楊飛雪 王 娟 李麗紅（天津理工大學(xué)管理學(xué)院，天津，300191）

小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資現(xiàn)狀實(shí)證分析

楊飛雪 王 娟 李麗紅（天津理工大學(xué)管理學(xué)院，天津，300191）

通過(guò)對(duì)云南省小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施關(guān)于建設(shè)需求、資金來(lái)源、融資模式應(yīng)用以及影響因素的調(diào)查問(wèn)卷分析，以實(shí)證數(shù)據(jù)進(jìn)一步證明小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資中存在的不足，用圖形、表格等方式更加直觀地呈現(xiàn)出目前小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資存在投資需求矛盾突出、融資渠道單一、新型融資模式與途徑難以推廣等問(wèn)題。在此基礎(chǔ)上，分析總結(jié)出問(wèn)題存在的根源為小城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱、產(chǎn)業(yè)集聚小，政府缺乏多渠道融資意識(shí)以及規(guī)模小、利益驅(qū)動(dòng)規(guī)律阻礙融資。

小城鎮(zhèn)；基礎(chǔ)設(shè)施；項(xiàng)目融資；實(shí)證研究

小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資包括建設(shè)資金融通的形式、手段和方法，是政府、企業(yè)、個(gè)人等的資金向小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)轉(zhuǎn)化的途徑和渠道，即小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)從哪些渠道，通過(guò)什么方法取得資金。我國(guó)眾多學(xué)者已經(jīng)對(duì)小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資展開(kāi)研究：郭文生、田秀娟等指出了小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施融資資金短缺、融資渠道單一的問(wèn)題，提出通過(guò)體制改革來(lái)改善這一現(xiàn)狀［1，2］；陳干宇、孟祥林、晏志謙等主要針對(duì)融資渠道單一這一現(xiàn)狀進(jìn)行研究，提出市場(chǎng)化融資、建立多元化融資渠道體制［3-5］；馮冰、王亞?wèn)|等對(duì)現(xiàn)狀研究比較全面，對(duì)資金短缺、投資主體單一、體制不完善、引進(jìn)融資渠道都作了一定分析［6，7］。以上研究都從定性的角度將小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資目前存在的問(wèn)題進(jìn)行了深入分析與總結(jié)，基于對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證性證明的目的，本文通過(guò)云南省小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查問(wèn)卷，以實(shí)際數(shù)據(jù)來(lái)驗(yàn)證說(shuō)明小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資存在的問(wèn)題及其根源。

調(diào)查問(wèn)卷將云南省小城鎮(zhèn)按功能劃分為六種類(lèi)型，即三農(nóng)型、商貿(mào)型、工礦型、交通型、旅游型、口岸型，主要選取了道路建設(shè)、垃圾處理廠、污水處理廠、自來(lái)水項(xiàng)目、燃?xì)忭?xiàng)目五類(lèi)常見(jiàn)的基礎(chǔ)設(shè)施，從建設(shè)需求、資金來(lái)源、政府支持力度以及各種融資模式在小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的應(yīng)用情況等角度進(jìn)行了調(diào)查。

一、小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資存在的主要問(wèn)題

（一）小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施投資需求矛盾突出

對(duì)2005年到2007年云南省各類(lèi)小城鎮(zhèn)不同類(lèi)型基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，各類(lèi)型小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的重點(diǎn)為道路和自來(lái)水項(xiàng)目，而垃圾處理廠、污水處理廠、燃?xì)忭?xiàng)目發(fā)展滯后（見(jiàn)表1）。

對(duì)垃圾處理廠和污水處理廠的進(jìn)一步分析表明，平均只有27.6%的小城鎮(zhèn)有垃圾處理廠，而污水處理廠僅為8.5%（見(jiàn)圖1）。這意味著有2/3以上的小城鎮(zhèn)垃圾不經(jīng)處理廠處理，90%以上的小城鎮(zhèn)沒(méi)有污水處理系統(tǒng)，基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重短缺，因此急需發(fā)展建設(shè)。

圖1 垃圾處理廠、污水處理廠現(xiàn)狀分析圖

而對(duì)資金來(lái)源的調(diào)查顯示，云南省小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金除財(cái)政收入外，商業(yè)銀行貸款、世界金融組織貸款、政策性銀行貸款以及其他資金來(lái)源的比例分別僅有：10.9%、2.3%、14.3%和14.9%（如圖2）。

圖2 資金來(lái)源分布圖

表1 2005-2007年云南省小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)計(jì)表

表2 云南省各類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施資金來(lái)源分布表

其中占資金來(lái)源總數(shù)57.6%的財(cái)政收入，能夠滿足當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求的小城鎮(zhèn)不足調(diào)查總數(shù)的6%（如圖3），調(diào)查結(jié)果還表明有50個(gè)小城鎮(zhèn)的財(cái)政投入呈逐年遞減的趨勢(shì)。

圖3 財(cái)政收入滿足需求程度分布圖

按照聯(lián)合國(guó)對(duì)發(fā)展中國(guó)家城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施投資推薦：發(fā)展中國(guó)家城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施年均投資應(yīng)占GDP的3%-5%。據(jù)實(shí)地調(diào)查研究，云南省小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)起點(diǎn)較低，在此取5%對(duì)云南省未來(lái)5年的小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施投資額進(jìn)行測(cè)算，以2006年云南省GDP4000億元為基數(shù)，根據(jù)2000-2006年全國(guó)平均水平，假設(shè)未來(lái)5年云南省GDP平均增長(zhǎng)10%，小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施投資占城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施總投資的35%，那么未來(lái)5年云南省小城鎮(zhèn)的基礎(chǔ)設(shè)施投資就需要470多億元。

按照目前小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施投資中的60%來(lái)自財(cái)政投入的比例（全國(guó)平均水平為40%，西部地區(qū)由于市場(chǎng)化程度較低，該比例要高達(dá)60%-80%，取60%為計(jì)算基數(shù)），以2006年為例，云南省小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施投資中的財(cái)政投資額應(yīng)為42億元，而實(shí)際上相關(guān)財(cái)政投入僅為10億元，占應(yīng)投入的23.8%，而且，當(dāng)年實(shí)際各類(lèi)總投資額為18.8億元，應(yīng)投資額為70億元，資金短缺額為51.2億元，短缺率高達(dá)73.14%，這遠(yuǎn)高于國(guó)家平均水平（我國(guó)小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金短缺率平均為42%）。

（二）融資渠道單一，主要以財(cái)政資金為主

從小城鎮(zhèn)各類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施資金來(lái)源的分布（見(jiàn)表2）可知，財(cái)政作為道路的投資主體，占到總量的94%；垃圾處理廠含有銀行貸款的項(xiàng)目?jī)H有 25%，而含有私人投資的僅占總量的4%；污水處理廠無(wú)私人投資；財(cái)政撥款的自來(lái)水項(xiàng)目占總量的88%；總體來(lái)說(shuō)雖然呈現(xiàn)多元化的特征，但政府投資仍為主要資金來(lái)源。這些充分說(shuō)明小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資渠道的單一性與可融資金的有限性。

（三）新型融資模式和融資途徑難以推廣

統(tǒng)計(jì)表明，與其他融資模式相比，BOT融資模式在云南省小城鎮(zhèn)融資中了解最多、應(yīng)用最廣，應(yīng)用成功率為100%（如表3），但了解其具體操作步驟的比例不足10%，而PPP、PFI等融資模式在被調(diào)查小城鎮(zhèn)中應(yīng)用為零。

對(duì)在未來(lái)五年內(nèi)擬融資途徑的統(tǒng)計(jì)顯示，民間資本和財(cái)政投入將是各類(lèi)型小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要資金來(lái)源，而項(xiàng)目融資等直接融資方式應(yīng)用考慮較少，尤其是項(xiàng)目融資，排在最末位（如圖4）。

表3 鄉(xiāng)鎮(zhèn)融資模式應(yīng)用分析表

圖4 云南省小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)未來(lái)5年擬融資途徑分析圖

二、小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資問(wèn)題存在的根源

（一）小城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)集聚小，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱

小城鎮(zhèn)的發(fā)展需要產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平直接影響著小城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)功能與質(zhì)量，而產(chǎn)業(yè)發(fā)展又需要借助產(chǎn)業(yè)集群的聚集功能為其提供源源不斷的競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新力。

在調(diào)查的小城鎮(zhèn)中，三農(nóng)型小城鎮(zhèn)占了三分之一，口岸、工礦以及旅游型小城鎮(zhèn)所占比例總和不足30%（如圖5），無(wú)法形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模，而且非農(nóng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，不利于小城鎮(zhèn)聚集效應(yīng)的發(fā)揮和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

圖5 云南省小城鎮(zhèn)分布類(lèi)型統(tǒng)計(jì)圖

與此同時(shí)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的推進(jìn)，鄉(xiāng)村財(cái)政調(diào)控能力降低，對(duì)于主要以財(cái)政資金為來(lái)源的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來(lái)說(shuō)形勢(shì)更加嚴(yán)峻。而且，以戶為主的生產(chǎn)單位的建立使農(nóng)民對(duì)于公益性基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)缺乏關(guān)心，也沒(méi)有能力投資這種巨額項(xiàng)目，這也在一定程度上制約了小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的長(zhǎng)足發(fā)展。

（二）小城鎮(zhèn)政府缺乏多渠道融資意識(shí)

統(tǒng)計(jì)顯示，小城鎮(zhèn)引進(jìn)新型融資模式的阻礙因素依次是規(guī)劃、政策、文化、人才四個(gè)方面，四方面所占比例如圖6。

圖6 融資模式引進(jìn)阻礙因素頒圖

在小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，作為主導(dǎo)方的政府在基礎(chǔ)設(shè)施融資中未能及時(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，并且對(duì)小城鎮(zhèn)建設(shè)管理缺乏科學(xué)理論指導(dǎo)，相關(guān)知識(shí)和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)不足，“經(jīng)營(yíng)城鎮(zhèn)”的理念淡薄；不重視信用，缺乏尋求金融機(jī)構(gòu)支持發(fā)展的意識(shí)；小城鎮(zhèn)建設(shè)思路不開(kāi)闊，對(duì)小城鎮(zhèn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展缺乏深層次思考。與此同時(shí)，由于小城鎮(zhèn)近期建設(shè)規(guī)劃和項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)、用地以及相關(guān)政策等前期工作不到位、不落實(shí)，導(dǎo)致在一些適宜市場(chǎng)化運(yùn)作的項(xiàng)目上，對(duì)投資者仍缺乏吸引力度。

小城鎮(zhèn)政府在認(rèn)識(shí)上缺乏主觀能動(dòng)性，在規(guī)劃上缺乏前瞻性，在機(jī)制和體制上缺乏協(xié)調(diào)性，過(guò)分強(qiáng)調(diào)和依賴客觀條件。同時(shí)，不少地方對(duì)原有的一些制約城鎮(zhèn)化發(fā)展的政策措施沒(méi)有及時(shí)加以調(diào)整，對(duì)已經(jīng)出臺(tái)且行之有效的政策措施沒(méi)有很好地加以落實(shí)。這些都導(dǎo)致現(xiàn)有的融資體制和相關(guān)系統(tǒng)作用難以有效發(fā)揮，同時(shí)也限制了其發(fā)展。

（三）小城鎮(zhèn)規(guī)模較小，利益驅(qū)動(dòng)規(guī)律使融資困難

鎮(zhèn)區(qū)人口是反映小城鎮(zhèn)發(fā)展水平高低的重要指標(biāo)之一。規(guī)劃師和經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，小城鎮(zhèn)的合理人口規(guī)模為5萬(wàn)人左右。而在調(diào)查的云南省小城鎮(zhèn)中，92.5%的小城鎮(zhèn)人口都在2萬(wàn)人以下（見(jiàn)圖7），大部分集中在5000人左右，人口規(guī)模遠(yuǎn)小于合理的小城鎮(zhèn)規(guī)模。

圖7 云南省小城鎮(zhèn)人口規(guī)模頒圖

一方面城鎮(zhèn)規(guī)模小，金融、信息、技術(shù)等方面的服務(wù)水平偏低，生產(chǎn)要素市場(chǎng)發(fā)育不足，使小城鎮(zhèn)在人才、項(xiàng)目引進(jìn)，產(chǎn)品技術(shù)更新，產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面受到限制，影響城鎮(zhèn)功能的提高；另一方面，過(guò)小的城鎮(zhèn)規(guī)模起不到產(chǎn)業(yè)積聚、人口集中和促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用，同時(shí)又使小城鎮(zhèn)發(fā)展缺少必要的資源腹地和人口來(lái)源，鎮(zhèn)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件對(duì)小城鎮(zhèn)發(fā)展的支撐力不足，致使小城鎮(zhèn)建設(shè)資金缺乏，基礎(chǔ)設(shè)施落后，反過(guò)來(lái)，又會(huì)阻礙下一步的建設(shè)，造成惡性循環(huán)，嚴(yán)重影響小城鎮(zhèn)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。小城鎮(zhèn)規(guī)模小，消費(fèi)能力弱，項(xiàng)目投資的回收周期長(zhǎng)，基礎(chǔ)設(shè)施償債能力較低，這些因素都制約了基礎(chǔ)設(shè)施籌集社會(huì)資金工作的開(kāi)展。

基礎(chǔ)設(shè)施融資存在的上述困難和問(wèn)題，導(dǎo)致小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金嚴(yán)重不足，小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)普遍滯后。從調(diào)研的情況來(lái)看，落后的基礎(chǔ)設(shè)施限制了小城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)集聚功能的發(fā)揮，脫離了小城鎮(zhèn)建設(shè)與鎮(zhèn)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展互為依托、相互促進(jìn)、良性循環(huán)的軌道，影響了新農(nóng)村建設(shè)的發(fā)展步伐，制約了小城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

融資是目前小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的關(guān)鍵，以上對(duì)以云南省小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資的具體調(diào)查分析，用實(shí)際數(shù)據(jù)更直觀地呈現(xiàn)了目前小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資中資金嚴(yán)重短缺、融資渠道單一、融資模式難以引入等現(xiàn)狀。從分析可以看出，在未來(lái)的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施的融資現(xiàn)狀不會(huì)徹底改變。緩解目前所面臨的融資壓力，走出困境，關(guān)鍵是要從局部、微觀角度采取有效措施，提高融資效率，針對(duì)具體問(wèn)題，創(chuàng)新性地提出解決方案，這樣既有利于資源的合理配置，也能為體制改革、政策研究提供實(shí)踐與理論依據(jù)。

［1］ 郭文生.對(duì)小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資體制改革的思考［J］.城市問(wèn)題，2003：64-67.

［2］ 田秀娟.小城鎮(zhèn)建設(shè)投融資體制:演變、問(wèn)題與建議［J］.農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2003（5）：61-63.

［3］ 陳干宇，張玲.城鎮(zhèn)化進(jìn)程中競(jìng)爭(zhēng)與非競(jìng)爭(zhēng)性投融資模式研究［J］.財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2003（1）：73-75.

［4］ 孟祥林，李宏偉.市場(chǎng)化融資:小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的策略選擇［J］.華北電力大學(xué)學(xué)報(bào)，2007（1）：53-57.

［5］ 晏志謙.對(duì)小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)多元化融資模式的思考—基于成都市優(yōu)先發(fā)展重點(diǎn)鎮(zhèn)調(diào)查的實(shí)證分析［J］.安徽農(nóng)業(yè)科學(xué)，2008：8336-8338.

［6］ 馮冰.小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資研究［D］.暨南大學(xué)，2006：21-24.

［7］ 王亞?wèn)|.小城鎮(zhèn)發(fā)展的融資問(wèn)題研究［D］.中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)，2005：12-17.

Empirical Research on Present Situation of Financing in Infrastructure Construction of Small Towns

Yang Feixue，Wang Juan，Li Lihong

Through the analysis of the questionnaire about infrastructure construction demands，capital sources，financing mode application and the influencing factors of the towns in Yunnan province，this paper tries to get the empirical data to illustrate the shortcomings in the project financing of the infrastructure construction in the small town，use graphs and tables to show the current problems in a more intuitive way:funds failed to meet demands；financing channels are too unitary；the difficulty to promote the new way of financing or new financing mode.On the basis of those things above，this paper analyses and summarizes the causes of these problems:weak economic base，small industrial agglomeration，government's lack of awareness of multi-channel financing，small scale，interest-driven laws hindering financing.

small town；infrastructure；project financing；empirical research

F299.24

A

楊飛雪（1963-），男，碩士，副教授，研究方向?yàn)轫?xiàng)目管理、項(xiàng)目融資。