廖霄梅 李 舟

(廣西工學(xué)院,廣西 柳州 545006)

非正規(guī)金融是相對(duì)于正規(guī)金融而言的范疇,指處于中央銀行或者監(jiān)管當(dāng)局體制之外從事存款、貸款及其他金融交易的民間金融活動(dòng)。由于其活動(dòng)未經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)或未被納入金融監(jiān)管,因此,它又被稱為“地下金融”或“草根金融”,主要包括民間臨時(shí)性借貸、小額信貸組織、合會(huì)、私人錢莊、地下票據(jù)市場(chǎng)、商業(yè)信用、典當(dāng)行、基金會(huì)等形式。

建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村,必須充分發(fā)揮農(nóng)村金融在動(dòng)員資金、配置資金和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)這三方面的基本功能,農(nóng)村非正規(guī)金融作為建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的兩大金融支柱之一,其產(chǎn)生和發(fā)展有客觀必然性,但也有一定的負(fù)面效應(yīng)。因此,規(guī)范發(fā)展我國(guó)農(nóng)村民間金融十分必要。

一、農(nóng)村非正規(guī)金融的特點(diǎn)

(一)利率相對(duì)較高、制定方式靈活

相對(duì)于正規(guī)金融來(lái)說(shuō),高利率成為農(nóng)村非正規(guī)金融的典型特征。非正規(guī)金融是一種私人契約,游離于官方金融監(jiān)管之外,極少會(huì)要求實(shí)物抵押。貸款人根據(jù)對(duì)借款人及其項(xiàng)目的了解辨別各種借款需求,借款合同的有效執(zhí)行主要不是依靠國(guó)家的法律體系,而是依靠當(dāng)?shù)氐哪撤N社會(huì)機(jī)制和自律機(jī)制。這種情況下,貸款人就面臨比正規(guī)銀行更大的風(fēng)險(xiǎn),因而會(huì)要求借款人付更多的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。比如,2007年8月底福建省的民間融資利率水平為12.5%～25%,其中,民間標(biāo)會(huì)資金成本折合成年利率則在16.7%～30%之間。我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融的利率制定也比較靈活。在資金融通過(guò)程中,利率形式多樣,并且每筆借款的利率可以不同。私人借貸的期限一般較短,利率形式與高低由借貸雙方自行確定。利率有按年、按季計(jì)算的,也有按月甚至按天計(jì)算的,利率包括無(wú)息、低息、高息,水平差異很大。

(二)借貸機(jī)制靈活

農(nóng)村非正規(guī)金融是廣大農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體為滿足融資需求,適應(yīng)個(gè)體和私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要自發(fā)開(kāi)展和形成的,借貸雙方建立在血緣、地緣、業(yè)緣關(guān)系上,維系雙方契約關(guān)系的往往是倫理、道德、傳統(tǒng)等非正式制度,他們受傳統(tǒng)觀念的影響,認(rèn)為簽訂成文的借款合約有礙情面,因而大多數(shù)借貸活動(dòng)借貸程序簡(jiǎn)單、隨意,沒(méi)有契約保證。

(三)區(qū)域特征明顯

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)與落后地區(qū)的民間融資活動(dòng)呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。非正規(guī)金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)特別是沿海地區(qū)比較活躍,這些地區(qū)商業(yè)文化歷來(lái)發(fā)達(dá),農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)快速發(fā)展,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活躍,但區(qū)域正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸供給不足,因而非正規(guī)金融較為活躍。我國(guó)非正規(guī)金融最發(fā)達(dá)地區(qū)為浙江、福建兩省。如浙江溫州地區(qū)活躍著各種形式的合會(huì),當(dāng)?shù)卣灸J(rèn)其存在,人們也已習(xí)慣并接受其服務(wù)。應(yīng)該看到,非正規(guī)金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展確實(shí)有很大益處。在經(jīng)濟(jì)落后地區(qū),非正規(guī)金融不活躍,主要是友情借貸。借貸雙方都是生活圈、社交圈的“圈內(nèi)人”,他們是親屬或熟人關(guān)系,彼此相互信任,長(zhǎng)期相處,小額借貸一般不付利息,帶有明顯的互助性質(zhì)。這些地區(qū)由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)所占比重較大,且大多處在家庭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)階段,生產(chǎn)方式較落后,經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,加之正規(guī)金融利率的管制使得利率的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力較低,因而以盈利為目的的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)在落后地區(qū)業(yè)務(wù)有限。一些家庭和小企業(yè)在遇到急需資金時(shí)基本上只好求助于高利貸。

(四)缺乏法律基礎(chǔ)

由于非正規(guī)金融游離于正規(guī)金融之外,沒(méi)有合法性基礎(chǔ),很難獲得合法權(quán)益并依法受到保護(hù),因而有一定的政策性風(fēng)險(xiǎn)。非正規(guī)金融(除了友情借貸)冒著觸犯法律和政策的風(fēng)險(xiǎn),一旦被發(fā)現(xiàn),輕者可能被凍結(jié)賬戶,沒(méi)收非法所得并處以數(shù)額不小的罰款,重者構(gòu)成犯罪,要受到刑法制裁。同時(shí),農(nóng)村非正規(guī)金融活動(dòng)一般沒(méi)有統(tǒng)一的合同公證,這也加大了非正規(guī)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn),隨著時(shí)間的推移,借貸數(shù)額、期限、利率、還款方式往往無(wú)法達(dá)成一致,甚至發(fā)生故意違約現(xiàn)象,由此引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛,并且很難通過(guò)法律途徑解決。

二、農(nóng)村非正規(guī)金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的效應(yīng)分析

(一)正面效應(yīng)分析

1.經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

在農(nóng)村正規(guī)金融難以滿足農(nóng)村金融需求的情況下,非正規(guī)金融緩解了農(nóng)村資本形成不足問(wèn)題,提高了資金的使用效率,尤其是對(duì)推動(dòng)農(nóng)村體制外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用。

圖1

如圖1,D表示正規(guī)金融市場(chǎng)的資金需求曲線,D′表示非正規(guī)金融市場(chǎng)的資金需求曲線,S表示資金供給曲線(假定非正規(guī)金融市場(chǎng)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn),投資者不會(huì)要求額外的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,供給曲線不變)。D′與 D在H點(diǎn)重合,所形成的資本量S1最大。在利率管制條件下,實(shí)際利率r0形成的資本量為S0,存在資金缺口(S1-S0),無(wú)法從正規(guī)金融市場(chǎng)融資的農(nóng)戶只能以更高的利率求助于非正規(guī)金融市場(chǎng)。而非正規(guī)金融市場(chǎng)利率由市場(chǎng)自主形成,利率水平較高(r1＞r0,超出的部分就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償),促進(jìn)了儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化,此時(shí)資金融通數(shù)量為S3,資金缺口明顯減少(S1-S3),提高了資金使用效率。其次,正規(guī)金融市場(chǎng)實(shí)行利率管制r0時(shí),生產(chǎn)者剩余為r0AC,消費(fèi)者剩余為r0CBD;非正規(guī)金融市場(chǎng),生產(chǎn)者剩余為r1E′A,大于r0AC,消費(fèi)者剩余為r1E′D,大于r0CBD,從總福利來(lái)看,正規(guī)金融市場(chǎng)利率管制的總福利小于非正規(guī)金融市場(chǎng)均衡時(shí)總福利。因此,非正規(guī)金融在既定約束條件下提高了各參與者的福利,具有效率增進(jìn)性質(zhì)。

2.制度效應(yīng)

從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看,非正規(guī)金融是體制外經(jīng)濟(jì)的金融需求內(nèi)生出來(lái)的處于正規(guī)金融之外的一種有效的制度安排,它具有自發(fā)性,在面對(duì)正規(guī)金融難以解決的信息不對(duì)稱等問(wèn)題時(shí),有自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),可以有效降低交易成本,而且打破長(zhǎng)期以來(lái)農(nóng)村金融市場(chǎng)由農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)信社壟斷的局面,提高農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度,推動(dòng)正規(guī)金融的市場(chǎng)化以及整個(gè)農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展。因此,作為一種底層改革,體制外非正規(guī)金融的壓力成為體制內(nèi)正規(guī)金融改革的動(dòng)力,對(duì)整個(gè)農(nóng)村金融體制改革有著重要的意義。

當(dāng)然,非正規(guī)金融帶有明顯的“雙刃性”,在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中也會(huì)帶來(lái)很多的不利影響：影響宏觀經(jīng)濟(jì)政策,加大金融體系風(fēng)險(xiǎn);對(duì)農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來(lái)較大壓力,尤其是農(nóng)村信用社;加重農(nóng)民經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān),并助長(zhǎng)高利貸;引發(fā)債務(wù)糾紛,擾亂社會(huì)治安。因此,如何引導(dǎo)非正規(guī)金融向有利于我國(guó)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的方向發(fā)展,盡量的規(guī)避其不利因素,是一個(gè)需要深入研究的課題。

(二)負(fù)面效應(yīng)分析

1.組織方式、運(yùn)作機(jī)制不規(guī)范,潛伏著金融風(fēng)險(xiǎn)

除農(nóng)村合作基金會(huì)外,如各種合會(huì)、私人錢莊等其他非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與正規(guī)性金融相比,在組織方式、運(yùn)作機(jī)制、對(duì)當(dāng)事人的約束等方面也具有許多不規(guī)范的特征,如組織制度不規(guī)范,內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理混亂,沒(méi)有建立嚴(yán)格的內(nèi)控、財(cái)務(wù)管理、貸款程序等一系列制度,不提取存款準(zhǔn)備金及呆賬準(zhǔn)備金等。同時(shí),非正規(guī)金融大部分都是在鄉(xiāng)村鄰里、親朋好友等社會(huì)小團(tuán)體的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的,其信用域極其有限,資金規(guī)模往往較小,抵御和轉(zhuǎn)移市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差,風(fēng)險(xiǎn)和隱患日益凸現(xiàn)。

2.易發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛

親人間的借貸在廣西的發(fā)生比率為41%,它的核心地位決定著該地區(qū)非正規(guī)金融借貸程序簡(jiǎn)單、隨意,借貸雙方受傳統(tǒng)觀念的影響,從而大多數(shù)借貸活動(dòng)沒(méi)有契約保證。貸款期限或長(zhǎng)或短,借款利率或高或低,憑雙方關(guān)系的深淺而定。民間借貸的債權(quán)人或者是礙于情面,不好意思獲取必要的證明手續(xù)或者是以獲得高額利息為目的,缺乏對(duì)借款對(duì)象的審查和對(duì)借款用途的有效監(jiān)督。而借款人由于急需用錢,不論利率高低,自己承受能力如何,只管把錢弄到手。這種信用借貸的隨意性與不規(guī)范性,同時(shí)再加上高利貸的強(qiáng)剝削性以及缺乏管理機(jī)制,時(shí)常誘發(fā)一些民間借貸糾紛,從而惡化鄉(xiāng)鄰關(guān)系并帶來(lái)一系列影響社會(huì)環(huán)境穩(wěn)定的危害。

3.給國(guó)家宏觀調(diào)控帶來(lái)困難

非正規(guī)金融具有自發(fā)性和不可控性的特點(diǎn),削弱了國(guó)家宏觀調(diào)控的效果,不利于信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。目前國(guó)家對(duì)民間借貸活動(dòng)的監(jiān)督機(jī)制還不完善,一方面導(dǎo)致部分非正規(guī)金融一開(kāi)始就存在高息攬存、盲目貸款、規(guī)避管制等問(wèn)題,它們的“地下性”使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管,也使國(guó)家搞不清民間金融的現(xiàn)狀,影響政府宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。一方面非正規(guī)金融活動(dòng)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外進(jìn)行,造成大量資金體外循環(huán),干擾了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn),給國(guó)家的貨幣政策造成沖擊。例如人民銀行試圖減少貨幣供給量,提高了再貼現(xiàn)率。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率也相應(yīng)提高,而民間金融并未提高利率。于是正規(guī)金融提供的資金減少了,而民間金融提供的資金增加了,原本正規(guī)金融提供的部分資金轉(zhuǎn)由民間金融來(lái)提供,貨幣供給量并未按照預(yù)期數(shù)量減少甚至根本沒(méi)減少。

三、規(guī)范農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的政策建議

(一)明確非正規(guī)金融的合法地位,制定非正規(guī)金融法規(guī)

農(nóng)村非正規(guī)金融的規(guī)范化發(fā)展首先需要明確其合法地位。一是改變對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融的固有觀念。非正規(guī)金融不等于非法金融。要對(duì)其有客觀認(rèn)識(shí),注意學(xué)習(xí)和研究,依法進(jìn)行合理引導(dǎo)和管理,更有利于正規(guī)金融和非正規(guī)金融的合理競(jìng)爭(zhēng)和良性互動(dòng)。二是確立農(nóng)村非正規(guī)金融的合法地位。從法律層面上正式承認(rèn)非正規(guī)金融,是促進(jìn)非正規(guī)金融發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。一方面要將其寫入法律,通過(guò)相關(guān)法律、法規(guī)的制定,允許民間資金進(jìn)人金融市場(chǎng),設(shè)立金融企業(yè),成為正規(guī)金融的一種有益補(bǔ)充。比如,制定《非正規(guī)金融法》承認(rèn)非正規(guī)金融的合法地位。另一方面是將現(xiàn)有相關(guān)不系統(tǒng)的法律條文納入到統(tǒng)一的法律體系中。建議同時(shí)將《民法通則》、《刑法》、《合同法》、《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)中有關(guān)保護(hù)、限制非正規(guī)金融發(fā)展的各種規(guī)定統(tǒng)一納入《非正規(guī)金融法》中進(jìn)行規(guī)范。

(二)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融的監(jiān)督和引導(dǎo)

要從完善法律、制度、政策入手,在嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、提高準(zhǔn)備金率和資金充足率及實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任自負(fù)的情況下,引導(dǎo)和鼓勵(lì)民營(yíng)小額信貸銀行、合作銀行、私人銀行等多種形式的農(nóng)村非正規(guī)金融健康發(fā)展,達(dá)到合法、公開(kāi)、規(guī)范,并納入農(nóng)村金融體系中加以監(jiān)管,以增加農(nóng)村金融的服務(wù)供給,滿足“三農(nóng)”多層次的融資需求。一般說(shuō)來(lái),對(duì)于正常的、分散的借貸行為和互助性的輪會(huì),應(yīng)予保護(hù),對(duì)其糾紛應(yīng)主要以民法及相關(guān)法律法規(guī)作為協(xié)調(diào)解決的依據(jù);對(duì)于超出一定規(guī)模和范圍的債權(quán)性集資,政府有關(guān)部門、金融監(jiān)管部門和司法執(zhí)法機(jī)關(guān)應(yīng)協(xié)同配合,及時(shí)清退集資款項(xiàng),并對(duì)責(zé)任人追究經(jīng)濟(jì)或刑事責(zé)任;對(duì)于以詐騙斂財(cái)為目的或具有投機(jī)性質(zhì)的抬會(huì)或集資行為,要堅(jiān)決予以嚴(yán)厲打擊。各地政府和監(jiān)管部門要加強(qiáng)對(duì)本地區(qū)的調(diào)劑商行、掛戶公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等民間金融形式的監(jiān)督,發(fā)現(xiàn)有從事或變相從事非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的,必須嚴(yán)肅查處,堅(jiān)決取締。

(三)推進(jìn)利率市場(chǎng)化

非正規(guī)金融借貸利率常常因交易主體、地點(diǎn)、形式、內(nèi)容、目的的不同而不同,具有個(gè)別性和非統(tǒng)一性及多樣性。相關(guān)資料表明民間利率以往的畸高利率水平的現(xiàn)象已有所緩解,但是由于目前非正規(guī)金融市場(chǎng)的不完善,從而與利率市場(chǎng)化還存在很大差距,“市場(chǎng)化”簡(jiǎn)言之是指由貨幣資金市場(chǎng)的供求關(guān)系決定利率水平,政府放棄對(duì)利率的直接行政干預(yù)。為了盡快實(shí)現(xiàn)其市場(chǎng)化,我們可以以利率“非市場(chǎng)化”形成的實(shí)質(zhì)采取針對(duì)性措施。

首先構(gòu)建層次利率關(guān)系,建立和完善利率傳導(dǎo)機(jī)制。受限于諸多因素,我國(guó)利率傳導(dǎo)機(jī)制阻隔,受此影響,各層次利率之間的價(jià)格關(guān)聯(lián)紊亂,價(jià)差關(guān)系失衡,利率結(jié)構(gòu)中的利率表現(xiàn)出非市場(chǎng)化取向。對(duì)此,可通過(guò)以下的幾個(gè)具體步驟來(lái)推動(dòng)層次利率關(guān)系：第一,打造權(quán)威基準(zhǔn)利率,建立資金價(jià)格軸心和基準(zhǔn),體現(xiàn)宏觀管理當(dāng)局的政策意旨和調(diào)控取向,充分調(diào)動(dòng)基準(zhǔn)利率對(duì)民間融資利率的導(dǎo)向作用;第二,簡(jiǎn)化利率結(jié)構(gòu),以市場(chǎng)化利率為主體,體現(xiàn)市場(chǎng)主體對(duì)資金價(jià)格的定位和預(yù)期,逐步理順資金之間的價(jià)差關(guān)系。以基準(zhǔn)利率為軸心,金融機(jī)構(gòu)確定對(duì)客戶的利率,同時(shí)非正規(guī)金融市場(chǎng)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的利率水平,綜合區(qū)域因素等以確定利率水平,在這一傳導(dǎo)過(guò)程中,關(guān)聯(lián)關(guān)系一旦確定,價(jià)差關(guān)系也隨之明確,民間融資利率也會(huì)在市場(chǎng)化利率的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“市場(chǎng)化”定價(jià);第三,明確浮動(dòng)內(nèi)容,逐步擴(kuò)大利率浮動(dòng)范圍和幅度。

其次建立獨(dú)立的信用體系,利率多樣化特別是高利率在一定程度上是由于信用問(wèn)題,從而可以通過(guò)該體系完善借貸機(jī)制消除信息不對(duì)稱,為借貸主體之間建立起相互溝通的渠道,使之彼此信任。

最后打破藩割,實(shí)現(xiàn)更大區(qū)域的非正規(guī)金融利率均衡。民間利率水平的“非市場(chǎng)化”以及區(qū)域分割性,主要在于資金供求不均衡以及地區(qū)供求狀況的差異性,打破資金流動(dòng)的限制和阻礙,促使資金的均衡配置以及供求均衡,促使更大區(qū)域更大范圍民間金融均衡利率的形成,如此一來(lái),民間利率的“合理化”將指日可待?；诖丝山⒖鐓^(qū)域民間融資服務(wù)體系,能在一定程度上使民間融資活動(dòng)區(qū)域性、分散性和小規(guī)模的特征有所改變,促使民間利率在更大區(qū)域范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)均衡。

(四)建立存款保險(xiǎn)和貸款抵押擔(dān)保制度

近年來(lái),農(nóng)村存款保險(xiǎn)制度和農(nóng)村貸款抵押擔(dān)保制度的缺失成為農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)貸款的主要障礙。如果不及時(shí)建立和完善,將對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)產(chǎn)生極為不利的影響。在非正規(guī)金融發(fā)展壯大的同時(shí),應(yīng)鼓勵(lì)資信良好的保險(xiǎn)公司為非正規(guī)金融承保,建立農(nóng)村存款保險(xiǎn)制度,為非正規(guī)金融提供公平競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)環(huán)境。在金融全球化的新形勢(shì)下,當(dāng)前各地聯(lián)戶擔(dān)保取得明顯成果,但還應(yīng)當(dāng)研究和借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn),開(kāi)拓視野,創(chuàng)新非正規(guī)金融擔(dān)保制度,如成立擔(dān)保合作社,由借款人(農(nóng)戶或企業(yè))合資組建,以便在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí),使各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的損失得到應(yīng)有補(bǔ)償。還可建立政策性信用擔(dān)保,向具有發(fā)展?jié)摿Φ狈?dān)保實(shí)力的農(nóng)村企業(yè)提供信用保證,解決貸款難、擔(dān)保難的問(wèn)題,有利于促進(jìn)其發(fā)展。

[1]廖霄梅.對(duì)廣西農(nóng)村非正規(guī)金融問(wèn)題的調(diào)查與研究[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào),2008(12).

[2]張杰.中國(guó)農(nóng)村金融制度：結(jié)構(gòu)、變遷與政策[J].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社,2003.

[3]高艷.我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融存在的理性思考[J],安徽大學(xué)學(xué)報(bào),2007(1).

[4]陳柳欽.我國(guó)農(nóng)村民間金融規(guī)范發(fā)展的路徑選擇[J].農(nóng)業(yè)科研經(jīng)濟(jì)管理,2006(2).