李勤

（廣東技術師范學院會計學院廣東廣州 510665）

社會責任會計信息披露質量影響因素的實證研究
——基于上市公司2009年社會責任報告

李勤

（廣東技術師范學院會計學院廣東廣州 510665）

本文以我國深市和滬市462份2009年社會責任報告為研究對象,分析了企業(yè)社會責任信息披露質量的影響因素。結果表明：企業(yè)規(guī)模、職工所得貢獻率與企業(yè)發(fā)布社會責任報告顯著正相關,而董事會獨立性因素與企業(yè)社會責任信息披露質量不存在相關性。

社會責任信息披露質量影響因素社會貢獻率

一、引言

在經濟全球化的背景下，經濟、社會和環(huán)境之間的相互關系日益緊密，構建“和諧社會”、可持續(xù)發(fā)展觀的理念逐漸深入人心?？沙掷m(xù)發(fā)展觀的要求促使企業(yè)不僅要關心其經濟利益的實現(xiàn)，更應當對生態(tài)環(huán)境及公眾利益等承擔起社會責任。企業(yè)社會責任（Corporate Social Responsibility，CSR）便成為當下全球經濟關注的焦點。迄今為止，全球已有2500多家跨國企業(yè)承諾加入由聯(lián)合國提出的“全球契約”（Global Compact）計劃，并在披露公司財務報表的同時發(fā)布關于公司履行社會責任的報告。2006年，國家電網(wǎng)發(fā)布了我國央企第一份《企業(yè)社會責任報告》，正式拉開了我國企業(yè)社會責任運動的序幕。2006年9月25日，深圳證券交易所對外發(fā)布《深圳證券交易所上市公司社會責任指引》，倡導上市公司積極承擔社會責任。隨后又鼓勵上市公司按全球報告倡議組織（GR I）《可持續(xù)發(fā)展報告指南》的國際標準編制并披露社會責任報告。2008年12月10日，上海證券交易所上市部向各上市公司發(fā)出《關于做好上市公司2008年履行社會責任的報告及內部控制自我評估報告披露工作的通知》，要求所有納入到“上證公司治理板塊”的樣本公司、發(fā)行境外上市外資股的公司及金融類公司在2009年必須披露社會責任信息，作為強制披露社會責任信息的試點。深圳證券交易所也做出了相應的行動，要求所有納入“深圳100指數(shù)”的上市公司在2009年必須披露社會責任信息。根據(jù)規(guī)定，有371家的上市公司發(fā)布了2008年社會責任報告，有471家上市公司發(fā)布了2009年社會責任報告，這為研究企業(yè)社會責任披露問題提供了契機。本文以上市公司發(fā)布的2009年企業(yè)社會責任報告為研究對象，對影響社會責任會計信息披露質量的因素進行實證研究。

二、研究設計

（一）研究假設Willamson（1985）指出董事會的成員結構是建立董事會以有效監(jiān)督管理層行為的有效因素。董事會的有效性是其獨立性的增函數(shù)，隨著其獨立性的增強，其監(jiān)督CEO的激勵越強（Hermalin和Weisbach，1998）。在公司治理研究領域，一般以獨立董事的比例度量董事會的獨立性。獨立董事被視為一個監(jiān)控經理層行為的工具。董事會中獨立董事的比例越大，監(jiān)控經理層的機會主義行為就越有效。Forker（1992）發(fā)現(xiàn)較高的獨立董事比例能提高財務信息的監(jiān)控作用并減少經理層隱瞞信息的必要。另外，考慮到獨立董事身份獨立，且一般是經濟、法律、會計等方面的專家，更能站在投資者的立場上對上市公司應披露的信息發(fā)表權威意見，從而更有可能影響上市公司信息披露決策。我國在2003年6月30日前，才強制要求上市公司董事會成員中至少應當包括三分之一獨立董事。因此，采取獨立董事人數(shù)比例來研究其是否影響上市公司社會責任信息披露質量。因此，提出假設：

假設1：獨立董事比例與企業(yè)社會責任信息披露質量正相關

根據(jù)我國《上市公司章程指引》的規(guī)定，董事會是管理公司信息披露事項的機構。董事會如何做出決策直接影響著上市公司信息披露的內容和方式。當董事會中相關利益人數(shù)增多時，可能會因為共同的利益而形成某種默契，增強了發(fā)言權；又可能因為利己傾向，故意隱瞞一些負面信息，導致信息披露不充分，增加信息的不對稱性，從而董事會的決策產生很大影響。因而，可以認為管理層持股人數(shù)的多少會對信息披露產生影響。因此，提出假設：

假設2：董事持股人數(shù)比例與企業(yè)社會責任信息披露質量負相關

CEO兩職合一是指一個人同時擔任董事長和總經理（或總裁）的情況。CEO兩職合一表明在公司中存在強大的個人支配力量，這種力量能損害董事會執(zhí)行有效控制的能力。因此，它的存在會干擾董事會的獨立性，以及損害董事會包括審議公司信息披露政策在內的監(jiān)督和管理能力。董事長與總經理兩職分離，作為代理人的總經理不一定總是從股東的利益出發(fā)披露信息，因此需要單獨設立董事長以監(jiān)督。如果兩職合一，則總經理傾向于對外隱瞞不利的信息。Forker（1992）研究發(fā)現(xiàn)CEO兩職狀態(tài)與公司信息披露的質量之間存在明顯的負相關關系。因此，提出假設：

假設3：如果上市公司CEO兩職合一，企業(yè)社會責任信息披露質量低

政治成本理論認為，公司的規(guī)模越大，就越有可能受到政府管制機構、環(huán)保團體、媒體、其他社會團體等的關注。因此，規(guī)模越大的公司，就更加可能披露社會責任方面的信息，表明自己是負責任的公司。Banerjee（2002）研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)社會責任披露和企業(yè)的規(guī)模相關，不同規(guī)模的企業(yè)在社會責任行為上確實存在差異，大公司比小公司的披露要多。大公司由于產品、地域上的多樣性和復雜性，會涉及更多和更復雜的利益相關者群體，外部度關注度更高。這就意味著企業(yè)規(guī)模越大、就越有可能受到政府管制機構、社會團體、媒體等的關注，公司將會考慮社會責任的履行和披露，作為增強公司聲譽的一種方式。因此，提出假設：

假設4：企業(yè)社會責任信息披露質量和企業(yè)規(guī)模正相關

由于本文采用潤靈公益事業(yè)咨詢（RLCCW）對2009年企業(yè)社會責任報告的評分結果作為社會責任披露質量的衡量指標，在評價體系中對承擔社會責任的定量描述中有以下幾項指標：公司年度收入、利潤、利潤分配等信息披露情況；公司年度環(huán)保投資額度及相關信息的披露程度；公司納稅的信息披露情況；公司在員工薪酬、福利及特殊員工關愛領域的信息披露；公司社會公益捐贈（資金、物資、無償專業(yè)服務）等社會投資的信息披露情況。這幾項指標從價值上反映了企業(yè)對社會所做的貢獻。企業(yè)在社會責任報告中對這些指標披露與否，對評分標準有一定影響。一般而言，由于企業(yè)對社會貢獻越大，越有助于提高企業(yè)的聲譽，因此企業(yè)更愿意披露自己對社會貢獻的程度。從這個角度出發(fā)，本文提出假設：

假設5：企業(yè)貢獻率與社會責任披露質量正相關

（二）樣本選取和數(shù)據(jù)來源2010年4月30日上市公司年報披露落下帷幕，根據(jù)潤靈公益事業(yè)咨詢（RLCCW）的監(jiān)測結果顯示，在2010年年報披露期中，滬深兩市共有471家A股上市公司在披露年報的同時同步披露社會責任報告，170家為深交所上市公司，301家為上交所上市公司。其中深市有71家上市公司自愿披露社會責任報告，包含了6家創(chuàng)業(yè)板上市公司，分別是樂普醫(yī)療、探路者、萊美藥業(yè)、北陸藥業(yè)、同花順以及吉峰農機；滬市有4家上市公司自愿披露社會責任報告。本文通過巨潮網(wǎng)、和訊網(wǎng)等網(wǎng)站共搜集到466份我國上市公司2009年度社會責任報告，其中，滬市有298份，深市有168份（包含6家創(chuàng)業(yè)板上市公司）。剔除被ST的公司，分別是*ST三農、ST賢成、*ST釩鈦*ST北人股份四家上市公司，研究樣本公司為462家。研究所需要的財務數(shù)據(jù)來自于巨潮網(wǎng)站和和訊網(wǎng)站，企業(yè)社會責任評價得分來自于企業(yè)社會責任專業(yè)咨詢機構——潤靈公益事業(yè)咨詢有限公司（以下簡稱RLCCW）正式發(fā)布的對2009年企業(yè)社會責任報告的評價得分，所有數(shù)據(jù)經手工收集而得。

（三）變量定義和模型建立根據(jù)研究假設，本文設計了相應的因變量、解釋變量和控制變量，在此基礎上建立模型。

（1）因變量，即企業(yè)社會責任信息披露質量指標。社會責任報告內容較多，信息量大，普通讀者無法憑借專業(yè)視角獲取關鍵信息并對報告產生整體評價，所以本文采用了潤靈公益事業(yè)咨詢（RLCCW）對2009年企業(yè)社會責任報告的評分結果作為社會責任披露質量的衡量指標。得分越高說明其社會責任報告越規(guī)范、越完整、越符合規(guī)則要求，披露質量越高。潤靈公益事業(yè)咨詢是國內領先的企業(yè)社會責任咨詢機構。目前，潤靈公益事業(yè)咨詢開展的社會責任報告評價采用MCT_2010_1.1評價體系，該體系是根據(jù)GRI3.0報告編制國際指南和Sustain Ability報告評價指南結合中國國情開發(fā)而成的，并遵循獨立性原則和非委托性原則，由3名及以上具備3年以上專業(yè)從業(yè)經歷、與被評價企業(yè)無利益關聯(lián)的評價專家，分別從整體性、內容性、技術性三個零級指標，16個一級指標，70個二級指標對報告進行全面評價，由于RLCCW公司的評價體系以報告企業(yè)自身的戰(zhàn)略傾向性為指標，最大限度上避免了行業(yè)因素對報告評估的影響，使不同行業(yè)間的企業(yè)社會責任報告具備可比性。同時重視報告應用國際標準與自我創(chuàng)新的均衡性，使報告評估既重視國際標準的影響，又體現(xiàn)了中國企業(yè)的特色，具有專業(yè)性和權威性。

（2）解釋變量。根據(jù)研究假設，本文主要研究了五個解釋變量：獨立董事比例、董事持股比例、CEO兩職合一、企業(yè)規(guī)模和社會貢獻率。其中CEO兩職合一，是一個虛擬變量，如果上市公司董事長與總經理兩職合一，CEO的取值是1，否則取O。企業(yè)規(guī)模，借鑒國內外大多數(shù)相關文獻的做法選擇上市公司期末總資產金額的自然對數(shù)作為上市公司規(guī)模大小的替代指標。社會貢獻率，本文將社會貢獻率定義為企業(yè)的社會貢獻總額與銷售收入的比值。從理論上講，上市公司對利益相關者承擔的真實社會責任（收付實現(xiàn)制條件下）較比利益相關者應該承擔的社會責任（權責發(fā)生制條件下）更容易引起信息使用者的注意，因為它是以實際現(xiàn)金流來體現(xiàn)的，表現(xiàn)上市公司在既定的收入條件下已經對各利益相關者支付了多少現(xiàn)金，從而體現(xiàn)企業(yè)對利益相關者已經履行的社會責任。因此企業(yè)的社會貢獻額從現(xiàn)金流量表中提取。社會貢獻具體又區(qū)分為四方面的貢獻，對政府的貢獻體現(xiàn)在納稅方面，對職工的貢獻體現(xiàn)在薪酬福利，對投資者的貢獻體現(xiàn)為現(xiàn)金股利和利息支出，對社會的貢獻體現(xiàn)在環(huán)保支出和捐贈贊助支出。因此社會貢獻率分解為以下四項具體的貢獻率：政府所得貢獻率=（支付的各項稅費-收到的稅費返還）/主營業(yè)務收入；職工所得貢獻率=支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金/主營業(yè)務收入；投資者所得貢獻率=支付的現(xiàn)金股利和現(xiàn)金利息支出/主營業(yè)務收入；社會所得貢獻率=（環(huán)保支出+捐贈支出+贊助費）/主營業(yè)務收入。以上指標中的支付的各項稅費、收到的稅費返還、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金、支付給股東的現(xiàn)金股利和支付給債權人的現(xiàn)金利息支出這四項數(shù)據(jù)來自于上市公司公開披露的現(xiàn)金流量表；環(huán)保支出來自于社會責任報告；捐贈支出、贊助費來自于年度報告中會計報表附注的說明項目，在此假設環(huán)保支出和捐贈、贊助支出在發(fā)生當期已用現(xiàn)金支付。

（3）控制變量。控制變量包括：加權平均凈資產收益率。契約理論認為，高盈利公司的經理層更有積極性對外披露信息，從而為維持他們的地位、聲譽和薪酬安排提供理由。根據(jù)信號理論，具有高品質商品（在這里指公司的盈利能力）的公司有動機將自身商品品質的信號傳遞給買方，并在眾多買方的推動下獲得高于一般盈利水平上市公司的市場價值。從利益相關者角度（Roberts，1992），經濟業(yè)績與企業(yè)社會責任活動和披露有積極的聯(lián)系。從合法性理論來看，利潤率可能和企業(yè)社會責任披露存在正的或負的關系?？紤]到現(xiàn)有的研究成果和不同的解釋，本文將把加權平均凈資產收益率作為一個控制變量。資產負債率。契約理論認為，隨著公司資本結構中債務比例的提高，股東侵占債權人利益的可能性會增大。為此債權人會隨著公司債務比例的提高，傾向于采取提高債券價值的保護措施。為減少債權人的這種保護性傾向所帶來的潛在影響，公司管理層有動力披露更多信息以表明其愿意接受監(jiān)督的態(tài)度，增強債權人的信任，從而提高信用等級。而且隨著公司杠桿比例的提高，公司財務失敗的風險將大大提高，無論債權人還是股東都要求更多的信息來及時評價公司財務的健康狀況。資產負債率高的公司可能為了與債權人保持良好的關系會披露社會責任信息（Purushothaman，2000）。通常用資產負債率指標來衡量公司負債程度的大小，因此，本文選取資產負債率作為另一個控制變量。

（4）模型建立。為了檢驗以上假設，構建如下模型：

其中：Y=企業(yè)社會責任信息披露質量，X1=獨立董事比例，X2=董事持股比例，X3=CEO兩職合一，X4=公司規(guī)模，X5=加權平均凈資產收益率，X6=資產負債率，X7=政府所得貢獻率，X8=職工所得貢獻率，X9=投資者所得貢獻率，X10=社會所得貢獻率，β0為截距，β1-β10為系數(shù)，ε為殘差。實證研究的所有結果都是在統(tǒng)計軟件SPSS13.0下通過的。

三、實證結果分析

（一）描述性統(tǒng)計（表1）是檢驗模型中各變量的描述性統(tǒng)計數(shù)據(jù)?？梢钥闯觯荷鐣熑螆蟾孀罡叩梅?8.71，最低分為11.69，平均分為32.86分，總體質量不高。根據(jù)潤靈環(huán)球責任評級（RKS）統(tǒng)計，有118份約占總數(shù)四分之一的CSR報告得分在25分以下，評級低于B-級，這類CSR報告屬于垃圾級報告，無法作為有效的非財務績效報告使用。獨立董事比例均值為0.36，達到我國證監(jiān)會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》（2001）的規(guī)定：在2003年6月30日前，上市公司董事會成員中至少包括三分之一的獨立董事。只有15家公司未達到0.33的比例，絕大多數(shù)樣本公司獨立董事比例符合規(guī)定，獨立董事比例低于三分之一的公司得分均值為34.89和不少于三分之一的公司得分均值為32.77，不符合假設1。董事持股比例均值為15.15%，公司之間差異很大，最小值為0，最大值則高達78%。CEO兩職合一均值為0.1234，說明只有12.34%的企業(yè)是兩職合一的。兩職合一的公司得分均值（31.93）均值低于兩職分開的公司（32.99），沒有通過顯著性檢驗。

表1 有關變量的描述性統(tǒng)計結果

表2 有關變量的Pearson相關分析

表3 方差分析表

表4 模型總體參數(shù)表

表5 回歸系數(shù)表

（二）相關性分析（表2）給出了檢驗模型中各變量的Pearson相關分析結果?？梢钥闯?，得分與公司規(guī)模、加權平均凈資產收益率、資產負債率顯著正相關。說明公司規(guī)模越大，公司盈利能力越強，公司負債程度越大，社會責任信息披露的質量可能越高。（表2）還顯示了有些自變量之間存在顯著的相關性。從統(tǒng)計學上分析，如果自變量之間的相關系數(shù)達到0.5以上時，以這些自變量進行回歸就有可能引起回歸方程中的多重共線性問題。從（表2）中僅發(fā)現(xiàn)政府所得貢獻率和職工所得貢獻率之間的相關系數(shù)（0.502）超過了0.5，并在0.01水平統(tǒng)計顯著；其他自變量間的相關性并不十分顯著，因此，不必擔心多重共線的影響。

（三）回歸分析從（表3）和（表4），可以對回歸方程的顯著性及其解釋能力做出分析。首先，由F=21.477（Sig=0.000），因此回歸方程在顯著性水平為0.01的假設上通過了檢驗；其次，Adj.R2=0. 308，即所得的回歸模型對因變量社會責任信息披露質量的解釋力為30.8%，說明經過回歸得到的模型中的變量具有很強的解釋力，但還有其他影響公司環(huán)境會計信息披露的因素有待探尋。在（表5）中公司規(guī)模變量通過了顯著性水平為0.01的檢驗，職工所得貢獻率變量通過顯著性水平為0.05的檢驗。另外，在回歸結果中還對各個變量的方差膨脹因子（VIF）進行了計算，從計算的結果看，政府所得貢獻貢獻率變量所對應的膨脹因子最大，其值為1.514，而通常認為當VIF值超過10時，變量間才有可能存在嚴重的多重共線性。這樣，就再一次證明了回歸模型中變量間并不存在嚴重的多重共線性問題。于是，可以得到回歸模型：

通過對社會責任會計信息披露質量的影響分析，可以發(fā)現(xiàn)：第一，假設1獨立董事比例與企業(yè)社會責任信息披露質量正相關，假設2董事持股人數(shù)比例與企業(yè)社會責任信息披露質量負相關，假設3如果上市公司CEO兩職合一，企業(yè)社會責任信息披露質量低，均沒有通過顯著性檢驗。董事會作為內部治理結構的核心（Fama和Jenson，1983），無論在股權分散型還是股權集中型的治理結構中，董事會在監(jiān)督經理層方面擁有絕對的權力，包括在監(jiān)督公司信息的對外披露。因此董事會效率的高低直接影響信息披露質量。而董事會效率取決于多種因素，其中董事會獨立性是其中一個因素。獨立董事比例和公司內部領導權角色分離都能反映董事會獨立性?；貧w結果表明董事會獨立性雖能夠積極促進上市公司社會責任會計信息披露行為的改進，但并不顯著，可能原因是本文選取樣本的特殊性，除了75家自愿進行披露的公司外，按規(guī)定其余均是“深圳100指數(shù)”和“上證治理板塊”的樣本公司以及發(fā)行境外上市外資股的公司及和金融類公司，本身就是公司治理較好的上市公司代表。第二，假設4企業(yè)社會責任信息披露質量和企業(yè)規(guī)模正相關，在0.01水平上高度顯著。這說明信號理論對我國上市公司社會責任會計信息披露質量具有一定的影響力。規(guī)模越大的上市公司越有動力更多地披露信息以減少由于信息不對稱而產生的代理成本。第三，假設5企業(yè)貢獻率與社會責任披露質量正相關。在回歸結果中只有職工所得貢獻率通過了5%水平的顯著性檢驗，一定程度上反映了兩個問題：一是上市公司的社會責任承擔還僅集中反映在內部職工方面，而上市公司對其他方面的貢獻還需加大力度；二是對職工所做出的貢獻在社會責任報告中更容易得到披露，披露得更全面，而對其他方面的貢獻披露不足，如在462份2009年度社會責任報告中，僅有21份報告披露了環(huán)保收入，比例只有4.5%。根據(jù)上述分析，可以得出以下結論：目前我國上市公司發(fā)布的企業(yè)社會責任報告的總體質量不高；規(guī)模越大的上市公司發(fā)布社會責任報告的質量越高，說明規(guī)模大的企業(yè)承擔了更多的企業(yè)社會責任；對職工貢獻大的上市公司更有效地披露社會責任會計信息。因此，必須提高我國上市公司發(fā)布企業(yè)社會責任報告的數(shù)量和質量。

四、政策建議

（一）強化企業(yè)社會責任意識，加快社會責任的法制建設企業(yè)只有加強社會責任意識，主動積極地承擔起社會責任并及時地向社會公眾披露相關的信息，政府及相關機構才能更有效、更全面地對企業(yè)的業(yè)績及社會貢獻做出評價，從而制定出較為切實可行的政策，起到優(yōu)化社會資源分配，促進經濟、社會與環(huán)境和諧發(fā)展的目的。企業(yè)社會責任意識的落實還需要有法制的保障。如果缺乏相關的強制性法律規(guī)定和社會責任信息披露的規(guī)則、準則和指南，大多數(shù)企業(yè)不會主動披露社會責任的會計信息，即使企業(yè)主動披露，也由于沒有相關的標準，影響披露的效果。因此建立健全社會責任信息披露的法規(guī)勢在必行。政府作為社會基本制度結構的確定者和文化價值觀念的重要影響力量，在推動企業(yè)承擔社會責任方面具有不可替代的作用。政府及各相關部門應當針對我國企業(yè)承擔社會責任的現(xiàn)狀，借鑒國外的經驗，結合國內的實際情況，制定相應的法律法規(guī)，出臺可操作的的社會責任信息披露的規(guī)則、準則和指南，建立社會責任報告制度，推動社會責任信息披露的發(fā)展。

（二）建立社會責任信息披露體系2006年頒布的新《企業(yè)會計準則》中增加了社會責任方面的規(guī)定，如對職工薪酬、職工補充養(yǎng)老金等。但我國的社會責任會計尚處于認識與探索階段，還沒有形成完整的理論體系。由于企業(yè)的社會責任涉及面較廣，特別是對各種社會責任的計量方法在理論界的研究基本處于空白狀態(tài)，使得社會責任報告在信息披露方面缺少相應的理論指導，缺少量化數(shù)據(jù)，導致企業(yè)社會責任信息披露的隨意性和不可比性。企業(yè)社會責任報告很多內容還不能以具體的數(shù)據(jù)進行表達，很大程度上阻礙了利益相關者對報告有用信息的獲取和評價。因此，應當積極借鑒國外的研究成果，并充分結合我國的實情，加強社會責任會計理論和方法研究，促進社會責任的量化分析，制定相關的社會責任會計信息披露準則，從而進一步規(guī)范和完善社會責任信息披露的實踐。同時，由于每個行業(yè)對社會所產生的影響、應當承擔的社會責任及所受到社會關注度存在很大的差別，因此，分行業(yè)分類別地對企業(yè)的社會責任行為進行規(guī)范和約束，建立行業(yè)社會責任報告披露制度，能大大地提高社會責任披露的可操作性和披露信息的可比性。例如對于高污染行業(yè)，規(guī)定報告中對環(huán)境責任的披露在側重點、各種環(huán)境指標的規(guī)定上要比其他行業(yè)更具體更細致。

（三）建立社會責任信息披露的審計制度從全球范圍看，目前還沒有統(tǒng)一的社會責任信息鑒證標準和鑒證機構。企業(yè)社會責任報告缺少由專業(yè)機構出具的獨立第三方意見，其可信度和公信力一定會受到質疑（王立彥，2008），其信息含量勢必大打折扣。我國的審計現(xiàn)在主要側重于財務報表審計，沒有專門的社會責任方面的審計，一方面是由于缺少相關的審計法規(guī)做為標準依據(jù)；另一方面是因為社會責任涉及的內容廣泛，需要審計人員不僅具備會計審計知識，還要對社會責任的方方面面有專業(yè)性的認識。因此，為了增強企業(yè)社會責任報告的公信力、規(guī)范第三方鑒證，我國政府應當加快制定有效可行的社會責任報告審計準則，將企業(yè)社會責任信息納入審計范圍，提高審計人員的專業(yè)素養(yǎng)，加大對社會責任報告的監(jiān)督力度，推動社會責任報告的信息披露逐步走向規(guī)范和完善。

［1］蔣耀超：《企業(yè)社會責任信息披露的影響因素》，《經營管理者》2010年第3期。

［2］崔秀梅：《企業(yè)發(fā)布社會責任報告影響因素的研究》，《南京農業(yè)大學學報（社會科學版）》2009年第12期。

［3］吳思思：《企業(yè)社會責任報告信息披露問題研究——基于會計學視角》，《廈門大學碩士學位論文》2009年。

［4］李正：《企業(yè)社會責任信息披露影響因素實證研究》，《特區(qū)經濟》2006年第8期。

李勤（1969-），女，廣東南海人，廣東技術師范學院會計學院副教授

（編輯 虹云）