摘 要：道德風(fēng)險在銀行的信貸管理中是普遍存在的，文章分析了銀行信貸中的道德風(fēng)險的特征及其成因，并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的控制機制。
　　關(guān)鍵詞：銀行信貸 道德風(fēng)險 控制機制
　　中圖分類號：F832.4 文獻標(biāo)識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2011）01-213-01
　　
　　按照《新帕爾格雷夫貨幣金融大詞典》的解釋，道德風(fēng)險就是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做出不利于他人的且不易為人所發(fā)現(xiàn)的隱蔽行為。
　　一、銀行信貸道德風(fēng)險的特征與成因
　　1.銀行與企業(yè)之間的信貸道德風(fēng)險。首先，在信貸合同簽訂之前，銀行與企業(yè)在關(guān)于投資項目上存在嚴重的信息不對稱。企業(yè)是資金的使用者，對于借入資金的投資項目的收益和風(fēng)險，以及借入資金的償還概率具有較多的了解，處于信息的優(yōu)勢。而銀行作為資金的提供者并沒有直接參與項目的實際運作，對投資項目的收益、風(fēng)險以及資金償還概率只能通過企業(yè)或其他渠道間接了解，處于信息的劣勢。銀行由于信息不對稱，不能準(zhǔn)確分辨企業(yè)的風(fēng)險，容易做出錯誤選擇，從而導(dǎo)致信貸風(fēng)險，在貸款合同簽訂之后，企業(yè)作為資金的使用者，對資金的實際用途、使用資金的負責(zé)程度、資金使用的損益情況擁有完備的信息；而作為銀行，僅僅是資金的提供者，無法十分清楚掌握資金使用的真實信息，特別是投資于高風(fēng)險高回報的行業(yè)，從而造成銀行資金本息不能按期歸還，產(chǎn)生信貸風(fēng)險。企業(yè)的運行情況越差，這種違約的沖動就越強，給銀行帶來的風(fēng)險就越大。
　　企業(yè)的這種道德風(fēng)險的表現(xiàn)形式主要有以下幾類：一是企業(yè)違反貸款合同，私自改變資金的用途，用于投資性交易和高風(fēng)險的投資。二是在借入資金后的經(jīng)營過程中，采取不負責(zé)任的態(tài)度，對資金的使用效益漠不關(guān)心，造成投資不能收回。三是實際資金使用取得效益，但采取做假賬、轉(zhuǎn)移利潤等方式故意滯留貸款及其利益，使得貸款不能按時歸還。四是采取破產(chǎn)、轉(zhuǎn)制等方式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，逃廢銀行債務(wù)。
　　為了降低信貸風(fēng)險，在銀行貸款中大多采用擔(dān)保和抵押方式。而在貸款的擔(dān)保和抵押中，在貸款合同簽訂前關(guān)于擔(dān)保和抵押物的信息是不對稱的，企業(yè)向銀行提供的抵押物往往可能是低質(zhì)量、資產(chǎn)凈值低于抵押金額的資產(chǎn)，銀行若選擇這樣的擔(dān)保和抵押物，當(dāng)貸款資金不能正常收回，擔(dān)保和抵押物不能完全補償損失，形成不良資產(chǎn)。
　　銀行內(nèi)部信貸道德風(fēng)險。信息不對稱情況也廣泛存在于銀行內(nèi)部，存在信貸審批部門與信貸經(jīng)營部門、行長與信貸員之間信貸活動的管理與被管理之中。為了便于分析，我們將這一管理與被管理的關(guān)系稱為信貸委托人與信貸代理人的關(guān)系，信貸代理人作為信貸活動的具體執(zhí)行者，對信貸項目的風(fēng)險、收益、償還概率以及自己在信貸工作中的努力程度，具有較完備的信息，而信貸委托人由于信息來源渠道的間接性和獲取信息成本的存在，只能通過代理人或者其他渠道來了解上述信息，處于信息的劣勢。
　　信貸代理人的道德風(fēng)險行為在實際工作中主要體現(xiàn)在兩個方面：“三查”工作不盡職、不盡責(zé)、不盡心。貸前調(diào)查不認真，不深入，多以客戶自述的情況和提供的報表作評估依據(jù)，導(dǎo)致前期風(fēng)險信息失真，項目評估結(jié)論失準(zhǔn)；貸中審查不嚴格，信貸代理人對客戶提供的擔(dān)?；虻盅?，或不去核實擔(dān)保資格與擔(dān)保實力，或未對抵押物正確估值，或未核實是否辦理公證和登記，最后形成無效擔(dān)保或抵押。貸后檢查流于形式，信貸代理人重貸輕管，忽視對借款人貸后經(jīng)營情況變化的跟蹤了解，因而難以及時發(fā)現(xiàn)和有效處置風(fēng)險。信貸代理人以權(quán)謀私，與借款人合謀騙取銀行貸款，從中撈取好處，有的信貸人員在正常貸款成為不良貸款之后，采取以貸收息、轉(zhuǎn)貸等手段保持貸款的“正?！毙螒B(tài)，以免自己負責(zé)的貸款的不良率上升而影響其業(yè)績考核。
　　二、銀行信貸道德風(fēng)險的控制
　　不對稱信息會帶來很嚴重的后果，特別是當(dāng)信息優(yōu)勢經(jīng)常被有策略的利用時尤為如此，因此，如何才能設(shè)計出有效處理非對稱信息下不同的激勵和控制的契約和機制十分重要。在外生信息不對稱的情況下，決策者通過設(shè)計一個激勵合約，以獲得真實、有用的信息，誘導(dǎo)他人“講真話”；在內(nèi)生信息不對稱的情況下，決策者通過設(shè)計一個激勵機制，以誘使另一方當(dāng)事人采取正確的行為，形成“不虛假”。因此提高信貸信息的對稱度和設(shè)計相應(yīng)的激勵相容機制就成為控制銀行信貸道德風(fēng)險的關(guān)鍵。
　　1.提高信貸管理中的信息對稱度。一是建立客戶經(jīng)理與風(fēng)險經(jīng)理平行機制，可以實現(xiàn)“兩雙眼睛盯住一個企業(yè)”和“兩雙眼睛互相盯住”，從而提高銀行與企業(yè)之間、客戶WWd3qVMhmLS15WWY5m8zO3KJDvtkmZhOWXRATj8N5RI=經(jīng)理與風(fēng)險經(jīng)理之間的信息對稱度。二是建立全行統(tǒng)一的、高效的信貸管理信息系統(tǒng)，切實提高信息共享率和利用率。三是與企業(yè)建立長期、穩(wěn)定的銀企關(guān)系，可以更詳細、更具體地了解到企業(yè)的運作，有時甚至參與企業(yè)的決策，同時可以使企業(yè)立足于長期合作利益，約束自己的道德風(fēng)險行為，這些無疑有利于提高銀企間的信息對稱度。四是按扁平化、條線化要求設(shè)置組織結(jié)構(gòu)，可以縮短委托代理鏈的長度和信息傳遞路線，從而使最終代理人盡可能地按照委托人所希望的負責(zé)程度進行信貸工作，代理人的道德風(fēng)險也會因此得到較好的控制。
　　2.建立銀行對企業(yè)的激勵約束相容機制。防范和控制信貸道德風(fēng)險，關(guān)鍵在于商業(yè)銀行能設(shè)計出一個滿足激勵相容的合約，建立一個有效的激勵約束機制，使企業(yè)在經(jīng)過成本收益分析后放棄違約、弄虛作假、逃債等行為，使內(nèi)部信貸代理人放棄尋租行為和工作不努力、不負責(zé)、不作為等行為，并自覺按銀行的意愿行事。為此，我們可以采取以下方法：一是加強企業(yè)信用評級制度的建設(shè)，使企業(yè)的資信能處于一種“透明”狀態(tài)。二是讓貸款擔(dān)保方式真正成為債權(quán)的硬保障，要真正讓擔(dān)保成為第二還款來源，成為制約企業(yè)違約、逃債等違法行為的重要因素。三是加大對道德風(fēng)險企業(yè)及其負責(zé)人的懲罰力度。對信用極差、弄虛作假、惡意逃債的企業(yè)實行嚴厲的制裁。
　　3.建立銀行內(nèi)部的激勵約束相容機制。銀行內(nèi)部的激勵機制一般以報酬激勵為主要內(nèi)容。通過報酬激勵，使在銀行的委托代理鏈中，各級委托人有監(jiān)督其代理人的積極性，各級代理人在其委托人的監(jiān)督和激勵下有努力負責(zé)開展信貸工作的積極性。為此可以設(shè)計一個激勵方案，使其風(fēng)險收入與其所負責(zé)的信貸項目掛鉤，使其收入與承擔(dān)的風(fēng)險相匹配。同時要建立高效的考核評價體系，這是使報酬方達到應(yīng)有的激勵效果的重要保證。
　　銀行內(nèi)部的約束機制的建立主要是內(nèi)部控制制度的建設(shè)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，可以按以下懲處建立約束機制：（1）按照貸款經(jīng)營、審批、監(jiān)管三權(quán)分離、相互協(xié)同、制衡的原則設(shè)置組織機構(gòu)，彼此既相互獨立，各負其責(zé)，同時又相互制約。（2）健全信貸管理規(guī)章制度，統(tǒng)一制度標(biāo)準(zhǔn)，形成一套規(guī)范化的信貸運作程序。具體來說，要加強授權(quán)、授信、評估、審批、展期、擔(dān)保、轉(zhuǎn)貸、抵押、核銷、監(jiān)測、考核、信息披露、貸后檢查、檔案管理等方面的規(guī)章制度建設(shè)，使各項操作有章可循、規(guī)范化、便于監(jiān)督和檢查。（3）加強崗位責(zé)任制，制訂詳盡的操作性強的獎勵條例，徹底落實崗位責(zé)任，加大相關(guān)責(zé)任人的懲處力度，使其道德風(fēng)險行為的成本大于收益，以達到規(guī)范和化解信貸風(fēng)險的最終目的；（4）利用內(nèi)部審計、外部審計等多種監(jiān)管手段，加強對代理人的監(jiān)督，約束其違法違規(guī)行為。（5）在商業(yè)銀行內(nèi)部建立能上能下，優(yōu)勝劣汰的用人機制，只有把“退路”堵死，道德風(fēng)險行為才能有效地得以防范。
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　?。ㄘ?zé)編：李雪）