摘要:農(nóng)村非正規(guī)金融具有更大的風(fēng)險(xiǎn)性和脆弱性，對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融實(shí)施監(jiān)管是維護(hù)金融體系有效運(yùn)行的重要保障。本文聚焦于農(nóng)村非正規(guī)金融所蘊(yùn)含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和供求結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)層面予以深入剖析。最后，提出合理引導(dǎo)或規(guī)范治理農(nóng)村非正規(guī)金融的監(jiān)管措施。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村非正規(guī)金融;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管

中圖分類號(hào):F832.39文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2010)08-0051-04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.08.11

一、問題的提出

由美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)導(dǎo)致世界上主要國(guó)家和地區(qū)的金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不安，給全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大的負(fù)面沖擊。此次金融危機(jī)再次向人們敲響了警鐘，金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)其危害性無(wú)可估量。其實(shí)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，幾乎囊括各個(gè)領(lǐng)域，而金融業(yè)尤其是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，這與其獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)特質(zhì)有關(guān)。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其涉及的利益主體多而復(fù)雜，關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域廣而深遠(yuǎn)，因此，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的任何一個(gè)利益主體或任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都有可能波及到金融業(yè)的穩(wěn)定，從而誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。由于多米諾骨牌效應(yīng)和蝴蝶效應(yīng)的推波助瀾，使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步傳導(dǎo)至其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，甚至影響整體宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。此外，金融功能的發(fā)揮是以資金的跨空間和跨時(shí)間配置為主要特征，以利益主體投資項(xiàng)目的未來(lái)收益為前提保證，在資金的配置和收益回流的過(guò)程中會(huì)存在諸多不確定性，這體現(xiàn)了金融業(yè)的高脆弱性，也是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要來(lái)源。

自改革開放以來(lái)迅速成長(zhǎng)的農(nóng)村非正規(guī)金融作為內(nèi)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的制度安排，發(fā)揮著正規(guī)金融不可替代的作用。然而，農(nóng)村非正規(guī)金融在發(fā)展中存在許多缺陷，潛伏著內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，是我國(guó)金融發(fā)展中最薄弱環(huán)節(jié)和最危險(xiǎn)領(lǐng)域。如相對(duì)于正規(guī)金融而言，農(nóng)村非正規(guī)金融的運(yùn)作很不規(guī)范。農(nóng)村非正規(guī)金融契約是一種典型的非標(biāo)準(zhǔn)化合同，契約條款主要由借貸雙方自行確定，帶有很大的隨意性和易變性，不利于合約的實(shí)施。農(nóng)村非正規(guī)金融資金規(guī)模相對(duì)較小，供給和需求的數(shù)量和期限可能難以匹配。另外，農(nóng)村非正規(guī)金融的利率結(jié)構(gòu)不合理，這也是誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。然而，當(dāng)前對(duì)于農(nóng)村非正規(guī)金融的監(jiān)管處于空白狀態(tài)，致使金融違規(guī)案件頻繁發(fā)生?；诖?，本文聚焦于農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)問題，從信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和供求結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)層面予以剖析，并提出相關(guān)的監(jiān)管對(duì)策。

二、農(nóng)村非正規(guī)金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析

農(nóng)村非正規(guī)金融廣泛存在于鄰里鄉(xiāng)間，以其貼近客戶、方便靈活的特點(diǎn)，在正規(guī)金融之外，為廣大草根經(jīng)濟(jì)體提供了資金支持[1]。農(nóng)村非正規(guī)金融大多植根于鄉(xiāng)土民情，帶有濃郁的人情氣息，然而人情關(guān)系往往會(huì)侵蝕市場(chǎng)機(jī)制正常運(yùn)行，在催生出金融高績(jī)效的同時(shí)，也潛在著諸多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)村非正規(guī)金融在很大程度上是應(yīng)信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱而產(chǎn)生，在其發(fā)展初期，也確實(shí)能有效降低信息成本，盡管對(duì)借款人的項(xiàng)目可能認(rèn)識(shí)不清，但畢竟與借款人有一定的地緣、血緣和人緣關(guān)系，違約的可能性、道德風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低[2]。農(nóng)村非正規(guī)金融作為融通資金的經(jīng)濟(jì)行為，實(shí)際上是嵌套在社會(huì)活動(dòng)之中，這些社會(huì)活動(dòng)大多是經(jīng)濟(jì)行為主體在長(zhǎng)期反復(fù)博弈中形成的，受到非正式制度安排尤其是民間信用的約束。在此約束下，農(nóng)村非正規(guī)金融借貸合約具有自我實(shí)施的機(jī)制，具有正規(guī)金融所不可比擬的制度績(jī)效。

在農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展規(guī)模較小的情況下，只會(huì)向親戚、朋友和鄰居提供信貸，由于這類當(dāng)事人關(guān)系非常緊密，彼此熟絡(luò)，相互了解對(duì)方的信用情況，因此發(fā)生違約的可能性非常小。雙方之間存在多種重復(fù)博弈關(guān)系，即使違約也很容易實(shí)施有效懲罰，因?yàn)檫@種借貸合約嵌套在密切的親友關(guān)系中，通過(guò)疏離關(guān)系淡化感情就可以有效降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

但在農(nóng)村非正規(guī)金融組織膨脹的情況下，隨著規(guī)模的擴(kuò)大、參與人數(shù)的增加，致使地緣、血緣和人緣關(guān)系不斷被突破，參與者之間的信息不對(duì)稱問題日益嚴(yán)重。當(dāng)融資規(guī)模逐步擴(kuò)大，融資范圍會(huì)突破原先的親友關(guān)系而逐步向周圍擴(kuò)散，借貸雙方之間的關(guān)系可能比較疏遠(yuǎn)，除了借貸關(guān)系再也沒有其他方面的關(guān)聯(lián)，加上貸款方對(duì)貸款項(xiàng)目可能缺乏嚴(yán)密的調(diào)查或?qū)彶?，?duì)借款者的信譽(yù)、貸款用途很難知曉，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題也就在所難免，這都可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)劇增，不僅難以收回貸款，甚至?xí)霈F(xiàn)不法借款者挾款私逃引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象。在這種情況下，難以實(shí)施有效的懲罰策略，因?yàn)榻栀J雙方之間并不存在反復(fù)博弈關(guān)系，也無(wú)法通過(guò)感情、信譽(yù)等方面的懲罰來(lái)威脅借方的違約行為。

另外，農(nóng)村非正規(guī)金融的借貸對(duì)象大多是個(gè)人或中小企業(yè)，借貸合約能否順利實(shí)施很大程度上依存于個(gè)人或中小企業(yè)的信用狀況。有些農(nóng)村居民由于受到自身的經(jīng)濟(jì)條件、文化背景以及所處社會(huì)環(huán)境的限制，可能并不注重個(gè)人信用問題，向其提供民間信貸必然面臨較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)是農(nóng)村非正規(guī)金融提供信貸服務(wù)的另一對(duì)象，其信用程度的高低取決于自身的經(jīng)營(yíng)狀況、所處的誠(chéng)信環(huán)境等社會(huì)非正式制度安排。中小企業(yè)一般規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定，本身就存在較高的風(fēng)險(xiǎn)而且抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，其還貸能力也相應(yīng)受到很大影響。在經(jīng)營(yíng)狀況不佳甚至虧損的情況下，在市場(chǎng)上生存的緩沖能力弱，面臨著硬的預(yù)算約束，因此具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

(二)利率風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)村非正規(guī)金融利率作為農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)的資金價(jià)格和核心問題，對(duì)于民間金融市場(chǎng)的發(fā)展具有重要現(xiàn)實(shí)意義。農(nóng)村非正規(guī)金融利率水平的合理性以及民間融資的合法性，在很大程度上決定了民間融資市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率由市場(chǎng)資金供求狀況決定，市場(chǎng)利率應(yīng)當(dāng)反映整個(gè)市場(chǎng)資金借貸者的普遍共識(shí)，具有權(quán)威性和統(tǒng)一性。但是，農(nóng)村非正規(guī)金融利率常常因交易主體、地點(diǎn)、形式、內(nèi)容和目的的不同而不同，具有個(gè)別性和非統(tǒng)一性[3]。

高利率是農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)的一個(gè)顯著特征，這種借貸利率主要分布于西部地區(qū)及沿海地區(qū)，利率水平高于銀行同類貸款利率的4倍以上，甚至更高。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展以及微觀經(jīng)濟(jì)主體日益活躍，農(nóng)村非正規(guī)金融的利率也隨之水漲船高，局部地區(qū)已經(jīng)進(jìn)入“暴利化”的時(shí)代。但是高利率加重了債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)和生產(chǎn)成本，高利貸的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。由于風(fēng)險(xiǎn)和收益是對(duì)稱的，借貸風(fēng)險(xiǎn)越大，利率就越高;利率越高，違約風(fēng)險(xiǎn)越大。農(nóng)村非正規(guī)金融的暴利運(yùn)作模式不僅致使借款方的高成本運(yùn)作，使其原來(lái)就很緊的資金鏈變得更加脆弱，也容易危及借款方的生存并引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)，從而使融資鏈條斷裂并引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

零利率或低利率是農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)中的又一顯著現(xiàn)象，這種借貸的目的并不完全是為了獲得利息收益。采用低利率和零利率的主要是私人借貸中的友情借貸。通常的觀點(diǎn)認(rèn)為，傳統(tǒng)的友情借貸關(guān)系大多發(fā)生在鄉(xiāng)土氣息濃厚的農(nóng)村地區(qū)，借貸雙方或者是親朋好友、或者是街坊鄰居;借貸雙方的信息是充分的，從而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的機(jī)會(huì)大大減少，利率中自然不包含風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的部分[4]。實(shí)際上，從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的時(shí)間來(lái)看，“零利率”的真正收益并不為零，而且可能會(huì)有較高的回報(bào)，如親情、友情的延續(xù)，獲得某些勞力方面的回報(bào)、互聯(lián)性交易中的購(gòu)買折扣等[5]。但是隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和社會(huì)的急速變遷、農(nóng)村人口流動(dòng)日益頻繁，傳統(tǒng)比較固化的人際關(guān)系受到?jīng)_擊，建立在親情友情以及地緣關(guān)系基礎(chǔ)上的“零利率”借貸日益失去其存在的基礎(chǔ)。貸方可能因?yàn)榻璺降耐獬龃蚬せ驊艨谶w移而無(wú)法獲得應(yīng)有的回報(bào)，甚至連本金也會(huì)流失。因此，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變遷，傳統(tǒng)意義上的零利率和低利率也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

(三)供求結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)村非正規(guī)金融作為資金配置的方式，同產(chǎn)品市場(chǎng)一樣，必須通過(guò)“看不見的手”的市場(chǎng)機(jī)制調(diào)劑資金供求。雖然農(nóng)村非正規(guī)金融的有效運(yùn)行依存于人情關(guān)系、誠(chéng)信體系等非正式制度裝置，但最主要的還是依靠市場(chǎng)自身功能的發(fā)揮。市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)揮取決于供求機(jī)制能否有效運(yùn)轉(zhuǎn)，供給和需求在時(shí)間和空間的匹配程度決定了市場(chǎng)配置資源的效率。對(duì)于金融市場(chǎng)而言，資金供求結(jié)構(gòu)的不合理往往引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并破壞金融市場(chǎng)機(jī)制的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

農(nóng)村非正規(guī)金融由于資金來(lái)源的零散性、短期性，且金融組織一般規(guī)模較小，點(diǎn)多面廣，具有一定的市場(chǎng)分割性，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效分散，有著強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避性，偏好于短期資金供給，不敢也無(wú)力做中長(zhǎng)期投資，因此農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)中短期資金供給相對(duì)充裕，而中長(zhǎng)期資金供給相對(duì)短缺。農(nóng)村民營(yíng)企業(yè)作為非正規(guī)金融的主要業(yè)務(wù)對(duì)象，對(duì)中長(zhǎng)期資金有著天然的偏好，農(nóng)村非正規(guī)金融卻無(wú)法滿足其渴求。因此，從供求的期限結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，無(wú)法滿足農(nóng)村中小企業(yè)對(duì)中長(zhǎng)期資金的需求，致使其會(huì)繞過(guò)非正規(guī)金融而轉(zhuǎn)向其他融資渠道;從供求的空間結(jié)構(gòu)來(lái)看，農(nóng)村非正規(guī)金融組織僅僅為某個(gè)區(qū)域的需求方提供服務(wù)，其活動(dòng)限制在一定的空間范圍內(nèi)，這無(wú)疑限制了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，壓縮了利潤(rùn)增長(zhǎng)空間，很可能導(dǎo)致農(nóng)村非正規(guī)金融在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上陷入惡性循環(huán)，也難以在社會(huì)范圍內(nèi)進(jìn)行金融資源的有效配置。事實(shí)上，資金供求期限和空間結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱提升了農(nóng)村非正規(guī)金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)構(gòu)成農(nóng)村非正規(guī)金融成長(zhǎng)的瓶頸。

農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)中同樣存在市場(chǎng)勢(shì)力問題，資金的供需雙方都有可能存在一定的壟斷行為。從規(guī)模來(lái)說(shuō)，農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)的資金需求往往大于供給，作為供給方的非正規(guī)金融組織可以憑借手中掌握的稀缺資源而擁有壟斷勢(shì)力，并憑借這一勢(shì)力在市場(chǎng)博弈中壓榨借方，攫取更高的收益。如農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)中廣泛存在的高利率現(xiàn)象，這種高利率一般要大于正規(guī)金融市場(chǎng)利率的4倍以上，無(wú)疑增加了借方未來(lái)還貸的負(fù)擔(dān)，給農(nóng)村非正規(guī)金融組織的正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)隱患。而在農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)中，需求方也有可能擁有一定的市場(chǎng)勢(shì)力。因?yàn)檗r(nóng)村非正規(guī)金融組織的資金規(guī)模有限，可能集中向某一家或某幾家借方提供貸款，結(jié)果使借方形成壟斷力量，反向壓榨甚至威脅農(nóng)村非正規(guī)金融組織的利益。如借方聯(lián)合起來(lái)達(dá)成串謀協(xié)議，降低農(nóng)村非正規(guī)化金融利率，或者不能如期如數(shù)還本付息，都將給農(nóng)村非正規(guī)金融組織帶來(lái)很大市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、農(nóng)村非正規(guī)金融的監(jiān)管措施

為緩解農(nóng)村非正規(guī)金融內(nèi)含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)踐中要把農(nóng)村非正規(guī)金融納入監(jiān)管框架，對(duì)其進(jìn)行合理引導(dǎo)或規(guī)范治理;應(yīng)當(dāng)區(qū)別不同的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的形式，對(duì)破壞金融秩序，投機(jī)詐騙性金融組織應(yīng)堅(jiān)決取締;對(duì)于有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)村非正規(guī)金融要建立合理的治理安排，以逐步規(guī)范和引導(dǎo)其發(fā)展，從而有效消減金融風(fēng)險(xiǎn)。

(一)建立合理的監(jiān)管機(jī)制

應(yīng)建立專業(yè)的農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和轉(zhuǎn)移機(jī)制，以及有效的危機(jī)處理體系，定期采集金融活動(dòng)的信息，適時(shí)向社會(huì)披露信息和提示風(fēng)險(xiǎn)。要逐步改進(jìn)和完善金融監(jiān)管手段，有必要建立多元化的金融監(jiān)管體系，綜合運(yùn)用法律手段、行政手段和經(jīng)濟(jì)手段[6]。尤其要注重法律手段的作用，對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融借貸雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約要件、利率管制、違約責(zé)任等方面加以明確，用法律手段治理和規(guī)范農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)，推動(dòng)農(nóng)村非正規(guī)金融向正確的方向健康發(fā)展。同時(shí)，大力提升農(nóng)村非正規(guī)金融監(jiān)管的技術(shù)水平，推進(jìn)監(jiān)管的信息化、電子化、網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，構(gòu)建高效暢通的監(jiān)管技術(shù)平臺(tái);建立農(nóng)村非正規(guī)金融監(jiān)管信息中心，運(yùn)用計(jì)算機(jī)等先進(jìn)設(shè)備開發(fā)監(jiān)管信息系統(tǒng);加強(qiáng)農(nóng)村非正規(guī)金融的電子化建設(shè)，以便取代落后的以手工操作的監(jiān)管工具;創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)具有一定規(guī)模的農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)間的聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)化。這樣就可以有效降低金融監(jiān)管成本，并提高監(jiān)管效率[7]。

(二)引導(dǎo)部分農(nóng)村非正規(guī)金融向正規(guī)金融轉(zhuǎn)化

既然農(nóng)村非正規(guī)金融內(nèi)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程之中，并不是臨時(shí)性的和過(guò)渡性的制度安排，有其存在的合理性和必然性，政府漠視、壓制或者取締都是不明智的?？梢哉f(shuō)農(nóng)村非正規(guī)金融在體制外的生長(zhǎng)，對(duì)政府的正規(guī)金融制度安排起到了很強(qiáng)的誘導(dǎo)作用。事實(shí)也說(shuō)明，廣泛存在的農(nóng)村非正規(guī)金融對(duì)金融資源的配置具有帕累托改進(jìn)的作用，其大致代表了正規(guī)金融市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展方向。金融監(jiān)管部門應(yīng)積極介入農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展，縮短金融制度創(chuàng)新的推廣時(shí)滯，提高金融運(yùn)行效率，使離散的借貸利率趨于收斂，從而有效降低利率風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門可以通過(guò)必要的制度創(chuàng)新將那些已具有一定規(guī)模、機(jī)構(gòu)建立比較完善、財(cái)務(wù)制度比較健全、運(yùn)營(yíng)和管理比較規(guī)范的農(nóng)村非正規(guī)金融納入政府的正規(guī)制度安排中，減少它們?cè)诮?jīng)營(yíng)上的制度不確定性，從而降低農(nóng)村非正規(guī)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)和供求結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)便于監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行監(jiān)管。

(三)通過(guò)整合提高農(nóng)村非正規(guī)金融的整體產(chǎn)業(yè)素質(zhì)

在金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)具有一定規(guī)模的農(nóng)村非正規(guī)金融的整合，提升資金供給能力，提高整體產(chǎn)業(yè)素質(zhì)。根據(jù)中國(guó)目前市場(chǎng)發(fā)育程度以及居民金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，應(yīng)從農(nóng)村非正規(guī)金融的存量和增量上著手。在存量方面，一是要給予現(xiàn)已存在的以地下形式運(yùn)作的直接借貸、錢莊等非正規(guī)融資形式合法地位，然后通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制鼓勵(lì)他們收購(gòu)、兼并，促進(jìn)農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的優(yōu)化重組;二是鼓勵(lì)地方性、區(qū)域性商業(yè)銀行收購(gòu)、兼并私人金融機(jī)構(gòu)[8]。在增量方面，金融監(jiān)管部門對(duì)申請(qǐng)新建非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的民營(yíng)資本實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，嚴(yán)格申請(qǐng)人必須具備的資格，并制定明確、嚴(yán)格的市場(chǎng)退出制度，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，優(yōu)化金融資源配置。另外，監(jiān)管部門除了制訂相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序、競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則外，更重要的是建立農(nóng)村草根經(jīng)濟(jì)投融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)制度以有效地緩解農(nóng)村非正規(guī)金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

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