如何挑選新投資地點？買地建廠時常見資金風(fēng)險有哪些？動遷補償如何節(jié)稅？擁有土地和廠房，為何對臺商未來上市至關(guān)重要？

「牽一髮而動全身」，內(nèi)遷說起來容易做起來難。如何順利邁出內(nèi)遷的第一步？千頭萬緒如何才能做到有條不紊、利益最大化？四大遷廠操作秘笈，教你看清「餡餅」和「陷阱」！

秘笈一：

如何挑選新投資地點？

臺商要在大陸境內(nèi)挑選新的投資地點，不外乎可以從以下幾個角度考慮：

（一）地方政策由於2008年執(zhí)行新版「企業(yè)所得稅法」後，外商投資企業(yè)在大陸已沒有任何特殊稅收優(yōu)惠政策，此時地方稅收政策便成為外商在大陸挑選新投資地點時須考慮的重點。大陸各級地方政府與中央政府在「稅」的問題上採取分稅原則，地方政府自己分到的稅款，或其他（如賣地等）地方收入來源所形成的地方財政，拿出來返還給臺資企業(yè)，是合法也是常見的招商籌碼。因此，臺商在決定投資地點前，應(yīng)針對地方財政返還，或其他地方政府有權(quán)決定的「稅」、「費」或「捐」進行溝通。

（二）選擇新投資地點當(dāng)然是為了買地蓋廠房，問題是可以辦理土地使用權(quán)證的「土地指標」在每個地方都不一樣，很多地方政府為了招商，常在土地指標問題上做出過度承諾，還沒拿到上級政府核發(fā)的土地指標，卻答應(yīng)臺資企業(yè)付了土地款後可以先蓋廠，等土地指標下來，再後補土地使用權(quán)證，但拿到土地使用權(quán)證的期限往往遙遙無期。這會使臺資企業(yè)所蓋的廠房在拿到土地使用權(quán)證前被視同為違章建築，對銀行融資或申請上市都有極大的影響，所以確認投資地點的地方政府真正擁有土地指標，是下決定選擇投資買地前非常重要的事。

（三）人力供應(yīng)情況，未來大陸人力資源的供需趨勢，可能從過去的「人找工作」轉(zhuǎn)為「工作找人」，也就是工廠要接近人力資源所在的地點，降低對外來民工的依賴，轉(zhuǎn)為以當(dāng)?shù)厝肆?yīng)為主，因此普查投資地點的人力資源狀況、學(xué)校數(shù)量、年輕人所占比例、外出人口回鄉(xiāng)工作意願等，都是提早解決缺工問題的做法。

（四）新設(shè)廠地點的距離問題，可分為與客戶的距離、與交貨地點的距離、與高鐵或碼頭等重要交通環(huán)境的距離，甚至與衛(wèi)星協(xié)力廠商，或與原材料、燃料供應(yīng)等距離，都是應(yīng)該考量的因素?？s短與客戶的距離，可以解決客戶服務(wù)或物流效益等問題，這也是臺資企業(yè)在大陸常常群聚的原因。至於與交貨地點的距離，則會決定在途貨物的數(shù)量，直接影響企業(yè)庫存高低及庫存所引發(fā)的資金問題。例如從東南亞買進原材料的臺商，由於「東協(xié)十加一」進口貨物免關(guān)稅，也有人把工廠改設(shè)在大陸西南部接近東南亞的地方。

秘笈二：

擴廠投資常見資金風(fēng)險有哪些？

臺商在大陸蓋廠過程中，常發(fā)生單是打樁費用就超過土地購買成本的窘境，原因是臺商在土地購買前，只在乎土地每畝價格，未進行地質(zhì)、土壤或其他必要前置探勘作業(yè)。舉例來說，上海附近周圍屬於沖積平原，土質(zhì)較鬆軟，需要更多的打樁花費，但到其他省份也許就不同。不同工廠對土地承載壓力或其他要求都不相同，臺商必須在支付土地款前就作好探勘，才不會發(fā)生光是打樁費用就超出預(yù)算好幾倍的情況。

除此之外，

擴廠所需資金從何而來？

如果是利用過去辛苦經(jīng)營所得利潤拿出來做為擴廠或再投資之用，等於把股東的錢又投回大陸，這種作法不但沒把股東的錢與公司的錢分開，還把公司經(jīng)營風(fēng)險直接連結(jié)到股東身上，這種未考慮股東風(fēng)險的傳統(tǒng)資金運用方式必須改變。

臺商首要做的是，把股東的錢和公司的錢分開，讓公司的風(fēng)險不會連到股東身上，擴廠或新投資所需資金應(yīng)該讓公司自己承擔(dān)，讓公司向銀行貸款支應(yīng)這些資金，而不是占用帳上應(yīng)分配給股東的利潤，或股東從境外再掏錢投入大陸。

問題是大陸銀行的貸款利率高達5%到6%，臺灣的銀行利率多在2%到3%間，甚至更低，對那些無根臺商來說，應(yīng)先把在大陸的利潤匯出給股東個人，然後股東個人再拿這些匯出的利潤，存在臺灣的銀行帳戶中，由股東個人以足額擔(dān)保形式為境外母公司擔(dān)保借款，最後再以母公司名義，以註冊資本增資或外債等形式匯進大陸投資，甚至利用預(yù)收貨款額度早些匯入大陸，支應(yīng)境內(nèi)臺資企業(yè)所需流動資金。

如此，便成為大陸臺資企業(yè)境外母公司向臺灣的銀行借錢投資大陸，由境外母公司負債，接著積極尋求境外母公司回臺上市上櫃，只要沒有重大法律或財務(wù)問題，要在12個月內(nèi)回臺上市上櫃完全有可能。

境外母公司一旦能在臺灣上市募到資金，就可直接償還原先由大股東擔(dān)保的銀行借款，股東也能拿回之前擔(dān)保的資金，等於股東沒有從口袋中掏出半毛錢擴廠或進行新投資，只由公司支付一年貸款成本很低的利息，股東的錢還是股東的錢，公司擴廠或投資的資金等於由上市募集資金來支付。

對無根臺商來說，回臺上市除募集資金外，也是回臺灣向銀行貸款的最好方法，否則無根臺商在臺灣沒什麼擔(dān)保品，不可能使用到臺灣低成本的銀行資金；另就活化資產(chǎn)來看，股東持有的股權(quán)，在大陸不能作為融資抵押的標的，但股東可拿回臺上市的股票在臺灣的銀行質(zhì)押，不管為企業(yè)擔(dān)保貸款或為股東自己理財目的，都是充分利用資產(chǎn)邏輯下的較好選擇。

秘笈三：

補償如何節(jié)稅？

補償款的稅務(wù)問題一直都是臺商在大陸被動遷時關(guān)注重點，當(dāng)確定自己廠房早晚會被動遷後，除積極尋覓新廠址外，臺商還應(yīng)及早對動遷補償款進行稅務(wù)規(guī)劃。

首先，政府核發(fā)的動遷補償款是以企業(yè)為對象，不是股東，只有動遷標的所在的土地和房產(chǎn)所有者，也就是土地使用權(quán)證和房屋所有權(quán)證持有人，才能被列為補償對象；由於動遷補償款最後是進到企業(yè)帳戶中，便衍生出補償款到底該進什麼會計科目，及稅務(wù)上要如何認定的問題。

動遷補償款的納稅問題很簡單，就是看最後這些補償款花到哪裡去，如果補償款是拿來造新廠房、買新設(shè)備或是其他因動遷所必須的重置投資，且與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的項目上，都可以免稅。

換句話說，官方鼓勵被動遷企業(yè)把政府的補償款拿來從事與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的投資，而不是形成營業(yè)外收入或是清算後的剩餘資產(chǎn)，動遷補償款如果花在與生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的活動上，就必須依規(guī)定繳納25%企業(yè)所得稅。

實務(wù)中，企業(yè)在處理動遷稅務(wù)問題時，可以利用新的法律架構(gòu)來達到合法節(jié)稅目的。一般做法是先在新找的土地上設(shè)立新公司，一方面利用新公司回到舊址設(shè)立分廠，另方面將舊址土地賣給新公司，其他機器設(shè)備或庫存等賣給新公司在舊址所設(shè)立的分公司，這樣的規(guī)劃有幾個目的，一是引導(dǎo)未來的政府補償款進到新公司帳上，因為如果補償款進到舊公司，卻是新公司要投資，由於兩個法律主體不一樣，補償款很難適用上述的免稅範(fàn)圍。

其次，被動遷是企業(yè)進行清算很好的理由，企業(yè)可以利用此機會解決財務(wù)或其他歷史包袱所遺留的問題，而且業(yè)務(wù)上可開新公司在舊址分公司的發(fā)票，加上生產(chǎn)設(shè)備或人員也都沒有任何變化，對那些被動遷時間表還不明確的企業(yè)來說，類似的規(guī)劃是進可攻退可守的佈局，縱使土地房產(chǎn)過戶給新公司要繳交契稅等稅金，但綜合比較動遷補償款的企業(yè)所得稅後，應(yīng)該還是劃算。

還有兩個與動遷有關(guān)的重點值得臺商留意：

（一）企業(yè)要在帳上認列免稅的動遷補償款，須注意是在政府正式發(fā)佈動遷公告後，再行支出的費用才能免稅。實務(wù)中，有很多企業(yè)等不到政府正式發(fā)佈搬遷公告，便開始支出各項搬遷費用；正確的做法是公告日前所發(fā)生的廠房、設(shè)備款等費用都可暫掛預(yù)付帳款，待搬遷公告後再取得發(fā)票入帳；

（二）動遷補償款在會計處理上應(yīng)計入專項應(yīng)付款，其中所發(fā)生的安置職工費用、清理固定資產(chǎn)淨(jìng)損失、機器設(shè)備搬遷安裝費用等，應(yīng)直接沖減專項應(yīng)付款，若有餘額須計入資本公積（要繳企業(yè)所得稅），且要登記好搬遷收入的使用清算表，以便正確核銷搬遷收入。

秘笈四：有土地廠房才能上市？

對於想在大陸上市的臺商企業(yè)來說，擁有自己的土地和廠房，在上市審核中是否是不可或缺的呢？事實上，就算是最需要土地廠房的製造業(yè)，證監(jiān)會關(guān)心的重點也是生產(chǎn)經(jīng)營場地會不會影響持續(xù)生產(chǎn)的能力。哪怕沒有自己名下的土地廠房，只要租賃土地廠房的期限夠長、合法性完備，不要是那種一年一簽，證明穩(wěn)定的持續(xù)經(jīng)營能力沒問題，不會影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，製造業(yè)也不一定非得具備土地廠房才能申請上市。

當(dāng)然，有自己的土地廠房是最好不過的，土地因素仍然是在大陸上市審查過程中的關(guān)注重點，尤其是集體土地，許多早年進到大陸投資的臺商，付錢買的土地都是沒有土地使用權(quán)證的集體土地，要不就是付了錢卻遲遲拿不到土地使用權(quán)證，這種情況比沒有土地去租用人家的廠房更糟；除非有些地方是國家指定集體土地可流轉(zhuǎn)的試點地區(qū)，地方政府可以發(fā)給國家認可類似建設(shè)用地的集體土地使用權(quán)證，否則臺資企業(yè)使用一般集體土地，絕對是上市審查的紅線，逾越不得。雖說租用廠房在上市審查過程中也能被接受，但要特別留心，身為出租方的房東身份及出租的土地廠房在使用權(quán)上是否有違反法律法規(guī)要求。舉例來說，雖然土地是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)所屬的集體土地，按規(guī)定外資企業(yè)不能在集體土地上從事工業(yè)用途，但鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在自己的土地上蓋廠房是合法的行為，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)把蓋好的廠房再出租給外資企業(yè)，這部分也屬於合法。簡單地說，外資企業(yè)雖然不能直接租用集體土地，但租用集體土地上合法建造的廠房，是可被接受的法律行為。

問題是，實務(wù)中許多臺商自己出錢在集體土地上蓋廠房，當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)委員會居然也真的發(fā)給該廠房的產(chǎn)權(quán)證，產(chǎn)權(quán)證上寫的所有權(quán)人正是臺資企業(yè)本身，這種情況嚴格依國家大法來看是不被允許的。一方面因為大陸目前執(zhí)行的是「房地合一」土地政策，廠房的產(chǎn)權(quán)與土地的使用權(quán)該屬於同一主體；另一方面則是回到前面所說的，外資企業(yè)不能在集體土地上直接從事工業(yè)用途，就算地方政府允許，但整個申請大陸上市的權(quán)力握在中央級別的證監(jiān)會手裡，證監(jiān)會凡事都以國家法律為出發(fā)點，地方政府的默許行為在證監(jiān)會眼中並不被接受。