按理說，溫州是浙江省最有條件誕生全國性民營銀行的策源地。因?yàn)闇刂萆倘吮椴紪|西南北，溫州民間資本雄厚，而且溫州人金融意識(shí)強(qiáng)。然而，寧波銀行已經(jīng)作為全國第一批城商行上市，臺(tái)州誕生了至少三家走向全國的民營銀行，杭州銀行有時(shí)可以排到全國同類銀行第一名?？h級(jí)市義烏，也有了一家獲準(zhǔn)跨地區(qū)經(jīng)營的稠州商業(yè)銀行。而溫州只有一家民營的溫州銀行。率先拿到全國第一個(gè)財(cái)團(tuán)類企業(yè)注冊(cè)的中瑞財(cái)團(tuán)公司，高調(diào)亮相之后一直悄無聲息。而溫州上市公司數(shù)量，在浙江省地級(jí)市也只能排在七八位之后。

多年前批評(píng)溫州民間資本像大草原上的野馬，有活力生命力強(qiáng)嗅覺靈敏“逐水草而居”。現(xiàn)在看來，溫州民間資本更加萬馬奔騰，但仍然是野馬。溫州的民間資本組織不起來的原因，到底在哪里？

溫州商人流動(dòng)性強(qiáng)、有活力，但產(chǎn)業(yè)進(jìn)化緩慢，呈現(xiàn)超穩(wěn)定結(jié)構(gòu)。溫州實(shí)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)化緩慢，存在所謂“代際鎖定”現(xiàn)象——父親做什么，兒子還是做什么，很少會(huì)有改變或想到改變。這在很大程度上是因?yàn)樗麄兊沫h(huán)境約束和路徑依賴，他們的產(chǎn)業(yè)資源，信息流動(dòng)傳播和決策依據(jù)，都來自于特定的“圈子”。而這個(gè)“圈子”具有封閉性和定向性，所以很難突破。在“模具”不變的情況下，產(chǎn)業(yè)的基本屬性就被鎖定了。

溫州人的自組織能力很強(qiáng)，但演化為現(xiàn)代金融組織的驅(qū)動(dòng)力不足。溫州人抱團(tuán)意識(shí)之強(qiáng)是公認(rèn)的，這部分地源于傳統(tǒng)的溫州社會(huì)強(qiáng)烈的宗族意識(shí)。但是，這一基于“五緣”網(wǎng)絡(luò)的自我歸屬和認(rèn)同的人際組織系統(tǒng)，與市場經(jīng)濟(jì)的原則不完全兼容，有交叉，也有沖突。

此次險(xiǎn)情不斷的民間借貸，在溫州源遠(yuǎn)流長。清朝即已出現(xiàn)，在溫州有綿延數(shù)百年的悠久歷史，一般稱之為“樂助會(huì)”。這些“互助會(huì)”，多是親朋好友之間基于情義互助互濟(jì)的融資形式，同時(shí)也有調(diào)劑余缺、互惠互利的作用。民間借貸“互助會(huì)”在民間有相當(dāng)廣泛的群眾基礎(chǔ)。因此，溫州人對(duì)民間借貸的傳統(tǒng)認(rèn)知并不是“刀口舔血”式的風(fēng)險(xiǎn)，而是司空見慣的民間習(xí)俗，這也是外界無法理解溫州人這么“無視風(fēng)險(xiǎn)”熱衷民間借貸的原因。

但是，這個(gè)傳統(tǒng)的資金組織形式容易被異化和利用。隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)范圍的擴(kuò)大逐漸超越原先有約束力的熟人圈子，以及基本的誠信精神的貶值，使得“互助會(huì)”的盈利功能被放大。溫州典型的民間高利貸從形式上看，具備了傳銷的特征——分為若干層次，每一層從下一級(jí)獲取收益。也就是說，資金流動(dòng)與實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)已經(jīng)脫離，看起來更像是“資金買賣”。而沒有演化為銀行等現(xiàn)代金融組織。

溫州人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，但偏好熟人或熟悉的領(lǐng)域。在探討溫州奇跡的起源時(shí)，“人多地少，生存壓力大”一直被認(rèn)為是溫州人無奈闖天下的原因。其實(shí)比溫州生存壓力大的地方多的是，溫州人之所以敢為人先，主要是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，敢于在不確定性情境下行動(dòng)。

“企業(yè)不喜歡上市，市民不喜歡炒股”。曾經(jīng)是相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)溫州的特點(diǎn)，這一現(xiàn)象直到近年才有改變。一般認(rèn)為，溫州商人投資偏好買房買地買礦，是因?yàn)榉康禺a(chǎn)煤礦等實(shí)實(shí)在在看得見摸得著，而股票比較虛擬。這一觀點(diǎn)無法解釋眼下大量溢出實(shí)業(yè)的游資現(xiàn)象。觀察溫州商人的投資特點(diǎn)，一條顯而易見的線索是：基于人際網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展，也就是沿著熟業(yè)熟人投資。

流動(dòng)性強(qiáng)有活力，但產(chǎn)業(yè)進(jìn)化緩慢，呈現(xiàn)超穩(wěn)定狀態(tài)；自組織意識(shí)強(qiáng)，但演化為現(xiàn)代金融組織的驅(qū)動(dòng)力不足；風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，但偏好熟人或熟悉的領(lǐng)域。這三組內(nèi)在沖突的溫商特質(zhì)，也許可以部分地解釋為什么民間資金存量龐大的溫州，有組織的現(xiàn)代金融業(yè)卻不發(fā)達(dá)的原因。

上述分析可以發(fā)現(xiàn)，從本質(zhì)上說，溫州商人意識(shí)形態(tài)中有保守的一面。這是溫州商業(yè)文化的特點(diǎn)，這一存在注定了溫州本土的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，必須同時(shí)或首先進(jìn)行思維方式和行為方式的轉(zhuǎn)型，即文化轉(zhuǎn)型。如果做不到這一點(diǎn)，溫州很難完成真正的轉(zhuǎn)身。