□文/杜 微 朱 濤

伴隨著與城鎮(zhèn)居民生活息息相關(guān)的就業(yè)、住房、醫(yī)療、教育、社會(huì)保障等社會(huì)制度的深化改革，在中國(guó)，家庭金融資產(chǎn)的概念正逐步完善。除了傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄之外，證券、房地產(chǎn)等各種類型的投資產(chǎn)品近年來發(fā)展迅速。然而，在歐美早已成為家庭必需品的保險(xiǎn)產(chǎn)品，在中國(guó)家庭的普及卻阻礙重重。如何加強(qiáng)中國(guó)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，將潛在的保險(xiǎn)需求向現(xiàn)實(shí)的保險(xiǎn)需求轉(zhuǎn)化，探討家庭金融資產(chǎn)與保險(xiǎn)消費(fèi)需求之間的相互關(guān)系顯得很有必要。

一、保險(xiǎn)產(chǎn)品的金融資產(chǎn)特性

關(guān)于保險(xiǎn)的性質(zhì)，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界至今爭(zhēng)論不休，主要分歧在于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)是否具有共同性質(zhì)的問題。日本學(xué)者園乾治教授就以此為界，把近代保險(xiǎn)學(xué)理論歸納為“損失說”、“非損失說”和介于二者之間的“二元說”。三種理論分別指出保險(xiǎn)具有損失補(bǔ)償、共同分擔(dān)和儲(chǔ)蓄、補(bǔ)償二者擇一的性質(zhì)。然而，這些討論由于一直糾結(jié)于保險(xiǎn)的物質(zhì)形式而難以蓋棺定論。其實(shí)，無論保險(xiǎn)的對(duì)象是財(cái)產(chǎn)還是人身，在家庭的范疇下剝開保險(xiǎn)的外在形式，所有的保險(xiǎn)都具有鮮明的金融資產(chǎn)特性。

家庭金融資產(chǎn)，簡(jiǎn)單說，就是家庭所擁有的各種金融產(chǎn)品或金融工具。當(dāng)今的家庭金融資產(chǎn)種類繁多，既有現(xiàn)金、存款、信托等傳統(tǒng)意義上的金融產(chǎn)品，也有股票、債券、保險(xiǎn)等現(xiàn)代意義上的金融產(chǎn)品。

保險(xiǎn)之所以被視為家庭金融資產(chǎn)的組成部分，其主要原因是，現(xiàn)代保險(xiǎn)不僅具有風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)功能，還同時(shí)具有儲(chǔ)蓄、投資等功能。以人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品為例，保險(xiǎn)可以分為有形保險(xiǎn)商品（疾病住院、子女教育、退休養(yǎng)老等）、引申保險(xiǎn)商品（促銷贈(zèng)品、售后服務(wù)等）和核心保險(xiǎn)商品三個(gè)層次。不同的保險(xiǎn)層次區(qū)分反映不同的保險(xiǎn)內(nèi)容，不同的保險(xiǎn)內(nèi)容反映不同的保險(xiǎn)本質(zhì)，其中最能反映保險(xiǎn)本質(zhì)內(nèi)容的是核心保險(xiǎn)商品。在一定意義上說，保險(xiǎn)所具有的投資工具功能和保險(xiǎn)能夠顯示保險(xiǎn)購(gòu)買者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、社會(huì)地位、社會(huì)責(zé)任與愛心等特征，是現(xiàn)代保險(xiǎn)的本質(zhì)所在。正因?yàn)槿绱?，保險(xiǎn)不只是家庭金融的組成部分，而且能夠成為其他家庭金融產(chǎn)品的“代言品”。

二、保險(xiǎn)產(chǎn)品與中國(guó)家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成

近年來，中國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)大量增加，尤其是城鎮(zhèn)居民。從1984年到2005年的20年間，城鎮(zhèn)居民戶均金融資產(chǎn)增長(zhǎng)顯著。截至2005年底，中國(guó)居民金融資產(chǎn)余額總量達(dá)到20.65萬億元，比1978年的376億元增加了554.8倍，扣除物價(jià)因素，年均增長(zhǎng)速度高達(dá)19.3%。（表1）

家庭金融資產(chǎn)數(shù)量增長(zhǎng)的同時(shí)必然伴隨著家庭金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。這不僅是因?yàn)樵诩彝ソ鹑谫Y產(chǎn)數(shù)量變大的同時(shí)，出現(xiàn)了新的家庭消費(fèi)需求，同時(shí)也是為了進(jìn)行家庭理財(cái)，提高家庭金融資產(chǎn)使用效率的需要。從表2可以看出，1984年之前，我國(guó)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)較為單一，主要是居民儲(chǔ)蓄存款和現(xiàn)金兩種，證券也基本上都是有“金邊債券”之稱的政府債券。但進(jìn)入20世紀(jì)九十年代，特別是近十年來，隨著證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等的興起，居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)已由單一化逐步趨于多樣化。有價(jià)證券、保險(xiǎn)的占比逐漸增加，尤其是保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，增長(zhǎng)速度驚人。（表2）

1985～2005年中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了年均30%左右的增長(zhǎng)速度。以保費(fèi)收入指標(biāo)為衡量標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)需求總量從1985年的4.6億元上升至2005年的4，927.34億元，保險(xiǎn)深度由0.1%上升至2.7%，保險(xiǎn)密度由0.47元上升至375.64元。從某種意義上說，家庭金融資產(chǎn)的變化與保險(xiǎn)發(fā)展特別是人壽保險(xiǎn)的發(fā)展存在著密切的關(guān)聯(lián)性。家庭金融資產(chǎn)的增加刺激了保險(xiǎn)消費(fèi)需求的增加，促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)的發(fā)展也反過來推進(jìn)了中國(guó)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多樣化進(jìn)程。

三、國(guó)內(nèi)外家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成中保險(xiǎn)產(chǎn)品差異分析

表面的繁榮不能掩蓋事實(shí)的尷尬。在保險(xiǎn)占家庭金融資產(chǎn)的份額快速增長(zhǎng)的同時(shí)，也暴露出中國(guó)居民的有效保險(xiǎn)需求不足，保險(xiǎn)使用率偏低等問題。保險(xiǎn)使用率通常用保險(xiǎn)滲透率和投保率等指標(biāo)來表示。有資料顯示，中國(guó)城鎮(zhèn)的保險(xiǎn)滲透率大部分在30%以下；保險(xiǎn)投保率特別是長(zhǎng)期人身保險(xiǎn)的投保率，還不足10%。與世界平均水平80%的投保率相比，指數(shù)偏低；與國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和民眾生活的保險(xiǎn)消費(fèi)需要相比，還存在很大的差距。根據(jù)前幾年中國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)市場(chǎng)的一個(gè)抽樣調(diào)查，在被訪家庭中，49%的家庭僅擁有社會(huì)保險(xiǎn)；4%的家庭僅擁有商業(yè)保險(xiǎn)；19%的家庭同時(shí)擁有社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)；另有28%的家庭既沒有社會(huì)保險(xiǎn)，也沒有商業(yè)保險(xiǎn)。這從另外一個(gè)側(cè)面反映出，在家庭金融資產(chǎn)增長(zhǎng)的同時(shí)，作為家庭金融資產(chǎn)重要組成部分的保險(xiǎn)并沒有得到同步增長(zhǎng)，保險(xiǎn)在家庭金融資產(chǎn)中還沒有發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。

表1 1984～2005年城鎮(zhèn)居民戶均金融資產(chǎn)增長(zhǎng)表

表2 1984～2005年居民金融資產(chǎn)構(gòu)成變化表（%）

究竟一個(gè)家庭的金融資產(chǎn)如何分配才是合理的？保險(xiǎn)又應(yīng)該在其中扮演一個(gè)怎樣的角色？在尋找問題答案的時(shí)候，不妨先看看美國(guó)和日本的數(shù)據(jù)。2005年同期的日本居民金融資產(chǎn)構(gòu)成中，存款和現(xiàn)金的占比比中國(guó)低16.5%，有價(jià)證券的占比比中國(guó)高10.5%，保險(xiǎn)資產(chǎn)所占的比重則高達(dá)15.5%；美國(guó)居民金融資產(chǎn)的構(gòu)成中，各項(xiàng)存款、現(xiàn)金以及證券所占的比重約為15.7%和52.1%，分別是居民金融資產(chǎn)中占比最低和最高的項(xiàng)目，而居民對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)的持有量則高達(dá)30.8%。

圖1 人均GDP1000-3000美元的日本家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成變化

圖2 人均GDP1000-3000美元的美國(guó)家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成變化

為了更好地和中國(guó)當(dāng)前的情況對(duì)比，考察這兩個(gè)國(guó)家的人均GDP達(dá)到 l，000美元和3，000美元前后家庭金融資產(chǎn)的構(gòu)成對(duì)我們更有參考價(jià)值。（圖1、圖2）1966～1973年日本完成人均GDP1，000美元到30，00美元的飛躍僅用時(shí)7年。從圖1可以看出，安全資產(chǎn)在日本家庭金融資產(chǎn)中的比例一直穩(wěn)定在60%左右；保險(xiǎn)和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比重呈逐漸上升趨勢(shì)，達(dá)到20%以上，領(lǐng)先于債券和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等其他家庭金融資產(chǎn)；而美國(guó)的人均GDP早在1942年就達(dá)到了l，000美元，又用了大約20年的時(shí)間，于1962年實(shí)現(xiàn)了人均GDP3，000美元的跨越。在這個(gè)時(shí)期，美國(guó)的家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成變化較大。在20世紀(jì)五六十年代，其安全資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中一直占據(jù)20%左右的份額，但進(jìn)入八十年代以后，安全資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中的比例開始下降。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的變動(dòng)也出現(xiàn)過類似的情況，只有保險(xiǎn)和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比例穩(wěn)步上升，超過30%。

縱觀兩個(gè)國(guó)家居民家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成的變化及其特點(diǎn)，可以得出一個(gè)簡(jiǎn)單結(jié)論，那就是：隨著家庭金融資產(chǎn)總量的不斷增加，安全資產(chǎn)等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比重不斷下降；保險(xiǎn)和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比重則逐步上升。這在一定程度上說明，保險(xiǎn)能夠在家庭金融資產(chǎn)中成為其他安全資產(chǎn)的“替代品”。

雖然中國(guó)的家庭金融資產(chǎn)種類也在朝向多樣化發(fā)展，但對(duì)比美國(guó)和日本的數(shù)據(jù)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相同的階段，中國(guó)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻沒有產(chǎn)生相似的變化。2007年中國(guó)人均GDP為2，456美元。可根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《城市家庭財(cái)產(chǎn)調(diào)查報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)，在中國(guó)居民戶均擁有的人民幣和外幣金融資產(chǎn)中，儲(chǔ)蓄存款所占比重分別高達(dá)69.4%和96.45%，以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)排在首位。中國(guó)人民銀行對(duì)全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查的結(jié)果同樣顯示，2003～2004年期間，認(rèn)為“更多儲(chǔ)蓄”最合算的居民占比高于30%；2005～2006年初，該比率受加息的持續(xù)影響，已經(jīng)增長(zhǎng)到40%左右；即使在股市較為紅火的情況下，2007年第一季度居民擁有的最主要的金融資產(chǎn)仍為儲(chǔ)蓄存款。

中國(guó)家庭將大量的金融資產(chǎn)主要用于銀行儲(chǔ)蓄，相應(yīng)的，花費(fèi)在保險(xiǎn)和其他金融消費(fèi)的家庭金融資產(chǎn)比例就很難提高。如此一來，發(fā)揮保險(xiǎn)在安全資產(chǎn)中的作用，并以此拉動(dòng)家庭保險(xiǎn)需求，促進(jìn)家庭保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展就無從談起了。

四、影響中國(guó)家庭保險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買因素分析

（一）實(shí)證檢驗(yàn)。家庭保險(xiǎn)的發(fā)展不完全等同于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。影響中國(guó)家庭保險(xiǎn)深入發(fā)展的因素也是具有其自身特點(diǎn)的。除了高儲(chǔ)蓄率之外，收入、其他金融資產(chǎn)的投資都有可能會(huì)影響家庭對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的投入。

通過一個(gè)簡(jiǎn)單的實(shí)證檢驗(yàn)來說明，如表3。表3是檢驗(yàn)數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)區(qū)間是從有我國(guó)有保險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來的1985～2006年，因變量為保費(fèi)。由于在這里考察的是家庭保險(xiǎn)，所以數(shù)據(jù)是由財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)兩個(gè)部分相加而得，自變量分別為城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入（元）、城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄余額（億元）以及有價(jià)證券余額（億元）。選擇城鎮(zhèn)居民的數(shù)據(jù)主要是由于農(nóng)村居民目前購(gòu)買保險(xiǎn)的比例還很小，不具有代表性。數(shù)據(jù)來源于1996～2007年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒以及1986～2006中國(guó)金融年鑒。（表3）

首先對(duì)數(shù)據(jù)做散點(diǎn)圖處理，看它們之間是否存在線性或是非線性的關(guān)系，以利于進(jìn)一步的分析研究。通過散點(diǎn)圖可以看出，城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入和保費(fèi)之間存在很強(qiáng)的線性關(guān)系，儲(chǔ)蓄余額和保費(fèi)之間存在半對(duì)數(shù)關(guān)系，而有價(jià)證券與保費(fèi)之間的關(guān)系則并不明確。（圖 3）

對(duì)于這個(gè)存在非線性關(guān)系的非線性模型，不妨先假設(shè)其表達(dá)式為：

INSi=c（1）+c（2）INCi+c（3）lnDEPi+c（4）f（SECi）+μi

圖3

很明顯，這是一個(gè)時(shí)間序列模型，所以對(duì)保費(fèi)以及其余三個(gè)影響參數(shù)的時(shí)間序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，分別得到時(shí)間序列圖，如圖4所示。（圖4）

從時(shí)間序列圖初步可以判斷，除了有價(jià)證券這一序列之外，其余三組數(shù)據(jù)都是非平穩(wěn)序列。而經(jīng)過相關(guān)圖檢驗(yàn)，有價(jià)證券序列的確是平穩(wěn)序列，而保費(fèi)、儲(chǔ)蓄余額和收入經(jīng)過一次差分后也都變成了平穩(wěn)序列。

表3 影響保費(fèi)增長(zhǎng)的因素檢驗(yàn)數(shù)據(jù)

圖4 時(shí)間序列

根據(jù)之前假設(shè)的模型，用非線性最小二乘法對(duì)該模型進(jìn)行初步的估計(jì)：

得到結(jié)果如表4所示。（表4）

結(jié)果很顯然，十分不理想。究其原因，主要在于有價(jià)證券和保費(fèi)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系很難確定。在模型試驗(yàn)中，除了采取差分法以外，還試驗(yàn)了相對(duì)變化增長(zhǎng)以及開方等方法，效果都不明顯。反觀時(shí)間序列圖，發(fā)現(xiàn)除了有價(jià)證券外，其余三組數(shù)據(jù)雖然具有各自的波動(dòng)規(guī)律，且都不平穩(wěn)，但它們之間似乎存在一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的比例關(guān)系。因此在這里，把有價(jià)證券因素剝離，接下來對(duì)保費(fèi)、可支配收入和儲(chǔ)蓄余額進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗(yàn)。（表5）

從檢驗(yàn)結(jié)果看，三個(gè)變量之間不存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系的原假設(shè)在5%的顯著性水平下已被拒絕，說明它們之間是具有協(xié)整關(guān)系的。因此，從計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的意義上講，建立如下模型：

模型是合理的，隨即干擾項(xiàng)也一定是“白噪聲”，模型參數(shù)也有合理的經(jīng)濟(jì)解釋，可以用經(jīng)典的回歸分析方法建立因果關(guān)系回歸模型。用非線性最小二乘法回歸后得到的結(jié)果如表6所示。（表6）

由于復(fù)雜的歷史原因，數(shù)據(jù)的因果聯(lián)系并不十分完美。但在保證數(shù)據(jù)真實(shí)性的前提下，通過t檢驗(yàn)，可見系數(shù)R2也顯示擬合程度接近95%，已經(jīng)相當(dāng)難得了。

因此，模型近似可寫成：

（二）理論分析。通過實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)原以為可能和家庭保險(xiǎn)存在此消彼長(zhǎng)關(guān)系的有價(jià)證券事實(shí)上卻并沒有與家庭保險(xiǎn)的發(fā)展產(chǎn)生必然聯(lián)系，而收入和儲(chǔ)蓄的確是影響中國(guó)家庭保險(xiǎn)發(fā)展的兩大主要因素。在社會(huì)轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期，社會(huì)結(jié)構(gòu)的變遷必然地引起了社會(huì)階層的分化和動(dòng)態(tài)調(diào)整。各階層之間雖然在獲取政治資源、聲望等級(jí)方面有所區(qū)別，但最顯著的差異在于各社會(huì)階層所擁有的經(jīng)濟(jì)資源。收入有限以及中國(guó)家庭固有的對(duì)于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄的偏愛在一定程度上制約了家庭保險(xiǎn)的發(fā)展。

1、收入限制。保險(xiǎn)消費(fèi)有兩個(gè)前提：一是風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在；二是購(gòu)買保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。借鑒新馬克思主義和新韋伯主義的研究框架，我國(guó)學(xué)者根據(jù)經(jīng)濟(jì)因素判斷的階層類型分為富有者階層、中產(chǎn)階層和低收入階層。資料顯示，無論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是在發(fā)展中國(guó)家，家庭金融資產(chǎn)分布不均，世界各國(guó)家庭金融資產(chǎn)分布的客觀現(xiàn)實(shí)就是大量的金融財(cái)富集中在少數(shù)富有者階層手中。例如在美國(guó)，財(cái)富最多的10%家庭，擁有將近60%的安全金融資產(chǎn)，將近100%的債券和超過70%的風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)。中國(guó)的情況也同樣如此。隨著中國(guó)城鄉(xiāng)居民之間收入差距的不斷擴(kuò)大，家庭金融資產(chǎn)向中產(chǎn)階層以上家庭集中的趨勢(shì)比較明顯，戶均家庭金融資產(chǎn)最多的20%家庭，擁有66.4%的城市家庭金融資產(chǎn)。而大部分低收入階層家庭由于受到其購(gòu)買保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力限制，投保比率偏低，這也屬于正?，F(xiàn)象。

2、認(rèn)識(shí)偏差。即使在具有足夠購(gòu)買能力的中國(guó)富裕家庭中，保險(xiǎn)在家庭金融資產(chǎn)中所占的比重仍然不盡如人意。根據(jù)中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)銷中心數(shù)據(jù)庫提供的調(diào)查結(jié)果，中國(guó)居民投保人身保險(xiǎn)的投保率走勢(shì)是一種“倒U字”曲線，呈現(xiàn)出“兩頭低，中間高”的狀態(tài)。具體地說，家庭月收入在 2，000元以下者和家庭月收入在20，000元以上者購(gòu)買保險(xiǎn)的比例也偏低，唯有家庭月收入在2，000～20，000元之間者購(gòu)買保險(xiǎn)的比例偏高。高收入家庭出現(xiàn)的保險(xiǎn)效用遞減現(xiàn)象，從一個(gè)側(cè)面反映出中國(guó)家庭對(duì)保險(xiǎn)功能的認(rèn)識(shí)是存在一定偏差的。

表4

表5

表6

首先是不了解保險(xiǎn)的保障功能。根據(jù)中國(guó)人民銀行對(duì)全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查的結(jié)果，當(dāng)問到城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄的目的時(shí)，“攢教育費(fèi)”、“養(yǎng)老”和“防病、防失業(yè)或意外事故”等回答長(zhǎng)期居于前列。這表明居民儲(chǔ)蓄的主要目的不是為了保值增值，而是為了防范未來風(fēng)險(xiǎn)。然而，人們卻往往忽略了一個(gè)事實(shí)：保險(xiǎn)在一定程度上能夠?qū)崿F(xiàn)同樣的目的。根據(jù)中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)銷研究中心提供的調(diào)查數(shù)據(jù)，2006年有30%的中國(guó)城市家庭對(duì)壽險(xiǎn)了解甚少、甚至根本不了解，有高達(dá)87%的城市居民沒有購(gòu)買保險(xiǎn)的意向。實(shí)際上，保險(xiǎn)正是個(gè)人以小額成本即保險(xiǎn)費(fèi)替代大額不確定損失的一種機(jī)制，損失發(fā)生后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償正是現(xiàn)代保險(xiǎn)最基本的功能。

第二個(gè)認(rèn)識(shí)偏差是有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品作為投資工具的功能。不少居民在購(gòu)買分紅保險(xiǎn)、萬能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)大都將其回報(bào)和銀行存款進(jìn)行比較，但當(dāng)股票市場(chǎng)、基金產(chǎn)品火暴之時(shí)，他們卻往往盲目地選擇退保。盡管僅從收益率上看不及股票或基金，但它們有著股票、基金等金融產(chǎn)品無法替代的功能——風(fēng)險(xiǎn)保障。一味將保險(xiǎn)作為股票或基金投資的替代品，過度重視新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資工具功能，抹殺保險(xiǎn)產(chǎn)品的基本保障功能，便又走入了另一個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū)。

3、信任危機(jī)。除了文化傳統(tǒng)和體制因素之外，還有一個(gè)現(xiàn)實(shí)原因，那就是社會(huì)大眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信任度不夠。保險(xiǎn)商品與一般商品的區(qū)別在于，它是一種無形的服務(wù)性商品。保險(xiǎn)公司賣給每一個(gè)家庭成員的保險(xiǎn)單僅是對(duì)未來特定情況的“一紙承諾”。這一承諾是否履行取決于在一定時(shí)間內(nèi)保險(xiǎn)事件是否發(fā)生。而在現(xiàn)實(shí)生活中，保險(xiǎn)方存在的夸大保險(xiǎn)作用、誘導(dǎo)購(gòu)買、誤導(dǎo)客戶、承保容易理賠難等失信行為，讓中國(guó)的消費(fèi)者倍感寒心。

主觀上具有購(gòu)買保險(xiǎn)的愿望和需求，客觀上不敢購(gòu)買保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)誠(chéng)信與保險(xiǎn)需求、保險(xiǎn)發(fā)展三者之間客觀上存在著一種連動(dòng)關(guān)系。保險(xiǎn)誠(chéng)信是拉動(dòng)保險(xiǎn)需求的前提，滿足日益增長(zhǎng)的保險(xiǎn)需求是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的目的所在。

4、供給不足。2007年中國(guó)的保險(xiǎn)公司超過100家，但是仍不能滿足中國(guó)家庭保險(xiǎn)的需求。供給數(shù)量很多，但是有針對(duì)性的、個(gè)性化的保險(xiǎn)產(chǎn)品太少。

家庭生命周期理論認(rèn)為，家庭與個(gè)人一樣，也具有生命周期。家庭生命周期中的不同階段具有不同的標(biāo)志，家庭成員會(huì)根據(jù)不同的生命周期階段的需要，做出不同的行為選擇。一般來說，影響家庭生命周期的因素，通常包括戶主的年齡、種族、婚姻狀況、教育狀況、職業(yè)狀況、是否有子女以及子女的數(shù)量和年齡等。處在不同生命周期階段的家庭，因不同的家庭消費(fèi)需要而持有不同的家庭金融資產(chǎn)。保險(xiǎn)消費(fèi)作為其中的一部分，在家庭生命周期的不同階段，也會(huì)出現(xiàn)不等的消費(fèi)數(shù)量和不同的消費(fèi)形式。

然而，目前中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上銷售的幾千種保險(xiǎn)產(chǎn)品，同類保險(xiǎn)產(chǎn)品在保險(xiǎn)責(zé)任、保單費(fèi)率等合同的主要內(nèi)容方面基本雷同，差異只是體現(xiàn)在保險(xiǎn)金額等合同的非主要方面。由此看來，很多家庭沒有買保險(xiǎn)并不是因?yàn)樗麄儧]有保險(xiǎn)需求，而是保險(xiǎn)市場(chǎng)沒有能夠提供他們需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

五、結(jié)論

保險(xiǎn)與每個(gè)人的生活息息相關(guān)，理應(yīng)成為每個(gè)中國(guó)家庭金融資產(chǎn)的必要組成部分。理想是美好的，現(xiàn)實(shí)卻要面對(duì)兩個(gè)必須解決的問題——收入問題和意識(shí)問題。

中國(guó)人身保險(xiǎn)投保率倒“U”字型的曲線走勢(shì)，從另外一個(gè)角度提醒我們，中間階層的形成可能成為中國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)的一支主要力量。按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的標(biāo)準(zhǔn)，到2020年，中等收入群體的規(guī)模將由2005年的5.04%擴(kuò)大到45%。根據(jù)法國(guó)巴黎百富勤公司測(cè)算，2010年中國(guó)達(dá)到中等收入階層標(biāo)準(zhǔn)的家庭將有1億個(gè)，戶均收入15萬元，戶均資產(chǎn)60多萬元。麥肯錫咨詢公司的研究報(bào)告則認(rèn)為，中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)將經(jīng)歷兩次大的發(fā)展，到2025年其人數(shù)將高達(dá)5.2億人，超過中國(guó)城市人口的一半。盡管這些研究機(jī)構(gòu)對(duì)于中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)的界定不盡相同，但有一點(diǎn)共識(shí)是中國(guó)社會(huì)的收入結(jié)構(gòu)正在由“金字塔形”變?yōu)椤伴蠙煨巍?，中?guó)家庭廣泛購(gòu)買保險(xiǎn)將在不久的將來成為可能。

收入問題隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠得到有效的解決，但國(guó)民意識(shí)問題卻沒有辦法限定解決的期限。保險(xiǎn)意識(shí)是中國(guó)潛在保險(xiǎn)需求向現(xiàn)實(shí)保險(xiǎn)需求轉(zhuǎn)化的前提條件。只有人們能夠意識(shí)到保險(xiǎn)與銀行儲(chǔ)蓄之間具有替代性，能夠意識(shí)到用保險(xiǎn)的方式防范風(fēng)險(xiǎn)的效果會(huì)更好，人們的保險(xiǎn)需求量才會(huì)隨之大幅增長(zhǎng)。

如果等待國(guó)民保險(xiǎn)意識(shí)的自我覺醒遙遙無期，不如從保險(xiǎn)供給的角度給一點(diǎn)刺激。瑞士、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家每年有三百多個(gè)新險(xiǎn)種投入市場(chǎng)，保險(xiǎn)險(xiǎn)種的更新率高達(dá)23%。這種險(xiǎn)種的快速更新，不僅大大提高了保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力，而且有效地刺激了保險(xiǎn)市場(chǎng)需求。中國(guó)的保險(xiǎn)公司完全可以借鑒這種經(jīng)驗(yàn)，在對(duì)中國(guó)家庭潛在保險(xiǎn)需求充分調(diào)研和市場(chǎng)細(xì)分的基礎(chǔ)上，利用先進(jìn)的技術(shù)和管理，協(xié)調(diào)產(chǎn)品開發(fā)部門與銷售部門、投資部門之間的關(guān)系，設(shè)計(jì)、開發(fā)和推廣適合不同家庭需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品，調(diào)整保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，把保險(xiǎn)市場(chǎng)做大做精，這也不失為一種主動(dòng)而明智的選擇。

[1] 魏華林，楊霞.家庭金融資產(chǎn)與保險(xiǎn)消費(fèi)需求相關(guān)問題研究.金融研究，2007.10.

[2] 魏華林，林寶清主編.保險(xiǎn)學(xué).高等教育出版社，2006.

[3] 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局城調(diào)總隊(duì)課題組.城市家庭財(cái)產(chǎn)調(diào)查報(bào)告.2002.

[4] 麥肯錫公司.積極發(fā)展壽險(xiǎn)行業(yè)，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)及社會(huì)和諧穩(wěn)定.保險(xiǎn)研究，2006.1.

[5] 中國(guó)統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng).http：//www.stats.gov.cn.

[6] 宋林飛，周和平.社會(huì)階層的和諧關(guān)系.河海大學(xué)出版社，2008.