摘要：Credit metrics模型是現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型之一。文章主要論述Credit memcs模型基本結(jié)構(gòu)，分析其優(yōu)缺點．然后探討其在我國信用風(fēng)險預(yù)測中的適用性。
　　關(guān)鍵詞：Credit metrics模型 基本結(jié)構(gòu)　適用性
　　中圖分類號：F830　文獻標(biāo)識碼：A　文章編號：1004-4914(2011)05-021-02
　　
　　一、Credit metrics模型基本結(jié)構(gòu)
　　
　　Creit metrics是由J.P.摩根公司與美洲銀行、KIVIV、瑞士銀行1997年推出的一種信用在險價值(credit VAR)模型，并通過在險價值(VAR)來衡量風(fēng)險。信用評級在該模型處于重要位置。
　　Credit metrics風(fēng)險度量框架是由下面的四個模塊組成。第一模塊是資產(chǎn)的信用風(fēng)險價值度量，第二模塊是資產(chǎn)組合信用風(fēng)險度量，第三模塊是相關(guān)性度量，第四模塊是風(fēng)險敞口度量，具體表示如下