中船重工經(jīng)濟(jì)研究中心 趙澤華

鉆井船市場(chǎng)緣何快速升溫

中船重工經(jīng)濟(jì)研究中心 趙澤華

2011年以來(lái)，隨著海工裝備市場(chǎng)的激情綻放，鉆井裝備成交量繼續(xù)放大，鉆井船成為當(dāng)前市場(chǎng)的熱點(diǎn)。

兩個(gè)月成交額超2010全年

今年以來(lái)（截至3月10日），全球共成交鉆采裝備35座（艘），合同金額161億美元。上述訂單中，多數(shù)為鉆井裝備，其訂單總數(shù)32座（艘），接近2010年全年35座（艘）的訂單數(shù)量，合同金額合計(jì)為136億美元，大大超過(guò)2010年全年成交金額（102億美元）。鉆井裝備建造市場(chǎng)的活躍不僅僅在于自升式鉆井平臺(tái)的持續(xù)活躍，更為引人注目的是鉆井船建造市場(chǎng)的火爆。

2011年以來(lái)，全球鉆井船新接訂單數(shù)量已達(dá)15艘，占鉆井裝備訂單總數(shù)的47%。不到一個(gè)季度成交量不僅遠(yuǎn)高于歷史上任單一季度成交量，而且接近年高峰時(shí)期（2006年～2008）的年度成交水平。

由于鉆井船單個(gè)裝備價(jià)值量巨大，因而合同金額巨大。2011年鉆井船新接合同金額已達(dá)90億美元以上，占鉆井裝備訂單總額的66%。顯然，鉆井船的大量成交有力地支撐了海工裝備市場(chǎng)的持續(xù)復(fù)蘇。

韓國(guó)船企競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯

這一輪鉆井船訂造熱潮中，韓國(guó)現(xiàn)代重工和大宇造船與海洋工程公司各自獲得4艘鉆井船訂單，現(xiàn)代重工還有3艘選擇權(quán)訂單，另外7艘鉆井船訂單為巴西南大西洋船廠(chǎng)獲得。不過(guò)，巴西南大西洋船廠(chǎng)之所以能夠獲得訂單離不開(kāi)韓國(guó)三星重工的技術(shù)支持。2005年巴西南大西洋船廠(chǎng)由巴西Camargo Correa和Queiroz Galvao兩家建筑公司和韓國(guó)三星重工共同出資成立，三星重工以其在鉆井船領(lǐng)域強(qiáng)大的設(shè)計(jì)與建造能力為其提供巨大的技術(shù)支持。因此，雖然表面看來(lái)15艘鉆井船訂單中韓國(guó)船廠(chǎng)僅獲得8艘，但實(shí)際上另外7艘鉆井船訂單也體現(xiàn)了韓國(guó)船廠(chǎng)的實(shí)力，因此當(dāng)前鉆井船建造市場(chǎng)依然是韓國(guó)的天下。

巴西南大西洋船廠(chǎng)鉆井船訂單來(lái)自其本國(guó)船東Sete Brazil公司，該公司是巴西國(guó)有銀行Caixa Economica Federal和巴西國(guó)家石油公司的合資公司，前者擁有90%的股權(quán)，后者擁有10%的股權(quán)。這7艘鉆井船是巴西國(guó)家石油公司28座鉆井裝備中的一部分，建成后將全部出租給巴西國(guó)家石油公司，日租金在43萬(wàn)美元至47.5萬(wàn)美元之間，首艘船預(yù)計(jì)于2015年交付。

分析訂造鉆井船的船東構(gòu)成，其中既有大、中、小型鉆井合同承包商，也有以國(guó)家石油公司為背景的船東。在國(guó)際大型鉆井合同承包商方面：1月份，美國(guó)Noble公司在現(xiàn)代重工訂購(gòu)了2+2艘鉆井船訂單，船價(jià)為5.15億美元/艘，并于3月初行使第1艘鉆井船的選擇權(quán)，這樣今年以來(lái)Noble訂購(gòu)的鉆井船總數(shù)達(dá)到3艘。此外，美國(guó)Diamond Offshore公司在現(xiàn)代重工訂購(gòu)了1+1艘鉆井船訂單，船價(jià)為5.2億美元/艘。在中小型鉆井合同承包商方面：3月初，挪威Aker鉆井公司在韓國(guó)大宇造船訂購(gòu)了2艘鉆井船訂單，預(yù)計(jì)分別于2013年10月和12月交付，船價(jià)為5.3億美元/艘，美國(guó)Atwood Oceanics公司在大宇造船訂購(gòu)了1艘鉆井船。以國(guó)家石油公司為背景的船東方面：韓國(guó)國(guó)家石油公司為首的財(cái)團(tuán)在大宇造船訂造1艘鉆井船外，Sete Brazil公司為巴西國(guó)家石油公司量身訂造7艘鉆井船。

多重因素助推市場(chǎng)升溫

總體來(lái)看，鉆井船訂造熱是多重因素共同推動(dòng)的結(jié)果。一是金融危機(jī)后鉆井船訂造活動(dòng)被推遲。當(dāng)時(shí)金融危機(jī)爆發(fā)后，油氣需求下降，油價(jià)暴跌加之銀根收緊，許多海洋油氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目推遲，油氣勘探和生產(chǎn)活動(dòng)受到極大抑制，從而導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)大幅下滑，并傳導(dǎo)至建造市場(chǎng)，許多鉆井船訂造計(jì)劃也因此擱淺或推遲。

二是深水油氣田開(kāi)發(fā)刺激新需求產(chǎn)生。在未來(lái)海洋石油開(kāi)發(fā)中，深遠(yuǎn)海發(fā)展?jié)摿^大，500～1500米水深油氣田數(shù)量目前正在生產(chǎn)的為192個(gè)，而待開(kāi)發(fā)的油氣田數(shù)量為266個(gè)，1500米以下水深油氣田數(shù)量目前正在生產(chǎn)的為55個(gè)，而待開(kāi)發(fā)的油氣田數(shù)量為132個(gè)，可見(jiàn)未來(lái)進(jìn)入開(kāi)發(fā)行列的深水和超深水油氣田數(shù)量將大幅增加。

三是鉆井船良好的機(jī)動(dòng)性和較大的變載荷使其具有一些獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。鉆井船具備自航能力，是移動(dòng)式鉆井裝置中機(jī)動(dòng)性最好的一種，移動(dòng)靈活，停泊簡(jiǎn)單，適用水深范圍大。鉆井船有較大的可變載荷，因此可以承載更多的作業(yè)工具和物資，可大大減少對(duì)海工輔助船舶的依賴(lài)。

四是當(dāng)前的低船價(jià)也為船東訂船提供了一定的動(dòng)力。目前鉆井船船價(jià)多在每艘5.5～6.0億美元之間，這僅與鉆井船上一輪訂造高峰剛剛開(kāi)始時(shí)的2006年的船價(jià)水平相當(dāng)，大大低于2007～2009年約7億美元的平均船價(jià)，因此較低的船價(jià)也在一定程度上促使船東考慮訂船。

五是美國(guó)墨西哥灣深水鉆井許可證的頒發(fā)為深水油氣開(kāi)發(fā)松綁。繼2月28日美國(guó)Noble公司獲準(zhǔn)在密西西比州Canyon 519區(qū)塊2號(hào)井從事旁通鉆井作業(yè)后，又有5個(gè)深水鉆探許可證頒發(fā)，表明美國(guó)當(dāng)局在深水油氣開(kāi)發(fā)方面的禁令有所松動(dòng)，這使油氣公司和鉆井公司看到希望。在2011年以來(lái)下單訂造鉆井船的6個(gè)船東中就有3個(gè)來(lái)自美國(guó)，Noble為其中之一。

后市表現(xiàn)謹(jǐn)慎樂(lè)觀(guān)

當(dāng)前鉆井船建造市場(chǎng)異常火爆體現(xiàn)了需求來(lái)源的多樣性，完全滿(mǎn)足需求還需要一定量的訂單，火爆場(chǎng)面還可望得到延續(xù)。不過(guò)由于當(dāng)前鉆井船運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)表現(xiàn)尚不盡如人意，且今年面臨較大的交付壓力，（根據(jù)Rigzone數(shù)據(jù)，2011年有20艘鉆井船交付，為歷史交付最多的年份），因此運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)可能并不能馬上重返高位，在一定程度上對(duì)建造市場(chǎng)會(huì)造成不利影響。

另外，經(jīng)過(guò)前期大量成交，部分需求得以消化，也已積累了一定手持訂單（49艘）。從另外一個(gè)角度分析，如果后三個(gè)季度都能保持同樣的水平，那么全年的成交量將達(dá)80艘，即使再樂(lè)觀(guān)的估計(jì)恐怕也難保一年內(nèi)有如此多的鉆井船訂單產(chǎn)生。綜合分析，各種理由都表明鉆井船建造市場(chǎng)不會(huì)一直保持當(dāng)前的高水平，這可能是一波建造高潮，之后或許在下半年，將會(huì)出現(xiàn)一定程度回落。

展望未來(lái)鉆井船的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，短期內(nèi)韓國(guó)船廠(chǎng)將繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位。韓國(guó)三星重工、現(xiàn)代重工和大宇造船在鉆井船領(lǐng)域均具有突出的建造業(yè)績(jī)和強(qiáng)大設(shè)計(jì)與建造能力，這為其繼續(xù)承接和建造鉆井船提供了得天獨(dú)厚的條件。在新造船市場(chǎng)后危機(jī)爆發(fā)后韓國(guó)船廠(chǎng)積極調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，把戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向高附加值船型和海工裝備，不斷加大超大型集裝箱船和LNG船等在高附加值貨運(yùn)商船船型優(yōu)化升級(jí)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度，并大力開(kāi)發(fā)海工裝備和開(kāi)拓海工裝備市場(chǎng)。

在當(dāng)前船舶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，韓國(guó)造船巨頭顯然不會(huì)輕易放棄鉆井船這塊傳統(tǒng)寶地，將進(jìn)一步優(yōu)化設(shè)計(jì)與建造技術(shù)，提高建造水平和效率，從而加大進(jìn)入壁壘，阻止其他競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入。目前其他國(guó)家的多數(shù)船廠(chǎng)尚不完全具備現(xiàn)代鉆井船的設(shè)計(jì)與建造能力，而且缺少建造業(yè)績(jī)，短期內(nèi)很難大舉進(jìn)入，唯有巴西船廠(chǎng)依靠本國(guó)海洋油氣開(kāi)發(fā)的本土化優(yōu)勢(shì)和韓國(guó)等別國(guó)的技術(shù)支持可能在其中分得一杯羹。