僅在渤海灣地區(qū)，大連、沈陽也都“覬覦”通過打造東北亞金融中心實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)突進。天津于家堡金融區(qū)如何聚集人氣，謀求錯位發(fā)展?

在很多人看來，濱海新區(qū)在林林總總的區(qū)域經(jīng)濟體中勝出的關鍵一步系在金融業(yè)。

濱海新區(qū)作為國務院批準的全國綜合配套改革試驗區(qū)，擁有金融業(yè)務和金融市場等方面的先行先試權(quán)。2009年10月底經(jīng)國務院同意，國家發(fā)改委批復了《天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗金融創(chuàng)新專項方案》，要求濱海新區(qū)加快金融體制改革和金融創(chuàng)新，努力建設與北方經(jīng)濟中心相適應的現(xiàn)代金融體系和全國金融改革創(chuàng)新基地。

位于濱海新區(qū)中心商務區(qū)核心地段的于家堡金融區(qū)，被視為濱海新區(qū)金融改革創(chuàng)新的重要載體。按照規(guī)劃，于家堡將投資2000億元，擬用五到十年的時間建成全球規(guī)模最大的金融區(qū)。在去于家堡金融服務中心的路上，“中國于家堡，世界金融區(qū)” 的廣告標語醒目可見。

于家堡高調(diào)面世，應者亦非寥寥。截至8月份，于家堡金融區(qū)累計完成入?yún)^(qū)注冊企業(yè)65家，注冊資金165億元，業(yè)績可謂不俗。然而，于家堡金融區(qū)的主事者們依然出語謹慎。

這與金融區(qū)所面臨的眾多國內(nèi)同行的激烈競爭有關，暫且不論公認的國內(nèi)金融中心上海和金融機構(gòu)總部云集的北京，僅在渤海灣地區(qū)，大連、沈陽也都“覬覦”通過打造東北亞金融中心實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)突進。于家堡金融區(qū)如何聚集人氣，謀求錯位發(fā)展?

“錯位發(fā)展”困惑

對于金融中心的錯位競爭，有人這樣總結(jié)，“政策上把國際金融中心給了上海，把股權(quán)交易市場給了天津?！?/p>

濱海新區(qū)發(fā)改委改革法規(guī)處負責人楊建曾在濱海新區(qū)投融資發(fā)展局負責金融改革，他對《財經(jīng)》記者表示，濱海新區(qū)的金融發(fā)展首先要服務于本地的經(jīng)濟社會發(fā)展，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)要有支持推動作用，重點發(fā)展為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟服務的包括私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)風險投資基金、股權(quán)交易市場，探索場外交易市場的改革創(chuàng)新，發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度相關的航運金融、科技金融、環(huán)境金融等“新金融”業(yè)務，“這是我們不同于上海浦東，也不同于北京的金融發(fā)展策略?！?/p>

相對于上海、深圳較成規(guī)模的本地金融機構(gòu)，天津并不具備太多先發(fā)優(yōu)勢。迄今，天津本地僅有渤海銀行較為引人注目，但因成立時間較晚，截至2009年年末，其資產(chǎn)規(guī)模為1175億元左右，同期浦發(fā)銀行此項數(shù)據(jù)為16220億元、深發(fā)展銀行為5878億元，三者相差懸殊。

天津近年來比較引人注目的先行先試金融亮點是渤海產(chǎn)業(yè)投資基金?？傄?guī)模為200億元的該基金于2006年12月開業(yè)，是國內(nèi)獲準設立的第一只契約型人民幣產(chǎn)業(yè)投資基金，也是第一個按市場化運作的產(chǎn)業(yè)投資基金。

渤海產(chǎn)業(yè)投資基金首期募集60.8億元，至2009年年底投資七個項目，基金總投資42億元。外界對它的運作評價較為適中。不過至今，中信旗下的綿陽產(chǎn)業(yè)基金和上海的金浦產(chǎn)業(yè)基金相繼設立，在融資規(guī)模上均有后來居上之勢，令天津頗感壓力。

原浦東新區(qū)區(qū)委常委、南開大學濱海開發(fā)研究院研究員邵煜棟認為，濱海新區(qū)金融業(yè)發(fā)展重點應是引進創(chuàng)新型金融機構(gòu)，發(fā)展創(chuàng)新型金融業(yè)務，以求明顯區(qū)別于浦東新區(qū)建立的完備的多層次金融體系，形成符合國際慣例的金融運行制度的主要目標。

這對許多投資機構(gòu)形成吸引，截至2009年年底，在天津注冊的創(chuàng)業(yè)風險投資基金及基金管理企業(yè)122家，注冊資金110億元。累計投資項目230個，投資額20多億元。截至2010年3月底，在天津注冊的股權(quán)投資基金及基金管理企業(yè)363家，其中基金188家，基金管理企業(yè)175家，注冊資金726億元。

而據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，截至2009年年底，深圳市共有私募基金企業(yè)300多家，管理私募股權(quán)投資基金的總規(guī)模約為2500億元人民幣，約占全國35%。

但無論是“服務于本地”，還是“與北方經(jīng)濟中心相適應”，折射出的都是“縮水”后的金融雄心。2006年5月，國務院發(fā)布《關于推進天津濱海新區(qū)開發(fā)開放有關問題的意見》，強調(diào)把金融改革創(chuàng)新列為“近期工作的首要任務”，指出在金融企業(yè)、金融業(yè)務、金融市場和金融開放等方面的重大改革，“原則上可以安排在天津濱海新區(qū)先行先試?！?/p>

作為這一意見的具體體現(xiàn)，2007年8月，國家外匯管理局發(fā)布《關于開展境內(nèi)個人直接投資境外證券市場試點的批復》，批準在天津濱海新區(qū)開展境內(nèi)個人直接投資境外證券市場試點，境內(nèi)個人可在濱海新區(qū)通過相關渠道以自有外匯或購匯投資境外證券市場。

此一“相關渠道”所暗示的巨大商機，一時間令國內(nèi)外金融機構(gòu)趨之若鶩。然而時乖運蹇，受美國次貸危機累及，并在一些國內(nèi)學者大聲疾呼反對之下，“港股直通車”之議旋即叫停。天津當?shù)厝耸恐两窆⒐⒂趹?，認為如果不是遭此之變，整個濱海新區(qū)乃至天津的金融業(yè)態(tài)與今天相比早已不可同日而語。

在外界看來，2008年國際金融危機的爆發(fā)已證明當時急剎車的必要性。

經(jīng)此一役，濱海新區(qū)金融創(chuàng)新的熱情與力度均大打折扣。濱海新區(qū)在金融領域“先行先試權(quán)”的實踐性尷尬在于，凡是濱海新區(qū)能先行先試的，他處可暢行無阻，而別處無法越雷池一步者，濱海新區(qū)亦難貿(mào)然前行。

以天津頗為看重的排放權(quán)交易所為例，這個全國首家綜合性環(huán)境權(quán)益交易機構(gòu)，亦面臨后來者的挑戰(zhàn)——9月30日，深圳排放權(quán)交易所正式揭牌。

深圳方面人士認為，雖然不是國內(nèi)最早推出排放權(quán)交易所的城市，但深圳推出排放權(quán)交易有得天獨厚的優(yōu)勢。深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所總裁、深圳排放權(quán)交易所董事長常進勇認為深圳擁有別處無可比擬的眾多民間富裕資本及全國1/3以上的創(chuàng)投機構(gòu)和各類基金。

此外，由于排放權(quán)產(chǎn)品實際上是一個政策性金融產(chǎn)品，總量控制目標是什么，重點行業(yè)的排放基準線如何設定，如何統(tǒng)計測量與監(jiān)控等，許多工作必須在政府有立法有規(guī)劃的前提下方可進行。而深圳具有立法權(quán)，或可率先推出實質(zhì)性交易。

負責操盤濱海新區(qū)于家堡金融區(qū)運營建設和招商引資的天津新金融投資有限責任公司董事長李波坦承，“現(xiàn)在的投資者，尤其是金融機構(gòu)，最看重你的政策環(huán)境，也就是你在金融創(chuàng)新方面能給的空間?！?/p>

“航運金融”挑戰(zhàn)

在業(yè)內(nèi)人士看來，通過國際航運中心建設促金融中心發(fā)展，也不失為濱海新區(qū)因地制宜提升金融業(yè)的現(xiàn)實路徑。

早在2003年，深諳金融的戴相龍任天津市市長之后，第一著棋就落在天津港，提出動員全市力量來支持港口發(fā)展。

目前天津港已發(fā)展成為貨物吞吐量綜合排名全國第三、世界第五的大港，儼然成為濱海新區(qū)建設北方國際航運中心和國際物流中心的核心載體。

“天津一定會像倫敦和紐約那樣走上一條從航運中心，到金融中心，再到經(jīng)濟中心的路程?！碧旖蚋鄱麻L于汝民對《財經(jīng)》記者表示。

事實上，從去年年底開始，天津就陸續(xù)圍繞“航運題材”推出一系列金融創(chuàng)新方案并獲批復。

2009年11月，國家發(fā)改委發(fā)布《關于船舶產(chǎn)業(yè)投資基金組建方案的批復》，支持天津設立規(guī)模為200億元的船舶產(chǎn)業(yè)投資基金;2010年3月，財政部、海關總署、國家稅務總局發(fā)布《關于在天津市開展融資租賃船舶出口退稅試點的通知》，支持對融資租賃企業(yè)經(jīng)營的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給境外企業(yè)的融資租賃船舶出口，在天津?qū)嵭袨槠谝荒甑某隹谕硕愒圏c。

然而，近年來在環(huán)渤海地區(qū)，航運中心競爭也到了白熱化的地步。除了“老冤家”青島、大連，“新對頭”曹妃甸、黃驊、秦皇島等也加入戰(zhàn)團，都奔著“北方第一大港和物流中心”同一目標較勁，這無疑也對濱海新區(qū)的“航運金融”概念構(gòu)成了不小的沖擊。

天津市市長黃興國曾坦陳，“與國內(nèi)發(fā)達地區(qū)比，與國家對天津發(fā)展、對濱海新區(qū)開發(fā)開放要求相比，我市金融業(yè)發(fā)展仍有不小差距，我市金融業(yè)的總量規(guī)模還比較小、占經(jīng)濟總量的份額偏低，中介服務不夠發(fā)達，高級管理人才和專業(yè)人才不多，上市企業(yè)數(shù)量少，直接融資總量小等?！?/p>

本刊記者唐對此文亦有貢獻