■ 李金升

（貴州君躍律師事務所，貴州貴陽550002）

論企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的法定條件

■ 李金升

（貴州君躍律師事務所，貴州貴陽550002）

國家法律、法規(guī)等規(guī)范性文件對國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的條件進行了嚴格限定，規(guī)定只能在特定條件下的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，才可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式。但是，因為特定的立法技術(shù)，有些企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的條件需要予以進一步確定和探討，以便準確適用企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的相關規(guī)定，達到合法協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的目的。

企業(yè) 國有產(chǎn)權(quán) 協(xié)議轉(zhuǎn)讓

1 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的界定及其引言

協(xié)議，即雙方或兩方以上的幾方，用比較私密性和保密性的方式，對某一事項進行安排。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)是指《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第二條第三款的規(guī)定，“本辦法所稱企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)，是指國家對企業(yè)以各種形式投入形成的權(quán)益、國有及國有控股企業(yè)各種投資所形成的應享有的權(quán)益，以及依法認定為國家所有的其他權(quán)益。”企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)與企業(yè)國有資產(chǎn)類似，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》第二條的規(guī)定，“本法所稱企業(yè)國有資產(chǎn)（以下稱國有資產(chǎn)），是指國家對企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益?！眹匈Y產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，是指根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》第五十一條規(guī)定，“本法所稱國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，是指依法將國家對企業(yè)的出資所形成的權(quán)益轉(zhuǎn)移給其他單位或者個人的行為；按照國家規(guī)定無償劃轉(zhuǎn)國有資產(chǎn)的除外?！?/p>

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓，也即通過具有保密性和私密性的協(xié)議安排，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)給其他單位或者個人的行為。協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)，是轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)眾多方式中的一種，根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第五條規(guī)定可知，“企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取拍賣、招投標、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式進行?！?/p>

正因為企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的保密性和私密性，為了防止國有資產(chǎn)流失，國家法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性文件對企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓條件方面進行了嚴格的限制。但是，為了進一步規(guī)范企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，加強國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整中市場配置資源的基礎性作用，對某些特定條件下的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式?？墒?，因為特定的立法技術(shù)，有些企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的條件需要進一步予以確定和探討，以達到合法協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的目的。

2 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的通常條件

2.1 經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，與“有原則就有例外”相通，在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行轉(zhuǎn)讓（也即通常說的“進場交易”）是原則，協(xié)議轉(zhuǎn)讓是例外。《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（以下簡稱：《3號令》）第四條規(guī)定，“企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應當在依法設立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關系的限制。國家法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！边@是原則性規(guī)定。對于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，根據(jù)3號令第三章關于“企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序”的規(guī)定可知，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)在交易機構(gòu)中公開進行轉(zhuǎn)讓，需履行嚴格的程序，如可行性研究、公司董事會或總經(jīng)理辦公會審議、資產(chǎn)評估、20個工作日征集期限等。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，經(jīng)過上述的法定程序以后，根據(jù)3號令第十八條的規(guī)定：“經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方或者按照有關規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式?！边@是例外規(guī)定，也即企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)過進場公開征集后，只產(chǎn)生一個受讓方的，可以采取企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的例外形式，但需注意的是，前提條件是仍須在場交易。

2.2 進場后按照有關規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準

協(xié)議轉(zhuǎn)讓與進場交易，人們一般存在誤解，以為協(xié)議轉(zhuǎn)讓與進場交易是邏輯上的排斥關系，非此即彼，協(xié)議轉(zhuǎn)讓就不必進場交易，進場交易就必須掛牌，不能直接進行協(xié)議轉(zhuǎn)讓。其實，經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方形式下的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，就是進場之后的協(xié)議轉(zhuǎn)讓；進場交易，也并不意味著必須掛牌，經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方形式下的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，就不是掛牌轉(zhuǎn)讓，除了下文即將講到的直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓外，其他的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，都需要進場交易，只不過是進場協(xié)議轉(zhuǎn)讓，還是進場掛牌轉(zhuǎn)讓的區(qū)別。

進場除了經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方形式下的協(xié)議轉(zhuǎn)讓外，還存在進場后經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，具體法律規(guī)定見《3號令》第十八條的規(guī)定，“經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方或者按照有關規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式。”這其中的“或者”一詞表明“經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方”與“按照有關規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準”屬于并列的關系。進場后按照有關規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，仍可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓，而并不是一定要掛牌轉(zhuǎn)讓。

2.3 對于國民經(jīng)濟關鍵行業(yè)、領域的結(jié)構(gòu)調(diào)整中對受讓方有特殊要求

根據(jù)《關于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關事項的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2006〕306號）（以下簡稱：《通知》）規(guī)定，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應不斷提高進場交易比例，嚴格控制場外協(xié)議轉(zhuǎn)讓。對于“在國有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整中，擬直接采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的，應當符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體規(guī)劃。受讓方的受讓行為不得違反國家經(jīng)濟安全等方面的限制性或禁止性規(guī)定，且在促進企業(yè)技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)升級等方面具有明顯優(yōu)勢。標的企業(yè)屬于國民經(jīng)濟關鍵行業(yè)、領域的，在協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)部分國有產(chǎn)權(quán)后，仍應保持國有絕對控股地位?！?/p>

在企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中，涉及受讓方為外國企業(yè)和其他經(jīng)濟組織或者個人的，轉(zhuǎn)讓方在提出受讓條件時，應對照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》及相關規(guī)定，對國家對外商受讓標的企業(yè)產(chǎn)權(quán)有限制性或禁止性規(guī)定的，應在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中予以提示。香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資者受讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)，參照該規(guī)定辦理。

對于此種協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的批準機關，《通知》規(guī)定為：“所出資企業(yè)協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項的批準權(quán)限，按照轉(zhuǎn)讓方的隸屬關系，中央企業(yè)由國務院國資委批準，地方企業(yè)由省級國資監(jiān)管機構(gòu)批準。相關批準機構(gòu)不得自行擴大協(xié)議轉(zhuǎn)讓范圍，不得下放或分解批準權(quán)限?！?/p>

2.4 出資企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)重組中確需采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓

根據(jù)《通知》規(guī)定：“出資企業(yè)（本通知所稱所出資企業(yè)系指各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)履行出資人職責的企業(yè)）內(nèi)部資產(chǎn)重組中確需采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的，相關批準機構(gòu)要進行認真審核和監(jiān)控?！鼻摇霸谒鲑Y企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)重組中，擬直接采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應為所出資企業(yè)或其全資、絕對控股企業(yè)?！?/p>

如果采取此種協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，轉(zhuǎn)讓方和受讓方都必須是國有性質(zhì)的企業(yè)，非國有性質(zhì)的企業(yè)被排除在外，如果將企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給非國有性質(zhì)的企業(yè)或者自然人，采用此種直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式就行不通。而且關于批準機關的規(guī)定，《通知》明確為：“所出資企業(yè)協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項的批準權(quán)限，按照轉(zhuǎn)讓方的隸屬關系，中央企業(yè)由國務院國資委批準，地方企業(yè)由省級國資監(jiān)管機構(gòu)批準?！?/p>

3 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓特定兜底條件

3.1 “按照有關規(guī)定”作何理解

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓特定兜底條件，即指進場后按照有關規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。按照上文表述，也即根據(jù)《3號令》第十八條的規(guī)定：“經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方或者按照有關規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式?！逼渲械摹敖?jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方”很好理解，也就是指“轉(zhuǎn)讓方將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告委托產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)刊登在省級以上公開發(fā)行的經(jīng)濟或者金融類報刊和產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的網(wǎng)站上，公開披露有關企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告期為20個工作日。”征集期滿后，只有一個意向受讓方的，“可以”采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，而不是“應當”采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，因為只產(chǎn)生了一個受讓方，還可以采取再延長征集期限等方式再征集受讓方。但是，此處的“按照有關規(guī)定”作何理解，“有關規(guī)定”是指那些規(guī)定？“國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)”又是哪一級的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)，是不是所有的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)均可以批準該等協(xié)議轉(zhuǎn)讓？

此處遇到了一個立法上的常用技術(shù)，此處的“有關規(guī)定”與“等”字，就是典型的立法技術(shù)上的兜底條款，這等表述，倒是輕松了立法者，卻苦了法律執(zhí)行者和適用者，也有點類似于管挖坑的管挖坑，管栽樹的管栽樹，管挖坑的也不管挖的坑是不是適合栽樹，或者夠不夠栽樹，反正挖了坑，至于你能不能栽樹，好像就不是挖坑者的責任了。

法律是必須能夠適用的，否則就是“死法”了。翻遍國家機關的相關法律、法規(guī)、政策等規(guī)范性文件，仍然沒有找到對“有關規(guī)定”的確切解釋，莫測高深，理論高超。也只能從《中華人民共和國公司法》的規(guī)定中，予以法理推演。

3.2 《中華人民共和國公司法》第七十二條規(guī)定法理推理

《公司法》第七十二條規(guī)定：“有限責任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>

有限責任公司的特點，兼具人合性和資合性兩個特征，既認人又認錢，不像股份有限公司，認錢超過認人。否則誰會想和自己從不了解的人一起經(jīng)營有限責任公司？騙了你怎么辦？你的經(jīng)營理念和方式都相互背離怎么辦？所以，《公司法》第七十二條才嚴格規(guī)定，有限責任公司的股東，如果想打退堂鼓不干了，須先書面征求大家伙股東的意見，超過一半以上同意，你可以對外轉(zhuǎn)，超過一半不是說超過持股比例的一半，是超過股東人數(shù)的一半。即便你是大股東，占股比51%，不能說你自己同意對外轉(zhuǎn)，就不需要征求其他股東的同意了。

那么，當有限責任公司內(nèi)部股東之間轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有股權(quán)時，是否必須進行進場交易、掛牌轉(zhuǎn)讓？根據(jù)上述分析，我看未必，根據(jù)有限責任公司人合性的特征，股東對于其他股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，有阻止權(quán)，即你必須得征求半數(shù)以上的股東同意，才能對外轉(zhuǎn)。且股東的阻止權(quán)與優(yōu)先購買權(quán)并不是并列關系，股東的阻止權(quán)在前，股東的優(yōu)先購買權(quán)在后，先書面征求意見，其他股東具有是否行使阻止權(quán)的權(quán)利，行使阻止權(quán)，超過半數(shù)，直接是不能賣給外來人，沒有超過半數(shù)或者不行使阻止權(quán)，你賣的時候，他行使優(yōu)先購買權(quán)，在同等條件下，他先于外來人購買。

所以，當有限責任公司內(nèi)部股東之間轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有股權(quán)時，特別是有限責任公司只有兩個股東，一個國有性質(zhì)，一個非國有性質(zhì)，國有性質(zhì)股東轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)給非國有性質(zhì)的那個股東，此種情況下，除非非國有性質(zhì)的那個股東表態(tài)，那在此種情況下，有限責任公司國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，進場交易、掛牌轉(zhuǎn)讓就是原則了。但是，如果非國有性質(zhì)的那個股東想獲得這部分股權(quán)呢？此種情況下，應該就屬于“有關規(guī)定”里面的，報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，進場交易，但不一定是掛牌，協(xié)議轉(zhuǎn)讓就行了。

3.3 批準協(xié)議轉(zhuǎn)讓的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)級別

根據(jù)《3號令》第十二條的規(guī)定：“國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)是代表國務院履行出資人職責、負責監(jiān)督管理企業(yè)國有資產(chǎn)的直屬特設機構(gòu)。省、自治區(qū)、直轄市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)，設區(qū)的市、自治州級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)是代表本級政府履行出資人職責、負責監(jiān)督管理企業(yè)國有資產(chǎn)的直屬特設機構(gòu)。上級政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依法對下級政府的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理工作進行指導和監(jiān)督?！笨芍瑖匈Y產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)分級管理，且屬于上下級關系，那么，有限責任公司兩股東之間企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓，應該是報本級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準就可以了。

綜上所述，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的法定條件，除了經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個受讓方，對于國民經(jīng)濟關鍵行業(yè)、領域的結(jié)構(gòu)調(diào)整中對受讓方有特殊要求，出資企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)重組中確需采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓之外，還有一個兜底條款，即進場后，按照“有關規(guī)定”經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，仍可予以協(xié)議轉(zhuǎn)讓。只不過，“有關規(guī)定”具體是哪些規(guī)定，除了法律、法規(guī)的法理推演之外，最亟需的是相關機關予以明確?！?/p>