隨著國內(nèi)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，掛鉤藝術(shù)品、紅酒等實(shí)物投資的另類投資產(chǎn)品以及投資于未上市股權(quán)的私募股權(quán)投資基金在近些年逐漸浮出水面，成為高端投資者的關(guān)注熱點(diǎn)。

當(dāng)前，通脹預(yù)期持續(xù)高漲，而股票、房產(chǎn)等投資領(lǐng)域的收益空間卻在持續(xù)收窄。對于高端投資者而言，如果將資產(chǎn)分散投資于藝術(shù)、紅酒、股權(quán)等另類投資領(lǐng)域，不僅可以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、有效分散風(fēng)險(xiǎn)，更可以獲得可觀的投資收益。

方興未艾的藝術(shù)品投資產(chǎn)品

2010年保利春拍，當(dāng)黃庭堅(jiān)的《砥柱銘》中以4.368億元的天價(jià)拔得成交價(jià)格頭籌，并創(chuàng)下中國藝術(shù)品拍賣價(jià)格全新世界紀(jì)錄時(shí)，中國藝術(shù)品市場所蘊(yùn)含的巨大財(cái)富效應(yīng)再次得到了市場的印證。近年來，由于眾多中國新貴、富豪們對藝術(shù)品市場的投資前景滿懷信心，與藝術(shù)品相關(guān)的各類投資產(chǎn)品也越發(fā)炙手可熱、供不應(yīng)求。

對于藝術(shù)品投資而言，較大的缺點(diǎn)是投資起點(diǎn)高而流動性低，同時(shí)藝術(shù)品的真?zhèn)舞b別也并非輕易便可掌握。因此，即便認(rèn)識到這一領(lǐng)域的投資價(jià)值，一般投資者往往也難于參與其中或是參與風(fēng)險(xiǎn)較高。

作為率先牽手藝術(shù)品投資機(jī)構(gòu)，試水發(fā)行藝術(shù)品投資產(chǎn)品的國內(nèi)商業(yè)銀行，建行在2009年便與國投信托和保利文化合作，推出了國內(nèi)首款藝術(shù)品融資產(chǎn)品——“盛世寶藏1號保利藝術(shù)品投資”產(chǎn)品，并在今年延續(xù)推出了盛世寶藏2號、3號產(chǎn)品。投資者通過此類產(chǎn)品，不僅可以參與藝術(shù)投資領(lǐng)域、獲得客觀的投資收益，更可借建行、保利文化等機(jī)構(gòu)，確保藏家、藏品的品質(zhì)與合作機(jī)構(gòu)的可靠性，因此產(chǎn)品一經(jīng)推出便得到了投資者的搶購。

炙手可熱的私募股權(quán)投資基金

如果藝術(shù)品是投資市場上中的新寵，那私募股權(quán)投資基金不僅為投資者打開了投資未上市公司股權(quán)的廣闊土地，更已逐漸成為富裕人士非常重要的一個(gè)資本投資通道和財(cái)富增值途徑。

多年以來，建行依托旗下全資子公司建銀國際在股權(quán)投資方面所積累的專業(yè)投資能力和項(xiàng)目運(yùn)作管理經(jīng)驗(yàn)，為高端投資者搭建了參與未上市公司股權(quán)投資的金融投資平臺。目前，建行在國內(nèi)已先后發(fā)起設(shè)立醫(yī)療保健、航空、環(huán)保、皖江城市帶等多支產(chǎn)業(yè)基金。每支產(chǎn)業(yè)基金所投資的行業(yè)方向、標(biāo)的企業(yè)都與國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)振興、地區(qū)發(fā)展政策緊密契合，更得到了政府、行業(yè)龍頭企業(yè)的大力支持，因此具有非常良好的投資收益前景。

以目前正在募集的中國影視出版產(chǎn)業(yè)基金為例。這支基金是建行在國家發(fā)改委備案設(shè)立的一支股權(quán)投資基金，以廣播、出版、電影、電視、網(wǎng)絡(luò)、廣告等文化產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)為投資方向。作為國內(nèi)首支投資于文化產(chǎn)業(yè)的股權(quán)投資基金，中國影視出版產(chǎn)業(yè)基金在政府方面，得到了國家廣電總局和新聞出版總署的全力支持;在專業(yè)方面，具備中國電影集團(tuán)、中國出版集團(tuán)兩家產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的投資參與;在金融方面，更兼具了建銀國際強(qiáng)大的股權(quán)投資運(yùn)作能力和建行提供的豐富項(xiàng)目資源?？梢哉f是得到了政府部門、行業(yè)巨頭、金融專家等三方支持。

在基金的運(yùn)作過程中，建銀國際擔(dān)任基金管理人、基金發(fā)起人和基金投資人的角色，為產(chǎn)品提供了基金組建、資金募集、投資項(xiàng)目選擇、投資后續(xù)管理、資本運(yùn)作以及投資退出等全方位的投資管理服務(wù)。在未來10年，相信我國的文化消費(fèi)產(chǎn)業(yè)會迎來持續(xù)的發(fā)展，預(yù)期中國影視出版產(chǎn)業(yè)基金也可以為投資者帶來20%-30%、乃至更高的年化投資回報(bào)。