呂 甜

9月12日，兩岸津津樂道的海峽兩岸經(jīng)濟合作框架協(xié)議(ECFA)終于正式生效。在兩岸金融交流日益頻繁的背景下，面對日益茁壯的大陸金融業(yè)與大幅西化的金融市場，臺灣金融業(yè)未來應(yīng)該采取何種策略西進(jìn)?兩岸又該如何進(jìn)行更深入的金融合作以提升兩岸的金融力與競爭力?“九八投洽會”期間，記者就這些問題與臺灣政策研究基金會財政金融組召集人林建甫進(jìn)行了交流。

Q：長久以來，兩岸銀行業(yè)都有哪些交流?

林建甫：兩岸金融交流的歷史已久，自1995年及1997年起，有著臺資企業(yè)背景的協(xié)和銀行與華一銀行便分別在寧波及上海成立并營業(yè)。隨后7家臺灣銀行業(yè)者分別在大陸成立辦事處，引發(fā)了保險業(yè)、證券業(yè)的效仿，紛紛前進(jìn)大陸成立辦事處。而除臺灣銀行業(yè)者積極前往大陸發(fā)展外，大陸的銀行也對來臺發(fā)展有著極高的興致，其中浦東發(fā)展銀行、工行亞銀、福建興業(yè)銀行與招商銀行等4家銀行均已提出赴臺設(shè)立辦事處的申請，目前正在等待官方的審批。

Q：大陸金融體系發(fā)展歷史甚短，目前大陸金融市場機制是否完善?

林建甫：經(jīng)濟改革初期，大陸市場并未對外開放，使得競爭機制無法形成，造成經(jīng)營效率低落。直到2001年加入WTO，大幅引進(jìn)外資進(jìn)行參股后，整體金融市場的速度才開始突飛猛進(jìn)。

數(shù)據(jù)顯示，截止2008年底，大陸共有政策性銀行3家，大型商業(yè)銀行5家，股份制商業(yè)銀行12家，外資法人金融機構(gòu)32家?？偟膩碚f，大陸銀行業(yè)金融機構(gòu)共有法人機構(gòu)5634家，營業(yè)據(jù)點19.3萬個，從業(yè)人員達(dá)到271.9萬人。

在此基礎(chǔ)上，大陸金融市場飛速發(fā)展，吸引了各國外資銀行的搶進(jìn)。根據(jù)中國銀監(jiān)會的統(tǒng)計，過去大陸銀行的不良貸款率雖高達(dá)20％～30％，截止2009年底，整體金融業(yè)的不良貸款率已大幅下降至1.58％，也使得大陸銀行成為世界各國外資追逐的目標(biāo)。

此外，金融市場逐步放開后也吸引外資瘋狂進(jìn)駐。就外資銀行設(shè)立的據(jù)點來看，截至2008年底，共有46個國家的196家銀行在大陸設(shè)立237個代表處。

Q：現(xiàn)階段，大陸銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r如何?有哪些方面是值得注意的?

林建甫：目前大陸的金融市場正蓬勃發(fā)展，銀行業(yè)的表現(xiàn)不可同日而語。2008年金融風(fēng)暴之后，根據(jù)市值計算，有三間銀行擠進(jìn)世界前5大銀行，其中工商銀行和建設(shè)銀行的市值分別為世界第一和第二。

不過雖然大陸銀行資產(chǎn)實力有明顯增長，包括銀行資產(chǎn)總量突飛猛進(jìn)、不良貸款比率控制與資本適足率都具有優(yōu)異水平，然而，處于國際金融市場更加動蕩不安的后金融危機時代，由于長期低利率政策的施行，使得市場資金呈現(xiàn)巨幅過剩的局面，可能促成股市和房市資產(chǎn)泡沫的形成，增添國內(nèi)金融市場的不確定性及風(fēng)險控管能力，這是未來大陸銀行業(yè)、金融市場亟需注意的地方。

Q：過去臺灣的金融業(yè)者遲遲不能在大陸設(shè)立分行，金融服務(wù)業(yè)發(fā)展受到制約，ECFA生效后，臺灣業(yè)界將采取何種策略西進(jìn)?優(yōu)勢在哪?

林建甫：眾家銀行分食臺灣島內(nèi)這塊金融小餅是銀行業(yè)無法外拓最頭疼的問題。此外，臺灣存放款利差大幅縮減的問題也逐漸浮出水面。“臺灣金管會”主委陳沖曾表示，當(dāng)前臺灣最大的市場風(fēng)險是低利率。在2008年全球性金融危機后，利差一路下降歷史超低水平，壓縮著臺灣銀行業(yè)者的獲利空間。

未來臺灣銀行業(yè)西進(jìn)大陸應(yīng)考慮三個趨勢：首先，目前大陸各類銀行的獲利來源主要仍是以企業(yè)金融業(yè)務(wù)(企金)為主。值得注意的是，除企金外，目前消費金融業(yè)務(wù)也不容忽視。而且隨著大陸人民生活水平的提高，消費及財富管理的需求日益提升。因此，可以特別留意企金與消金業(yè)務(wù)之間的消長。

其次，大陸過往發(fā)展企金業(yè)務(wù)通常偏愛大中型企業(yè)，而忽視中小企業(yè)。然而隨著中小企業(yè)法的通過，大陸的中小企業(yè)也蓬勃發(fā)展起來，這可能是臺資銀行的利基所在。因為過往臺灣的特殊經(jīng)濟發(fā)展模式，造就無數(shù)中小企業(yè)成功的案例，而臺資銀行往往是中小企業(yè)背后的重要推手，對于中小企業(yè)貸放業(yè)務(wù)具有豐富的經(jīng)驗。不可否認(rèn)，承做中小企業(yè)貸放業(yè)務(wù)的風(fēng)臉很大，但利潤同樣豐厚。

最后，粗略估算，目前大陸約有4萬家臺商，投資金額超過827億美元。然而，大陸銀行貸款觀念與標(biāo)準(zhǔn)仍屬老舊，一般只接受以土地、廠房或機械等不動產(chǎn)作為貸款抵押品，并且通常要求廠商將貸款還清后再重新審核、撥貸。一旦臺資銀行登陸，臺企的這些問題將得到舒緩，所以臺資企業(yè)的融資需求是非常重要的一項業(yè)務(wù)。

Q：兩岸金融漸次開放，基于看好大陸金融市場發(fā)展的潛力，未來臺灣銀行業(yè)西進(jìn)趨勢明顯。兩岸銀行業(yè)將怎樣布局金融市場，共享財富大蛋糕?

林建甫：當(dāng)務(wù)之急是建立兩岸外匯合作機制。兩岸最主要的資源就是外匯準(zhǔn)備，如何利用可運用的外匯資源進(jìn)行有效的配置頗值商議。例如，設(shè)立兩岸換匯合作機制或成立兩岸外匯基金，對減緩金融危機沖擊有一定幫助。

從長遠(yuǎn)看，為滿足未來龐大的人民幣匯款及存款需求，還要建立一套全面的兩岸貨幣清算機制。在這前提下，兩岸企業(yè)才能進(jìn)一步開辦雙方貨幣業(yè)務(wù)。

除此之外，搭建聯(lián)合征信信息風(fēng)險平臺，對金融人員訓(xùn)練及相互認(rèn)證，共同攜手以金融提振企業(yè)、構(gòu)建全球財富管理業(yè)務(wù)都是兩岸業(yè)者共同需要解決的問題。