隨著假期的來臨，普通投資者對(duì)于資金盤活的需求再度旺盛起來。日前有讀者向《金融理財(cái)》咨詢，現(xiàn)時(shí)是否還能找到像今年年中時(shí)候銀行所拋出的“千分之五的返現(xiàn)率”(即存1000元，返現(xiàn)5元)這樣的高回報(bào)存款活動(dòng)。

根據(jù)往年“年中、年末”等時(shí)間節(jié)點(diǎn)攬儲(chǔ)激烈的慣例，目前正處于“淡季”，而記者從民生、光大、中信、深發(fā)展、寧波等銀行也了解到，目前這些銀行存款回報(bào)的水平都在千分之一，基本代表了業(yè)內(nèi)普遍水平。

事實(shí)上，想獲得較高的存款收益率可以取道銀行理財(cái)產(chǎn)品，特別是一些短期的產(chǎn)品，不僅能滿足較高的收益要求，并且能較好地滿足短期理財(cái)需求。

年化收益最高3.2%

假期來臨，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)再度活躍起來，諸如“中秋、國(guó)慶、周末一個(gè)都不能少”的標(biāo)語(yǔ)也在時(shí)刻提醒著投資者對(duì)資金使用效率的關(guān)注度。

作為短期理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的佼佼者之一，光大銀行日前推出的“假日盈”系列產(chǎn)品，年化收益率領(lǐng)跑市場(chǎng)。據(jù)了解，該系列分為“中秋版”、“國(guó)慶版”和“周末版”，將“雙節(jié)”和一般周末實(shí)現(xiàn)了無縫連接，其中一款7天產(chǎn)品年化收益率最高可達(dá)3.2%。

據(jù)介紹，“中秋版”假日盈的收益起始日為2010年9月22日，期限為5天，起點(diǎn)金額分別為10萬元和100萬元，預(yù)期年化收益率分別為2.1%和2.2%;“國(guó)慶版”假日盈的收益起始日為2010年10月1日，期限為7天，起點(diǎn)金額分別為10萬元、100萬元、500萬元和5000萬元，預(yù)期年化收益率分別為2.2%、2.5%、3%和3.2%?？梢钥吹剑m然收益率較高，但其資金門檻也非常高。

而“周末版”假日盈產(chǎn)品則更適合中等資金量投資者的短期需求，產(chǎn)品收益起始日為2010年10月8日，每個(gè)單一投資期期限為周五、周六、周日三天，起點(diǎn)金額分別為50萬元和500萬元，預(yù)期年化收益率分別為1.8%和2.0%。

根據(jù)各家銀行的公開資料可以看到，目前市面上發(fā)行的同類超短期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率一般在1.45%-1.65%，較高水準(zhǔn)的一般年化收益率在2.5%-3%，比如浦發(fā)銀行的中秋假日理財(cái)產(chǎn)品為6天期，10萬元起點(diǎn)年化收益率2.1%，100萬元起點(diǎn)年化收益率2.2%，500萬元起點(diǎn)年化收益率2.3%;國(guó)慶假日理財(cái)產(chǎn)品為11天期，10萬元起年化收益率2.5%，100萬元起點(diǎn)年化收益率2.6%，500萬元起點(diǎn)年化收益率2.7%。

光大銀行理財(cái)師表示，短期理財(cái)之所以風(fēng)險(xiǎn)低，是因?yàn)殂y行短期理財(cái)產(chǎn)品投資于銀行間債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等，是一種向公眾發(fā)售的具有較高收益的產(chǎn)品，且為了留住高端客戶的資金，部分銀行愿意將自身收益部分讓利于投資者，以較高的收益回饋給高端的客戶。

“當(dāng)然，在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，要關(guān)注產(chǎn)品投資范圍和預(yù)期年化收益率，留意短期理財(cái)產(chǎn)品的申購(gòu)、贖回費(fèi)率，要仔細(xì)研究說明書，還要經(jīng)常關(guān)注銀行公布的信息?！?/p>

盤活資金使用效率

除了超短期產(chǎn)品“有利可圖”之外，一些常規(guī)的3-6個(gè)月中短期產(chǎn)品也可為資金量相對(duì)較小、對(duì)資金流動(dòng)性要求略低的投資者提供一條思路。

金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品研究中心提供的研究數(shù)據(jù)表明，節(jié)前這一周發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，1個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為45只，占比33.09%，與之前一周基本持平;1-3個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為39只，占總發(fā)行量的28.68%，上升5.38個(gè)百分點(diǎn);3-6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為26只，占總發(fā)行量的19.12%，下降5.31個(gè)百分點(diǎn);6-12個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行25只，占總發(fā)行量的18.38%，與前一周基本持平;12-24個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品本周僅發(fā)行1只;24個(gè)月以上產(chǎn)品則未見發(fā)行。從不同理財(cái)期限的發(fā)行數(shù)量分布來看，節(jié)前這一周不同發(fā)行期限的理財(cái)產(chǎn)品占比變化不大，6個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品依然占八成以上。

一位銀行理財(cái)產(chǎn)品分析人士表示，和3天、7天等超短期理財(cái)產(chǎn)品相比，中短期產(chǎn)品的一個(gè)好處是可以避免因計(jì)息時(shí)間先后而造成的資金利用率下降從而變相降低投資收益率的問題，“投資者在購(gòu)買超短期或者無固定期限的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，常常會(huì)遇到這樣的問題——同一天在不同銀行申購(gòu)的同類產(chǎn)品，實(shí)際的計(jì)息時(shí)間有長(zhǎng)有短，且資金解凍時(shí)間也不相同，從而影響收益和資金再次投資的使用效率。”

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，這些產(chǎn)品發(fā)行的一個(gè)趨勢(shì)是，組合投資類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行占比繼續(xù)擴(kuò)大，占總發(fā)行數(shù)量比重五成以上，金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品研究中心認(rèn)為，這說明當(dāng)前組合投資類理財(cái)產(chǎn)品仍然是信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品的最佳替代品種，深受銀行青睞。

澳元產(chǎn)品極為搶眼

金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品研究中心對(duì)節(jié)前這一周發(fā)行的136只理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)方法是將每只理財(cái)產(chǎn)品的收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等特征分別進(jìn)行評(píng)分，并通過加權(quán)平均得出最后排名。

該研究中心認(rèn)為，排在首位的是北京銀行發(fā)行的“本無憂”系列FX10066號(hào):澳元181天銀行間市場(chǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品，綜合評(píng)級(jí)相對(duì)最高。該產(chǎn)品為澳元理財(cái)產(chǎn)品，收益類型為保本固定收益型產(chǎn)品，本金安全，預(yù)期收益較高，投資者可予以關(guān)注。

在綜合評(píng)級(jí)前十名中，從發(fā)行銀行來看，有六家銀行進(jìn)入，分別為中國(guó)銀行、中信銀行、北京銀行、光大銀行、南京銀行和興業(yè)銀行;產(chǎn)品涉及組合投資類、債券投資類、信托貸款類和票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品;幣種涉及人民幣、美元、澳元三種理財(cái)產(chǎn)品;理財(cái)期限來看最長(zhǎng)6個(gè)月，最短3個(gè)月，以中長(zhǎng)期為主。