張海霞

論企業(yè)財務的核心競爭能力

張海霞

隨著我國加入世界貿(mào)易組織以及改革開放進程的不斷深入，我國企業(yè)面臨著前所未有的機遇和挑戰(zhàn)，如何增強企業(yè)的核心競爭力，如何使企業(yè)在眾多的競爭對手中脫穎而出，這是每個企業(yè)的領導者需要考慮的問題。本文主要從企業(yè)的財務管理方面闡述財務管理對企業(yè)核心競爭力提高的重要性以及企業(yè)財務管理方面經(jīng)常遇到的問題以及相應的對策分析。

一、現(xiàn)代企業(yè)財務管理的內(nèi)容

企業(yè)在創(chuàng)造和提高經(jīng)濟效益的過程中，必須擁有、占用、消耗和回收財產(chǎn)，這些經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)生，就是財產(chǎn)在企業(yè)的運動。在商品經(jīng)濟社會，財產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)就是資金。因此，財產(chǎn)在企業(yè)的運動過程就是資金運動過程。企業(yè)所有的目的，是為了創(chuàng)造和提高經(jīng)濟效益，這就表現(xiàn)為資金運動的結果。企業(yè)財務管理是以企業(yè)財務活動為對象，對企業(yè)資金實行的決策、計劃和控制。對企業(yè)進行財務管理，有利于完善財務管理的理論結構，有效地指導財務管理實踐；科學地設置財務管理目標，有利于優(yōu)化理財行為，實現(xiàn)財務管理的良性循環(huán)。

1.資金籌集管理

企業(yè)是遵照國家法律和政策的要求，從不同渠道，用不同的方式，按照經(jīng)濟核算的原則籌集資金，從數(shù)量上滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，同時要考慮降低資金成本，減少財務風險，提高籌資效益，以實現(xiàn)財務管理的目標。資金籌集是企業(yè)財務管理中一項最基本的的管理內(nèi)容，而籌資決策又是籌資管理的核心，因為籌資預測是為籌資決策服務的，而籌資計劃則是籌資決策的具體化。籌資決策所要解決的問題是籌資渠道、籌資方式、籌資風險和籌資成本等問題，要求確定最佳的資本結構，選擇最合適的籌資方式，并在風險和成本之間權衡得失。

2.投資管理

企業(yè)投資包括固定資產(chǎn)投資、證券投資和對其他企業(yè)的直接投資。投資管理的基本要求是嚴格的投資管理程序，充分論證投資在技術上的可行性和經(jīng)濟上的合理性。在收益和風險同時存在的條件下，力求做好預測和決策，以減少風險，提高收益。企業(yè)籌集的資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營中去，用于購買固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，便形成對內(nèi)投資；用于購買其他企業(yè)的股票、債券，或直接投資、形成對外投資。無論是對內(nèi)投資或是對外投資，在做出投資決策時需要考慮的問題，主要是投資對象、投資時期、投資報酬和投資風險。

3.運營資金管理

營運資金是企業(yè)對全部流動資產(chǎn)的投資，凈營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，因此營運資金的管理既包括流動資產(chǎn)的管理，又包括流動負債的管理。營運資金在企業(yè)中占的比重很大，其特點是周轉(zhuǎn)快、容易變現(xiàn)。它是企業(yè)資金管理的重點。

財務管理中的籌資決策，投資決策和利潤分配決策三個內(nèi)容是互為因果，相互聯(lián)系的。有了較好的籌資決策，就會有較多的投資機會和較低的投資成本，以及有較多的收益提供分配；有較好的投資決策，就會實現(xiàn)較多的利潤，提供較多的資金；而有了較好的利潤分配決策，就能調(diào)動投資的積極性，創(chuàng)造更多籌資途徑和投資機會。所以，在進行財務管理時，必須把幾個內(nèi)容聯(lián)系起來，加以統(tǒng)籌安排。

二、加強財務管理的必要性

（一）是加強企業(yè)內(nèi)部財務管理與控制，是企業(yè)深化改革的必然要求

隨著企業(yè)改革形勢的發(fā)展，原來與單一工廠制相適應的、以成本控制為中心的傳統(tǒng)財務管理制度和方法，已遠遠不能適應現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需要；原有的單純依靠經(jīng)營者個人素質(zhì)為主的管理控制體系，也已無法適應龐大的集團管理要求。還有部分企業(yè)，內(nèi)部財務管理與控制工作始終擺不上重要位置，外部環(huán)境寬松時，就忽視內(nèi)部財務管理與控制；外部環(huán)境嚴峻時，抓內(nèi)部財務管理與控制又起不了多大作用。大量的事實反復證明，每一個成功的企業(yè)背后，都有一套比較成熟的內(nèi)部財務管理與控制機制；反之，經(jīng)營失敗的企業(yè)，它的內(nèi)部財務管理與控制工作往往也是滯后的，甚至是混亂的。

（二）是加強企業(yè)內(nèi)部財務管理與控制，是迎接國際挑戰(zhàn)的迫切需要

我國已經(jīng)加入WTO，企業(yè)面臨空前激烈和殘酷的市場競爭，從世界范圍看，當今各工業(yè)國之間的競爭，已經(jīng)從技術競爭、資本競爭逐漸轉(zhuǎn)向管理競爭。重視和強化企業(yè)內(nèi)部財務管理與控制，是市場經(jīng)濟國家的通行做法，尤其是近幾年來，西方發(fā)達國家企業(yè)管理逐漸出現(xiàn)了財務導向的趨勢。而我國當前企業(yè)的管理水平，與西方國家相比存在很大差距。加入WTO后，我國企業(yè)管理要與國際接軌，必須盡快實現(xiàn)從傳統(tǒng)管理向現(xiàn)代管理的轉(zhuǎn)變，要以加強內(nèi)部財務管理與控制為重點，全面提高自身的理財水平，縮短與發(fā)達國家在企業(yè)管理上的差距，迎接國際競爭的挑戰(zhàn)。

（三）是加強企業(yè)內(nèi)部財務管理與控制，是保護投資者利益的內(nèi)在要求

現(xiàn)代企業(yè)制度最顯著的特征，是企業(yè)財產(chǎn)所有權和經(jīng)營權相分離。但是，由于企業(yè)所有者和經(jīng)營者追求的目標不完全一致，部分經(jīng)營者為了追求自身利益，利用種種手段損害所有者權益的現(xiàn)象時有發(fā)生。

三、強化企業(yè)內(nèi)部財務管理的措施

（一）要理順財務組織結構

企業(yè)對各項經(jīng)濟活動控制得好壞，關鍵取決于其組織是否有效。企業(yè)組織結構既是發(fā)展變化的，又是相對穩(wěn)定的，企業(yè)應根據(jù)自身的經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部條件和財務戰(zhàn)略，決定其適宜的組織體制，從而提高財務管理效率，充分利用企業(yè)資源，減少內(nèi)部摩擦，降低組織成本，實現(xiàn)經(jīng)濟效益和企業(yè)價值最大化。企業(yè)要結合自身的法人治理結構、生產(chǎn)經(jīng)營特點和區(qū)域分布狀況，按管理控制成本與效率相適應的原則確定合理的組織結構，進行科學的職務分工、嚴格的職位設置和嚴密的授權管理，建立明確的責任制度，做到“集權有道、分權有序、授權有章、用權有度”，確保內(nèi)部財務管理與控制的有效運行。

（二）要強化全面預算的硬約束機制

好的企業(yè)預算制度，是完善的法人治理結構的體現(xiàn)，通過全面預算管理機制產(chǎn)生的管理效益，是檢驗現(xiàn)代企業(yè)管理科學化、規(guī)范化的重要標志之一。從國際慣例看，預算指標在現(xiàn)代企業(yè)中被視為強有力的硬約束指標。西方先進企業(yè)衡量分析各項財務指標的完成程度時，不是與“去年同期”相比，而是與“預算指標”相比，因為預算指標經(jīng)過了自上而下、自下而上相結合的測算、論證、匯集，是企業(yè)制定的戰(zhàn)略目標，是實施管理和控制、考評和獎懲的科學的依據(jù)。鑒于全面預算編制的科學性、執(zhí)行的強制約束性和獎懲激勵機制，實施后可以大大提升企業(yè)的管理層次，增強競爭優(yōu)勢，促進企業(yè)發(fā)展和效益的提高。

（三）要實現(xiàn)內(nèi)部財務控制和管理信息化

隨著內(nèi)部控制理論的發(fā)展和信息技術的廣泛應用，賦予了傳統(tǒng)的內(nèi)部控制制度以新的內(nèi)涵。國際上，跨國大公司的財務管理都是高度集中的，借助現(xiàn)代信息技術手段尤其是網(wǎng)絡技術，母公司可以隨時掌握、監(jiān)控遍布全球的子公司的財務狀況和現(xiàn)金流動，這種管理、控制能力實際上也應當是公司大型化、集團化和跨國經(jīng)營的一個基本前提。我們應借鑒跨國公司財務管理信息化的先進經(jīng)驗，使內(nèi)部財務管理與控制全面實現(xiàn)信息化，尤其應該注重和培養(yǎng)高級管理人員的信息觀念，深入理解企業(yè)信息化建設和管理改革、內(nèi)部控制創(chuàng)新之間的關系，以適應新形勢的要求，提升企業(yè)的核心競爭力。

（作者單位：內(nèi)蒙古財經(jīng)學院職業(yè)學院）