○李海萍 （中國人民銀行青島市中心支行 山東 青島 266071）

淺析經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村信貸市場的格局

○李海萍 （中國人民銀行青島市中心支行 山東 青島 266071）

本文以青島市農(nóng)村信貸市場為研究對象，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村企業(yè)貸款市場競爭相對充分，農(nóng)戶貸款市場也正由壟斷到逐步引入競爭，解釋了農(nóng)戶融資利率高的原因，提出了緩解農(nóng)戶貸款市場資源短缺的兩個思路。

農(nóng)村 信貸市場 格局

隨著市場化進(jìn)程的加速和收入分配差距的不斷拉大，“三農(nóng)”問題越來越成為中國轉(zhuǎn)型過程中的一個重要戰(zhàn)略問題?！叭r(nóng)”問題的基本內(nèi)容都直接或間接地依賴于農(nóng)村金融的支持和發(fā)展。從2004年中央一號文件中的“擴(kuò)大農(nóng)村貸款利率浮動幅度”起，每年中央一號文件中都突出了農(nóng)村金融對社會主義新農(nóng)村建設(shè)的重要意義。

一、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村信貸市場日益完善

2005年中央一號文件指出“培育競爭性的農(nóng)村金融市場”；2007年中央一號文件指出要“加快制定金融整體改革方案，努力形成商業(yè)金融、合作金融、政策性金融和小額貸款組織互為補(bǔ)充、功能齊全的農(nóng)村金融體系”；2008年中央一號文件指出要“加快推進(jìn)調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策試點工作”，到2010年一號文件規(guī)定“引導(dǎo)資金投資設(shè)立適應(yīng)三農(nóng)需要的各類新型金融組織”。隨著農(nóng)村金融市場影響力的不斷增強(qiáng)，越來越多的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入到農(nóng)村金融市場，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村金融市場。青島膠南市是一個典型的農(nóng)業(yè)縣市，2004年轄內(nèi)僅有農(nóng)發(fā)行、四家國有銀行和信用社；截至2006年，轄內(nèi)新增加城市商業(yè)銀行1家；截至2010年，新增股份制銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村商業(yè)銀行各1家，逐步由農(nóng)村信用社一枝獨大，演變?yōu)樯虡I(yè)性、合作性、政策性金融相結(jié)合的農(nóng)村金融體系。

1、農(nóng)業(yè)銀行回歸農(nóng)村金融市場

在農(nóng)業(yè)銀行股份制改革中，國務(wù)院明確提出了面向“三農(nóng)”的原則，2008年農(nóng)行設(shè)立“三農(nóng)”金融事業(yè)部，以位于縣域地區(qū)的2048個縣級支行和22個二級分行營業(yè)部為基礎(chǔ)組建“三農(nóng)”金融部，對“三農(nóng)”金融業(yè)務(wù)實施專業(yè)化經(jīng)營和管理，具有相對獨立的經(jīng)營權(quán)，更加貼近農(nóng)村市場的需求。

2、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)相繼成立

2007年人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，2008年銀監(jiān)會下發(fā)了《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，放寬農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入政策，降低準(zhǔn)入門檻。截至2010年3季度，青島市縣域有農(nóng)村商業(yè)銀行1家、村鎮(zhèn)銀行3家、小額貸款公司7家。

3、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)仍占據(jù)龍頭地位

前些年國有大型商業(yè)銀行相繼退出農(nóng)村市場，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村市場中占據(jù)絕對壟斷地位，2004年農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村信貸市場的市場占有率達(dá)到84%。隨著國有銀行重新回歸農(nóng)村金融市場及新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)相繼設(shè)立，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村信貸市場中的占有率有所下降，但依然占據(jù)龍頭地位。2010年9月末，青島市的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融市場占有率為28%。

二、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村信貸市場的組織形式

已有研究多數(shù)認(rèn)為農(nóng)村信貸市場是一個壟斷的市場。陳雨露、馬勇（2008）認(rèn)為農(nóng)村中的正規(guī)金融是農(nóng)信社壟斷的市場。陳鵬、劉錫良（2009）以2007年貴州的農(nóng)村數(shù)據(jù)作為實證研究的對象，認(rèn)為農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場上屬于典型的壟斷企業(yè)。陶正芳（2009）認(rèn)為，在綏化市這樣經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)農(nóng)業(yè)地區(qū)，農(nóng)業(yè)銀行基本退出了農(nóng)村市場，郵政儲蓄銀行剛剛成立，在利率形成機(jī)制上沒有形成充分的競爭，農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場基本處于壟斷地位，由于缺乏競爭，在貸款利率定價上采取壟斷地位。

上述的觀點都立足于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村數(shù)據(jù)，本文以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村信貸市場為研究對象發(fā)現(xiàn)，事實并非如此。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，農(nóng)村信貸市場競爭相對充分，并非農(nóng)信社壟斷的市場。本文以青島市涉農(nóng)貸款數(shù)據(jù)作為實證研究的對象，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村企業(yè)貸款市場是一個競爭相對充分的壟斷競爭市場，而農(nóng)戶貸款市場正由典型的壟斷市場到逐步引入競爭。

1、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村企業(yè)貸款市場競爭相對充分，是一個典型的壟斷競爭的市場

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中對壟斷競爭市場的定義為：一個市場中有許多廠商生產(chǎn)和銷售有差別的同種產(chǎn)品。農(nóng)村企業(yè)及其他組織貸款主要集中在縣域城鎮(zhèn)地區(qū)，這一市場存在多個金融機(jī)構(gòu)的競爭，政策性銀行、國有銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在這一市場的占有率比較均衡，同時正規(guī)金融還面臨著民間融資的競爭。以青島市2010年6月末的數(shù)據(jù)為例，農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款市場中，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)占比22.22%，工行、農(nóng)行、建行的市場占有率均在10%～20%的范圍內(nèi)，中行、國開、農(nóng)發(fā)、交行、招商、華夏的市場占有率均在3%～10%的范圍內(nèi)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村企業(yè)貸款市場競爭較為充分，是一個典型的壟斷競爭市場。

圖1 農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款分布圖

2、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)戶貸款市場的壟斷局面正被逐步打破，但農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)依然占據(jù)主導(dǎo)地位

2004年6月末，青島市農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)戶貸款比例占89%，處于絕對的壟斷地位。隨著農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革的不斷深入，各類金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入農(nóng)村市場，新型農(nóng)村機(jī)構(gòu)不斷成立，合作金融機(jī)構(gòu)的壟斷地位被打破，農(nóng)戶貸款市場基本由國有銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成，但農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)依然占據(jù)了主要的市場份額。截至2010年6月末，青島市農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)戶貸款比例占59%，農(nóng)信社對農(nóng)戶貸款定價擁有壟斷市場的能力。

隨著農(nóng)村金融改革的深化，國有銀行進(jìn)入農(nóng)戶貸款市場，建設(shè)銀行個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)采用保證、抵押、質(zhì)押、農(nóng)戶聯(lián)保等方式擔(dān)保，與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)開展了業(yè)務(wù)合作，重點采取“公司+農(nóng)戶”的方式，由公司給上下游農(nóng)戶提供擔(dān)保，銀行給農(nóng)戶發(fā)放貸款，公司向農(nóng)戶定向收購，形成一個產(chǎn)銷都有保證的產(chǎn)業(yè)鏈條。農(nóng)業(yè)銀行自2009年試點并推廣惠農(nóng)卡和農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)，簡化辦貸手續(xù)。2010年上半年，農(nóng)行青島市分行惠農(nóng)卡新發(fā)卡6萬余張，總量達(dá)到23萬張，發(fā)卡激活率100%，授信農(nóng)戶13369戶，農(nóng)戶小額貸款余額達(dá)到3.1億元。以青島市2010年6月末數(shù)據(jù)為例，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行的農(nóng)戶貸款市場占有率分別為30.32%、5.54%、2.82%。

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，如郵政儲蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司的業(yè)務(wù)都處于起步階段，農(nóng)戶貸款市場占有率低。

圖2 農(nóng)戶貸款市場分布圖

綜上所述，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村金融市場逐步演變?yōu)樯虡I(yè)性、合作性、政策性金融相結(jié)合的農(nóng)村金融體系，農(nóng)村企業(yè)信貸市場競爭相對充分，是一個典型的壟斷競爭市場，農(nóng)戶貸款市場由農(nóng)村信用社絕對壟斷的局面正在逐漸改變。

三、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村市場民間金融方興未艾

民間金融在我國農(nóng)村市場一直處于一個重要位置。2005年人民銀行發(fā)布的《2004年中國區(qū)域金融運行報告》中推算“我國民間融資規(guī)模為9500億元，占中國GDP的6.96%左右”。雖然研究人員調(diào)查所取得的樣本的區(qū)域范圍、樣本量及測算方法均有很大的不同，但從以上研究人員所得出的數(shù)據(jù)來看，我們可以肯定農(nóng)村民間借貸的發(fā)生是非常普遍的。據(jù)青島市民間借貸中介機(jī)構(gòu)估計，2009年青島市縣域民間借貸的規(guī)模在10億元以上。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易頻繁，民間借貸逐漸顯現(xiàn)出市場化的趨勢，2010年人民銀行青島市中心支行對轄內(nèi)200戶有民間借貸業(yè)務(wù)的企業(yè)和個體經(jīng)營者（105家企業(yè)、95家個體經(jīng)營者）進(jìn)行了問卷調(diào)查，調(diào)查發(fā)現(xiàn)民間借貸出現(xiàn)了新的特點。

1、民間借貸的活躍，催生職業(yè)放貸人出現(xiàn)

33%的被調(diào)查者既借入過資金又借出過資金，67%的被調(diào)查者僅借入過資金。隨著民間資本的擴(kuò)大，一些專業(yè)的放債人應(yīng)運而生。如膠南從事手推車制造的一家企業(yè)，受金融危機(jī)影響國外訂單減少，2008年11月份退出生產(chǎn)領(lǐng)域，聘請了一位商業(yè)銀行內(nèi)退的人員專門從事民間借貸業(yè)務(wù)。這次調(diào)查發(fā)現(xiàn)了3家類似的退出生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)ｉT從事放貸收息的企業(yè)。

2、民間借貸利率市場化特征明顯

根據(jù)人民銀行民間借貸利率監(jiān)測，經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)民間借貸利率比發(fā)達(dá)地區(qū)的民間借貸利率高2—3個百分點。經(jīng)濟(jì)相對落后的地區(qū)民間資金短缺，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)少，信息不對稱，利率相對較高。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的市區(qū)民間資金寬松，民間借貸的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)競爭激烈，銀行服務(wù)完善，利率相對較低。

3、民間借貸趨于組織化，借貸的方式更加正規(guī)

有55%的被調(diào)查者表示獲得民間借貸的主要途徑是通過民間借貸中介機(jī)構(gòu)，民間借貸資金來源更加廣闊，放貸更加組織化、專業(yè)化。抵押物的范圍更加廣泛，動產(chǎn)、不動產(chǎn)、物品使用權(quán)以及其他權(quán)利均在抵押品范圍以內(nèi)。如膠南市王臺鎮(zhèn)部分蔬菜大棚成為抵押物，瑯琊鎮(zhèn)養(yǎng)殖戶用養(yǎng)殖水域的使用權(quán)進(jìn)行抵押，通過民間借貸公司操作的貸款抵押物多為房產(chǎn)等不動產(chǎn)。

四、研究結(jié)論

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村信貸市場可以分為中小企業(yè)及個體工商戶的貸款市場及農(nóng)戶貸款市場，前者是一個競爭相對充分的市場，既有多家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與競爭，還有規(guī)模龐大的民間資金參與其中，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，由于信息相對較為透明、競爭較為充分，利率維持在一個均衡的狀態(tài)。后者是一個壟斷特征明顯的市場，無論是正規(guī)金融還是民間金融，都具備某些壟斷特征，作為面臨現(xiàn)實資金缺口的農(nóng)戶，如果被排除在作為正式金融壟斷者的信用社的信貸配給范圍之外，那么在其他融資手段（親情借貸和關(guān)系借貸）無法滿足現(xiàn)實的金融需求時，只能被動求助民間借貸并被動接受民間借貸的高利率。農(nóng)戶在借貸市場中處于信息不對稱的劣勢一方，資金的供給方面依然不能形成有效的市場競爭，最終的利率依然由供給方主導(dǎo)，這也是農(nóng)戶融資利率高的一個重要原因。

緩解農(nóng)村金融市場資源短缺所導(dǎo)致的種種問題，有兩個思路：一是對非正式金融加強(qiáng)引導(dǎo)，發(fā)揮其積極作用；二是加大農(nóng)村金融市場的信貸供給，從根本上緩解嚴(yán)重的供給不足問題。此外，還要引導(dǎo)資金投資設(shè)立適應(yīng)“三農(nóng)”需要的各類新型金融組織，鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村市場，加大對農(nóng)戶的貸款，開發(fā)適合農(nóng)戶的業(yè)務(wù)品種，增加金融供給。

[1]徐忠、程恩江：利率政策、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)行為與農(nóng)村信貸短缺[J].金融研究，2004（12）.

[2]李海萍：放開貸款利率上限后經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)的定價行為分析[J].經(jīng)濟(jì)視角，2009（11）.

[3]林毅夫、孫希芳：信息、非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué)，1998（1）.

（責(zé)任編輯：胡婉君）

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