薛小青

(仰恩大學(xué)管理學(xué)院會計(jì)系,福建泉州 364012)

我國商圈企業(yè)融資之供應(yīng)鏈融資問題研究

薛小青

(仰恩大學(xué)管理學(xué)院會計(jì)系,福建泉州 364012)

融資問題既是一個關(guān)系到公司發(fā)展的微觀問題,又是一個關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀問題。在我國市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、中小商業(yè)企業(yè)數(shù)量日益增多、企業(yè)融資行為逐步市場化、商圈化的現(xiàn)實(shí)背景下,我國中小企業(yè)在融資選擇方面面臨著諸多問題,迫切需要做出更切合我國實(shí)際的研究。以我國商圈為切入點(diǎn),全面、系統(tǒng)地探討了供應(yīng)鏈融資面臨的一些問題。

中小企業(yè); 商圈; 供應(yīng)鏈融資

Abstract:As a matter of financing the development of micro issues to the company,but also a matter of national macro-economic development issues.In the rapid development of China's market economy,the growing number of small and medium business enterprises, corporate financing behavior gradually the market,shopping district of the real context of the financing choices of SMEs in China face many problems,the urgent need to make our country more in line with the actual study.This paper conducts a comqrehensive,systematic studyof some of the funding problems facing in the suppmy chain of business circle.

Key words:SMEs; business circle; funding problems in supply chain

“商圈”是指集聚于一定地域或產(chǎn)業(yè)內(nèi)的商貿(mào)業(yè)經(jīng)營群體。最常見的商圈有商品交易市場、商業(yè)街區(qū)、物流園區(qū)、商貿(mào)服務(wù)業(yè)功能聚集區(qū),以及包括上下游交易鏈條的供應(yīng)鏈集群等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),中國有中小商貿(mào)企業(yè)2 600萬戶,占商貿(mào)企業(yè)總數(shù)的99%以上,由于固定資產(chǎn)少、規(guī)模小、業(yè)態(tài)繁多等原因,這些企業(yè)長期以來面臨融資困境。為破解長期困擾商貿(mào)企業(yè)特別是中小商貿(mào)企業(yè)的融資難題,商務(wù)部等部門醞釀出臺《關(guān)于促進(jìn)商圈融資發(fā)展的指導(dǎo)意見》(商務(wù)部《關(guān)于促進(jìn)商圈融資發(fā)展的指導(dǎo)意見》,2010年),供應(yīng)鏈融資、商圈擔(dān)保融資、商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押融資三種模式有望推向全國。

一、供應(yīng)鏈融資的概述

(一)概念。供應(yīng)鏈融資,是指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈,基于對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握,對其核心企業(yè)和上、下游多個企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。[1]供應(yīng)鏈融資是對重點(diǎn)行業(yè)的整體解決方案,著眼于整個產(chǎn)業(yè)鏈對銀行的價值,力圖從整個產(chǎn)業(yè)鏈尋找對銀行的價值回報,而絕非每個企業(yè)的個體回報。所以供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品,其抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈,圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì),以大型核心企業(yè)為中心,選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對象,這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評級授信要求,也無須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保,切實(shí)解決了中小企業(yè)融資難的問題。

單個小的商貿(mào)企業(yè)可能由于資本規(guī)模小,抵御風(fēng)險能力較差,不容易獲得銀行貸款。將這些中小企業(yè)聚集于一定地域內(nèi)的商品交易市場和商貿(mào)服務(wù)聚集區(qū),整體打包,或者將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起所組成的供應(yīng)鏈作為一個整體,就能把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險變?yōu)橐粋€整體的可控風(fēng)險,提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

(二)供應(yīng)鏈融資構(gòu)成要素[2]

1.金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)泛指能夠提供貸款的機(jī)構(gòu),如銀行和保險公司等,它們在供應(yīng)鏈融資服務(wù)中為中小企業(yè)提供貸款支持。中小企業(yè)雖然不動產(chǎn)比例較小,但融資需求旺盛。銀行等金融機(jī)構(gòu)如能開發(fā)新產(chǎn)品,采取較為有效的風(fēng)險控制措施等滿足中小企業(yè)融資需求,就可以拓寬客戶群體,提升自身競爭力。21第三方物流企業(yè)。第三方物流是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的主要協(xié)調(diào)者,一方面為中小企業(yè)提供物流、信用擔(dān)保服務(wù),另一方面為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)管理服務(wù)

3.中小融資企業(yè)。融資企業(yè)是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的需求者,主要是供應(yīng)鏈中處于弱勢的中小企業(yè)。它們通過動產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔(dān)保等方式從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。中小企業(yè)由于受規(guī)模和管理的限制,企業(yè)抗風(fēng)險能力差,違約成本低,一般金融機(jī)構(gòu)不愿意向它們進(jìn)行貸款。

4.核心企業(yè)。核心企業(yè)是指在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng),能夠?qū)φ麄€供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中,核心企業(yè)可以為中小企業(yè)融資提供相關(guān)的擔(dān)保。供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€有機(jī)整體,各個環(huán)節(jié)相互影響。中小企業(yè)的融資難所引起的問題會給核心企業(yè)造成供應(yīng)或分銷渠道上的不穩(wěn)定。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢地位和良好的信用,通過擔(dān)保和承諾回購等方式幫助供應(yīng)鏈中的弱勢企業(yè)進(jìn)行融資,維持供應(yīng)鏈中各企業(yè)的合作關(guān)系,也有利于自身的發(fā)展壯大。

二、供應(yīng)鏈融資存在的問題

(一)由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力,因此隨著融資工具向上下游延伸,風(fēng)險也會相應(yīng)擴(kuò)散。高杰提出:在這種情況下,雖然最大的金融利益會向核心企業(yè)集中,但其實(shí)風(fēng)險也相對集中了。因?yàn)槿绻?yīng)鏈的某一成員出現(xiàn)了融資方面的問題,那么其影響會非常迅速地蔓延到整條供應(yīng)鏈。而核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的最大受益者一定會受到最大影響。所以這對其自身的資金管理和綜合管理是一個相當(dāng)大的考驗(yàn)。特別是國內(nèi)很多企業(yè)沒有建立起完善的信用和資金管理體系,而供應(yīng)鏈金融往往會對集團(tuán)企業(yè)的資金管理能力提出很高要求,稍有不慎就會引發(fā)大的金融災(zāi)難。

(二)中國并沒有建立起一個完整的信用體系。供應(yīng)鏈成員相互之間以及與銀行之間并沒有相對可靠的信用保證。同時銀行可能無法獨(dú)立完成對供應(yīng)鏈所有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)查和分析,從而不能準(zhǔn)確了解供應(yīng)鏈的整體情況。這將使得銀行無法根據(jù)供應(yīng)鏈成員的決策和經(jīng)營,調(diào)整相應(yīng)的信用貸款,降低資金的使用風(fēng)險。

(三)由于供應(yīng)鏈融資提供的服務(wù)更加多樣化,而且客戶的需要也不盡相同,因此銀行需要根據(jù)不同客戶的具體信息來量身定做金融服務(wù)。同時企業(yè)各部門考慮重點(diǎn)不同,也會為銀行的工作帶來各種阻礙。特別是在供應(yīng)鏈融資過程中,企業(yè)銷售部門希望能增加銷量,決策部門則要求保證現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度,資金管理部門則希望能保證安全性,這要求銀行能提供更加靈活的產(chǎn)品和服務(wù)。

三、供應(yīng)鏈融資存在問題的解決對策[3]

(一)對借款方的資信要嚴(yán)格把關(guān)、認(rèn)真審查

借款方資信是貸款方最關(guān)心和關(guān)注的問題。那么,用什么指標(biāo)去評價對方資信,用什么方式去保證貸款的安全,這必須要認(rèn)真研究。傳統(tǒng)的授信擔(dān)保方式是使用固定資產(chǎn)和土地?fù)?dān)保,而供應(yīng)鏈金融則需要借款方的動產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)、應(yīng)收賬款來擔(dān)保。對借款方的資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)關(guān)注度在降低,對其在供應(yīng)鏈中的位置,上下游企業(yè)的信用及企業(yè)周轉(zhuǎn)情況、現(xiàn)金流的關(guān)注度在提高。供應(yīng)鏈主辦銀行要通過調(diào)閱財務(wù)報表、查看過去的交易記錄和電話調(diào)查等多種手段,幫助核心企業(yè)制度性地評估供應(yīng)鏈成員企業(yè),核心企業(yè)在選擇成員企業(yè)的過程中,應(yīng)將信用度的評價作為一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn),對各加盟企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選,對潛在的不良成員要及時予以淘汰,保證企業(yè)供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融的和諧發(fā)展。因此,可首先在鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)鏈比較完備、行業(yè)秩序比較良好、與銀行合作程度比較高的若干行業(yè)進(jìn)行嘗試,待取得經(jīng)驗(yàn)后,再擴(kuò)大運(yùn)營范圍。

(二)加強(qiáng)過程控制

傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)只看結(jié)果不看過程,供應(yīng)鏈融資則要高度重視借款企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程,認(rèn)真核查借款的用途和還款來源。建立信息技術(shù)平臺加深信任,為保證信息傳輸?shù)募皶r準(zhǔn)確,實(shí)現(xiàn)信息共享,促進(jìn)成員間加深信任,供應(yīng)鏈中的企業(yè)可依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),通過ERP系統(tǒng)平臺,利用EDI等信息處理技術(shù),建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò),以保證物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào),實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)與物流、信息流活動的無縫整合。

(三)建立與供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)相適應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)和管理體制

金融機(jī)構(gòu)不僅要有金融業(yè)務(wù)的專家,還要有產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的專家,要建立完備的風(fēng)險控制體系和相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu),要實(shí)現(xiàn)流程再造提高服務(wù)效率。發(fā)展供應(yīng)鏈融資的重要前提是加快進(jìn)行流程再造,以流程銀行的新姿態(tài)促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康可持續(xù)發(fā)展。

(四)加強(qiáng)規(guī)范化管理工作

供應(yīng)鏈金融概念的內(nèi)涵和外延還有待統(tǒng)一,核心企業(yè)資信評價標(biāo)準(zhǔn)、體系需要進(jìn)一步科學(xué)化、金融新商品的風(fēng)險評估需要系統(tǒng)化。第三方物流企業(yè)資質(zhì)也需要有一個標(biāo)準(zhǔn)的評價體系等等。總之,供應(yīng)鏈金融服務(wù)突破了原有金融服務(wù)的來源,是一種創(chuàng)新和革命。舊的秩序和標(biāo)準(zhǔn)被打破,新的秩序和標(biāo)準(zhǔn)還在建立之中,二者在動態(tài)中平衡,希望盡早有規(guī)范可循。

[1]劉士寧.供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險防范[J].中國物流與采購,2007,(7):38.

[2]楊健.中心企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2009, (11):156.

[3]吳群.中小企供應(yīng)鏈融資的發(fā)展方向與對策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討,2010,(10):49-50.

Study of the Funding Problems in Supply Chain of Business Enterprises

XUE Xiao-qing
(Department of Accounting,School of Management,Yang En University,Quanzhou,Fujian 364012)

F832139

A

1671-9743(2011)01-0062-02

2010-12-10

薛小青(1978-),女,福建永泰人,仰恩大學(xué)助教,碩士,注冊稅務(wù)師,從事財務(wù)會計(jì)方面的研究。(監(jiān)管、拍賣等),搭建銀企間合作的橋梁。我國大多數(shù)物流企業(yè)都是從傳統(tǒng)的運(yùn)輸和倉儲企業(yè)轉(zhuǎn)型而來,仍以運(yùn)輸、倉儲等基本物流業(yè)務(wù)為主。在激烈的競爭中,提供更多個性化服務(wù)才能吸引更多的顧客。對于從事供應(yīng)鏈融資服務(wù)的物流企業(yè),不但要具備相當(dāng)?shù)馁Y本和業(yè)務(wù)規(guī)模,以及良好的商業(yè)信用和金融信用,還需要強(qiáng)大倉儲服務(wù)能力和經(jīng)驗(yàn),以實(shí)現(xiàn)對物資的有效監(jiān)管。