梁漓清

55歲的王瓊是一個(gè)會(huì)持家、懂生活的知識(shí)女性，目前在大學(xué)工作，先生是單位里的技術(shù)骨干，家庭月收入7000元，月支出4000元，家庭收入穩(wěn)定，負(fù)擔(dān)不重。王瓊今年即將退休，先生2年后退休，多年積攢了20萬元的儲(chǔ)蓄，準(zhǔn)備留作65歲以后夕陽(yáng)歲月養(yǎng)老使用。

王瓊的兩個(gè)孩子剛參加工作，收入都不錯(cuò)，都能通過獨(dú)立奮斗支撐自己。在養(yǎng)老問題上，她也不想給孩子們添負(fù)擔(dān)。如何用20萬元的積蓄進(jìn)行投資，讓晚年過得更加寬裕、輕松，是王瓊和先生亟需解決的理財(cái)課題。

理財(cái)規(guī)劃定位

先對(duì)王瓊夫婦的理財(cái)規(guī)劃做好定位。

理財(cái)目標(biāo)

王瓊希望將閑散資金留作長(zhǎng)期特定的養(yǎng)老費(fèi)用，在無風(fēng)險(xiǎn)的前提下，獲得合理的收益增值。

理財(cái)分析

從投資期限上看，王瓊夫婦可選擇中長(zhǎng)期，因?yàn)槭找嫦鄬?duì)短期會(huì)更高一些；從投資風(fēng)險(xiǎn)和收益角度看，應(yīng)選擇無風(fēng)險(xiǎn)的、收益合理的投資產(chǎn)品。

理財(cái)規(guī)劃建議

老年人的理財(cái)投資組合規(guī)劃更需細(xì)致，使之既能享受到長(zhǎng)期投資所帶來的穩(wěn)健收益，又可滿足短期資金周轉(zhuǎn)的需要，還可獲得健康保障。

補(bǔ)充社保與退休前收入差額的資金儲(chǔ)備

臨近退休年齡，老年人在養(yǎng)老費(fèi)用籌備時(shí)顯得緊張而倉(cāng)促。通過補(bǔ)充社保與退休前收入差額的資金儲(chǔ)備，可建立較充裕的現(xiàn)金流。退休后的收入少了單位獎(jiǎng)金、福利等，社保收入往往只有工作時(shí)的50%，夕陽(yáng)家庭適當(dāng)儲(chǔ)蓄是非常可行的，但更重要的是要滿足退休輕松愜意的生活。面臨剛退休時(shí)作息時(shí)間、收入水平的不適應(yīng)，王瓊家庭需進(jìn)行適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性資產(chǎn)的儲(chǔ)備，以滿足收入減少帶來的心理不安，保障退休后消費(fèi)生活品質(zhì)不變。建議以活期存款或貨幣基金的形式儲(chǔ)備3～6個(gè)月的生活費(fèi)用。

3年后先生退休，夫妻雙方的收入都會(huì)減少，而未來中長(zhǎng)期的現(xiàn)金流入是保障寬裕的夕陽(yáng)人生的重點(diǎn)。對(duì)于像王瓊夫婦這種收入不算很高的保守型投資者來說，首先應(yīng)該選擇短期交費(fèi)的分紅型保險(xiǎn)，規(guī)劃增加65歲后的月現(xiàn)金流入。

購(gòu)買保險(xiǎn)可以選擇在銀行3年內(nèi)短期交費(fèi)的保險(xiǎn)，也可以通過保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員購(gòu)買。王瓊夫婦面臨退休，收入來源減少，并且需要在65歲時(shí)開始補(bǔ)充老年生活的需求。建議購(gòu)買國(guó)壽個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)（分紅型）產(chǎn)品，采用一次性交費(fèi)（躉交）方式，用先生退休前的3年工作收入結(jié)余約10萬元，每人躉交5萬元購(gòu)買該款年金產(chǎn)品。

隨年齡而增加的護(hù)理費(fèi)用

隨著年齡的增長(zhǎng)，更需要護(hù)理以減少疾病，保持健康狀態(tài)。七八十歲后的老年人，可能行動(dòng)不便利，需要請(qǐng)保姆做飯，請(qǐng)健康保健醫(yī)護(hù)人員護(hù)理，這些都是一筆不小的開支。

該項(xiàng)費(fèi)用具有使用時(shí)間不確知的特點(diǎn)，老年人宜選擇保本、收益穩(wěn)健、流動(dòng)性強(qiáng)的產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品是適用的理財(cái)產(chǎn)品。陽(yáng)光人壽新推出的“金滿堂”萬能險(xiǎn)，設(shè)有理財(cái)賬戶和保障賬戶（輕癥、重癥），王瓊夫婦可拿出10萬元的儲(chǔ)蓄，按每人5萬元一次性交款購(gòu)買該保險(xiǎn)，65歲前人壽保障12萬元，輕癥保障2萬元，重癥保障5萬元。

疾病等特殊需求儲(chǔ)備

老年人靠社保生活，應(yīng)酬、健身、旅游、孫（外孫）子女的開銷會(huì)使日常生活資金緊張，王瓊夫婦不妨運(yùn)用現(xiàn)有儲(chǔ)蓄理財(cái)，在滿足了以上需求后，剩余的10萬元儲(chǔ)蓄，可購(gòu)買純債券型基金。

隨著央行不斷調(diào)高存款利率，5年期存款利率現(xiàn)在是4.55%，在未來可能達(dá)到5%～7%，王瓊夫婦可考慮存5萬元的5年定期存款，穩(wěn)健理財(cái)。

產(chǎn)品配置小結(jié)：萬能險(xiǎn)附重大疾病保險(xiǎn)，在65歲時(shí)將重大疾病保額取消，壽險(xiǎn)保額調(diào)低至最低額度，保障費(fèi)用低。該險(xiǎn)種流動(dòng)性強(qiáng)，每年可靈活領(lǐng)取，同時(shí)按月復(fù)利的方式享有投資收益，保底收益，穩(wěn)健而流動(dòng)性強(qiáng)，能防止疾病和意外發(fā)生時(shí)的資金需求。從現(xiàn)有資金中拿出10萬元購(gòu)買該流動(dòng)性強(qiáng)的產(chǎn)品（夕陽(yáng)族不能采用年輕人的期交方式，費(fèi)用高，產(chǎn)生收益的時(shí)間長(zhǎng)）。一次性交費(fèi)方式，初始費(fèi)用5%。而現(xiàn)在的萬能險(xiǎn)收益，基本在4%以上，調(diào)高利率后萬能收益會(huì)更高。該產(chǎn)品以消費(fèi)型重大疾病保險(xiǎn)的方式，解決了65歲前的防范疾病發(fā)生的資金需求的保障問題，65歲后可按賬戶累積的自有資金，理財(cái)賬戶收益部分用于滿足每年的護(hù)理費(fèi)用支出，賬戶本金部分用于防范老年疾病和意外的需求。