侯 潔

公允價值及其運(yùn)用研究

侯 潔

一、我國采用公允價值計量的必要性

我國新會計準(zhǔn)則在諸多方面實現(xiàn)了突破，其中公允價值計量屬性的運(yùn)用是最引人注目的方面。所謂公允價值是指在公允價值為資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~公允價值作為可供選擇的會計計量屬性，第一次被列入準(zhǔn)則而進(jìn)行了規(guī)范。但對公允價值的應(yīng)用，我國并沒有采用激進(jìn)的態(tài)度，而是堅持“適度運(yùn)用”的原則。財政部副部長王軍指出：在中國，市場競爭還不夠充分和規(guī)范，為此我們對于公允價值的引入采用了適度的態(tài)度。之所以這樣做，是因為公允價值的運(yùn)用必然有其存在的客觀環(huán)境和淵源。

1.會計目標(biāo)的轉(zhuǎn)變要求采用公允價值

會計目標(biāo)存在兩種不同的觀點：受托責(zé)任觀與決策有用觀。在受托責(zé)任觀下，提供會計信息的目的主要是向資源的所有者報告經(jīng)營者責(zé)任的履行情況。為了防止經(jīng)營者隨意操縱業(yè)績，會計信息必須是可靠的，因此也就決定了在受托責(zé)任觀下應(yīng)以歷史成本為主要計量屬性。而決策有用觀要求會計信息應(yīng)滿足廣大會計信息使用者進(jìn)行決策的需要，提供的會計信息應(yīng)圍繞決策者進(jìn)行，其所要求提供的信息不僅僅是過去的，還包括現(xiàn)在的和將來的，因為決策總是面向未來的，他更強(qiáng)調(diào)信息的相關(guān)性。在我國目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國財務(wù)會計的目標(biāo)應(yīng)由受托責(zé)任觀向決策有用觀轉(zhuǎn)變。

2.會計的國際化大趨勢要求采用公允價值

一直以來，許多反傾銷案件的發(fā)起國指責(zé)我國企業(yè)沒有依據(jù)國際通行的會計準(zhǔn)則做賬，其中是否以公允價值計量也是他們攻擊的目標(biāo)，并以此為借口對我國涉案企業(yè)征收高額反傾銷稅，這種借口甚至影響到對反傾銷案件的判決。2006年2月，我國的新會計準(zhǔn)則頒布了，這種借口也不復(fù)存在了，公允價值計量也納入了新會計準(zhǔn)則當(dāng)中。

3.物價變動的現(xiàn)實，向歷史成本提出挑戰(zhàn)

通貨膨脹時期貨幣幣值劇烈變動，使各個時期的以歷史成本表現(xiàn)的貨幣購買力失去了可比性。不同購買力的貨幣數(shù)額相加，就如同將不同國別的貨幣相加一樣，1法郎加2馬克并不等于3法郎或3馬克，在通貨膨脹時，如果按歷史成本原則編制企業(yè)會計報表，勢必影響會計報表的相關(guān)性、真實性、客觀性。

二、新會計準(zhǔn)則中公允價值的具體運(yùn)用分析

1.公允價值的運(yùn)用充分考慮了中國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會計環(huán)境

盡管我國新會計準(zhǔn)則中吸取了國際會計準(zhǔn)則的經(jīng)驗，大量運(yùn)用了公允價值作為計量屬性，但我國新會計準(zhǔn)則并不是對國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的簡單復(fù)制，而是充分考慮了我國自身的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會計環(huán)境，保持了公允價值運(yùn)用的“中國特色”。我國新會計準(zhǔn)則規(guī)定，對于資產(chǎn)交換產(chǎn)生的無形資產(chǎn)，應(yīng)根據(jù)是否具有商業(yè)實質(zhì)分為成本模式和公允價值模式；而國際會計準(zhǔn)則規(guī)定統(tǒng)一按公允價值計量?？梢娢覈鴷嫓?zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則中有關(guān)無形資產(chǎn)的計量有明顯不同。

2.新會計準(zhǔn)則體系對公允價值的運(yùn)用建立在會計信息可靠性基礎(chǔ)上

可靠性和相關(guān)性是會計信息最重要的兩個質(zhì)量特征。采用歷史成本計量確保了財務(wù)會計信息的可靠性，而公允價值的運(yùn)用保持了會計信息的相關(guān)性。我國在市場程度欠發(fā)達(dá)和法律法規(guī)不健全的環(huán)境下，保持會計信息的可靠性應(yīng)占據(jù)主導(dǎo)地位，所以我國新會計準(zhǔn)則中雖然廣泛運(yùn)用了公允價值，但仍是建立在會計信息可靠性基礎(chǔ)上。

三、我國目前引入公允價值所存在的問題

1.公允價值的取得存在困難。實行公允價值計量面臨的首要問題就是如何盡量以合理的渠道和方式取得公允價值信息，以保證相關(guān)會計信息的可靠性，避免主觀因素對企業(yè)財務(wù)信息產(chǎn)生影響。公允價值大多數(shù)情況下不能直接獲取，需要估算和驗證。雖然市場經(jīng)濟(jì)在我國已經(jīng)有了長足的發(fā)展，但很多情況下公允價值仍然是難以取得的。主要是我國沒有像西方國家一樣發(fā)達(dá)的交易市場。在公允價值難以取得的情況下，會計準(zhǔn)則要求運(yùn)用公允價值進(jìn)行計量，將會影響會計信息的可靠性。有許多會計要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量，往往就成為估計相關(guān)價格即公允價值的最重要的技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計量的復(fù)雜性亦就是公允價值計量模式不易推行應(yīng)用的難點。

2.不排除有盈余管理動機(jī)的存在。新會計準(zhǔn)則要求公允價值的變動要計入當(dāng)期損益，改變了我們通常理解的收益觀，如交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動將會產(chǎn)生利得或損失，這將改變現(xiàn)在會計實務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況，影響當(dāng)期的損益。而且新會計準(zhǔn)則在計量屬性選擇方面給了企業(yè)更大的自主權(quán)，這很可能會催生一些企業(yè)利用會計計量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤，這其中公允價值很容易成為利潤操縱的工具。

3.會計從業(yè)人員的素質(zhì)還跟不上。公允價值的計量較多地使用估計現(xiàn)金流量來決定某項資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值。由于這類現(xiàn)金流量通常發(fā)生在未來的一個或多個期間，貨幣又具有時間價值，因此，在計量中引入現(xiàn)值技術(shù)成為必然?，F(xiàn)值技術(shù)計量過程中需要解決幾個重要問題，諸如對未來現(xiàn)金流量的估算、折現(xiàn)率的確定、估價方法的選擇等。對未來事項的估計是建立在某種假設(shè)基礎(chǔ)上的，作為假設(shè)基礎(chǔ)的未來事項的不確定性程度有高低之分，在很大程度上需要會計師進(jìn)行專業(yè)判斷。因而，這就對會計從業(yè)人員提出了更高的要求。

四、解決公允價值計量模式相關(guān)問題的措施

1.明確采用公允價值計量模式的范圍。公允價值范圍的運(yùn)用是一個兩難的選擇。小范圍的運(yùn)用可能會使會計信息的可驗證性相對提高，但信息的相關(guān)性會相應(yīng)降低；而大范圍運(yùn)用雖然能提高會計信息的相關(guān)性，但可能會降低信息的可驗證性。雖然新會計準(zhǔn)則明確了公允價值的運(yùn)用范圍，但結(jié)合目前國內(nèi)情況來看，它的實施短期內(nèi)不可能達(dá)到希望的目標(biāo)，甚至有可能會背離人們的預(yù)期。因此，公允價值的運(yùn)用應(yīng)當(dāng)遵循循序漸進(jìn)的原則，從而保證在當(dāng)前條件尚不十分成熟的環(huán)境下降低公允價值全面運(yùn)用可能造成的整體性風(fēng)險。

2.規(guī)范公允價值確定的標(biāo)準(zhǔn)。公允價值運(yùn)用過程中需要確定的標(biāo)準(zhǔn)包括：（1）確定標(biāo)準(zhǔn)市場；（2）確定標(biāo)準(zhǔn)中介。

3.加強(qiáng)對采用公允價值計量模式的監(jiān)管。成熟環(huán)境的缺失和學(xué)術(shù)思想的分歧，造成了新舊準(zhǔn)則體系對接中的碰撞，同時影響著公允價值的確認(rèn)。在這種條件下，公允價值的使用本身就是一把雙刃劍，在促進(jìn)會計信息公允性、相關(guān)性的同時，也為一些投機(jī)者提供了利用公允價值操縱利潤的可能。因此，必須對公允價值的使用加強(qiáng)監(jiān)管。

總之，從發(fā)展的眼光看，按照公允價值進(jìn)行計量是必然趨勢，而不能僅僅看到公允價值容易被操縱的局限性。公允價值能夠不斷滿足外部投資者對公司價值信息的需求，我們應(yīng)該在總結(jié)前期經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，加大對公允價值研究的力度并促進(jìn)研究成果在我國會計準(zhǔn)則中的運(yùn)用。

（作者單位：中牧集團(tuán)牡丹江軍馬場審計處）