量生產(chǎn)稅率低的冷氣和熱力，降低增值稅稅負，實現(xiàn)低稅率避稅。

(2)銷售產(chǎn)品稅率與提供服務的稅率不同，分別簽訂產(chǎn)品銷售合同和服務合同。上文提及的專用管道和終端設備由其自行投資的部分客戶，若將該部分資產(chǎn)維護服務委托給項目公司，對于維護費用的計收一般有兩種方法：一是將維護業(yè)務的成本計入冷氣或熱水產(chǎn)品的售價，計交13%的增值稅，而日常維護成本一般是人工費用，很少有可抵扣的進項稅，因此這部分的服務收入的實際流轉稅率約13%。另一種是單獨簽訂維護合同按約5%的稅率計交營業(yè)稅及其附加，顯然第二種方法的實際稅負低。

(三)回避涉稅環(huán)節(jié)

1、將電、冷、熱三聯(lián)供納入同一納稅主體，減少納稅中間環(huán)節(jié)，平衡所得稅

在合作經(jīng)營過程中，為避免因三聯(lián)供項目獨立經(jīng)營而增加的交易環(huán)節(jié)新增的稅費，建議合作各方出資設立合資公司，將電、冷、熱三個子項目全部納入合資公司，一方面可以避免增加的涉稅交易環(huán)節(jié)而可能增加的稅負，另一方面可以平衡企業(yè)所得稅稅負，實現(xiàn)各子項目之間的經(jīng)營盈虧相互抵扣，避免多交、早交所得稅。

2、避免以不動產(chǎn)出租或銷售等涉稅交易

對于三聯(lián)供分布式能源項目控股投資方來說，有時為獲得土地資源或引入投資資金等原因，需與其他公司進行合作，需要將房地產(chǎn)等實物納入到合資公司，此時應避免以不動產(chǎn)出租或銷售等涉稅交易。稅法規(guī)定，以土地、房產(chǎn)等不動產(chǎn)作價對外進行股權投資不屬出租或銷售行為，不征營業(yè)稅，也不計收入，因此對于不動產(chǎn)，則可以投資入股的方式納入到合資公司，避免交易環(huán)節(jié)產(chǎn)生的營業(yè)稅和所得稅。

在部分股東以房地產(chǎn)等大宗實物資產(chǎn)出資時，其價值往往較高，在合資的過程中可能會與股東各方約定的目標股權比例和最優(yōu)資本結構發(fā)生沖突，為達到目標股權比例和最優(yōu)資本結構，并避免不動產(chǎn)交易產(chǎn)生的稅費，以下兩種投資方式可供借鑒，舉例說明如下：

例如，整個三聯(lián)供項目需投資20億元，該合資公司建設期最優(yōu)資本結構是資產(chǎn)負債率為80%，則股東各方需投入的所有者權益資本為4億元，若該公司由甲、乙兩方股東投資設立，出于各種考慮，甲乙雙方約定的目標股權投資比例是甲方以現(xiàn)金出資占70%股份，乙方以房地產(chǎn)實物出資，占30%股份，出資額為1.2億元，而乙方擬投資資產(chǎn)評估價值為2億元。

(1)乙方房地產(chǎn)估價大于應出資額，先以評估價對合資公司進行注資，并計算相應的股權比例，對于超過原約定的目標股權比例的部分，可以與甲方約定，將超過約定目標股權比例部分的股權轉讓給甲方。

(2)不新設合資公司，以房地產(chǎn)所屬的乙公司為殼公司，進行重組，乙公司的股東先將乙公司中與三聯(lián)供資產(chǎn)不相關的資產(chǎn)剝離，再由甲股東公司對剝離后的乙公司注資，然后甲股東與乙公司的原股東之間，再對持有的乙公司的股權進行重組交易，使股東雙方持股比例達到原約定目標值。

3、規(guī)劃集團各成員公司的組織形式，匯總繳納企業(yè)所得稅

對于一個大型專業(yè)的分布式能源集團公司來說，投資的分布式能源項目可能有很多，在項目公司設立時，對于屬集團公司控股的公司，應設為分公司組織形式，以使各成員公司利潤盈虧相抵后繳納企業(yè)所得稅。

(四)充分利用稅收優(yōu)惠政策

預先申請CDM項目注冊，享受減排轉讓收入的所得稅定期減免優(yōu)惠。天然氣分布式能源項目具有清潔環(huán)保的特點，溫室氣體排放量極低，具備CDM項目注冊的條件，注冊成功后可以在國際上轉讓溫室氣體減排量，獲取收入。根據(jù)規(guī)定CDM項目的注冊申請必須是在項目建成之前，因此在項目建設前就應開始CDM項目的注冊申請。稅法對企業(yè)實施CDM項目符合要求的凈所得制定了優(yōu)惠政策，自取得第一筆減排量轉讓收入所屬納稅年度起，所得稅“三免三減半”。為最大限度獲得CDM項目減排量轉讓收入，充分享受“三免三減半”優(yōu)惠，公司應該合理安排基建時間，盡量將項目投產(chǎn)并取得第一筆CDM項目減排量轉讓收入時間安排在年初，因為減免稅優(yōu)惠是從公司取得第一筆CDM項目減排量轉讓收入開始計算的，安排在年初可將整個年度取得的CDM收益納入免稅范圍，最大程度享受該稅收優(yōu)惠。

[1]2010年度注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導教材《稅法》，經(jīng)濟科學出版社