周陽敏

（鄭州大學(xué) 商學(xué)院，河南 鄭州450001）

中國特大型國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理特色之實(shí)證研究

周陽敏

（鄭州大學(xué) 商學(xué)院，河南 鄭州450001）

通過大量的實(shí)證研究，得出了中國特色的風(fēng)險(xiǎn)管理具有四個(gè)基本特征：第一，風(fēng)險(xiǎn)管理的多重目標(biāo)，既要求實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)功能，又要求實(shí)現(xiàn)社會(huì)功能和政治功能；第二，風(fēng)險(xiǎn)管理頂層設(shè)計(jì)的政治控制經(jīng)濟(jì)的整體框架，既有政府部門，如國資委、發(fā)改委等的監(jiān)管，也有黨的部門，如中組部、中紀(jì)委等的監(jiān)管；第三，風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制具有表面化、膚淺化的雙向影響的特征；第四，風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)具有黨政一體的特征。

中國模式；風(fēng)險(xiǎn)管理；多重功能；特大型國有企業(yè)

一、我國大型國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究之背景

2010年3月2日，國務(wù)院國資委印發(fā)《中央企業(yè)2010年效能監(jiān)察工作指導(dǎo)意見》（國資紀(jì)發(fā)［2010］2號(hào)）的通知，指出中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)越來越緊迫，資產(chǎn)變動(dòng)越來越頻繁，違規(guī)決策造成國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)加大。在當(dāng)前和今后一段時(shí)期，市場競爭的層次越來越高，強(qiáng)度越來越大，不確定的風(fēng)險(xiǎn)越來越多，中央企業(yè)的市場化改革步伐滯后和基礎(chǔ)管理薄弱的問題更加突出。一些企業(yè)盲目擴(kuò)張甚至過度負(fù)債投資，一些企業(yè)進(jìn)行非主業(yè)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域投資，一些企業(yè)應(yīng)招標(biāo)不招標(biāo)，物資采購不走程序，基礎(chǔ)管理不扎實(shí)，一些企業(yè)成本管理薄弱等問題仍然比較嚴(yán)重。為此，國資委要求各中央企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)當(dāng)前的形勢和任務(wù)，緊緊抓住企業(yè)經(jīng)營管理的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，找準(zhǔn)效能監(jiān)察工作重點(diǎn)，扎實(shí)而深入地開展效能監(jiān)察，促進(jìn)企業(yè)建立和健全內(nèi)控機(jī)制，有效防范風(fēng)險(xiǎn)［1］。

近5年來，中國特大型國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有的比重和GDP貢獻(xiàn)率越來越高，一方面這是“國進(jìn)民退”的初步結(jié)果，另一方面也是特大型國有企業(yè)市場競爭與漸進(jìn)壟斷的必然結(jié)果。但是，反過來，特大型國有企業(yè)的迅速擴(kuò)張也帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。于是，2006年6月，國務(wù)院國資委發(fā)布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》［2］；2008年5月，財(cái)政部聯(lián)合了5大部委發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》［3］，一部分中央企業(yè)啟動(dòng)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，出現(xiàn)了參差不齊的狀況；2009年9月，中紀(jì)委又召開了推進(jìn)省屬國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議，將中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理推向一個(gè)高峰。

經(jīng)過長達(dá)12年的實(shí)證調(diào)查與理論研究，我們發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)（主要指的是中央企業(yè)）的風(fēng)險(xiǎn)管理融合了現(xiàn)代世界前沿的風(fēng)險(xiǎn)管理理論與中國企業(yè)實(shí)際，尤其是將中國特大型國有企業(yè)的政治功能、社會(huì)功能與經(jīng)濟(jì)功能相結(jié)合，發(fā)展出了具有中國特大型國有企業(yè)突出特點(diǎn)的中國式風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法，我們也總結(jié)出了具有中國特色的風(fēng)險(xiǎn)管理理論。我們相信，我們理論研究成果對(duì)于正確理解中國風(fēng)險(xiǎn)管理模式，并進(jìn)一步從試點(diǎn)向全企業(yè)推廣作好理論準(zhǔn)備；另一方面，這些特大型國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的理論總結(jié)與升華，對(duì)于下一步向省屬特大型國有企業(yè)以及特大型民營企業(yè)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理打好理論基礎(chǔ)；更重要的是，這些特大型國有企業(yè)承載了國家重大經(jīng)濟(jì)功能、社會(huì)功能和政治功能，在后危機(jī)時(shí)代，便于政府更有利地配置資源，發(fā)展經(jīng)濟(jì)。

當(dāng)前對(duì)“中國模式”，也稱“中國特色”，主要針對(duì)的是中國的宏觀發(fā)展模式，尤其是在近30年的中國改革開放過程中，中國取得了舉世矚目的成就，與傳統(tǒng)的發(fā)展模式理論發(fā)生了矛盾。雖然人們對(duì)此有不同的看法，而且有的學(xué)者也不認(rèn)可有“中國模式”，但是，比較一致的觀點(diǎn)是，中國模式就是指在高度集權(quán)，高度壟斷，高度非自由的政治框架下而采取分權(quán)的，競爭的，自由的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式［4－5］。

然而，當(dāng)前卻嚴(yán)重缺乏對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的“中國模式”的研究，2009年11月16日，國際標(biāo)準(zhǔn)組織發(fā)布了ISO 31000（2009）［6］，盡管該國際標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐指導(dǎo)有著重要作用，但是，中國當(dāng)前實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)幾乎都是中央直屬的特大型國有企業(yè)（簡稱“中央企業(yè)”），而我國國有企業(yè)既有追求盈利的經(jīng)濟(jì)功能；也有促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)合理布局等社會(huì)功能；還有控制國民經(jīng)濟(jì)命脈及其他重要領(lǐng)域，保障國家經(jīng)濟(jì)、政治、軍事安全以及政府其他重要政策目標(biāo)的政治功能。為此，中國國有企業(yè)管理模式的頂層設(shè)計(jì)也與一般的企業(yè)不同，其風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的基本模式也出現(xiàn)了極大的差異。

為了準(zhǔn)確地界定風(fēng)險(xiǎn)管理的中國模式，我們特地進(jìn)行了問卷調(diào)查，問卷正文分為兩部分，第一部分是問卷的主體，共24個(gè)題目，其中有19個(gè)封閉式題目，1個(gè)開放式題目，4個(gè)半開放式題目，在半開放式題目里還有1題是多項(xiàng)選擇；第二部分則是要求被調(diào)查者提供重要的個(gè)人信息，即性別、年齡、職務(wù)、工作崗位、學(xué)歷和職稱等。

本次問卷為了測度管理者對(duì)本單位工作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制意識(shí)是否滿意，特別設(shè)置了5個(gè)選項(xiàng)供選擇，分別從“非常滿意、在某種程度上滿意、中等、不滿意、非常不滿意”進(jìn)行選擇。同時(shí)，為了了解員工對(duì)管理者的風(fēng)險(xiǎn)管理工作的態(tài)度和強(qiáng)度，也設(shè)計(jì)了兩個(gè)題目，分別從“管理者強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性”和“風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)”兩方面進(jìn)行調(diào)查，也特地設(shè)置了“經(jīng)常、間或、偶爾、有過一次、從來沒有”5個(gè)選項(xiàng)以備選。

本次問卷調(diào)查共發(fā)放200份問卷，收回137份，回收率為68.5%，其中有效問卷124份，有效率為90.5%。本次調(diào)查主要集中在特大型國有企業(yè)（主要是中央企業(yè)）的領(lǐng)導(dǎo)層，其中，部門經(jīng)理以上的占43%。調(diào)查的部門涉及財(cái)務(wù)管理部門、市場銷售部門、審計(jì)監(jiān)察部門、工程管理部門、計(jì)劃管理部門、行政管理部門、信息管理部門、人力資源部門、安全管理部門等，見表1。

表1 參與調(diào)查的情況

從本次調(diào)查參與者對(duì)開放式題目回答認(rèn)真仔細(xì)的程度可以判斷，此次調(diào)查的結(jié)論是高度可信的。限于篇幅，筆者不再分析其問卷統(tǒng)計(jì)樣本的其他特性。

二、企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的目的與意義：多重目標(biāo)特色的中國模式

2006年6月國務(wù)院國資委發(fā)布的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》里陳述了風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是增強(qiáng)企業(yè)競爭力，提高投資回報(bào)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)一步提高企業(yè)管理水平等［2］。

2009年9月30日國家質(zhì)監(jiān)總局、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)發(fā)布的《風(fēng)險(xiǎn)管理原則與實(shí)施指南》國家標(biāo)準(zhǔn)（GB/T 24353－2009）指出了風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是保證組織恰當(dāng)?shù)貞?yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的效率和效果，增強(qiáng)行動(dòng)的合理性，有效地配置資源，提高利益相關(guān)者的信心和信任，增強(qiáng)組織的學(xué)習(xí)能力，生存和持續(xù)發(fā)展能力等［7］。

2009年11月16日國際標(biāo)準(zhǔn)組織發(fā)布的ISO 31000（2009）指出了風(fēng)險(xiǎn)管理的意義在于可以增加達(dá)到目標(biāo)的可能性，有助于識(shí)別機(jī)會(huì)和威脅，有效地分配和使用風(fēng)險(xiǎn)管理資源，增強(qiáng)管理的效力和效率等［6］。

本次問卷調(diào)查了企業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。

除了4人棄權(quán)之外，120人都表達(dá)了自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的與意義的認(rèn)識(shí)。其中，排在第一位和第二位的是“提高公司治理水平”和“增加企業(yè)價(jià)值和整體表現(xiàn)”，選答頻率分別是39%和33%，占了絕大多數(shù)。而“滿足合規(guī)要求”僅僅只占12%。見表2。

表2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的調(diào)查結(jié)果

然而，遺憾的是，“獲得競爭優(yōu)勢”與“提高決策的有效性”卻只有7%和6%的人選擇，這說明特大型國有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理還沒有上升為企業(yè)獲得戰(zhàn)略能力及核心競爭力的重要手段。尤其令人驚訝的是，沒有任何一個(gè)人選擇D，也就是說，沒有任何人認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理可以減少管理成本，這與我們的預(yù)期設(shè)想不一致。在我們系列研究的其他學(xué)術(shù)論文里，我們的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅不能減少管理成本，反而增加了管理成本，這是當(dāng)前中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有自覺推動(dòng)的重要原因之一，也是當(dāng)前中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的重大問題之一。為此，結(jié)合《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》里關(guān)于國有企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)所引述的《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等，我們得出：

命題A：中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不僅要確保其作為經(jīng)濟(jì)組織的經(jīng)濟(jì)功能，也要確保其順利實(shí)現(xiàn)政治功能和社會(huì)功能。

很顯然，命題A說明，中國特色風(fēng)險(xiǎn)管理的第一個(gè)“特色”之處就在于其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與眾不同。而風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的不同往往決定了風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行方式的不同，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理頂層設(shè)計(jì)有很大的不同。

三、復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理頂層設(shè)計(jì)：政治控制經(jīng)濟(jì)的中國模式

由于中國國有企業(yè)的特殊身份，其頂層設(shè)計(jì)也非常復(fù)雜，尤其是中央企業(yè)，除了接受國家有關(guān)部委的法律性管理之外，還接受國資委、發(fā)改委、中組部、中紀(jì)委等的行政性管理。從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式角度，國務(wù)院部委對(duì)中央企業(yè)的管理分別從五個(gè)方面進(jìn)行。

圖1 中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理頂層設(shè)計(jì)的中國模式

第一，國資委是中央企業(yè)的最直接管理者，國資委在《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》［8］和《國務(wù)院關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置的通知》（國發(fā)〔2008〕11號(hào)）［9］中規(guī)定其職責(zé)就是對(duì)所出資企業(yè)履行出資人職責(zé)，維護(hù)所有者權(quán)益，包括對(duì)其所出資企業(yè)的重大投融資規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃的權(quán)力，強(qiáng)化國有資產(chǎn)經(jīng)營財(cái)務(wù)監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)控制和經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的職責(zé)，以及加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理工作，促進(jìn)企業(yè)國有資產(chǎn)保值增值，防止企業(yè)國有資產(chǎn)流失等。由于國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的特殊性，國有資產(chǎn)流失是國有企業(yè)的最重大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，國資委將承擔(dān)起防止和杜絕所屬國有企業(yè)國有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。

第二，發(fā)改委在中央企業(yè)的重大投資活動(dòng)以及重大項(xiàng)目管理方面具有重大的決定權(quán)，而《國務(wù)院關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置的通知》（國發(fā)〔2008〕11號(hào)）中明確規(guī)定發(fā)改委具有審批、核準(zhǔn)、審核重大建設(shè)項(xiàng)目、境外資源開發(fā)類重大投資項(xiàng)目和大額用匯投資項(xiàng)目等權(quán)力，并有組織開展重大建設(shè)項(xiàng)目稽察以及對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大問題等進(jìn)行統(tǒng)籌安排的權(quán)力等［9］。由于中央企業(yè)的規(guī)模龐大、行業(yè)壟斷以及國民經(jīng)濟(jì)地位的特殊，在實(shí)際運(yùn)行中，發(fā)改委對(duì)中央企業(yè)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和重大投資風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理起了重要作用。

第三，“黨管干部”從1924年5月毛澤東任中共中央組織部部長以來，一直都是中國政治頂層設(shè)計(jì)的核心思想，也是中國國有企業(yè)經(jīng)營管理頂層設(shè)計(jì)的核心思想，自然也就成為中國特大型國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理頂層設(shè)計(jì)的核心思想，具體表現(xiàn)在中組部對(duì)國有企業(yè)黨委書記、董事長、總經(jīng)理等高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的選拔、培養(yǎng)、任命、考核和監(jiān)管等，因此，對(duì)中央企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的任命與考核中，風(fēng)險(xiǎn)管理也被納入到了考評(píng)范圍，尤其是2006年以來，中組部在防范國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者風(fēng)險(xiǎn)等方面起了很大的作用。

第四，根據(jù)《黨章》規(guī)定，中紀(jì)委對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部的監(jiān)管與其他法律性機(jī)構(gòu)的非常規(guī)監(jiān)管不同，已經(jīng)滲透進(jìn)管理模式而成為常規(guī)監(jiān)管的重要組成部分，尤其是近年來，中紀(jì)委對(duì)黨員領(lǐng)導(dǎo)干部行使權(quán)力進(jìn)行監(jiān)督的過程中，已經(jīng)從非常態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)槌B(tài)監(jiān)管，包括中紀(jì)委牽頭組織的對(duì)中央企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)，尤其是中紀(jì)委以中共中央名義推出了《建立健全教育、制度、監(jiān)督并重的懲治和預(yù)防腐敗體系實(shí)施綱要》［10］，該綱要在中央企業(yè)中以風(fēng)險(xiǎn)管理部門為主導(dǎo)，并以風(fēng)險(xiǎn)管理工作為切入點(diǎn)進(jìn)行了貫徹實(shí)施。事實(shí)上，為了加強(qiáng)和提高反腐敗的力度和效度，將關(guān)口遷移是必然趨勢，這也使得中紀(jì)委在中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中起到了重要作用。

第五，世界各國從20世紀(jì)80年代以來，加快了對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控體系的立法，如英國1998年制訂了公司治理委員會(huì)綜合準(zhǔn)則［11］，該準(zhǔn)則被倫敦證券交易所認(rèn)可，成為交易所上市規(guī)則的補(bǔ)充，要求所有英國上市公司強(qiáng)制性遵守。2002年7月，美國國會(huì)通過Sarbanes－Oxley法案（薩班斯法案），要求所有美國上市公司必須建立和完善內(nèi)控體系［12］。薩班斯法案被稱為是美國自1934年以來最重要的公司法案，在其影響下，全球紛紛出臺(tái)類似的方案，加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部控制規(guī)范，加大信息披露的要求，加強(qiáng)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。為此，在各國的法律框架下，企業(yè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理不再是企業(yè)的自發(fā)行為，而成為企業(yè)經(jīng)營的合規(guī)要求。自然地，在海外上市的中央企業(yè)必須遵守上市所在國家的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的法律，接受證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；而在中國滬深上市的中央企業(yè)也必然接受中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)管。

其它部委也對(duì)加強(qiáng)中央企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有一定作用，例如財(cái)政部、國家稅務(wù)局等機(jī)構(gòu)。但是，這些機(jī)構(gòu)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)“監(jiān)管”行為不是常態(tài)的監(jiān)管，也不進(jìn)入中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理頂層設(shè)計(jì)的基本框架。我們也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理影響機(jī)構(gòu)做了調(diào)查。見表3。

表3 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理影響機(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果分析

從表3可見，影響最大的有四家，分別是國資委、發(fā)改委、中組部和中紀(jì)委，選答頻率分別是36.29%、20.16%、22.58%和13.71%，但是，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理影響回答，僅僅只有6.45%的人認(rèn)為有影響。這個(gè)調(diào)查結(jié)果與全球通行的風(fēng)險(xiǎn)管理的外在監(jiān)督機(jī)構(gòu)不同，事實(shí)上，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的之一就是要滿足合規(guī)要求，而證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)此有重要影響。但是，由于中國國有企業(yè)的特殊頂層設(shè)計(jì)框架，使得風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了中國特殊模式，即得：

命題B：中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的頂層設(shè)計(jì)框架不僅涵蓋了政府部門（如國資委、發(fā)改委等）的監(jiān)管體制，也涵蓋了黨的部門（如中組部、中紀(jì)委等）的監(jiān)管體制，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也具備了政治控制經(jīng)濟(jì)的中國模式。

該命題說明，中國特色風(fēng)險(xiǎn)管理的第二個(gè)“特色”之處恰恰在于中央企業(yè)的頂層設(shè)計(jì)框架的“特色”，即具有政管企業(yè)和黨管企業(yè)的性質(zhì)，其風(fēng)險(xiǎn)管理的頂層設(shè)計(jì)當(dāng)然也與眾不同，這也就決定了風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行機(jī)制也將與眾不同。

四、風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行機(jī)制：“雙向行駛”的中國模式

ISO31000確定的風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行機(jī)制為導(dǎo)向型模式。見圖2。

圖2 ISO31000確定的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制

《風(fēng)險(xiǎn)管理原則與實(shí)施指南》國家標(biāo)準(zhǔn)（GB/T 24353－2009）和《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》所規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制與圖2相似。但是，由于中央企業(yè)長期以來的“半官半商”的經(jīng)營性質(zhì)，企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制并沒有完全按照現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行科學(xué)合理的設(shè)置。因此，2006年中央企業(yè)在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，也加大了企業(yè)現(xiàn)代化管理改革的步伐，并形成“雙向行駛”的中國模式，即風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制既受到企業(yè)運(yùn)行機(jī)制的影響，反過來，企業(yè)運(yùn)行機(jī)制也因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制而得到顯著的改善，尤其是通過流程梳理和制度建設(shè)而形成中國特色的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制。見圖3。

圖3 中國特色的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制

從圖3可以看出，公司戰(zhàn)略作為企業(yè)運(yùn)行機(jī)制的靈魂，凌駕于整個(gè)企業(yè)運(yùn)行機(jī)制的頂端，為企業(yè)運(yùn)行機(jī)制指明了方向。在圖2中，公司戰(zhàn)略也確定了風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、策略和政策。而內(nèi)控制度體系與風(fēng)險(xiǎn)管理體系是風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制的“一體兩翼”，顯然，ISO31000的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制涵蓋進(jìn)了圖3中，形成了圖3的右半部分。

圖3左半部分給出了制度建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理的中國特色，即通過完善基本制度級(jí)－管理辦法級(jí)－操作細(xì)則級(jí)等三級(jí)體系而給出基層管理的最重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具——流程圖，在這個(gè)流程圖里既包含了一般控制點(diǎn)，也包括了關(guān)鍵控制點(diǎn)。

為了了解中國特大型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制的狀況，我們也做了問卷調(diào)查，而且針對(duì)此我們?cè)O(shè)計(jì)了多達(dá)11個(gè)題目，但篇幅所限，筆者只給出風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制的制度現(xiàn)狀的結(jié)果。見表4。

表4 風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制（制度）調(diào)查結(jié)果

結(jié)果顯示，雖然絕大多數(shù)人（92%）都了解風(fēng)險(xiǎn)管理的制度和政策，但是卻有超過一半的人（57%）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理制度和政策沒有指導(dǎo)具體的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，這就是說，風(fēng)險(xiǎn)管理制度在風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制里雖然作用巨大，但其卻沒有轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)管理能力，也就不構(gòu)成企業(yè)的核心競爭力，這與我們風(fēng)險(xiǎn)管理的初始愿望發(fā)生了背離。

從表4右半部分可以看出，只有12%的人非常滿意風(fēng)險(xiǎn)管理的制度建設(shè)，而“中度滿意”和“在某種程度上滿意”，基本上代表了“不太滿意”。而整體上風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制所處的水平的調(diào)查結(jié)果也不令人滿意。見表5。

表5 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制所處水平的調(diào)查結(jié)果

除了1票棄權(quán)之外，有123人進(jìn)行選答，其中38.2%的人所在的部門風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度、流程已經(jīng)完全建立并已經(jīng)順利實(shí)施，建立起定期檢查評(píng)價(jià)和整改跟蹤的長效機(jī)制，有37.4%的人所在部門雖然建立了一定的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度、流程，但是尚不健全，且缺乏可操作性。幾乎全部人員都認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理還沒有采取合理的量化手段或軟件管理。這表明風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制僅僅停留在表面，其管理方式也比較膚淺。為此，我們得到：

命題C：中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行機(jī)制具有“雙向行駛”的中國特色，而且，風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制出現(xiàn)了表面化和膚淺化傾向，并處于低級(jí)水平。

該命題說明，中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制所具有的風(fēng)險(xiǎn)管理水平既是由中央企業(yè)的半官半商性質(zhì)決定的，也是由中國企業(yè)當(dāng)前低水平的管理模式?jīng)Q定的。另一方面，風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制也與風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，中國特大型國有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)是在現(xiàn)有企業(yè)組織框架里的一些特殊結(jié)構(gòu)中嵌入了風(fēng)險(xiǎn)管理部門而形成了獨(dú)特的黨政一體的中國風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

五、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)：黨政一體的中國模式

從圖1可以看出，由于復(fù)雜的中國特殊的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的頂層設(shè)計(jì)框架，使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 組織結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了特殊性。見圖4。

圖4 中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的中國模式

從圖4的中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)可以看出，由于專職的紀(jì)委書記管轄了審計(jì)部和監(jiān)察部，而當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)嵌入企業(yè)組織時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)限自然劃分給了紀(jì)委書記。因此，我們經(jīng)過了大量的調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中央企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎都由紀(jì)委書記管理，而將審計(jì)部、監(jiān)察部、風(fēng)險(xiǎn)部等放在一起，使得風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)具有黨政一體的中國特色模式。許多中央企業(yè)的信息化工作開展得益于風(fēng)險(xiǎn)管理工作的推進(jìn)，因此，絕大多數(shù)中央企業(yè)都將IT部門也納入了風(fēng)險(xiǎn)管理部門之中。

而事業(yè)部中（通常是子公司或分公司）的風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室通常是管理處兼任，其中風(fēng)險(xiǎn)人員也大多數(shù)是一線的人員，這樣，總部的風(fēng)險(xiǎn)管理部門僅僅在風(fēng)險(xiǎn)方面上對(duì)事業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室進(jìn)行指導(dǎo)。

另一方面，風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)管理中的重要崗位，其職責(zé)應(yīng)該明確，而其考核應(yīng)該清晰，使得風(fēng)險(xiǎn)管理具有嚴(yán)格的保障。我們從三個(gè)角度進(jìn)行了調(diào)查，如“你所在單位/部門員工是否清楚其職責(zé)范圍內(nèi)的工作目標(biāo)”（用字母“O”表示），“你所在單位/部門員工的職位描述中是否明確風(fēng)險(xiǎn)管理職能”（用字母“F”表示），“你所在單位/部門的績效考核中，有沒有反映風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)？”（用字母“B”表示）等。

為了清晰地展示其三者之間的關(guān)系，我們采用樣本的折線圖描述，分別將“非常明確”令為5，“比較明確”令為3；反之，“非常模糊”令為－5，而“模糊”則令為－3，則“一般狀況”令為0，由此可得出以下結(jié)果。見圖5。

圖5 風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（職責(zé)與考核）調(diào)查結(jié)果

由圖5可以看出，雖然多數(shù)人都清楚其職責(zé)范圍內(nèi)的工作目標(biāo)，但是，他們的職位描述中卻很少明確了風(fēng)險(xiǎn)管理職能，尤其是在績效考核中，絕大多數(shù)人都反映，其沒有反映風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)。

事實(shí)證明，績效考核是企業(yè)管理的“胡蘿卜”，也是企業(yè)管理的“大棒”，既能激勵(lì)員工朝著管理者所希望的目標(biāo)邁進(jìn)，同時(shí)也懲罰那些背離管理者希望目標(biāo)的人。在很長一段時(shí)間，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的績效考核里，沒有風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理能力低下，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)只是在進(jìn)行表面的空轉(zhuǎn)。然而，自從2007年之后的中央企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人考核中，加入了風(fēng)險(xiǎn)管理的考核指標(biāo)后，企業(yè)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理的程度增加了。

但是，如何在企業(yè)內(nèi)的各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)管理崗位和員工績效考核中也加入風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，這是一個(gè)迫切需要研究的問題，雖然風(fēng)險(xiǎn)管理績效存在著很多無法量化的問題。有意思的是，通過圖5可以看出這三條線之間的“距離”，這說明大多數(shù)的選擇具有一致性，而且表明了風(fēng)險(xiǎn)管理沒有進(jìn)入職位描述之中，而且還沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行績效考核，當(dāng)然，樣本還反映出其程度有部分差異 。為此，我們得到：

命題D：中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)具有黨政一體的中國特色。

值得重視的是，該命題表明，具有中國特色的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)具有兩大優(yōu)勢。

第一，紀(jì)檢機(jī)構(gòu)雖然是黨的機(jī)構(gòu)，但在國有企業(yè)里具有比較大的權(quán)力，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理部門和紀(jì)檢機(jī)構(gòu)合并的組織結(jié)構(gòu)使得風(fēng)險(xiǎn)管理職能具有比較大的權(quán)力，也具有一定的合法性地位。這種借助現(xiàn)有的紀(jì)檢權(quán)力而延伸風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)力的方式使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行成本低而效率高。

第二，紀(jì)檢機(jī)構(gòu)所形成的風(fēng)險(xiǎn)管理部門的相對(duì)獨(dú)立性，使得風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線，即各業(yè)務(wù)單元風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的第二道防線，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的第三道防線，具有一定的彼此隔離的性質(zhì)，但第二道防線和第三道防線之間的隔離效果比較差。

然而，這種中國特色的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)也具有兩大缺陷：

第一，紀(jì)檢機(jī)構(gòu)雖然是常設(shè)機(jī)構(gòu)，但其工作性質(zhì)是非常態(tài)的，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理作為常態(tài)性管理職能卻由非常態(tài)的組織機(jī)構(gòu)所履行，這就會(huì)產(chǎn)生組織結(jié)構(gòu)與職能職責(zé)不相匹配的問題。

第二，紀(jì)檢工作人員長期工作的特殊性，使得紀(jì)檢工作人員與企業(yè)其他組織機(jī)構(gòu)難以溝通，而風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作又需要極強(qiáng)的溝通能力，這又產(chǎn)生了矛盾。我們調(diào)查了大量的國有企業(yè)發(fā)現(xiàn)，這個(gè)問題是當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理中比較嚴(yán)重的問題，也是中國特色的風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題之一。對(duì)此，筆者還做了一個(gè)調(diào)查。見表6。

表6 風(fēng)險(xiǎn)管理部門協(xié)調(diào)效果調(diào)查

由此可見，風(fēng)險(xiǎn)管理部門與業(yè)務(wù)部門及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)組織機(jī)構(gòu)的溝通存在比較大的問題，而這也是風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)中國模式所特有的問題，這些問題和其他問題一起構(gòu)成了中央企業(yè)推行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的阻力，對(duì)此，見表7。

表7 風(fēng)險(xiǎn)管理推進(jìn)中的困難調(diào)查結(jié)果

由表7可見，風(fēng)險(xiǎn)管理推進(jìn)中的困難最主要是三大原因，即“企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理人才和知識(shí)積累”（選答頻率63%），“缺乏用于風(fēng)險(xiǎn)管理的專項(xiàng)資源”（選答頻率62%），“風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略計(jì)劃之間缺乏協(xié)調(diào)”（選答頻率44%）。

由于我們調(diào)查的都是特大型中央國有企業(yè)，因此，中高層管理人員對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和必要性認(rèn)識(shí)比較到位，而近幾年風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢中介機(jī)構(gòu)的飛速發(fā)展，也不缺乏外部資源提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。其中，選擇G的被調(diào)查者指出風(fēng)險(xiǎn)管理中的困難還缺乏行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，風(fēng)險(xiǎn)管理很難與日常工作流程的相融合等。

事實(shí)上，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫具有公共物品的性質(zhì)，對(duì)于任何企業(yè)來說，都是可以并應(yīng)該免費(fèi)使用的資源，但由于我國缺乏對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)威研究，更缺乏行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)支撐。

六、結(jié)論與建議

中央企業(yè)的特殊性以及中國企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的特殊性，使得中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也出現(xiàn)了中國特色，本文通過大量的實(shí)證研究，得到了四個(gè)基本命題，得出了中國特色的風(fēng)險(xiǎn)管理具有的四個(gè)基本特征。即第一，風(fēng)險(xiǎn)管理的多重目標(biāo)，既要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)功能，又要實(shí)現(xiàn)社會(huì)功能和政治功能；第二，風(fēng)險(xiǎn)管理頂層設(shè)計(jì)的政治控制經(jīng)濟(jì)的整體框架，既有政府部門，如國資委、發(fā)改委等的監(jiān)管，也有黨的部門，如中組部、中紀(jì)委等的監(jiān)管；第三，風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制具有表面化、膚淺化的雙向影響的特征；第四，風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)具有黨政一體的特征等。

很顯然，風(fēng)險(xiǎn)管理的中國特色既有正面的意義，也有負(fù)面的影響，為此，我們建議：

第一，加大中央企業(yè)的功能轉(zhuǎn)換，將風(fēng)險(xiǎn)管理的外部監(jiān)測活動(dòng)轉(zhuǎn)化為內(nèi)部管理活動(dòng)，從而使得企業(yè)經(jīng)營更有效率，也更有企業(yè)價(jià)值。

第二，由于風(fēng)險(xiǎn)管理頂層設(shè)計(jì)框架非企業(yè)所能左右，但許多中央企業(yè)可設(shè)置單純對(duì)待相關(guān)部委的組織機(jī)構(gòu)，從而代行傳遞許多政府命令，而將這些政府影響屏蔽于企業(yè)外部。

第三，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的深化和具體化，我們?cè)谡{(diào)查中發(fā)現(xiàn)，盡管許多中央企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理的問題很嚴(yán)重，但還是被評(píng)為“非常好”的管理，要改變這個(gè)現(xiàn)象，企業(yè)高層應(yīng)真正重視風(fēng)險(xiǎn)管理，而且要加大風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)估力度。

第四，由于風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊性，我們建議將風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立于紀(jì)檢機(jī)構(gòu)，而將第三道防線和第二道防線隔離開來，使其發(fā)揮更好的作用。

第五，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的培訓(xùn)，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)。我們大量的研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員都不是專業(yè)人員，還有許多人員的專業(yè)是從事審計(jì)或會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的，這不僅使得中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高，而且也在實(shí)踐中，使風(fēng)險(xiǎn)管理的航線發(fā)生偏離。

［1］中共國資委紀(jì)委文件國資紀(jì)發(fā)〔2010〕2號(hào).國資委印發(fā)中央企業(yè)2010年效能監(jiān)察工作指導(dǎo)意見［EB/OL］.（2010－03－02）［2010－11－01］http：∥www.gov.cn/gzdt/2010－03/02/content＿1545831.htm.

［2］國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)文件國資發(fā)改革［2006］108號(hào).關(guān)于印發(fā)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的通知［EB/OL ］.（2010－06－20）［2010－11－12］http：∥www.sasac.gov.cn/gzjg/qygg/200606200105.htm.

［3］財(cái)會(huì)［2008］7號(hào).財(cái)政部證監(jiān)會(huì)審計(jì)署銀監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的通知［EB/OL］.（2010－06－20）［2010－11－12］http：∥kjs.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/zhengcefabu/200807/t20080704 ＿55982.html.

［4］Juliet Johnson.Should Russia adopt the Chinese mo del of economic reform［J］.Communist and Post－Communist Studies，1994（1）：59－75.

［5］Ying Wang，Marcus Henning.Bipolar disorder and medical adherence：A Chinese perspective［J］.Asian Journal of Psychiatry.2010（1）：7－11.

［6］ISO FDIS 31000－2009風(fēng)險(xiǎn)管理原則與實(shí)施指南［S/OL］.［2011－01－10］http：∥wenku.baidu.com/view/38e4d20d4a7302768e993916.html.

［7］GB/T2453－2009風(fēng)險(xiǎn)管理原則與實(shí)施指南［S/OL］.［2011－01－10］http：∥ wenku.baidu.com/view/0a5873d528ea81c758f578d8.html.

［8］中華人民共和國國務(wù)院令第378號(hào).企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例［EB/OL］.（2004－08－06）［2010－11－12］http：∥ www.sasac.gov.cn/gzjg/zcfg/200408060116.htm.

［9］國發(fā)〔2008〕11號(hào).國務(wù)院關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置的通知［EB/OL ］.（2008－04－24）［2010－11－12］http：∥www.gov.cn/zwgk/2008－04/24/content＿953471.htm.

［10］建立健全教育、制度、監(jiān)督并重的懲治和預(yù)防腐敗體系實(shí)施綱要［EB/OL］.［2010－11－20］http：∥news.xinhuanet. com/newscenter/2005－01/16/content ＿2467898.htm.

［11］Combined Code of the committee on Corporate Governance［EB/OL ］.（2003－07－30）［2010－11－20］http：∥www.fsa.gov.uk/pubs/ukla/lr＿comcode2003.pdf.

［12］Sarbanes－Oxley Act［EB/OL］.（2002－07－30）［2010－11－20］http：∥en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes%E2%80%93Oxley＿Act.

The Chinese Model of Risk Management：Practical Research on Risk Management of Oversize State－owned Enterprises

ZHOU Yang－min
（School of Business，Zhengzhou University，Zhengzhou450001，He＇nan，China）

Based on empirical research of risk management of oversize state－owned enterprises，there are four important characters of the Chinese Model of Risk Management（CMRM）.The first character of CMRM is that risk management has various aims as economic function，social function and political function.Secondly，it has the complexity of top framework of risk management.Thirdly，the operating mechanism of risk management is poor and superficial.At last，its structure is incorporated with the government and the Party.

Chinese model；risk management；multiple functions；oversize state－owned enterprises

C93；C3；F271

A

10.3963/j.issn.1671－6477.2011.03.001

2011－03－17

周陽敏（1971－），男，重慶市人，鄭州大學(xué)商學(xué)院副教授，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)管理研究。

（責(zé)任編輯 易 民）