○陳江華

（福建鴻博印刷股份有限公司 福建 福州 350002）

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露及其內(nèi)容分析

1、上市公司會(huì)計(jì)信息披露

上市公司會(huì)計(jì)信息披露，是上市公司在相關(guān)的法律法規(guī)的指引下，將反映公司在一定經(jīng)營(yíng)時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)信息，以及其他對(duì)會(huì)計(jì)信息有影響的信息，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向證券監(jiān)管部門(mén)報(bào)告，同時(shí)向社會(huì)公眾公告的一種行為。披露會(huì)計(jì)信息是上市公司在享有上市融資權(quán)利基礎(chǔ)上應(yīng)履行的義務(wù)。現(xiàn)階段，上市公司主要通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動(dòng)表及其附注等定期報(bào)告披露其信息。上市公司全面、及時(shí)、準(zhǔn)確的披露會(huì)計(jì)信息，是投資者進(jìn)行投資決策的依據(jù)，也是維護(hù)證券市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)。

2、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容分析

《證券法》、《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以及《上市公司信息披露管理辦法》對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容進(jìn)行了具體的規(guī)定，其內(nèi)容有：企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況及其成果、現(xiàn)金流量狀況、股東權(quán)益變動(dòng)情況以及其他需要說(shuō)明的情況，用以全面反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況、股票債券的發(fā)行情況和報(bào)告期內(nèi)的重大事件對(duì)公司的重大影響等。具體來(lái)說(shuō)，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容可以分為以下幾方面。

（1）數(shù)量信息

上市公司披露的數(shù)量信息，是以會(huì)計(jì)報(bào)表形式反映的公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況及其成果、現(xiàn)金流量情況和股東權(quán)益變動(dòng)情況的信息。反映這些信息的會(huì)計(jì)報(bào)表為投資者和債權(quán)人提供有助于其做出決策的數(shù)據(jù)。

（2）非數(shù)量信息

上市公司的非數(shù)量信息是指不一定與公司的財(cái)務(wù)狀況相關(guān)，但與公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)的各種非數(shù)量信息。非數(shù)量信息主要包括上市公司會(huì)計(jì)信息的重大變化、會(huì)計(jì)政策使用、會(huì)計(jì)政策的變更原因及其影響等。

（3）期后事項(xiàng)信息

期后事項(xiàng)信息是在一個(gè)會(huì)計(jì)期間結(jié)束以后，在會(huì)計(jì)報(bào)表正式公布之前，發(fā)生的影響會(huì)計(jì)報(bào)表信息或者影響使用者做出決策的事項(xiàng)信息。這些信息主要包括直接影響以后時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表金額的事項(xiàng)，嚴(yán)重改變資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)價(jià)連續(xù)性的事項(xiàng)，嚴(yán)重影響資產(chǎn)權(quán)益之間關(guān)系或嚴(yán)重影響以前年度所呈報(bào)的有關(guān)本期的預(yù)測(cè)活動(dòng)的事項(xiàng)，以及對(duì)未來(lái)收益和計(jì)價(jià)的影響不明了或不確定的事項(xiàng)等。

牟澤雄:我注意到中國(guó)人民大學(xué)鄭曉華教授主編了一部高校書(shū)法教材，你也參與了其中一部分章節(jié)的編寫(xiě)，編寫(xiě)這本書(shū)的初衷是什么？有沒(méi)有一些關(guān)于書(shū)法教育相對(duì)成熟的思考和方案？

（4）其他需披露的信息

上市公司披露的會(huì)計(jì)信息除了上述所涉及的信息以外，還包括公司概況、組織狀況說(shuō)明、股東持股情況、經(jīng)營(yíng)情況的回顧與展望、公司內(nèi)部審計(jì)制度、重要事項(xiàng)揭示、公司發(fā)展規(guī)劃以及資金投向、股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告和意見(jiàn)等相關(guān)信息。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

1、利益沖突下的不真實(shí)披露

“委托—代理”問(wèn)題是上市公司所面臨的主要的問(wèn)題之一，由于公司經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的分離，上市公司所有者和經(jīng)營(yíng)者雙方存在著各自利益最大化的訴求，相互利益的不同訴求，使得上市公司的“委托—代理”問(wèn)題愈發(fā)嚴(yán)重，其在很大程度上對(duì)公司會(huì)計(jì)信息的披露產(chǎn)生了影響。經(jīng)營(yíng)者掌握公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)，并且需要定期向所有者披露會(huì)計(jì)信息，并接受監(jiān)督。因此，會(huì)計(jì)信息就有可能成為經(jīng)營(yíng)者謀求個(gè)人利益的工具，通過(guò)向外界披露不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，用以掩蓋自身謀求利益最大化的行為。

2、制度驅(qū)動(dòng)下的不充分披露

按照上市公司信息披露的有關(guān)規(guī)定，上市公司需要充分完整地公開(kāi)披露所有法定項(xiàng)目信息，要避免遺漏和短缺。但是，在我國(guó)證券市場(chǎng)上，上市公司的信息披露是在相關(guān)法律和制度的驅(qū)動(dòng)下進(jìn)行的，而不是上市公司自愿的接受來(lái)自社會(huì)、所有者、債權(quán)人的監(jiān)督。在這種情況下，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息的披露只是為了滿足證監(jiān)會(huì)和交易所的要求，從而忽視了所有者和債權(quán)人的合法權(quán)益?；谠摲N心理，上市公司在對(duì)外披露信息時(shí)，對(duì)有利于公司利益的信息過(guò)量的披露，對(duì)不利于公司利益的信息則輕描淡寫(xiě)，有意或無(wú)意的遺漏對(duì)投資者決策產(chǎn)生了重要的影響。

3、會(huì)計(jì)信息的不及時(shí)披露

《上市公司信息披露管理辦法》對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)間做出了明確的規(guī)定：年度報(bào)告在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，中期報(bào)告應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，季度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度第3、9個(gè)月結(jié)束后的1個(gè)月內(nèi)編制完成并進(jìn)行披露?！蹲C券法》六十七條規(guī)定，在發(fā)生可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露該信息，并說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。目前，國(guó)內(nèi)大部分的上市公司基本能夠做到在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)披露公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，但對(duì)一些重大事件的披露往往做不到及時(shí)性。

4、形式重于內(nèi)容凸顯監(jiān)管的不作為

隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的日漸壯大，我國(guó)的上市公司在數(shù)量上逐漸增多，但上市公司在會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題上的特征也越來(lái)越凸顯?！懊鎻V、技差”的特征逐漸在我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)造假上顯現(xiàn)出來(lái)，但是我國(guó)證券監(jiān)管部門(mén)仍然在盲目地強(qiáng)調(diào)做大，對(duì)行業(yè)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查仍然只在形勢(shì)上死扣審計(jì)準(zhǔn)則，還在錯(cuò)誤的監(jiān)管理念下，全行業(yè)把大量時(shí)間花在無(wú)謂的形式上，而不注重監(jiān)管內(nèi)容。并且對(duì)不嚴(yán)格按照要求披露信息的上市公司，并沒(méi)有進(jìn)行相應(yīng)處罰，從而助長(zhǎng)了上市公司違法披露會(huì)計(jì)信息的行為。

三、完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

1、進(jìn)一步完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是公司制度的核心，也是上市公司需要進(jìn)一步做的工作之一。完善的治理結(jié)構(gòu)對(duì)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率，保證所有者的合法權(quán)益具有重要的作用。要有效地解決上市公司的“委托—代理”問(wèn)題，就必須從完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上入手。在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，最重要的是內(nèi)部控制制度的建立，其對(duì)于保證上市公司認(rèn)真貫徹執(zhí)行國(guó)家的法律法規(guī)，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的協(xié)調(diào)有序進(jìn)行，真實(shí)有效的披露會(huì)計(jì)信息具有重要的作用。

具體來(lái)說(shuō)，上市公司可以從以下方面著手完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)：一是股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，通過(guò)向公司的管理階層發(fā)放期權(quán)，承諾在未來(lái)的某一時(shí)刻，允許管理層人員以較低的價(jià)格買入公司的股票，用以激勵(lì)管理層為提高公司效益，提高公司股票價(jià)格而努力工作；二是加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)管，充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的職能，強(qiáng)化對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層行為的監(jiān)督；三是建立一套完善的會(huì)計(jì)信息披露制度，對(duì)公司的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施嚴(yán)格的控制，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，確保會(huì)計(jì)信息公布的真實(shí)性。

2、建立規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露體系

規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露體系是保證上市公司會(huì)計(jì)信息披露實(shí)現(xiàn)真實(shí)、充分、及時(shí)要求的基礎(chǔ)和條件。從要求上市公司披露會(huì)計(jì)信息的相關(guān)法律法規(guī)上來(lái)看，上市公司披露的會(huì)計(jì)信息具有公共產(chǎn)品的特性，因此需要建立相關(guān)的制度體系，來(lái)規(guī)范會(huì)計(jì)信息的披露，從而保證上市公司高質(zhì)量的披露會(huì)計(jì)信息。

首先，必須明確規(guī)范上市公司信息披露的會(huì)計(jì)政策和法律法規(guī)的層次性，分清主從地位，從而降低政策沖突事情的發(fā)生。其次，要明確法律法規(guī)的權(quán)威性，絕不能因?yàn)閭€(gè)別公司的行為不符合規(guī)則而更改規(guī)則，反對(duì)特權(quán)公司的存在。再次，在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，細(xì)化會(huì)計(jì)信息披露的有關(guān)內(nèi)容，在可行的基礎(chǔ)上對(duì)其進(jìn)行量化評(píng)估。最后，就目前證券法規(guī)中重行政、刑事，輕民事賠償責(zé)任的行為進(jìn)行改革，通過(guò)立法和司法的介入，完善民事賠償制度，保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。

3、完善信息披露方式，增強(qiáng)時(shí)效性

就目前上市公司披露會(huì)計(jì)信息的方式來(lái)看，多是通過(guò)報(bào)表以圖表、數(shù)字和文字的方式反映，定期向外發(fā)布會(huì)計(jì)信息，該方式下，從信息的收集、整理、分析再到報(bào)表的完成中間會(huì)耗費(fèi)大量的人力、物力和時(shí)間。

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，要提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)效性，就必須更改原來(lái)的大量、統(tǒng)一的信息披露模式，鼓勵(lì)通過(guò)信息技術(shù)的采用，按照不同需求者的需求發(fā)布不同方面信息的方式。例如，投資者關(guān)心的是上市公司在某段時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、風(fēng)報(bào)比和其未來(lái)的發(fā)展；而債權(quán)人更多關(guān)注的是企業(yè)長(zhǎng)期或短期的償債能力；財(cái)政稅收部門(mén)則關(guān)心的是上市公司對(duì)其宏觀調(diào)控有用的信息。因此應(yīng)當(dāng)改進(jìn)上市公司的信息披露模式，按需求提供相關(guān)報(bào)告。

4、強(qiáng)化對(duì)上市公司信息披露行為的監(jiān)督

解決上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，除了以上需要實(shí)行的對(duì)策以外，還需要強(qiáng)化對(duì)上市公司的監(jiān)管。對(duì)上市公司的監(jiān)督一方面需要權(quán)力機(jī)關(guān)對(duì)其的監(jiān)督檢查，另一方面還需要來(lái)自社會(huì)獨(dú)立第三方的監(jiān)督。

首先，加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)對(duì)各上市公司的監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場(chǎng)政策和上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范。其次，充分發(fā)揮證券交易所的監(jiān)督職能，通過(guò)設(shè)立專門(mén)的上市公司會(huì)計(jì)信息監(jiān)管部門(mén)，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行專門(mén)的監(jiān)管。再次，進(jìn)一步提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的審計(jì)，并通過(guò)改革現(xiàn)行的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)，充分發(fā)揮其第三方監(jiān)管作用。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，信息需求者越來(lái)越多，都需要更為透明、公開(kāi)、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息披露，虛假、不及時(shí)的會(huì)計(jì)信息只會(huì)造成社會(huì)誠(chéng)信的喪失，投資決策的失誤，甚至國(guó)家經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。因此，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的研究，將會(huì)隨著相關(guān)理論的研究進(jìn)一步深入。

[1]薄向華：上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2010（7）.

[2]鄭麗：上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策淺析[J].財(cái)經(jīng)界，2010（12）.

[3]李學(xué)軍：我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策研究[J].市場(chǎng)論壇，2009（9）.

[4]上海證券交易所研究中心：中國(guó)公司治理報(bào)告（2008）：透明度與信息披露[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2008.