田冠軍 鄒麗

（重慶理工大學會計學院重慶 400050）

政府監(jiān)管對審計定價的影響
——基于委托代理理論

田冠軍 鄒麗

（重慶理工大學會計學院重慶 400050）

本文在對相關文獻進行回顧的基礎上，基于委托代理理論，分析了政府監(jiān)管對于審計定價的影響，旨在降低委托人與代理人之間的信息不對稱，從而降低代理成本，加強公司治理。

政府監(jiān)管審計定價委托代理代理成本

自從2001年我國證監(jiān)會要求上市公司必須披露審計費用以來，我國學者通過借鑒西方審計定價模型開始了對我國審計定價影響因素的研究。從目前的研究情況來看，我國學者主要關注了公司治理、聲譽溢價、審計師變更、風險因素等對審計定價的影響。其中，在公司治理對審計定價影響的研究中，很多學者更多的是從公司股權結構和內部治理機制的視角來研究其對審計定價的影響，很少有學者關注公司外部治理機制對審計定價的影響。因此，本文基于委托代理理論，將探討政府監(jiān)管對審計定價的影響。

一、文獻回顧

（一）代理成本我國對代理成本問題的探索主要從以下方面進行：（1）股權結構對代理成本的影響：宋力、韓亮亮（2005）對代理成本與股權集中度和股權制衡度之間的關系進行了實證分析。結果表明，代理成本與股權集中度顯著負相關，與股權制衡度顯著正相關。蔡吉甫（2007）發(fā)現(xiàn)，我國上市公司的代理問題和治理機制的效率會因公司控制權的性質和成長機會的不同而存在很大差異，表現(xiàn)在國有控股上市公司或低成長機會公司的代理問題顯得較突出。張欣、宋力（2007）通過典型相關分析發(fā)現(xiàn)，股權集中度和股權制衡度是影響代理成本的首要因素。朱順泉、曹思穎（2009）也利用典型相關分析發(fā)現(xiàn)，國有股比例和股權集中度是影響代理成本的主要因素。然而對于第一大股東持股比例與代理成本的關系我國學術界尚未取得一致的結論。有的學者認為第一大股東持股比例在一定程度上與代理成本正相關（肖作平、陳德勝，2006）；而有的學者認為第一大股東持股比例與代理成本顯著負相關（郝臣、宮永建、孫凌霞、2009）。（2）公司內部治理機制與代理成本的關系。我國學者對此進行了深入的研究，只有少數(shù)影響因素取得了一致的結論，如：董事會會議次數(shù)與代理成本正相關（高雷、宋順林，2007；彭華偉、李國棟，2010）。然而大多數(shù)影響因素與代理成本的關系尚存在分歧：董事會規(guī)模（肖作平、陳德勝，2006；高雷、宋順林，2007；郝臣、宮永建、孫凌霞，2009）、持股董事比例（高雷、宋順林，2007；郝臣、宮永建、孫凌霞，2009）、獨立董事比例（肖作平、陳德勝，2006；高雷、宋順林，2007；郝臣、宮永建、孫凌霞，2009）等。

（二）審計定價王振林(2002)借鑒Si m uni c審計收費模型，通過實證研究發(fā)現(xiàn)客戶規(guī)模、被投資公司的數(shù)量、主營業(yè)務利潤占總利潤的比重、會計師事務所的規(guī)模、會計師事務所變更、上市公司的流通股比例、國有股比例等11個變量與審計費用顯著相關。伍利娜（2003）用2000和2001年的上市公司的財務報告作為樣本，考察了282家上市公司審計費用定價的影響因素。研究發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模、是否由國際5大所審計顯著正向影響年度財務審計費用，而公司的ROE處于“保資格”區(qū)間則與年度財務審計費用之間存在負相關關系。朱小平、余謙（2004）于2002年從公布年報的上市公司中選取了870家上市公司對其審計費用的影響因素通過建立多元線性回歸模型進行研究，通過研究發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模、公司審計的復雜性程度(納入合并范圍的子公司的數(shù)量)、應收賬款占總資產的比重、存貨占總資產的比重、公司是否為ST公司、本務所是否為“十大”所、事務所為上市公司提供審計服務的連續(xù)年限、公司所在地、公司是否發(fā)行外資股等九個變量對審計收費產生了顯著影響。張繼勛、T奕（2005）利用2001年至2003年的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，通過線性回歸對影響審計收費的12個因素進行了實證分析，結果發(fā)現(xiàn)：審計收費與上市公司的規(guī)模、上市公司審計的復雜程度、上市公司所在地顯著相關；與會計師本務所規(guī)模、流通股比例、國有股比例和表示風險變量的存貨和應收賬款占總資產的比例、凈資產收益率和流動比率不相關；會計師事務所變更、是否被出具帶解釋性說明段的無保留意見和被出具負面意見對審計收費的影響三年的回歸結果并不一致。劉明輝、胡波（2006）運用2001年至2003年我國A股上市公司面板數(shù)據(jù)，以Si m uni c模型為基礎，考察了代理成本對審計定價的影響。研究發(fā)現(xiàn)，獨立董事制度、高管層持股和董事長與總經(jīng)理兩職設置情況對審計定價存在顯著影響。高明明、高瑩（2006）通過實證研究發(fā)現(xiàn)，在公司內部治理中，獨立董事數(shù)量占董事會比例以及董事長和總經(jīng)理兩職合一的情況與審計定價沒有顯著關系。董事會的獨立性與審計定價之間不存在顯著的相關關系。而控股股東持股比例、股權集中度等與審計定價之間存在顯著的正相關性。胡波（2007）通過將審計產品與公共產品、私人產品進行比較得出審計產品具有準公共產品的特質。他認為，與其它產品相比，審計產品采用的是私人定價方法，其價格的形成必然受到市場供求、市場競爭的影響。郭葆春（2009）利用2006年滬、深兩市上市公司數(shù)據(jù)，通過實證研究發(fā)現(xiàn)，董事會規(guī)模、董事會勤勉與獨立性、事務所品牌、企業(yè)規(guī)模和子公司數(shù)目等與審計定價顯著相關。

（三）文獻評述從上面的文獻中可以看出，我國對股權結構和公司治理機制與代理成本之間的關系進行了深入的研究，并取得了一定的成果。然而也存在一定的缺陷：一是由于樣本和計量代理成本指標的選取不同，以及未對公司代理成本進行細致的劃分，使得結論尚處于混沌狀態(tài)。二是我國目前研究公司治理與代理成本之間的關系都只是關注了公司內部治理對代理成本的影響，而忽略了公司外部治理對代理成本的影響。其次，對于審計定價的影響因素，我國學者主要關注了公司內部治理機制、公司規(guī)模以及會計師事務所本身因素等方面對審計定價的影響。由于選取的樣本不同等因素，使得取得的結論也不完全相同。不論是代理成本還是審計定價，從已有的文獻中我們可以發(fā)現(xiàn)，在考慮其影響因素時，對于公司治理對其的影響，很多學者都只是考察了公司內部治理機制對其的影響，很少考慮到如政府、供應商、雇員等公司外部治理機制對其的影響。在當今社會，審計服務作為一種公共產品，其收費的高低直接影響到審計行業(yè)的公平競爭和資本市場的誠信問題。我國政府為了規(guī)范審計行業(yè)，加強審計行業(yè)的公平競爭，保證審計質量和利益相關者的利益，由財政部和發(fā)改委專門頒布了《會計師事務所服務收費管理辦法》來規(guī)范事物所的鑒證業(yè)務和非鑒證業(yè)務收費標準。本文將立足于委托代理理論，來探討對審計定價最有影響力的公司外部治理機制政府監(jiān)管對審計定價的影響，希望能夠為減少委托人和代理人之間的信息不對稱程度和降低代理成本提供一種全新的思路。

二、政府監(jiān)管對審計定價研究理論基礎

（一）公司治理邊界的界定公司治理邊界問題一直是理論界爭論的一個焦點。本文對公司治理邊界的界定是借鑒李維安教授對其的一個界定。公司治理邊界是對公司治理客體的界定，企業(yè)集團的公司治理超越了企業(yè)的法人邊界。集團治理內邊界是基于控制權的邊界，它體現(xiàn)了完全的說明責任；集團治理外邊界是基干發(fā)言權的邊界，它體現(xiàn)了有限責任（李維安、武立東，1999）。基于此，李維安教授進一步提出公司外部治理機制主要包括：債權人、供應商、雇員、客戶、政府等。他認為，政府與其他利益相關者的地位不可同日而語。從經(jīng)濟方面看，政府主要是運用經(jīng)濟、法律等政策和手段調控國民經(jīng)濟運行，維護正常的交易秩序，并站在公正的立場上，調解所有者、管理者、勞動者之間及其相互之間的矛盾和沖突。

（二）產品市場競爭理論會計師事務所所提供的審計服務，作為一種公共產品，不但能滿足公司的需求，更能滿足廣大利益相關者的需求。因此，這種特殊的產品之間會產生激烈的競爭。產品市場競爭是指市場經(jīng)濟中同類產品為著自身利益的考慮，以增強自己的經(jīng)濟實力，排斥同類產品的相同行為的表現(xiàn)。市場競爭的內在動因在于各個經(jīng)濟行為主體自身的物質利益驅動，以及為喪失自己的物質利益被市場中同類經(jīng)濟行為主體所排擠的擔心。市場競爭的方式可以有多種多樣，比如，有產品質量競爭、產品營銷競爭、產品價格競爭、產品式樣和花色品種競爭等，這也就是通常所說的市場競爭策略。對于審計服務這種特殊的公共產品而言，主要競爭策略為產品質量競爭和產品價格競爭。而目前由于我國相關部門監(jiān)管不利等因素，使得產品價格競爭成為主要競爭策略。

（三）政府監(jiān)管肖興志、宋晶等在《政府監(jiān)管理論與政策》書中把政府監(jiān)管定義為：政府行政機構依據(jù)法律授權，通過制定規(guī)章、設定許可、監(jiān)督檢查、行政處罰和行政裁決等行政處理行為對社會經(jīng)濟個體的行為實施的直接控制。政府監(jiān)管包括準入監(jiān)管、價格監(jiān)管、產品和服務質量監(jiān)管、環(huán)境監(jiān)管、工作場所安全監(jiān)管等；常見的監(jiān)管手段既有抽象的規(guī)則和標準的制定，又有具體的許可、認證、審查和檢驗、強制信息披露以及行政裁決等；政府監(jiān)管的目的是維護公平競爭、公共資源的有效利用、消費者（投資者、勞動者）權益的保護以及人類生存環(huán)境的保護和改善等。政府監(jiān)管是市場經(jīng)濟條件下政府一個重要的經(jīng)濟職能，是現(xiàn)代經(jīng)濟不可或缺的制度安排。

（四）利益相關者理論1984年，弗里曼出版了《戰(zhàn)略管理：利益相關關者管理的分析方法》一書，明確提出了利益相關者管理理論。利益相關者管理理論是指企業(yè)的經(jīng)營管理者為綜合平衡各個利益相關者的利益要求而進行的管理活動。與傳統(tǒng)的股東至上主義相比較，該理論認為任何一個公司的發(fā)展都離不開各利益相關者的投入或參與，企業(yè)追求的是利益相關者的整體利益，而不僅僅是某些主體的利益。這些利益相關者包括企業(yè)的股東、債權人、雇員、消費者、供應商等交易伙伴，也包括政府部門、本地居民、本地社區(qū)、媒體、環(huán)保主義等的壓力集團，甚至包括自然環(huán)境、人類后代等受到企業(yè)經(jīng)營活動直接或間接影響的客體。這些利益相關者與企業(yè)的生存和發(fā)展密切相關，他們有的分擔了企業(yè)的經(jīng)營風險，有的為企業(yè)的經(jīng)營活動付出了代價，有的對企業(yè)進行監(jiān)督和制約，企業(yè)的經(jīng)營決策必須要考慮他們的利益或接受他們的約束。

三、公司治理中的委托代理關系及成本

（一）公司中的委托代理關系早期的委托代理理論起源于西方，它是企業(yè)所有權與控制權分離的必然結果。隨著公司規(guī)模的擴大和市場經(jīng)濟的不斷完善，委托代理關系也有了更深層次的發(fā)展?，F(xiàn)代公司治理中的委托代理關系主要包括以下三個方面：第一，股東與經(jīng)營者之間的委托代理關系，這是傳統(tǒng)的委托代理關系。隨著現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展和壯大，股東由于時間、經(jīng)驗以及知識水平等有限，不得不從外部市場聘請專門的經(jīng)理人來替他們管理公司，并賦予經(jīng)理人相應的權限。第二，控股股東或大股東與中小股東之間的委托代理關系。有的學者也把這種代理關系稱之為隱性代理關系（閻冰，2006）。這種委托代理關系在發(fā)展中國家或法律不健全的國家或地區(qū)較為普遍。因為在美、英等經(jīng)濟發(fā)達國家，上市公司股權結構的主要特征是股權分散，公司的控制權實際上是掌控在經(jīng)營者手中。而在以股權相對集中或高度集中為主要特征的上市公司，其控制權實際上是掌握在控股股東或大股東手中。雖然形式上是通過董事會代表全體股東利益行事，但實際上由于控股股東或大股東直接對經(jīng)營者的行為施加影響，因此是控股股東或大股東在代表全體股東的利益行事（馮根福，2004）。第三，股東與債權人之間的委托代理關系。從企業(yè)資金的來源看，主要包括股東投入和從外部借入。債權人作為企業(yè)外部投資者，為企業(yè)提供了大量資金。從公司在債權人那里借入資金開始，債權人和公司之間便形成了一種委托代理關系。在國外，債權人參與公司治理的成功案例有很多，比如美國和德國的相機治理以及日本的主銀行制。他們能夠通過參與公司治理來充分了解公司運營情況，并在公司破產時通過法律程序順利接管公司。然而，由于我國國情和制度的關系，作為企業(yè)外部資金重要來源的債權人很少或幾乎沒有參與到公司治理中，只是通過合同條款等來約束代理人的投資行為，實際上只是由股東單獨進行投資決策。

（二）代理成本與審計定價在委托代理關系中，由于雙方都追求效用最大化，所以代理人就不可能完全按照委托人的利益行事，而委托人與代理人之間的信息不對稱，更加劇了代理沖突。為了監(jiān)督代理人行為，減小委托人與代理人之間的信息不對稱，降低代理成本，獨立審計顯得尤為重要。（1）就股東—經(jīng)理委托代理關系而言，經(jīng)理人通過聘請審計師對財務報告進行審計，一方面提高了財務報告的可信度和透明性，另一方面也證明了自己的能力和治理業(yè)績；（2）就權益代理關系而言，經(jīng)過審計了的財務報告具有相對可靠性，在一定程度上也降低了中小投資者的投資風險?，F(xiàn)有投資者和潛在投資者能夠以此為參考做出合理的投資決策，從而降低權益代理成本；（3）就債權代理關系而言，委托人一般都是通過合同條款等來約束代理人的投資行為，通過注冊會計師審計的財務報告來判斷企業(yè)是否有違反債務契約的行為，有利于降低債權代理成本。以往的學者在研究審計定價與代理成本的關系時，通常都是考慮了企業(yè)的代理成本對審計定價的影響情況。而從上面的論述中我們可以發(fā)現(xiàn)，那就是審計定價的高低對代理成本也有著一定程度的影響。代理成本的降低是建立在較高的審計質量的基礎之上的。只有當審計質量較高時，經(jīng)過審計的財務報告才具有較高的可信度，能夠最大限度的滿足審計服務需求者的需要。影響審計質量的因素有很多，但其中最重要的是審計定價問題。因為審計定價在很大程度上影響了會計師事務所在進行審計工作時所投入的人力和物力資源以及進行實質性測試的范圍。通常情況下，如果審計定價能夠得到合理保證，那么會計師事務所的審計成本也有了一定的補償，會計師事務所就能較客觀獨立地進行審計工作，提供較高質量的審計報告。否則，就會造成審計市場的惡性競爭，會計師事務所為了招攬業(yè)務，就會降低審計收費，從而影響到審計質量，利益相關者的利益也會受到侵害。

四、政府監(jiān)管對審計定價影響分析

（一）準入監(jiān)管到目前為止，我國政府已經(jīng)頒布了一系列詳盡的注冊會計師行業(yè)管理法律法規(guī)，來限制注冊會計師行業(yè)的進入。主要包括注冊會計師及會計師事務所的執(zhí)業(yè)資格、執(zhí)業(yè)范圍，職業(yè)道德準則等。通過設立市場準入條件，可以保證會計師事務所及注冊會計師隊伍的質量和素質，避免由于會計師事務所承辦能力不足或注冊會計師專業(yè)勝任能力差而影響到審計市場的公平競爭。根據(jù)公平競爭理論，同業(yè)競爭的各方應該使用同一競爭規(guī)則，在市場中的同類主體應該享有平等的權利，負有平等的義務，否則這個市場就是一個帶有歧視性規(guī)則的市場。因此，為了保證審計質量，維護審計市場的健康發(fā)展，政府就應該為同行業(yè)的公平競爭創(chuàng)造條件。從目前的情況來看，我國政府頒布的《會計師事務所服務收費管理辦法》和實行的會計師事務所合并等措施，都在一定程度上加強了審計行業(yè)的公平競爭。此外，為了保證會計師事務所行業(yè)的健康發(fā)展，政府還應該每年隨機的對會計師事務所進行抽查檢查，再次審核會計師事務所和注冊會計師的執(zhí)業(yè)資格，對那些存在嚴重違規(guī)違法行為的會計師事務所和會計師進行嚴厲懲罰甚至強制退出或吊銷執(zhí)業(yè)執(zhí)照；對業(yè)績突出的會計師事務所和注冊會計師進行獎勵，從而從根本上保證我國注冊會計師行業(yè)的整體素質和高質量的審計人員。

（二）價格監(jiān)管為保障會計師事務所服務質量，維護社會公共利益以及委托人、會計師事務所的合法權益，促進注冊會計師行業(yè)健康發(fā)展，我國于2009年6月22日，由財政部與國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《會計師事務所服務收費管理辦法（征求意見稿）》，對會計師事務所提供的審計服務和其他服務的收費進行了具體的規(guī)定。隨后，在2010年1月27日，國家發(fā)改委和財政部聯(lián)合印發(fā)了《會計師事務所服務收費管理辦法》（發(fā)改價格[2010]196號），確認了會計師事務所審計提供服務收費的辦法。對于會計師事務所提供的審計服務和其他服務，我國審計定價的形成主要有兩種方式：一是協(xié)商議價，二是招（投）標報價。對于協(xié)商議價，雖然在《收費管理辦法》中提供了幾種審計收費方式，但是由于會計師事務所和委托人在協(xié)商中具有很大的主觀性，會計師事務所為了招攬業(yè)務，委托人為了少支付審計費用，很可能導致審計收費過低的情況出現(xiàn)，出現(xiàn)“審計合謀”。因此，政府應該針對不同規(guī)模的公司制定最低收費下限，來確保審計質量。對于招（投）標報價，這種報價方式信息相對公開而且有關部門容易監(jiān)督，因此審計定價的形成相對合理，審計質量也會有相應的保障。

（三）服務質量監(jiān)管從有關法律和法規(guī)來看，我國對于會計師事務所和注冊會計師的懲罰重行政、刑事責任，輕民事責任，且處罰力度不夠。另外，我國對于注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管存在著多頭監(jiān)管現(xiàn)象，有關部門在進行監(jiān)管時存在矛盾和沖突。因此，首先，政府有關部門應該完善法律法規(guī)制度，如完善對不正當競爭會計師事務所的強制退出機制和處罰制度；其次，建立全國會計師事務所和注冊會計師監(jiān)控分析機制，跟蹤上市公司的審計報告，并重點關注會計師事務所的腐敗高發(fā)領域，對會計師事務所進行定期或不定期的檢查和稽核，實現(xiàn)對會計師事務所的實時監(jiān)控和分析評價。

本文主要從準入監(jiān)管、價格監(jiān)管、服務質量監(jiān)管方面探討了其對審計定價的影響，并提出了一些建議。希望通過加強政府對審計定價的影響來保證審計質量，降低委托人與代理人之間信息不對稱的程度，從而降低代理成本。本文也還存在不足：首先，公司外部治理機制還有很多，本文只是從政府角度來探討其對審計定價的影響，其它外部治理機制對審計定價的影響還需做進一步的研究；其次，本文只是從理論角度探討了政府監(jiān)管對審計定價的影響，還缺乏一定的實證資料作為支撐。

［1］李維安、武立東:《企業(yè)集團的公司治理——規(guī)模起點、治理邊界及子公司治理》，《南開管理評論》1999年第4期。

［2］閻冰：《代理理論與公司治理綜述》，《當代經(jīng)濟科學》2006年第6期。

［3］馮根福：《雙重委托代理理論:上市公司治理的另一種分析框架》，《經(jīng)濟研究》2004年第12期。

［4］王振林：《政府規(guī)范對審計服務供求的影響》，《中國注冊會計師》2002年第3期。

田冠軍（1974-），男，湖北襄陽人，重慶理工大學會計學院副教授

鄒麗（1985-），女，遼寧朝陽人，重慶理工大學會計學院碩士研究生

（編輯 聶慧麗）