北京化工大學(xué)北方學(xué)院 張琪 李嬌 張欣蕾 張久波

1 中小企業(yè)在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀及融資困境

中小企業(yè)的大量出現(xiàn)，與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮有著密不可分的重要聯(lián)系。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮，國(guó)家政策的扶植，造就了我國(guó)中小企業(yè)蓬勃發(fā)展的時(shí)代趨勢(shì)。但是，與國(guó)有大型企業(yè)相比，中小企業(yè)由于受到自身發(fā)展規(guī)模的限制，在很多方面處于劣勢(shì)。自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的欠缺，使得中小企業(yè)對(duì)資金的需求更加旺盛，但是與這種需求旺盛相對(duì)比的卻是我國(guó)中小企業(yè)在融資方面所面臨的困難要比大型企業(yè)更加艱巨。我國(guó)的中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、滿(mǎn)足多樣化需求等現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域都發(fā)揮著越來(lái)越重大的作用。多年來(lái) , 中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)不斷增加。

我國(guó)的中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有重要位置，它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，也是創(chuàng)造就業(yè)、解決下崗問(wèn)題的主力軍，同時(shí)它的建立是我國(guó)多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的社會(huì)主義市場(chǎng)體制的重要推動(dòng)力。2010年， 在我國(guó)13416萬(wàn)家工業(yè)企業(yè)中，中小企業(yè)占到總數(shù)的99188%，中小企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)為50%；對(duì)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)為7616%；對(duì)社會(huì)銷(xiāo)售額的貢獻(xiàn)為57%；對(duì)出口額的貢獻(xiàn)為60%；對(duì)社會(huì)就業(yè)的貢獻(xiàn)超過(guò)75%。與此同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)也面臨著嚴(yán)重的融資難問(wèn)題：在直接融資方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前仍有近八成中小企業(yè)流動(dòng)資金存在缺口，中小企業(yè)直接融資渠道不暢，無(wú)法取得突破性進(jìn)展; 在間接融資方面，據(jù)國(guó)家發(fā)改委對(duì)中小企業(yè)發(fā)展較好、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)較多的省份的調(diào)查，中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而被拒貸的比例為2318%，再加上3213%因不能落實(shí)抵押而被拒貸的， 拒貸率達(dá)到56%。

2 中小企業(yè)融資難原因分析

中小企業(yè)融資難在我國(guó)已經(jīng)是一個(gè)既定事實(shí)，造成這種局面的原因是多方面的，既有政策性原因，也有中小企業(yè)自身的一些缺陷性原因，對(duì)中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析我們從以下三個(gè)方面來(lái)著手：

第一，金融監(jiān)管政策的加強(qiáng)，銀行貸款困難。銀行貸款一直是我國(guó)融資租賃方式中最為常見(jiàn)的一種方式，這種方式在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間也的確是在我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮中發(fā)揮了重要的作用。但是，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)多樣性的出現(xiàn)，各種金融犯罪、惡意貸款的現(xiàn)象層出不窮，這就導(dǎo)致了國(guó)家對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)的重新審視，國(guó)家開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)金融進(jìn)行監(jiān)管的力度，特別是對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)管。為了保證銀行資金的健康流轉(zhuǎn)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康，銀行在進(jìn)行貸款時(shí)開(kāi)始實(shí)行“信貸負(fù)責(zé)制”，這種貸款制度其實(shí)就是使銀行在放貸時(shí)更加謹(jǐn)慎。

第二，中小企業(yè)在政策上不被重視。中小企業(yè)受到自身發(fā)展規(guī)模和自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的限制，雖然得到一些政策上的支持，但是在融資方面享受的一直是非國(guó)民待遇。所謂銀行借貸中享有的非國(guó)民待遇主要是指我國(guó)現(xiàn)有的國(guó)有商業(yè)銀行，在貸款政策上明顯偏向于經(jīng)濟(jì)實(shí)力更加雄厚的大企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的機(jī)會(huì)非常有限。這與我國(guó)當(dāng)前的國(guó)家政策的導(dǎo)向緊密相連，我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)政策中，并沒(méi)有要求國(guó)有商業(yè)銀行有向中小企業(yè)進(jìn)行貸款政策傾斜的相關(guān)規(guī)定，而是規(guī)定城市商業(yè)銀行應(yīng)該為中小企業(yè)服務(wù)。雖然《中小企業(yè)促進(jìn)法》提倡金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，但是國(guó)家并沒(méi)有明確的優(yōu)惠措施鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金貸款支持的力度。

第三，中小企業(yè)自身的缺陷加大了融資的困難。之所以稱(chēng)為中小企業(yè)，應(yīng)該是與國(guó)有大型企業(yè)這個(gè)概念相對(duì)的。國(guó)家政策沒(méi)有對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行政策上的傾斜自然也是出于對(duì)一些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和社會(huì)現(xiàn)實(shí)的考慮，中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模小，對(duì)資金的后續(xù)流轉(zhuǎn)程序通常不如國(guó)有大型企業(yè)一樣更有把握，所以資金的回轉(zhuǎn)對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)性要更大。另外中小企業(yè)的管理制度、企業(yè)規(guī)范等多方面不健全，使得財(cái)務(wù)信息虛假，這對(duì)銀行借貸融資來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)困難，很多行業(yè)銀行不愿意借貸給中小企業(yè)資金也是有道理的。中小企業(yè)自身規(guī)模和管理上的一些缺陷，也是導(dǎo)致融資借貸困難的一個(gè)重要原因。

通過(guò)對(duì)以上的原因進(jìn)行分析，我們可以得出，這種中小企業(yè)融資困難的局面是由多種原因造成的，既有制度性原因也有自身發(fā)展管理缺陷的原因，要對(duì)這種中小企業(yè)融資困難的局面有所改善，就必須針對(duì)這些原因來(lái)進(jìn)行思考，對(duì)癥下藥。

3 融資租賃拓展中小企業(yè)融資渠道研究

3.1 融資租賃內(nèi)容研究

針對(duì)當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資困難的局面，企業(yè)開(kāi)始將越來(lái)越多的融資方式運(yùn)用到融資借貸的渠道中。特別是融資租賃方式，這種融資方式已經(jīng)開(kāi)始被越來(lái)越多的中小企業(yè)所重視，在我國(guó)的融資借貸市場(chǎng)上也有發(fā)展的前景。

所謂融資租賃，與傳統(tǒng)的金融借貸方式不同的是，這種方式的主要特點(diǎn)就是轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的全部或者大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃，最后的結(jié)果可以進(jìn)行所有權(quán)轉(zhuǎn)移也可以不轉(zhuǎn)移。融資租賃經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會(huì)(中國(guó)銀監(jiān)會(huì))批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的單位和經(jīng)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作主管部門(mén)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)、外國(guó)企業(yè)開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)。

具體而言，融資租賃的模式就是出租人根據(jù)承租人的具體要求，出租人自己購(gòu)買(mǎi)出租物，然后出租給承租人。在租賃期間，租賃物屬于出租人所有，而承租人則是分期向出租人分期支付租金。雙方可以約定出租物的租期，雙方可以就出租物最終的所有權(quán)做出約定。融資租賃時(shí)當(dāng)前一種較為新型的金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)業(yè)，這種方式降低了雙方的交易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于中小企業(yè)的融資來(lái)說(shuō)是一種可行的運(yùn)作模式。融資租賃與傳統(tǒng)的資金借貸相比，應(yīng)該是一種更為

科學(xué)的融資手段，打破了傳統(tǒng)的借貸模式和借貸方式，使融資雙方的地位更加合理、科學(xué)。融資租賃按照不同的模式也可以分為以下幾類(lèi)：(1)簡(jiǎn)單融資租賃。(2)杠桿融資租賃。(3)委托融資租賃。(4)項(xiàng)目融資租賃。

3.2 如何利用融資租賃拓展中小企業(yè)的融資渠道

融資租賃作為一種新型的金融產(chǎn)業(yè)，在我國(guó)尚沒(méi)有大規(guī)模的發(fā)展，自身的發(fā)展程度還并不成熟，但是這種租賃方式的特性，有助于我國(guó)的中小企業(yè)利用這種模式來(lái)促進(jìn)自身的發(fā)展。利用融資租賃拓展我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道，需要我們從以下幾個(gè)方面來(lái)努力：

第一，政府加強(qiáng)對(duì)融資租賃的政策支持。政策支持始終是我國(guó)金融發(fā)展所必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)，因?yàn)榻鹑诠ぷ鞯奶厥庑院椭匾詻Q定了國(guó)家不可能完全依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)來(lái)對(duì)金融工作進(jìn)行管理，政府必須在這個(gè)工作中充分發(fā)揮自己的行政職責(zé)和宏觀(guān)調(diào)控的職能。

第二，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)立法對(duì)融資租賃的規(guī)定。我國(guó)已經(jīng)形成社會(huì)主義初級(jí)階段的法律體系，這說(shuō)明我國(guó)的依法治國(guó)政策進(jìn)入了全新的發(fā)展時(shí)期，依法治國(guó)在我國(guó)未來(lái)的發(fā)展將會(huì)更加健全和完善。法律的滯后性始終是不能規(guī)避的重要問(wèn)題，但是我們不能因?yàn)檫@種滯后性的存在就忽視對(duì)新生事物的法律規(guī)制。

第三，促進(jìn)融資租賃方式的多樣性和靈活性發(fā)展。融資租賃是一類(lèi)融資方式的總稱(chēng)，融資租賃本身所包含的內(nèi)容也很廣泛，不僅包括融資方式的多樣，也包括融資內(nèi)容的多樣。融資租賃作為一種新型的金融產(chǎn)物，在未來(lái)的發(fā)展前景是被看好的，但是它的發(fā)展基礎(chǔ)就是真正的給經(jīng)濟(jì)生活創(chuàng)造存在價(jià)值，這種模式更適合于中小企業(yè)的發(fā)展，所以必須注重對(duì)中小企業(yè)需求的迎合，來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的進(jìn)一步完善和發(fā)展。

[1]吳九占.中小企業(yè)融資難的原因分析與對(duì)策分析[J].經(jīng)濟(jì)師, 2003( 5).

[2]苗秀杰.試論中小企業(yè)融資渠道的拓展[J].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2005( 1).