張向虹

一、盈余管理的基本概念

目前我國(guó)學(xué)者對(duì)盈余管理的定義主要有兩個(gè)方面的觀點(diǎn)。陸建橋?qū)⒂喙芾矶x為“企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化作出的會(huì)計(jì)選擇”；章永奎、劉峰則認(rèn)為，盈余管理是“上市公司為特定目的而對(duì)盈利進(jìn)行操縱的行為”。其概念的分歧表現(xiàn)在：一、盈余管理是否局限于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)進(jìn)行；二、盈余管理的手段是否包括非會(huì)計(jì)方法如時(shí)間的安排和交易的構(gòu)建等。

筆者認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段多種多樣，不只限于會(huì)計(jì)方法的選用，企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及其他可能影響會(huì)計(jì)報(bào)告盈余的法律的游說(shuō)也屬于盈余管理的范疇，因此盈余管理可以定義為“企業(yè)管理當(dāng)局在不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下有目的地采取多種手段達(dá)到期望報(bào)告盈余的行為”。

盈余管理的重要方法就是會(huì)計(jì)政策選擇，而會(huì)計(jì)政策選擇的結(jié)果可能會(huì)影響到公司的盈余。但是二者還是有區(qū)別的：第一，盈余管理與會(huì)計(jì)政策選擇的主要區(qū)別在于管理當(dāng)局的動(dòng)機(jī)。如果管理當(dāng)局試圖通過(guò)收入確認(rèn)、存貨計(jì)價(jià)等行為來(lái)達(dá)到明確的預(yù)謀目標(biāo)，該行為就屬于盈余管理。因?yàn)閯?dòng)機(jī)是主觀性的，這就增大了識(shí)別盈余管理行為的難度。第二，盈余管理除了采用會(huì)計(jì)方法外也可能采用非會(huì)計(jì)方法，例如安排交易的發(fā)生和交易方式等，它比會(huì)計(jì)政策選擇涵蓋的范圍廣。第三，盈余管理主要針對(duì)利潤(rùn)表中的盈余數(shù)字，而會(huì)計(jì)政策選擇不一定以盈余為目的。

二、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的一般制約

1.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生的目的就是為了遏制由于信息不對(duì)稱(chēng)而產(chǎn)生的操縱會(huì)計(jì)信息的行為，規(guī)范會(huì)計(jì)信息的生成，重塑投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的信心。

2.為了減輕公司制產(chǎn)權(quán)關(guān)系所帶來(lái)的信息不對(duì)稱(chēng)，公司管理者必須通過(guò)提交財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生于公司日常的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。在公司的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，如何通過(guò)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告這一套會(huì)計(jì)程序生成會(huì)計(jì)信息，必須按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范進(jìn)行。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是會(huì)計(jì)信息生成和披露的基礎(chǔ)。

3.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅對(duì)會(huì)計(jì)信息的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告做出了規(guī)范，而且對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量提出了全面要求，而這些信息的質(zhì)量要求也正是會(huì)計(jì)信息使用者所需要的。如果嚴(yán)格按照這些質(zhì)量要求生成會(huì)計(jì)信息，無(wú)疑可以有效地防范盈余管理的發(fā)生。

4.為了確保上市公司披露的會(huì)計(jì)信息能夠公允地公映其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，除了要求其會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告必須遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則外，其財(cái)務(wù)報(bào)表在最終提供給會(huì)計(jì)信息使用者之前，還必須經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)，通過(guò)獨(dú)立審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的驗(yàn)證來(lái)減輕信息不對(duì)稱(chēng)的程度。

可以說(shuō)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的編制、審計(jì)、披露這個(gè)供給鏈中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、外部審計(jì)和事后懲戒一起構(gòu)成了政府會(huì)計(jì)監(jiān)管體系。該體系保證了信息提供者傳遞到信息使用者手中的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，有效地防范了盈余管理的發(fā)生。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

2006年修訂的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已于2007年1月1日開(kāi)始實(shí)施。這份包括39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和48項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的新規(guī)，首先在上市公司中推行，隨后逐步推廣到所有公司。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入的與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的“公允價(jià)值”概念，“公允價(jià)值”計(jì)量在交易雙方自愿達(dá)成的金額，更多地采用了市場(chǎng)化方法，其目的是限定企業(yè)利潤(rùn)調(diào)節(jié)的空間范圍，規(guī)范和控制企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的人為操縱，壘實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提高盈利質(zhì)量。其采用制約盈余管理的主要體現(xiàn)在：

一是存貨先出計(jì)價(jià)的采用。存貨先出計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響，具體體現(xiàn)在存貨的價(jià)格波動(dòng)上，當(dāng)存貨價(jià)格處于上漲時(shí)期，采用后進(jìn)先出法，是將最高價(jià)格的材料入賬，使當(dāng)期成本費(fèi)用上升，減少當(dāng)期利潤(rùn)；若采用先進(jìn)先出法，是將最低價(jià)格的材料入賬，使當(dāng)期成本費(fèi)用下降，增加當(dāng)期利潤(rùn)。若存貨價(jià)格處于下降時(shí)期，則正好相反，即采用后進(jìn)先出法會(huì)減少成本，增加利潤(rùn)；采用先進(jìn)先出法則增加成本，減少利潤(rùn)。這一核算辦法的變動(dòng)，將使企業(yè)利用變更存貨計(jì)價(jià)方法來(lái)調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)水平的慣用手段不能再被使用，使所有企業(yè)的當(dāng)期存貨耗費(fèi)用，反映的都是實(shí)際的歷史成本，從而提高了會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值。

二是規(guī)定企業(yè)合并對(duì)價(jià)按資產(chǎn)賬面價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，使公司提供的會(huì)計(jì)信息更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。這是從我國(guó)資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育的實(shí)際出發(fā)，謹(jǐn)慎地使用公允價(jià)值，規(guī)范企業(yè)盈余管理行為，提高企業(yè)利潤(rùn)的可信度。

但也有不少學(xué)者認(rèn)為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修改本身不能完全消除企業(yè)的盈余管理。盡管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但同時(shí)給予了公司更大的自主權(quán)來(lái)根據(jù)對(duì)公司經(jīng)濟(jì)預(yù)期的改變調(diào)整會(huì)計(jì)政策。針對(duì)新準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)可能會(huì)以新的盈余管理手段來(lái)應(yīng)對(duì)。

如以新的《固定資產(chǎn)》準(zhǔn)則要求企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)折舊年限、方法及預(yù)計(jì)凈殘值至少每年復(fù)核一次，當(dāng)使用壽命預(yù)計(jì)數(shù)及預(yù)計(jì)凈殘值與原先估計(jì)有差異時(shí)，就應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值。但新準(zhǔn)則仍然要求企業(yè)只有在固定資產(chǎn)包含的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變時(shí)，才能調(diào)整固定資產(chǎn)折舊方法。由于固定資產(chǎn)的金額都比較大，企業(yè)只需通過(guò)對(duì)折舊年限的調(diào)整，就可以對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行一定程度的調(diào)控。可見(jiàn)人為因素依然在起著作用，所謂上有政策下有對(duì)策，只要新的盈余管理手段出現(xiàn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則抑制盈余管理本身同時(shí)所產(chǎn)生負(fù)面效用就會(huì)存在，并且還可能在短期內(nèi)惡化，這就是會(huì)計(jì)變革本身要付出的代價(jià)。

四、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)后制約盈余管理的對(duì)策

一是要改善審計(jì)監(jiān)督。高質(zhì)量的審計(jì)準(zhǔn)則和注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立的執(zhí)業(yè)是促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的有效保障。我國(guó)審計(jì)署等部門(mén)頒布的審計(jì)法規(guī)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，基本形成一個(gè)完備的體系，但對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立執(zhí)業(yè)卻缺乏充分的執(zhí)業(yè)保證。一般說(shuō)來(lái)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)盈余管理行為應(yīng)當(dāng)有很高的識(shí)別能力。但是，我國(guó)證券市場(chǎng)上出現(xiàn)的“億安科技”、“鄭百文”等事件，與注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)不力、舞弊行為有著直接的關(guān)系。究其原因，不健全的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度是造成注冊(cè)會(huì)計(jì)師被動(dòng)局面的制度根源。我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師面臨的是一種權(quán)、責(zé)、利不相協(xié)調(diào)的法律環(huán)境。注冊(cè)會(huì)計(jì)師有責(zé)任揭露公司的不當(dāng)行為，但卻沒(méi)有相應(yīng)的權(quán)力保障，而且其生存要仰靠公司管理者的鼻息。在此背景下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也就難以保持實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立，可能為了自身利益遷就于企業(yè)，默認(rèn)其盈余管理行為，甚至與之共謀作假。此外，由于盈余管理風(fēng)險(xiǎn)變量與會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更之間不具有顯著的相關(guān)關(guān)系，即注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒(méi)有因?yàn)樯鲜泄具^(guò)度的盈余管理而主動(dòng)解除審計(jì)約定，規(guī)避潛在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。以此就必須完善審計(jì)規(guī)范包括修改《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》，盡快制定實(shí)施條例，以增加可操作性；加快獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的制定步伐；考慮終止由上市公司自行聘任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的做法，改由監(jiān)管部門(mén)或證券交易所委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)等等加以解決。

二是要改變我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管的被動(dòng)局面。亡羊補(bǔ)牢式的監(jiān)管方式損害準(zhǔn)則的公信力，并造成巨大的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)違規(guī)行為的事后懲戒不夠嚴(yán)厲，難以形成準(zhǔn)則的威懾力。很有必要出臺(tái)配套法律來(lái)加大對(duì)會(huì)計(jì)違規(guī)行為的處罰力度。

三是要加強(qiáng)投資者教育。目前新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要針對(duì)上市公司，但目前我國(guó)證券市場(chǎng)投資者普遍學(xué)歷較低，并且接受金融投資教育的渠道和機(jī)會(huì)很少，雖然靠自學(xué)和實(shí)際操作獲得一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，但長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，這種情況很不利于投資市場(chǎng)的發(fā)展。為此，惟有開(kāi)展對(duì)市場(chǎng)投資者的教育，尤其是加強(qiáng)對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)識(shí)，才能加強(qiáng)投資理性，發(fā)起群力，更加注重對(duì)上市公司實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的監(jiān)管，以此保證新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效執(zhí)行。