○張勝濟

（江蘇省華建建設股份有限公司 江蘇 揚州 225001）

試論企業(yè)財務風險的防范

○張勝濟

（江蘇省華建建設股份有限公司 江蘇 揚州 225001）

企業(yè)財務風險是客觀存在的，采取有效的對策可以防范財務風險。只有樹立風險防范意識，健全內部控制制度，科學進行投資決策，合理調整資本結構，建立風險預警系統(tǒng)，才能降低和化解財務風險，將企業(yè)損失降到最低，實現(xiàn)企業(yè)的財務管理目標。

企業(yè)財務風險 特征 防范對策

風險是在一定時間和空間環(huán)境中人們對待某一事物的行為可能導致的危險或損失，它具有一定的客觀性和不確定性。隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模日益擴大、經(jīng)營方式日益復雜，財務風險與日俱增，企業(yè)財務管理過程中某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能轉變?yōu)樨攧诊L險，財務信息失實將影響企業(yè)的生存和發(fā)展，導致企業(yè)陷入困境甚至破產(chǎn)。財務風險貫穿于整個財務活動過程中，形成于資本的流動過程中，從資本的墊支到資本增值的創(chuàng)造，最后是資本墊支的回收過程，資本循環(huán)的每一步都印上了財務風險的痕跡。企業(yè)的財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財務風險通常是企業(yè)在各項財務活動過程中，由于各種難以預料和控制的因素作用，使企業(yè)的實際財務收益與預計財務收益發(fā)生背離，存在蒙受經(jīng)濟損失或獲取超額利潤的機會或可能性。在市場經(jīng)濟中風險和機遇并存，企業(yè)要想在市場中立于不敗之地，必須以財務管理為工作重點，實現(xiàn)財務管理目標，及時防范并化解財務風險。財務風險防范的目標是以最小的成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，或者說是以最小成本獲得企業(yè)財務活動的最大安全保障。因而必須積極面對財務風險，樹立風險意識，健全內部會計控制制度，科學進行投資決策，建立財務風險預警系統(tǒng)，降低和化解財務風險，將企業(yè)損失降到最低，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。財務風險對企業(yè)自身、投資者以及債權人利益都會造成嚴重損害，已經(jīng)成為整個經(jīng)濟領域共同關注的問題，我們必須充分認識到防范財務風險的重要性，制定有效的財務風險防范對策。

一、企業(yè)財務風險的主要特征

在市場經(jīng)濟條件下財務風險是客觀存在的，完全消除風險及其影響是不現(xiàn)實的。歸納起來，企業(yè)財務風險主要具有以下特征。

1、客觀性。財務風險具有客觀性，風險的存在與否以及風險程度的大小是不以人們的好惡而改變的。財務風險的客觀存在性對于財務風險防范的意義有兩方面。一方面，財務風險導致財務機制不穩(wěn)定并可能帶來財務損失，因此必須對財務風險加以控制。另一方面，完全消除財務風險是不現(xiàn)實的。因此，在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險，而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。

2、不確定性。財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發(fā)生，也可能不發(fā)生，而具體到某一事件風險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。而對具體風險的相關因素充分了解，可以有效控制風險的發(fā)生和程度。雖然外部因素難以控制，但內部因素對于企業(yè)來說是可以控制的。影響企業(yè)內部財務風險的因素多數(shù)與企業(yè)內部管理相關，因此控制企業(yè)內部財務風險的可能性更大。

3、全面性。即財務風險存在于企業(yè)財務管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務關系上，如資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動，均會產(chǎn)生財務風險。

4、收益性或損失性。收益性與損失性是共存的，風險與收益成正比，財務風險的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金的利用效率。

5、激勵性。即財務風險的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財務風險，加強財務管理，提高經(jīng)濟效益。

二、企業(yè)財務風險的防范對策

1、防范財務風險，樹立財務風險意識。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的失誤都能給企業(yè)帶來損失，在市場經(jīng)濟多元化的激烈競爭中，企業(yè)面臨著更加復雜的財務風險。從企業(yè)管理者到財務管理人員以及企業(yè)員工都應樹立良好的風險意識。企業(yè)管理者要增強財務風險意識，對外部環(huán)境中的潛在風險具有全面客觀的認識，并將風險管理理念貫徹到整個企業(yè)的經(jīng)營過程中，使全員都具備較強的風險意識。提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險，在決策過程中，充分考慮影響決策的各種因素，運用科學手段從模型中計算得出多種決策方案，然后從中擇優(yōu)選用。企業(yè)財務管理人員要樹立風險意識，將風險防范貫穿于財務管理工作的始終，不斷豐富財務、會計、經(jīng)濟、管理等知識，根據(jù)外部經(jīng)濟環(huán)境的政策變化情況，及時識別各類潛在風險，最大限度地將風險控制在萌芽狀態(tài)。企業(yè)財務管理人員必須積極參加各種技能培訓，掌握扎實的財會知識和先進的理財手段，加強會計基礎工作，提高財務信息質量。財務風險控制不只是管理者和財務管理人員的工作，而是需要全體員工共同完成的工作。把財務風險控制和員工管理結合起來，建立相應的激勵約束機制，充分調動企業(yè)中人的積極性和創(chuàng)造性，把風險管理的觀念和行動落實到企業(yè)每個人的身上，企業(yè)各部門、各員工相互支持和配合，在工作中發(fā)揮團隊精神，及時防范財務風險。

2、防范財務風險，健全內部控制制度。財務風險存在的復雜性和多樣性，要求企業(yè)必須建立內部控制制度。建立企業(yè)內部控制制度應以財務風險控制為中心，通過規(guī)范內部制度防范財務風險。內部控制內容主要包括貨幣資金、實物資產(chǎn)、對外投資、工程項目、采購與付款、銷售與收款、成本費用等經(jīng)濟業(yè)務的內部控制。企業(yè)必須針對內部控制的內容采取相應內部控制措施，根據(jù)企業(yè)規(guī)模大小與經(jīng)營特點的不同找出內部控制的關鍵控制點，貫徹不相容職務分離原則，提高財務人員綜合素質，注重內部控制信息化建設，制定出切實可行的內部控制制度，對不同的經(jīng)濟業(yè)務采用不同的方法。企業(yè)應當選擇適當?shù)膬炔靠刂品椒?，應當按照不相容職務相分離的原則，合理配置財務與會計工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡，明確規(guī)定涉及財務工作的批準范圍、權限、程序、責任等內容，財務人員必須在授權范圍內辦理業(yè)務。還可將內部控制制度滲透到企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務的全過程和各個經(jīng)營環(huán)節(jié)，并將各層次、各過程、各環(huán)節(jié)的財務控制有機地結合起來，利用信息技術將內部控制程序嵌入到財務信息系統(tǒng)中，將內部控制制度與原則通過計算機程序固定化，減少和消除人為操縱因素，通過網(wǎng)絡可以把各職能部門經(jīng)濟活動的物流和信息流統(tǒng)一起來，把企業(yè)財務管理活動置于內部控制整個過程中，提高企業(yè)的財務決策和管理水平。

3、防范財務風險，科學進行投資決策。如果企業(yè)盲目決策，投資方案不科學，過度負債經(jīng)營，將導致資金成本高，財務負擔重，形成財務風險。企業(yè)積累的資本達到一定的規(guī)模之后，應當注意適當分散投資風險，切忌操之過急。為防范財務風險，企業(yè)必須穩(wěn)健理財，科學投資，決策要力求“精”，防范“做大做空”，強調理性投資。以財務部門提供的各項財務指標作依據(jù)，企業(yè)管理部門要運用現(xiàn)代管理方法參與新投資項目、資產(chǎn)重組項目的風險、成本與收益的分析，投資要面向市場，對投資項目進行可行性研究，努力降低投資風險。還可以通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散可能存在的財務風險，實現(xiàn)收益共享、風險共擔，搞多元化經(jīng)營，合理分散投資風險。在投資方式上應以中、短期投資為主，采用多角化投資，盡可能采取中、短期相結合的投資模式，主動回避風險程度大、決策不確定的投資項目。注意投資方案的科學性，可以適度負債，合理安排資產(chǎn)和負債的比率，實現(xiàn)資本結構、負債結構、資產(chǎn)結構、投資結構的優(yōu)化，保持正常的財務支付和債務償還能力，使得企業(yè)在權益資本和債務資本之間、盈利能力與風險之間比重達到和諧，實現(xiàn)財務管理與經(jīng)營業(yè)務的協(xié)同發(fā)展。

4、防范財務風險，建立財務風險預警系統(tǒng)。隨著市場競爭的日趨激烈，財務風險對企業(yè)生存發(fā)展的影響也越來越大，企業(yè)必須加強財務風險控制，準確判斷自身的財務風險，才能順利地完成企業(yè)的財務目標。財務風險預警機制是一種數(shù)據(jù)化和信息化的企業(yè)管理方式，它是通過對企業(yè)各方面信息的全面分析，將企業(yè)存在的或將要產(chǎn)生的財務風險信息提前告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益相關者的系統(tǒng)。它是以企業(yè)信息化為基礎，對企業(yè)的經(jīng)營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)不僅需要財務部門的相關風險信息，還需要企業(yè)各個方面的信息，通過將這些信息進行全面的收集和管理，以便得出盡量客觀全面的結論，通過采用科學的管理決策工具和診斷工具來評價和處理風險。以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù)，采用數(shù)學模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風險，并向經(jīng)營者示警。財務預警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，建立短期財務風險預警系統(tǒng)，通過編制現(xiàn)金流量預算，現(xiàn)金流量預算的編制主要是通過現(xiàn)金流量來完成。而通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來。財務預警系統(tǒng)是企業(yè)風險防范活動的核心和主體，不僅要建立短期財務預警系統(tǒng)，而且還要建立長期財務預警系統(tǒng)，從評價企業(yè)的效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率等方面防范財務風險。財務預警系統(tǒng)利用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)的財務報表和相關經(jīng)營資料，將企業(yè)潛在的經(jīng)營風險和財務風險預先告知經(jīng)營者和其他利益相關者，以便企業(yè)提前做好防范措施。

綜上所述，在復雜多變的市場環(huán)境下，風險不僅是客觀存在的，也是企業(yè)無法逃避的。企業(yè)要想在市場中立于不敗之地，必須采取對策防范風險。財務風險在企業(yè)中是無時不在的，也是不可避免的，財務風險客觀存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，因而財務風險防范應當貫穿于財務管理工作的始終，必須重視財務風險的防范工作。企業(yè)管理者和財務管理人員必須樹立正確的財務風險評估和防范意識，健全內部控制制度，科學進行投資決策，合理調整資本結構，建立財務風險預警系統(tǒng)，降低和化解財務風險，將企業(yè)經(jīng)濟損失降到最低，實現(xiàn)企業(yè)財務管理的目標，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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（責任編輯：胡冬梅）