任慧哲

(內(nèi)蒙古財經(jīng)學院 會計學院,內(nèi)蒙古 呼和浩特 010051)

汽車制造企業(yè)審計費用影響因素實證研究
——來自深滬兩市2009年年報的經(jīng)驗證據(jù)

任慧哲

(內(nèi)蒙古財經(jīng)學院 會計學院,內(nèi)蒙古 呼和浩特 010051)

審計費用在審計研究中占有重要地位,影響審計費用的因素眾多。本文以我國汽車制造企業(yè)2009年年報中披露的審計費用數(shù)據(jù)為基礎,運用改進的S imunic多元線性回歸模型,對影響我國汽車制造企業(yè)審計費用的因素進行了研究。實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國汽車制造企業(yè)審計費用與其總資產(chǎn)規(guī)模和上市公司所在地顯著正相關,同時還發(fā)現(xiàn)為我國汽車制造企業(yè)提供審計服務的會計師事務所之間存在一定程度的“低價競爭”行為。

審計費用;盈余管理;審計意見;審計風險

一、引言

隨著我國證券市場的不斷發(fā)展壯大,審計工作作為一種獨立的市場活動引起了人們廣泛而高度的關注。審計收費是聯(lián)系審計師和客戶之間的重要紐帶,也是影響審計市場是否能夠正常運行及成長的重要因素。因此,對審計收費進行深層次的研究,不僅有助于增強證券市場中各參與主體對審計工作的了解和認識,而且對于監(jiān)管部門有效地監(jiān)管審計行業(yè)和證券市場的經(jīng)濟行為具有重要意義。

自2001年加入世貿(mào)組織以來,我國的汽車產(chǎn)業(yè)以驚人的速度迅猛發(fā)展。國內(nèi)汽車廠商通過兼并重組和技術創(chuàng)新,在汽車制造的數(shù)量和質(zhì)量兩個方面均取得了巨大的成就。在2009年,我國首次超過美國成為全球第一大汽車產(chǎn)銷國。汽車產(chǎn)業(yè)是極具代表性的制造業(yè),而制造業(yè)又是一個國家工業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè),其發(fā)展狀況對整個國民經(jīng)濟持續(xù)健康的發(fā)展有一定的影響。選取該產(chǎn)業(yè)為代表來分析我國審計費用的影響因素是可以起到管窺一斑的作用。本文根據(jù)我國汽車制造業(yè)企業(yè)披露的2009年的審計費用的數(shù)據(jù),對汽車制造行業(yè)審計收費是如何確定,以及與哪些因素密切相關進行了實證研究。

二、文獻回顧

(一)國外學者的研究

國外的學者對審計費用影響因素的研究比較早。S imunic(1980)最早運用多元線性回歸模型對1977年美國263家上市公司的審計費用數(shù)據(jù)進行了實證研究,并考察了可能影響審計費用的12種因素,最后發(fā)現(xiàn)上市公司的總資產(chǎn)規(guī)模是影響審計費用最顯著的因素,而資產(chǎn)負債率、審計意見類型及盈虧狀況等因素與審計費用不顯著相關。

Francis(1984)用修正過的Simunic回歸模型考察了澳大利亞審計市場,得到的結(jié)論與Simunic并不完全一致。Francis的研究結(jié)果顯示上市公司的總資產(chǎn)規(guī)模和上市公司交易復雜程度(控股子公司數(shù)量)與審計收費顯著相關。Craswell(1995)對澳大利亞的1484家上市公司審計費用數(shù)據(jù)進行研究發(fā)現(xiàn),“八大”比“非八大”收取了更高的審計費用,高出了30%左右。Chaney(2002)對歐美發(fā)達國家的審計費用研究后發(fā)現(xiàn),沒有明顯的證據(jù)證明“五大”比“非五大”收取了更高的審計費用。

(二)國內(nèi)學者的研究

我國學者對審計費用的研究較晚,主要原因是我國上市公司審計費用披露的較晚。直到2001年,證監(jiān)會才要求上市公司必須在財務年報中披露當年的審計費用。從那時起,我國對審計費用的研究才全面展開。王振林(2002)對Simunic的審計費用多元線性回歸模型加以改進,利用國內(nèi)會計師事務所自行申報的1997-1999年審計費用數(shù)據(jù)進行研究,發(fā)現(xiàn)審計費用與上市公司總資產(chǎn)規(guī)模、被投資公司的數(shù)量和會計師事務所的規(guī)模等11個因素顯著相關。

伍利娜(2003)利用我國上市公司首次在2000年和2001年年報中披露的審計費用的數(shù)據(jù)進行研究,結(jié)果顯示,上市公司總資產(chǎn)的規(guī)模、聘請“五大”進行審計和公司的凈資產(chǎn)收益率處于保牌區(qū)間(0-2%)與審計費用是顯著相關的。在2000年負面意見與審計費用的關系不顯著,而在2001年負面意見與審計費用顯著正相關。張繼勛(2005)通過對我國上市公司在2001、2002和2003年年報中披露的審計費用資料進行研究后發(fā)現(xiàn),審計收費與上市公司總資產(chǎn)的規(guī)模、上市公司的審計復雜程度和上市公司所在地是顯著相關的,而與會計師事務所的規(guī)模、流通股的比例、國有股的比例、流動比率和凈資產(chǎn)收益率等是不相關的。

從以上國內(nèi)外的研究可以看出,對影響審計費用因素的研究都是由一般到具體,逐步深化。但由于國內(nèi)外的制度背景不盡相同,我們在借鑒吸收國外研究成果時,也要充分考慮中國的實際國情,探討影響我國上市公司審計費用的主要因素,從而推進審計工作的研究進程。本文針對汽車制造企業(yè)在2009年披露的審計費用情況進行了初步的研究。

三、研究設計

(一)提出研究假設

1.審計費用與上市公司資產(chǎn)總額密切相關。在歐美發(fā)達國家,審計費用和公司資產(chǎn)總額的相關性達到50%以上。當前我國審計費用的收取是以2002年7月的《中國注冊會計師職業(yè)道德規(guī)范指導意見》第五章《收費與傭金》為標準。其中規(guī)定了審計收費的標準是由各省級財政部門會同物價管理部門制定出會計師事務所業(yè)務收費標準最低指導價。審計收費有的按計時收費,有的按計件收費,應用最為廣泛的是按被審計單位總資產(chǎn)規(guī)模進行收費。以上海和深圳為例：在上海,總資產(chǎn)規(guī)模在一億以上的最低標準為總資產(chǎn)的萬分之二點五,即審計費用最低為25000元。而在深圳,總資產(chǎn)規(guī)模在一億到兩億之間的最低標準為60000元,隨著總資產(chǎn)規(guī)模的逐級增大,審計費用相應逐級遞增。由此可見,各地區(qū)之間審計收費的標準具有一定差異性。在通常情況下,會計師事務所是根據(jù)本地區(qū)審計費用最低標準的指導,同時參考同類型公司的收費標準向被審計單位報價,經(jīng)雙方協(xié)商一致后確定審計費用?？傮w而言,公司資產(chǎn)總額越大,其經(jīng)濟業(yè)務就越多,注冊會計師進行審計時所花費的時間也就越多,所以審計費用就越高。

由此本文提出假設1：公司資產(chǎn)總額與審計費用正相關。

2.以往的研究表明,大規(guī)模的會計師事務所聲譽良好,審計師素質(zhì)較高,并且他們有動力提供高質(zhì)量的審計服務,審計費用也會比小規(guī)模的會計師事務所要高。另外,上市公司也希望憑借大規(guī)模會計師事務所的良好聲譽來提升本公司的知名度,獲得投資者更多的信任,所以上市公司也愿意支付給大規(guī)模事務所高昂的審計費用。本文根據(jù)2009年我國會計師事務所資產(chǎn)總額排名,選取前“十大”會計師事務所作為啞變量,即聘請國內(nèi)“十大”會計師事務所進行審計的設為“1”,否則為“0”。

由此本文提出假設2：聘請國內(nèi)“十大”會計師事務所進行審計與審計費用正相關。

3.在我國特殊的制度背景下,衡量職業(yè)經(jīng)理人員業(yè)績的好壞一般是通過凈資產(chǎn)收益率這一指標,這一指標的高低直接影響經(jīng)理人員的薪金待遇,所以經(jīng)理人員會具有一定的盈余管理動機,通過進行一些盈余管理進而提高凈資產(chǎn)收益率。如果上市公司的盈余管理程度越高,其財務處理就會越加復雜,審計師就需要投入更多的時間和精力,擴大測試和驗證的范圍,從而導致審計費用也隨之攀升。中國證監(jiān)會在2000年明確規(guī)定上市公司要準確披露非經(jīng)常性損益數(shù)值,該數(shù)值可以直接反應盈余管理的程度。公司總資產(chǎn)規(guī)模的大小對非經(jīng)常性損益有著不同程度的影響,本文擬采用上市公司年報中非經(jīng)常性損益的絕對值與總資產(chǎn)的比值作為盈余管理的指標。

由此本文提出假設3：上市公司的盈余管理程度與審計費用正相關。

4.審計業(yè)務越復雜,審計費用越高。衡量審計業(yè)務復雜程度的一個重要指標就是應收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重。因為很多上市公司在應收賬款和存貨上進行盈余管理。審計師不得不加大工作力度,清查有疑問的應收賬款和存貨。這樣使得審計費用增加。

由此本文提出假設4：應收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重與審計費用正相關。

5.上市公司的流動比率的高低反映其短期償債能力的強弱,而凈資產(chǎn)收益率的高低反應其盈利能力的強弱。上市公司的短期償債能力和盈利能力越強,提供審計業(yè)務的會計師事務所承擔的審計風險也越小,相應的,會計師事務所向被審計單位收取的審計費用也會減少。

由此本文提出假設5：流動比率和凈資產(chǎn)收益率與審計費用負相關。

6.審計報告意見通常分為標準無保留意見和非標準無保留意見。審計師在出具非標準無保留意見之前,一定會付出更多的時間和精力進行反復檢驗。同時,上市公司的管理層當然不希望本公司被出具非標準無保留意見,因為這樣會削弱投資者的信心,對上市公司產(chǎn)生一定的負面影響,所以公司管理層會與審計師進行反復協(xié)商,爭取一個更好的審計意見。在美國和澳大利亞均發(fā)現(xiàn),非標準無保留意見公布的時間普遍要比標準無保留意見公布的時間要晚(Elliott,1982)。審計時間的延長導致了審計費用的增加。

由此本文提出假設6：上市公司被出具非標準無保留意見與審計費用正相關。

7.由于我國各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不均衡,沿海地區(qū)經(jīng)濟較發(fā)達,而西部內(nèi)陸地區(qū)經(jīng)濟欠發(fā)達。一般來說,在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的審計費用要遠遠高于經(jīng)濟欠發(fā)達到地區(qū)。本文設地域因素為啞變量,上市公司處于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)(如北京、上海和深圳)為“1”,否則為“0”。

由此本文提出假設7：上市公司處于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)與審計收費正相關。

8.上市公司在逐年的審計過程中可能會變更會計師事務所。這一變更既有可能使審計費用降低,也有可能使審計費用升高。當上市公司是因為會計師事務所之間的“低價競爭”行為而變更會計事務所的,審計費用會降低(Francis,1988)。當上市公司是因為與審計師無法達成一致審計意見等原因而變更會計師事務所的,審計費用會升高。本文設變更會計師事務所為啞變量,即上市公司變更會計師事務所的為“1”,否則為“0”。該變量與審計費用關系無法確定。相關變量說明見表1。

表1 變量說明表

(二)數(shù)據(jù)篩選和樣本選擇

本文以2009年末我國滬深兩市74家汽車制造企業(yè)作為初選樣本。本文的審計費用、資產(chǎn)總額和非經(jīng)常性損益財務數(shù)據(jù)均手工摘自巨潮資訊網(wǎng),其他財務數(shù)據(jù)來自深圳國泰安公司的CS MAR數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)的處理使用的是Excel 2007,樣本的描述性統(tǒng)計和多元線性回歸使用的是Spss17.0。我國汽車制造企業(yè)2009年年報中關于審計收費的披露情況不很理想,各公司披露的內(nèi)容和格式不能做到完全統(tǒng)一,所以本文對初選樣本按照以下原則進行了篩選：(1)剔除掉那些沒有明確區(qū)分財務審計費用和非財務審計費用的上市公司。(2)剔除掉那些在2009年年報中審計費用無法準確劃分到當年的上市公司。(3)剔除那些同時聘請兩家會計師事務所且披露的審計費用為兩家事務所合計數(shù)的上市公司。(4)剔除掉有關財務數(shù)據(jù)缺失的上市公司以及凈資產(chǎn)收益率為極端值的公司。

按上述篩選標準,本文最終獲取70家有效樣本公司的數(shù)據(jù),其中滬市37家,深市33家。需要說明的是,由于差旅費占年度審計費用的比例很小,所以可忽略差旅費的影響。另外,由于年度之間審計費用差異不大,所以本文收集的審計費用包括了按權責發(fā)生制、按收付實現(xiàn)制以及無法辨別其披露基礎 的上市公司數(shù)據(jù)。樣本的描述性統(tǒng)計如表2所示：

表2 描述性統(tǒng)計(樣本數(shù)70個)

從上表可以看到,我國汽車制造企業(yè)在2009年支付的審計費用平均值為74.60萬元,審計費用平均值不是很高。支付審計費用最少的為20萬元,最多的為490萬元,說明我國汽車制造企業(yè)之間支付的審計費用差距較大。樣本公司平均的凈資產(chǎn)收益率為10.248%,說明在2009年我國汽車制造企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率在2009年普遍高于配股達線區(qū)間(6%,7%)。另外,在這70個樣本公司中,“十大”會計師事務所所占的比重為46%,變更會計師事務所的公司占16%,被出具非標準審計意見的公司占1%,所在地處于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的公司占16%。

(三)建立研究模型

本文根據(jù)Simunic關于審計費用的多元線性回歸模型,結(jié)合我國審計環(huán)境的特點,建立以下模型,對當前影響我國汽車制造行業(yè)審計費用的因素進行實證檢驗。

其中Lnfee為因變量,即2009年度審計費用的自然對數(shù)。其余均為解釋變量。該模型考慮到了各解釋變量之間的相互作用以及各解釋變量對審計費用的直接影響。

(四)實證結(jié)果分析

如表3所示,本文通過運用相關性檢驗方法得到了各個變量與審計收費之間以及各個變量之間的相關系數(shù)矩陣。通過觀察可知,2009年我國汽車制造行業(yè)所發(fā)生的審計費用分別與上市公司總資產(chǎn)和上市公司所在地在1%的置信水平上顯著正相關,審計費用與流動比率、應收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重在5%的置信水平上負相關,審計費用與非經(jīng)常性損益的絕對值占總資產(chǎn)的比重、聘請國內(nèi)“十大”進行審計、上市公司變更會計師事務所和審計意見類型不相關。

表3 2009年各變量之間相關系數(shù)矩陣

表4是對審計費用檢驗模型進行多元回歸分析的結(jié)果,調(diào)整后的R Square=0.565,模型的顯著性水平為0.000,說明模型的擬合程度較好。所有變量的方差膨脹因子(V IF)值都小于2,說明自變量之間不存在顯著的多重共線性問題。

表4 多元回歸結(jié)果

根據(jù)模型估計的回歸系數(shù)得到如下檢驗模型：

由上述相關系數(shù)矩陣和回歸結(jié)果可以得出結(jié)論：2009年我國汽車制造企業(yè)發(fā)生的審計費用與上市公司總資產(chǎn)規(guī)模和上市公司所在地在1%的置信水平上顯著正相關;而審計費用與上市公司的流動比率、凈資產(chǎn)收益率以及應收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重是在5%的置信水平上相關;審計費用與盈余管理程度、是否聘請“十大”、審計意見類型和是否變更會計師事務所無關。

從回歸系數(shù)前的符號可以看到,上市公司總資產(chǎn)規(guī)模、盈余管理程度、流動比率、應收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重、聘請會計師事務所是否為“十大”、審計意見類型和上市公司所在地這些變量的符號與預期符號一致,即這些變量與審計費用是正相關的關系,說明本文的研究假設絕大部分都是正確的。唯一和預期不同的是上市公司的凈資產(chǎn)收益率,前文假設其與審計費用是負相關的,符號是負號,而回歸結(jié)果顯示是正相關。其原因很可能是由于樣本公司平均的凈資產(chǎn)收益率為10.248%,普遍高于配股達線區(qū)間(6%,7%),說明我國汽車制造企業(yè)的盈利能力普遍很強,這些企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務量不但數(shù)量可觀而且紛繁復雜,導致審計師要花費更多的時間和精力進行審計,而被審計企業(yè)也愿意為此支付較高的審計費用,換句話說,被審計企業(yè)的收入情況使得他們付得起較高的審計費用。因此產(chǎn)生了審計費用與凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)正相關的關系。另外,變更會計事務所這一變量與審計費用呈負相關,根據(jù)前文所述說明在我國會計師事務所之間是存在“低價競爭”行為的,即當我國汽車制造企業(yè)有變更會計事務所的要求時,其審計費用會有所降低。

四、結(jié)論

本文運用2009年我國汽車制造企業(yè)披露的相關數(shù)據(jù),對影響其審計費用的因素進行了初步的實證研究。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)審計費用與上市公司總資產(chǎn)規(guī)模在1%的置信水平上顯著正相關,這與伍利娜等學者在2003年研究的結(jié)論是一致的。但是本文還發(fā)現(xiàn)審計費用與上市公司所在地也在1%的置信水平上顯著正相關,這說明我國汽車制造企業(yè)所在地的經(jīng)濟發(fā)展水平及消費水平對審計費用的影響確實很明顯。研究結(jié)果還表明審計費用與上市公司的流動比率、凈資產(chǎn)收益率以及應收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重這些因素盡管相關,但不顯著;審計費用與盈余管理程度、是否聘請“十大”、審計意見類型和是否變更會計師事務所是無關的。同時還發(fā)現(xiàn)聘請的會計師事務所之間是存在“低價競爭”行為的,這值得我們以后繼續(xù)進行研究和探討。

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F239

A

1004-5295(2011)02-0070-05

2011-04-06

任慧哲(1983-),男,內(nèi)蒙古赤峰人,內(nèi)蒙古財經(jīng)學院會計學院在讀碩士研究生,從事財務管理研究.

[責任編輯：張曉娟]