[摘 要]本論文主要研究了財務(wù)公司貸款項(xiàng)目風(fēng)險識別和控制措施。財務(wù)公司貸款項(xiàng)目的風(fēng)險主要包括財務(wù)公司貸款項(xiàng)目風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、運(yùn)作風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險三個方面。

[關(guān)鍵詞]財務(wù) 貸款 風(fēng)險 控制

1 財務(wù)公司的特點(diǎn)

財務(wù)公司實(shí)質(zhì)上是一種金融機(jī)構(gòu)。其日常業(yè)務(wù)主要是為各種企業(yè)的技術(shù)改造、產(chǎn)品開發(fā)和升級、企業(yè)產(chǎn)品銷售等提供金融咨詢服務(wù)，我國的財務(wù)公司主要是指非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，不屬于銀行系統(tǒng)的一部分。

財務(wù)公司與一般的商業(yè)公司和金融機(jī)構(gòu)相比較，具有顯著的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)為：一是財務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍比較廣泛，但也相對集中，廣泛性是指財務(wù)公司可以從事集團(tuán)公司的一切金融活動，集中性主要是指財務(wù)公司的活動范圍有限，一般只能為集團(tuán)內(nèi)部提供金融咨詢服務(wù)；二是財務(wù)公司要接受中國人民銀行也企業(yè)集團(tuán)的雙重監(jiān)督和管理；三是財務(wù)公司的資金通常情況下全部來源于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，其資金的運(yùn)用也必須在集團(tuán)內(nèi)部使用，不得單獨(dú)從事與企業(yè)集團(tuán)無關(guān)的其它金融活動；四是財務(wù)公司從事金融活動時必須遵循服務(wù)與效益相結(jié)合、服務(wù)優(yōu)先的經(jīng)營原則。

2 財務(wù)公司貸款項(xiàng)目的風(fēng)險分析

財務(wù)公司貸款項(xiàng)目風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、運(yùn)作風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險三個方面。

2.1 信用風(fēng)險分析

信用風(fēng)險主要包括借款方的基本信用風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和非財務(wù)風(fēng)險。

借款方的基本信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為借款方不能按約定履行貸款合同中的一些貸款協(xié)議，使得財務(wù)公司面臨借款資金不能及時回收。由于財務(wù)公司地位的特殊性，在進(jìn)行貸款項(xiàng)目操作時常常面臨頂頭上司——“集團(tuán)公司”的壓力，受到集團(tuán)公司的行政指令干擾，造成借貸過程中不可避免的疏于對借款方基本信用的審查，從而產(chǎn)生了信用風(fēng)險。

擔(dān)保風(fēng)險也是財務(wù)公司貸款項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險之一。擔(dān)保方式主要包括保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金四種，如果擔(dān)保方的財務(wù)狀況惡化時，可能直接影響財務(wù)公司順利的收回貸款資金，甚至造成貸款資金無法追回。

財務(wù)風(fēng)險是指公司出現(xiàn)了財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而導(dǎo)致貸款資金無法正常收回的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為借款方無法按時償還貸款資金或者無力償還貸款資金；由于外界因素的作用而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，如利率增長直接增加了公司的資本金，增加了企業(yè)償還貸款的風(fēng)險；資金再次籌資融資的風(fēng)險，這直接加大了借款方的負(fù)債比率，降低了借款方償還貸款的預(yù)期能力。

非財務(wù)風(fēng)險是指借款方除了上述三種風(fēng)險以外的其它風(fēng)險，如借款方的經(jīng)營管理出現(xiàn)問題或者行業(yè)形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，可能會引起借款方企業(yè)不能正常的回收企業(yè)資金。造成企業(yè)資金鏈斷裂，直接影響了借款方的貸款償還能力

2.2 運(yùn)作風(fēng)險分析

運(yùn)作風(fēng)險是指財務(wù)公司在貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中產(chǎn)生的一些風(fēng)險，具體來說，運(yùn)作風(fēng)險主要來自財務(wù)人員的操作風(fēng)險、財務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)制度風(fēng)險和外部事件風(fēng)險三個方面。財務(wù)人員的操作風(fēng)險是指由于財務(wù)公司人員的有意識或者無意識行為而引起的風(fēng)險，如財務(wù)人員可能缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)能力導(dǎo)致貸款項(xiàng)目操作失誤，一些財務(wù)人員可能假公濟(jì)私、失職違規(guī)辦理貸款項(xiàng)目，這種操作方式對財務(wù)公司必然產(chǎn)生重大的風(fēng)險。

財務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)制度風(fēng)險主要是指財務(wù)公司貸款制度不完善而引起的風(fēng)險。如財務(wù)公司的貸款業(yè)務(wù)流程缺失、或不完善，或相對完善但沒有進(jìn)行嚴(yán)格的執(zhí)行而產(chǎn)生一些財務(wù)錯誤行為。

外部事件風(fēng)險是指財務(wù)公司面臨的外部突發(fā)事件影響了財務(wù)公司的正常經(jīng)營活動，并且產(chǎn)生了一定的經(jīng)營管理損失。這種外部事件風(fēng)險往往和采取公司內(nèi)部存在一定的關(guān)聯(lián)，如財務(wù)公司內(nèi)部人員勾結(jié)借款方欺詐公司進(jìn)而騙取貸款資金的行為等。

2.3 經(jīng)營風(fēng)險分析

財務(wù)公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險主要來自于市場方面，具體包括行業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、國家的財政政策變化和貨幣政策變化、國家和地方政府的干預(yù)以及集團(tuán)公司的行政干預(yù)等。

3 財務(wù)公司貸款項(xiàng)目的風(fēng)險控制

3.1 信用風(fēng)險控制

一是要認(rèn)真審核借款方的基本信用信息，重點(diǎn)審查借款方的法人代表信息、借款方近年來的資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)損益表、借款方以往的貸款信息及貸款償還情況、擔(dān)保方的財務(wù)信息狀況和以往貸款、擔(dān)保記錄等。

二是認(rèn)真分析借款方的財務(wù)信息和非財務(wù)信息，財務(wù)信息重點(diǎn)審查借款方的財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析等內(nèi)容。非財務(wù)信息主要考察借款方的企業(yè)經(jīng)營管理情況、企業(yè)的組織運(yùn)行機(jī)構(gòu)、近期行業(yè)內(nèi)的變化及發(fā)展趨勢和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險等。

3.2 運(yùn)作風(fēng)險控制

財務(wù)公司的運(yùn)作風(fēng)險控制關(guān)鍵在于認(rèn)真分析貸款項(xiàng)目的運(yùn)作風(fēng)險，找到控制的關(guān)節(jié)關(guān)節(jié)，并制定相應(yīng)的方法措施進(jìn)行管理。具體來說，主要做好以下幾個方面：

一是建立完善的貸款項(xiàng)目運(yùn)作制度，認(rèn)真做好貸款項(xiàng)目的評級授信、信貸調(diào)查、信貸審查、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理等工作。

二是要改變財務(wù)公司的貸款業(yè)務(wù)方式，做好貸款業(yè)務(wù)的長期規(guī)劃，盡量不進(jìn)行或者少進(jìn)行一些短期貸款業(yè)務(wù)，貸款方式也向集約型管理靠攏。

三是耍完善現(xiàn)有的信貸經(jīng)營管理模式，將財務(wù)公司的授信工作作為貸款業(yè)務(wù)的重中之重，針對不同的借款方采取不同的管理方式；對每一個借款方都要建立一套獨(dú)立的信用審批體系，并形成記錄；加強(qiáng)財務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)工作的專業(yè)化分工，明確各個崗位的責(zé)任，做到授信、審批、房貸分離，避免權(quán)力集中出現(xiàn)一些違規(guī)操作行為。

四是要推行責(zé)任制度和問責(zé)任度，尤其要建立一套貸款項(xiàng)目主要責(zé)任人的責(zé)任制度和問責(zé)制度，強(qiáng)化主要貸款人的風(fēng)險意識和風(fēng)險責(zé)任。

五是要加強(qiáng)財務(wù)公司的信息化管理，提高財務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性和工作效率。

3.3 經(jīng)營風(fēng)險控制

經(jīng)營風(fēng)險管理的目標(biāo)主要是實(shí)現(xiàn)資金收益率最大化，經(jīng)營風(fēng)險控制的具體辦法包括：

一是要建立完善的經(jīng)營風(fēng)險管理制度。完善的經(jīng)營風(fēng)險管理制度的具體實(shí)現(xiàn)方式為財務(wù)公司的管理層人員設(shè)置專門部門對經(jīng)營情況進(jìn)行實(shí)施監(jiān)控，并對經(jīng)營狀況定期進(jìn)行分析，以便達(dá)到及時有效的控制‘還要建立完善的經(jīng)營風(fēng)險識別制度、經(jīng)營風(fēng)險管理制度和控制制度，對已經(jīng)檢測和識別的風(fēng)險因適當(dāng)?shù)氖袌鲲L(fēng)險資本分配機(jī)制。

二是要明確經(jīng)營風(fēng)險管理的具體內(nèi)容。在這一過程中需要明確經(jīng)營風(fēng)險的識別、計量、檢測和控制程序；要明確經(jīng)營風(fēng)險的分配機(jī)制；建立完善的經(jīng)營風(fēng)險的報告體系；分析財務(wù)公司承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的能力；明確財務(wù)公司可以開展的金融服務(wù)工作范圍；對于一些重大的經(jīng)營風(fēng)險要制定相應(yīng)的應(yīng)急處理方案。

三是關(guān)于提取經(jīng)營風(fēng)險資本的規(guī)定。財務(wù)公司必須嚴(yán)格按照國家規(guī)定滿足財務(wù)公司資本充足率的管理要求。