■ 徐莉萍 中南民族大學

一、問題的提出

隨著“中部崛起戰(zhàn)略”的推進，湖北利用FDI取得驕人成績。2000年利用 FDI只有94368萬美元，2009年達到3657766萬美元，10年時間翻了近4倍。FDI的大量引入，給湖北經(jīng)濟發(fā)展起到了巨大的推動作用，湖北企業(yè)也得到了快速發(fā)展。但同時，也帶來了很多問題：外資在開放的大多產(chǎn)業(yè)中擁有多數(shù)資產(chǎn)控制權(quán)，湖北原有的一些龍頭企業(yè)被跨國公司控制，著名品牌銷聲匿跡。這對我省企業(yè)發(fā)展來說，無疑是非常不利的。企業(yè)是一國經(jīng)濟發(fā)展的源動力，國家的競爭優(yōu)勢來源于企業(yè)的競爭優(yōu)勢，從企業(yè)視角來研究利用FDI效益問題也顯得非常重要。

目前從企業(yè)視角研究FDI效益的主要局限于對FDI技術(shù)外溢的影響上。如Castellani&Zanfei(2002),Keller&Yeaple(2003),Gorg&strobl(2003),Haskel,Pereira&slaughter(2007)等指出FDI存在正的外溢效應(yīng)。但也有研究表明FDI不存在外溢效應(yīng)，如Haddad,Harrision(1993),Aitken&Harrision(1999),Djankov&Hoekman(2000),Konings(2001),其研究表明FDI對同行業(yè)的當?shù)仄髽I(yè)帶來消極影響。Javorcik(2004)，Gorodnicjenko,Svejnar&Terrell(2007)采用了17個前東歐國家的企業(yè)數(shù)據(jù)檢驗FDI的水平效應(yīng)和垂直效應(yīng)，他們發(fā)現(xiàn)了明顯的后向垂直效應(yīng)，但水平效應(yīng)不明顯。Girma,Gorg&Pisu(2007)研究英國FDI外溢效應(yīng)，得出了FDI的水平外溢和垂直外溢取決于外商投資企業(yè)的出口導(dǎo)向。國內(nèi)學者對微觀層面企業(yè)的研究，大多發(fā)現(xiàn)了FDI的負面影響，裴長洪、張幼文、洗國明、薄廣文等認為FDI對我國國內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有明顯的抑制作用。

從現(xiàn)有的國內(nèi)外研究成果來看，從企業(yè)微觀層面分析FDI效益還主要局限在FDI的外溢效應(yīng)上。但FDI對本土企業(yè)的影響應(yīng)該是多方面的，既有靜態(tài)的，也有動態(tài)的。

FDI的靜態(tài)效益主要表現(xiàn)在本土企業(yè)可以利用FDI的資本和技術(shù)，彌補自身的資金缺口和技術(shù)缺口，提高企業(yè)生產(chǎn)效率。企業(yè)有效率的生產(chǎn)往往是一定比率的勞動、技術(shù)和資本的投入。但本土企業(yè)可能由于資本或技術(shù)的不足，造成企業(yè)的生產(chǎn)不是有效率的，存在本土企業(yè)既有資源的浪費。通過與國外企業(yè)合資、合作，有利于彌補本土企業(yè)存在的資金缺口或技術(shù)缺口，能夠使原來處于潛伏狀態(tài)的各種生產(chǎn)要素得到開發(fā)和調(diào)動，使?jié)撛诘纳a(chǎn)力變?yōu)楝F(xiàn)實的生產(chǎn)力，從而可以提高生產(chǎn)力，使企業(yè)獲得較高的利潤。

FDI的動態(tài)效益主要表現(xiàn)在FDI對本土企業(yè)關(guān)聯(lián)投資效應(yīng)和技術(shù)外溢效益。FDI的進入，通過示范效應(yīng)和前、后關(guān)聯(lián)效應(yīng)，可以帶動相關(guān)的本土企業(yè)的投資；同時通過競爭、示范和模仿、人員的流動和前、后向產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)等，促進本土企業(yè)技術(shù)進步。

因而，本文試圖以企業(yè)為視角，全面分析湖北利用FDI效益，為正確評價、提高利用FDI的效益提供新的思路。

二、湖北參與合資、合作的本土企業(yè)獲取的利潤整體水平較低

（一）湖北合資、合作企業(yè)利潤低，虧損面嚴重

湖北合資、合作企業(yè)利潤低，虧損面嚴重。從理論上來說，外資企業(yè)由于具有投資所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢以及享有國內(nèi)優(yōu)惠的政策優(yōu)勢，可以獲得豐厚的收益。但是由于種種原因（如轉(zhuǎn)移定價說、管理效率說、交易成本說、制度影響說和投資不足說等），全國外資企業(yè)利潤水平總體上較低，虧損現(xiàn)象嚴重。

來自湖北省國稅局的統(tǒng)計顯示，2005年上半年，全省4000多家外商投資企業(yè)中，57.5%出現(xiàn)虧損，虧損額高達31.95億元。

（二）湖北省本土企業(yè)投資比重較低，分享合資、合作企業(yè)利潤的水平也較低

在1998年以前，外商獨資企業(yè)占我省實際利用外商投資的金額比例僅為20%左右，合資企業(yè)中，一般也是中方控股。但2002年以后獨資企業(yè)比重越來越大，一方面獨資投資方式成為外商直接投資的主流。如2009年，湖北省合同外商直接投資項目一共268個，獨資經(jīng)營企業(yè)165個，約占62%。另一方面，跨國公司往往通過股權(quán)收購、增資擴股等方式，將合資企業(yè)控股甚至是獨資。

例如2004年皮爾金頓集團收購上海耀華公司和武漢耀華玻璃公司10%的股份，成為該公司控股的大股東。飛利浦汽車照明湖北有限公司是飛利浦電子中國有限公司（荷蘭）與原湖北汽車燈泡廠成立的合資企業(yè)，但現(xiàn)在成為獨資企業(yè)。外商直接投資獨資化趨勢降低了合資、合作本土企業(yè)利用FDI的效益。

（三）民族品牌的缺失降低了本土企業(yè)的利潤

在與外資合資、合作的過程中，跨國公司運用各種手段對本土企業(yè)品牌進行控制與摧毀，民族品牌的缺失降低了本土企業(yè)的利潤。

例如洗衣粉中的活力28，原來“活力28，沙市日化”一度暢響在祖國大江南北，1994年最高峰時的銷量達到9萬噸，在全國濃縮洗衣粉市場占有絕對優(yōu)勢，按國家有關(guān)部門和專家評估，當時“活力28”的商品價值就高達10億元之巨。1996年，與德國美潔時公司合資后，雙方規(guī)定合資公司洗衣粉產(chǎn)量的50%使用“活力28”品牌，但其承諾沒有兌現(xiàn)，前3年共投入1.84億元用于“活力28”宣傳的廣告費用也成了一紙空文，“活力28”這個知名品牌從人們的記憶中漸漸消失了。由于品牌的缺失，活力二八日用化工有限公司成了一個空殼，公司陷入低谷，而同時與德國美潔時公司成立的湖北活力美潔時洗滌用品有限公司每年都申報虧損，本以為用“活力28”之名，借外資之勢可以撈個滿盆金，不料帶來的是更多的虧損。

三、湖北本土企業(yè)獲取FDI的技術(shù)進步效益總體水平不高

（一）跨國公司技術(shù)轉(zhuǎn)讓層次比較低

贏利是跨國公司的天性，而技術(shù)則是其獲得壟斷利潤的源泉，因此，為了贏得在東道國市場的競爭優(yōu)勢，跨國公司往往只會向東道國轉(zhuǎn)移相對的先進技術(shù)，而決非真正先進技術(shù)。另外跨國公司一般把東道國作為其生產(chǎn)基地、制造中心來看的，這決定了在技術(shù)分工上他們只轉(zhuǎn)讓標準化產(chǎn)品生產(chǎn)加工技術(shù)，而上游的研發(fā)技術(shù)、下游的營銷技術(shù)以及涵蓋全部流程的管理等軟件技術(shù)很少，本土企業(yè)大都被鎖定在價值鏈的低端，僅僅為跨國公司提供低技術(shù)含量的零配件生產(chǎn)、產(chǎn)品組裝，淪為跨國公司的生產(chǎn)制造車間。

例如武漢NEC，它是長江通信產(chǎn)業(yè)（集團）股份有限公司與日本NEC公司、住友商事株式會社1993年合資建立的高新技術(shù)企業(yè)，但長期以來主要是依賴國外原材料、零配件，其真正從事的是產(chǎn)品組裝，實際上相當于NEC在湖北的一個組裝車間。

（二）FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)不明顯

FDI的進入，通過示范效應(yīng)、競爭效應(yīng)和關(guān)聯(lián)效應(yīng)以及人才的流動，本土企業(yè)可以獲得技術(shù)外溢效應(yīng)。但通常跨國公司為了保持競爭優(yōu)勢，通常會采取各種方式防止技術(shù)的溢出。

首先，跨國公司的獨資化趨勢不利于技術(shù)的外溢。當前湖北外商直接投資逐步轉(zhuǎn)向獨資經(jīng)營方式，技術(shù)轉(zhuǎn)移主要在跨國公司母子公司內(nèi)部進行，這種方式?jīng)Q定了部分本土企業(yè)無法融入跨國公司子公司的技術(shù)體系之中，技術(shù)溢出受到一定的局限。

其次，本土企業(yè)由于缺少技術(shù)吸收的載體——研發(fā)機構(gòu)和人才，獲取的技術(shù)外溢效應(yīng)相對較低。通?？鐕緯x擇國內(nèi)具有一定實力和效益好的企業(yè)進行合資或并購，合資、并購后多數(shù)跨國公司取消了原有的技術(shù)開發(fā)機構(gòu)，弱化了本土企業(yè)自主開發(fā)技術(shù)的能力。同時跨國公司往往憑借優(yōu)厚的報酬、有效的人才引進機制，大量從國內(nèi)企業(yè)中挖走人才和技術(shù)，致使本土企業(yè)由于缺少技術(shù)吸收的載體——研發(fā)機構(gòu)和人才，很難獲取較高的技術(shù)外溢效應(yīng)。

另外，通過前、后關(guān)聯(lián)效應(yīng)獲得的技術(shù)外溢也非常有限。湖北本土企業(yè)大多集中在下游低端產(chǎn)品的配套上，真正關(guān)鍵的零部件仍掌握在外資企業(yè)中。如神龍公司作為湖北省大型跨國投資企業(yè)，是湖北省最大的一家中法合資企業(yè)。據(jù)東湖經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會資料顯示，神龍公司的配套企業(yè)共有184家，但有相當一部分是外資企業(yè)，本土企業(yè)配套的只是一些低端產(chǎn)品，其關(guān)鍵零部件仍是來源于其他跨國公司，如美國的德爾福汽車系統(tǒng)公司、麥格納唐納利(中國)、偉世通亞太有限公司，德國的博世(中國)投資公司、采埃孚汽車系統(tǒng)、西門子公司，法國的法雷奧集團、佛吉亞集團、米其林輪胎公司等等。通過前、后關(guān)聯(lián)效應(yīng)獲取的技術(shù)外溢效應(yīng)由于配套的其他跨國公司的進入而大打折扣。

（三）湖北本土企業(yè)獲取FDI的關(guān)聯(lián)投資效應(yīng)降低

一方面FDI的進入，通過示范效應(yīng)和前、后關(guān)聯(lián)效應(yīng)，可以帶動相關(guān)的國內(nèi)投資，但另一方面，F(xiàn)DI的進入帶來國內(nèi)市場的競爭加劇。而通常由于跨國公司在技術(shù)、管理以及營銷等方面的優(yōu)勢，往往在競爭中處于競爭優(yōu)勢地位，結(jié)果可能壓制本土企業(yè)投資，本土企業(yè)產(chǎn)品市場份額逐漸縮小，甚至為跨國公司所代替。如武漢飲料行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)隨著可口可樂、百事可樂、百威啤酒的進入被徹底改變，當?shù)卦械?00余家生產(chǎn)企業(yè)因技術(shù)落后被整合到只剩不到 10家，1/2的市場份額被外資占據(jù)。

四、提升湖北本土企業(yè)利用FDI效益的對策建議

通過以上分析，我們可以得出：湖北要提高利用FDI效益必須從這三個方面著手：提高合資、合作企業(yè)中本土企業(yè)的利潤分配份額，擴大FDI對本土企業(yè)的技術(shù)進步效益，增強FDI對本土企業(yè)的投資拉動效應(yīng)，政府和企業(yè)都應(yīng)該有所作為。

（一）提高本土企業(yè)在引資中應(yīng)獲得的利潤

1.政府要加強對外商直接投資轉(zhuǎn)移定價的監(jiān)管。中國目前形成了外商投資企業(yè)的大面積虧損與外商投資的大量涌入之間的“不和諧”現(xiàn)象，這一現(xiàn)象的背后實際上是外商直接投資轉(zhuǎn)移定價而形成的外商投資企業(yè)的假虧損。政府要加強對外商直接投資轉(zhuǎn)移定價的監(jiān)管，加強制度建設(shè)和法制建設(shè)，要建立高素質(zhì)的稅收隊伍，在審查工作中配備國際稅務(wù)專家和專業(yè)資產(chǎn)評估師，要對公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移資產(chǎn)價值進行準確評估。

2.政府完善引資政策，建立地區(qū)間利用FDI的政策協(xié)調(diào)機制。本土企業(yè)在與跨國公司合資、合作談判過程中，由于地區(qū)間引資的競爭造成的不合作博弈而處于十分不利的地位，被迫出讓更多利益：如本土企業(yè)的資產(chǎn)低估，在合資企業(yè)中的股權(quán)受限，合作企業(yè)中利潤份額減少等等。各級政府要轉(zhuǎn)變觀念，不能單純把引進FDI作為衡量政府業(yè)績的一個重要指標來抓，而要注重利用FDI效益。建立地區(qū)間利用FDI的政策協(xié)調(diào)機制，將地方政府間的不合作博弈轉(zhuǎn)為合作博弈，有利于降低FDI成本，使本土企業(yè)在談判過程中居于比較有利的地位，獲取更多收益。

3.本土企業(yè)要積極參與合資、合作企業(yè)的經(jīng)營，加強對自有民族品牌的保護和培養(yǎng)。通常跨國公司會利用轉(zhuǎn)移定價造成名義虧損，繼而依靠其雄厚的資金優(yōu)勢進行追加投資而稀釋、收購本土企業(yè)的股權(quán)。本土企業(yè)要提高合資、合作的自我保護能力，要積極參與合資、合作企業(yè)的經(jīng)營，特別是對營銷權(quán)的控制或監(jiān)督，要參與合資、合作企業(yè)購銷業(yè)務(wù)，對引進專有技術(shù)、商標使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓價值應(yīng)經(jīng)過我國權(quán)威部門鑒定。同時要加強品牌意識，要對自有民族品牌的生產(chǎn)、銷售以及推廣進行控制和監(jiān)督，加強對自有民族品牌的保護和培養(yǎng)?！盎盍?8”的教訓(xùn)是值得我們深思的。成立的合資公司由德方控股（占60%），“活力 28”以品牌和生產(chǎn)設(shè)備一起作價7000萬元入股（占40%）。在五人董事會中，中方只占2席，德方占有3席，大多數(shù)決議都是由德方說了算。中方對公司的經(jīng)營幾乎喪失了控制和監(jiān)督，連合資公司明顯的違約行為（規(guī)定每年洗衣粉產(chǎn)量的50%使用“活力28”品牌，前3年1.84億元用于“活力28”宣傳的廣告宣傳）都沒有采取必要的手段進行干預(yù)。

（二）利用競爭機制，加快跨國公司技術(shù)的轉(zhuǎn)讓

利用競爭機制，特別是利用跨國公司之間的競爭，加快跨國公司的技術(shù)轉(zhuǎn)讓。隨著在全球制造業(yè)分工中地位的提高，中國成為各跨國公司對外直接投資的首選，跨國公司為了應(yīng)對來自其他跨國公司投資企業(yè)的競爭，不得不加快了技術(shù)轉(zhuǎn)讓的步伐。在湖北，比較典型的是東風汽車公司，它先后與法國PSA集團，日本的日產(chǎn)、本田，韓國的起亞合資、合作，這些跨國公司為了應(yīng)對其他跨國公司的競爭，紛紛加快技術(shù)轉(zhuǎn)讓步伐，東風汽車公司利用FDI技術(shù)進步效應(yīng)明顯。如僅在2008一年時間里，完成新產(chǎn)品開發(fā)項目2178項，申請專利348項，其中發(fā)明專利34項；獲授權(quán)專利358項，其中發(fā)明專利4項；獲軟件著作權(quán)5項。專利擁有數(shù)量居行業(yè)前列。開展研究與試驗發(fā)展項目982項；“東風1.5噸高機動性越野汽車研制”項目榮獲國家科技進步獎一等獎，獲中國汽車工業(yè)科學技術(shù)進步獎19項，其中一等獎1項、二等獎5項、三等獎13項，獲獎質(zhì)量和數(shù)量繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。

（三）增強本土企業(yè)競爭力，提高利用FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)和關(guān)聯(lián)投資效應(yīng)

1.政府要加大力度培養(yǎng)本土企業(yè)。長期以來，中國的外資政策給予外商投資企業(yè)“超國民待遇”的優(yōu)惠政策，雖然現(xiàn)在外資企業(yè)優(yōu)惠稅收政策被取消，但各地為吸引外資的優(yōu)惠戰(zhàn)仍在進行。這種“超國民待遇”雖然能在某種程度上加大對FDI的吸引，但同時加劇了內(nèi)外資企業(yè)之間的不公平競爭，抑制了內(nèi)資企業(yè)競爭力的提高，大大削弱了本土企業(yè)的競爭力。

在日本、韓國汽車產(chǎn)業(yè)，以及臺灣微電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，每一階段政府都制定了相應(yīng)的實施國產(chǎn)化計劃，以及各種鼓勵的配套政策，正是通過政府這雙有力的手把這些幼稚產(chǎn)業(yè)推向世界，形成了一批具有國際競爭力的企業(yè)。政府通過制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策，以及財政、稅收等優(yōu)惠政策對本土企業(yè)進行扶持，加強對本土企業(yè)競爭力的培育。

2.本土企業(yè)自身要加大人力資本和R&D投入。各本土企業(yè)要把“留住人才、吸引人才”作為工作的重點，要加大人力資本投入，創(chuàng)造良好的機制和環(huán)境，培養(yǎng)人才、吸引人才、留住人才，特別是來自跨國公司的人才，人才回流是跨國公司技術(shù)外溢效應(yīng)的重要來源。例如，臺灣在發(fā)展微電子產(chǎn)業(yè)時充分利用了跨國公司人才，臺灣德州儀器和臺灣飛利浦等許多公司高級主管離職后，都成為了本土企業(yè)的高級主管。我國奇瑞、吉利汽車從三資企業(yè)大量“挖”來技術(shù)和管理人才，這些人才為企業(yè)的自主創(chuàng)新發(fā)揮了重要作用。本土企業(yè)必須要加大R&D投入，增強技術(shù)能力。武漢長飛光纖應(yīng)該是這方面成功的典范，長飛光纖光纜有限公司創(chuàng)建于1988年5月，由中國電信集團公司、荷蘭德拉克通信科技公司、武漢長江通信集團股份有限公司共同投資。一直重視人力資本和R&D投入，建立了博士后流動站，光纖光纜制備技術(shù)國家重點實驗室以及五個創(chuàng)新實驗室：光纖技術(shù)實驗室、光纜技術(shù)實驗室、設(shè)備開發(fā)實驗室、光纖應(yīng)用實驗室和測試中心。從荷蘭德拉克通信科技公司引進先進技術(shù)，并注重消化、吸收與創(chuàng)新，探索出了一條振興民族產(chǎn)業(yè)的成功之路。如今其光纖光纜產(chǎn)品及多種網(wǎng)絡(luò)建設(shè)解決方案能夠滿足每一個行業(yè)用戶的不同需求，已廣泛應(yīng)用于中國電信、中國移動、中國聯(lián)通等通信運營商，以及電力、廣電、交通、教育、國防、航天、化工、石油、醫(yī)療等行業(yè)領(lǐng)域，并遠銷美國、日本、韓國、臺灣、東南亞、中東、非洲等50多個國家和地區(qū)。

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