□吉洪

商業(yè)銀行：如何拓展政府投融資平臺(tái)業(yè)務(wù)

□吉洪

海南近年來(lái)不斷加強(qiáng)投融資平臺(tái)建設(shè)，增強(qiáng)政府投融資平臺(tái)綜合實(shí)力，改善投資環(huán)境，引進(jìn)島外資金參與海南建設(shè)，化解了地方財(cái)政對(duì)重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施投入不足的難題，開(kāi)工建設(shè)一批重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。圖為東環(huán)鐵路施工現(xiàn)場(chǎng)。

政府投融資平臺(tái)指由政府主導(dǎo)并出資設(shè)立（政府全資或絕對(duì)控股），在政府授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)地方建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和管理的企（事）業(yè)法人。由其代表政府從事授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，在政府主導(dǎo)的重點(diǎn)領(lǐng)域（如市政建設(shè)、公用事業(yè)等）進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)“借、用、還”一體運(yùn)行。

地方政府組建投融資平臺(tái)拓寬了投融資來(lái)源渠道，提高了地方政府對(duì)各種資源的綜合運(yùn)用能力，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展作出了有效的貢獻(xiàn)。特別是一年多來(lái)，在擴(kuò)大內(nèi)需應(yīng)對(duì)金融危機(jī)、政府加大基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)投資規(guī)模的大背景下，政府投融資平臺(tái)成為地方政府彌補(bǔ)“4萬(wàn)億”項(xiàng)目巨大資金配套缺口的主渠道。因此，作為政府在重點(diǎn)領(lǐng)域投融資主要載體的政府投融資平臺(tái)，以其天然的優(yōu)勢(shì)受到各家商業(yè)銀行的青睞。2009年以來(lái)，已有多家銀行與海南省政府簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與海南省政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在之后5年內(nèi)向海南省提供增量不少于人民幣1000億元意向性信用額度。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行轄屬的海南分行先后與儋州市、定安縣、?？谑姓褪〗煌◤d等簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，約定在之后5年內(nèi)向以上單位提供總增量不低于人民幣580億元的信用額度。

在當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，各級(jí)政府仍然是主導(dǎo)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融資源配置最重要、最強(qiáng)大的力量。政府融資平臺(tái)作為政府在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要抓手和工具，掌握著大量的優(yōu)質(zhì)經(jīng)濟(jì)金融資源，是政府財(cái)政資源的主要調(diào)控者。作為銀行，要以長(zhǎng)遠(yuǎn)和戰(zhàn)略的觀點(diǎn)看待政府投融資平臺(tái)業(yè)務(wù)，既要看到其積極作用，又要防范潛在風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)別對(duì)待，有保有壓，積極拓展政府投融資平臺(tái)業(yè)務(wù)。

一是突出抓好對(duì)地方政府的營(yíng)銷。2009年以來(lái)，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的影響，各地地方政府出臺(tái)了一系列提振經(jīng)濟(jì)的舉措，銀行應(yīng)以此為契機(jī)，將政府部門實(shí)施相關(guān)行業(yè)提振計(jì)劃、加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入作為業(yè)務(wù)營(yíng)銷的機(jī)會(huì)，切實(shí)采取有效的措施，強(qiáng)力推進(jìn)項(xiàng)目營(yíng)銷工作，在助力地方經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展。同時(shí)，地方政府作為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)劃者和組織者，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)及特色產(chǎn)業(yè)、行業(yè)了如指掌，擁有大量的項(xiàng)目和客戶信息，是銀行市場(chǎng)營(yíng)銷的“信息源”、“客戶源”和“資金源”，銀行加強(qiáng)對(duì)政府及相關(guān)部門的營(yíng)銷，就要把握地方政府的特點(diǎn)，實(shí)施有針對(duì)性的營(yíng)銷方法：要注重?fù)屪ナ袌?chǎng)信息，加強(qiáng)對(duì)信息的收集和利用；要盯住項(xiàng)目資金源頭，實(shí)施上下聯(lián)動(dòng)，鎖定項(xiàng)目和客戶；要在了解項(xiàng)目和客戶的基礎(chǔ)上，量身定做營(yíng)銷方案、服務(wù)方案，增強(qiáng)營(yíng)銷服務(wù)的針對(duì)性；要加強(qiáng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的分析和防范，確保項(xiàng)目資金安全，提高項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)效益。

二是突出抓好銀政合作協(xié)議的跟進(jìn)落實(shí)。與地方政府簽署合作協(xié)議是當(dāng)前很多銀行采取的營(yíng)銷方式之一，但是有些銀行對(duì)合作協(xié)議的落實(shí)并不夠重視，銀政簽約往往成為一種形式。這種做法既不利于銀行自身抓住機(jī)會(huì)拓展業(yè)務(wù)，也會(huì)失信于政府和客戶，從而帶來(lái)一些負(fù)面影響。因此，銀政合作協(xié)議簽署后，銀行要狠抓跟進(jìn)落實(shí)，抓好對(duì)接。要明確支持服務(wù)對(duì)象，建立目錄庫(kù)，逐項(xiàng)指定責(zé)任單位和責(zé)任人跟進(jìn)，以實(shí)際行動(dòng)取信于政府和客戶，做大業(yè)務(wù)、提升形象。

三是突出抓好風(fēng)險(xiǎn)防范。首先，合理確定政府投融資平臺(tái)的信貸政策導(dǎo)向。按不同區(qū)域的可支配財(cái)力來(lái)掌握貸款總量，確定政府投融資平臺(tái)貸款占各項(xiàng)貸款的比例，并允許政府投融資貸款每年有一個(gè)適度的增長(zhǎng)，建議最高比例一般控制在20%左右，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、融資規(guī)模與經(jīng)濟(jì)實(shí)力相當(dāng)?shù)牡貐^(qū)按25%進(jìn)行掌握。同時(shí)，加強(qiáng)行業(yè)和項(xiàng)目細(xì)分，進(jìn)一步縮小客戶范圍，強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目本身的自償能力，對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、地方政府重點(diǎn)項(xiàng)目和自有資產(chǎn)抵質(zhì)押的項(xiàng)目要優(yōu)先給予信貸支持；按照分類指導(dǎo)、區(qū)分對(duì)待的原則，對(duì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好、履約能力較強(qiáng)、信譽(yù)好、銀政合作關(guān)系優(yōu)的區(qū)域給予必要的政策傾斜。此外，控制縣級(jí)平臺(tái)的一般城建公用項(xiàng)目在發(fā)達(dá)地區(qū)的骨干鄉(xiāng)鎮(zhèn)或中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)，適度介入一些現(xiàn)金流預(yù)期較好、抵押或保證落實(shí)的市政項(xiàng)目。其次，嚴(yán)格執(zhí)行信貸“三查”制度，貸前調(diào)查中，對(duì)政府負(fù)債能力和項(xiàng)目可行性進(jìn)行充分評(píng)估論證，請(qǐng)求當(dāng)?shù)厝舜蟪鼍邇攤Y金納入財(cái)政性預(yù)算的承諾，并要求財(cái)政部門出具財(cái)政資金返還銀行貸款的承諾書(shū)，防止政府過(guò)度負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和超授信風(fēng)險(xiǎn)；貸款審查時(shí)，嚴(yán)格審查建設(shè)項(xiàng)目的合法性、合規(guī)性、可行性、還款來(lái)源的可靠性，防止自有資金不足項(xiàng)目、重復(fù)包裝項(xiàng)目、批件不完備項(xiàng)目和還款來(lái)源無(wú)保障項(xiàng)目；貸后檢查中，密切關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)度和資金運(yùn)用狀況，分期發(fā)放貸款，及時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)失控因素應(yīng)及時(shí)核實(shí)情況，采取有效措施控制和化解。同時(shí)，加強(qiáng)與政府的聯(lián)系，定期開(kāi)項(xiàng)目溝通協(xié)調(diào)會(huì)，關(guān)注當(dāng)?shù)卣饕蓡T班子調(diào)整變化情況，防范政策波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。再次，針對(duì)當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)貸款向政府投融資平臺(tái)集中的情況，建立重點(diǎn)項(xiàng)目、借款人的通報(bào)、監(jiān)測(cè)制度和風(fēng)險(xiǎn)提示制度，根據(jù)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平設(shè)定相應(yīng)的合理債務(wù)安全線和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)范圍，對(duì)政府投融資貸款風(fēng)險(xiǎn)較大的地區(qū)和項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管，嚴(yán)格執(zhí)行大額資金使用審批制，做好后續(xù)跟蹤，確保?？顚Ｓ谩?/p>

四是突出抓好銀行同業(yè)間的政府投融資平臺(tái)貸款信息溝通與業(yè)務(wù)合作。銀行要制定專門的業(yè)務(wù)管理辦法，確定行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行名單制管理。充分利用銀行監(jiān)管部門的客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)和人民銀行的信貸征詢系統(tǒng)，了解和掌握融資平臺(tái)的貸款情況。探索同業(yè)合作模式，對(duì)多家金融機(jī)構(gòu)參與同一項(xiàng)目且資金較大的，可采用銀團(tuán)貸款方式對(duì)其融資，在一定范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)信息共享，防止對(duì)項(xiàng)目的重復(fù)超額貸款和對(duì)單個(gè)平臺(tái)的超額用信。同時(shí)，可按照授信額度、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)敞口大小，由風(fēng)險(xiǎn)敞口最大的銀行牽頭，主抓對(duì)該平臺(tái)公司貸款資金用途和資金流向的跟蹤檢查，并把相關(guān)信息及時(shí)通報(bào)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，抄送監(jiān)管部門，由監(jiān)管部門通過(guò)適當(dāng)形式在同業(yè)間共享信息，使得借款人與銀行之間、銀行與銀行之間、銀行與政府之間在同一個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行信息溝通，隨時(shí)監(jiān)測(cè)貸款的用途和流向，以分?jǐn)傉唢L(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

五是突出抓好政府投融資平臺(tái)評(píng)級(jí)考核管理。首先，加強(qiáng)對(duì)政府投融資平臺(tái)的評(píng)級(jí)管理，對(duì)于地方政府的財(cái)政分析，要整體了解其預(yù)算內(nèi)外資金；對(duì)于當(dāng)?shù)馗黝愗?cái)政支出與收益的估算，要力圖準(zhǔn)確，為評(píng)級(jí)提供有力的信息支撐。其次，建議各級(jí)地方人大立法，對(duì)地方投融資平臺(tái)的債務(wù)規(guī)模、范圍、原則等做出規(guī)定，并將其納入政府預(yù)算核算。財(cái)政部門對(duì)政府性債務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格控制，對(duì)政府性投融資項(xiàng)目在進(jìn)行可行性論證的前提下，經(jīng)政府、人大聯(lián)席會(huì)議研究討論決定，對(duì)投融資平臺(tái)承借的貸款落實(shí)好還款資金，經(jīng)人大常委會(huì)討論形成決議，將到期需還貸的資金列入預(yù)算內(nèi)資金支出核算，完善相應(yīng)的償債機(jī)制。對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)效益要列入官員政績(jī)考核。第三，建議有條件或地方投融資平臺(tái)負(fù)債較高地區(qū)的政府部門盡快牽頭建立包括償債率、債務(wù)負(fù)擔(dān)率等內(nèi)容的地方政府債務(wù)融資預(yù)警系統(tǒng)，并根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)水平設(shè)定合理債務(wù)安全線和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)范圍。第四，建議政府部門理順融資平臺(tái)的職責(zé)，對(duì)有經(jīng)營(yíng)收益、參與或部分參與市場(chǎng)運(yùn)作的企業(yè)，督促其盡快按照公司治理要求，建立完善的組織架構(gòu)和管理制度，明確責(zé)任。

（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行海南省分行）

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當(dāng)前政府投融資平臺(tái)在實(shí)際運(yùn)作中存在的風(fēng)險(xiǎn)

從銀行支持的政府投融資平臺(tái)運(yùn)作情況看，雖然目前該類貸款資產(chǎn)質(zhì)量較好，不良率較低，但銀行對(duì)政府投融資平臺(tái)貸款的快速增長(zhǎng)，在實(shí)際運(yùn)作中確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。主要表現(xiàn)在：

一是地方財(cái)力不足的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查顯示，目前政府融資平臺(tái)貸款余額已經(jīng)超過(guò)國(guó)債余額，地方政府融資平臺(tái)貸款與財(cái)政收入比例平均為1：0.9，最多的達(dá)到3倍。而全國(guó)財(cái)政收入已經(jīng)出現(xiàn)同比增幅減慢的態(tài)勢(shì)，地方政府未來(lái)的償債能力堪憂。如果地方政府超出自身還款能力盲目建設(shè)或重復(fù)建設(shè)，搞形象工程，將會(huì)給銀行帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，非經(jīng)營(yíng)性政府投融資平臺(tái)主要承建公益性和準(zhǔn)公益性項(xiàng)目，項(xiàng)目本身不產(chǎn)生收益或自身收益不足以償還全部貸款本息，由政府財(cái)政全額或兜底歸還貸款本息，還款來(lái)源主要依賴于地方財(cái)政實(shí)力。地方政府財(cái)力的下降，將直接加大非經(jīng)營(yíng)性政府投融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

二是風(fēng)險(xiǎn)管控難度大。由于各級(jí)地方政府融資平臺(tái)信息不對(duì)稱，很多政府投融資平臺(tái)存在多家銀行開(kāi)戶、多家銀行融資及超能力融資的問(wèn)題。同時(shí)，承建項(xiàng)目以基礎(chǔ)設(shè)施為主，較難實(shí)施項(xiàng)目資產(chǎn)抵押工作，造成項(xiàng)目不具備擔(dān)保條件或抵押資產(chǎn)變現(xiàn)難度大。這些因素影響銀行進(jìn)行資金監(jiān)管和貸后管理，加大風(fēng)險(xiǎn)管控難度。

三是政府層級(jí)越低，風(fēng)險(xiǎn)越大。省級(jí)（含直轄市、計(jì)劃單列市）、省會(huì)城市、上年度GDP在1000億元以上的城市本級(jí)政府依法成立的投融資平臺(tái)，債務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，風(fēng)險(xiǎn)基本可控。而隨著政府層級(jí)的下移，債務(wù)結(jié)構(gòu)逐漸復(fù)雜，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大，尤其是縣鄉(xiāng)級(jí)和GDP較低城市政府投融資平臺(tái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

［編輯：何雁］