宗 菊

在全球化的浪潮中,越來越多的中國企業(yè)開始把進軍海外的目標瞄準了印度。中印企業(yè)合作共贏,而兩國經濟也雙雙演繹了經濟發(fā)展的神話,躋身金磚四強。緊密的地緣關系、互補性極強的產業(yè)結構,以及同樣龐大的潛在市場,無不為雙方的經貿合作提供了天然優(yōu)勢保障。

2009年,中印雙邊貿易額突破了430億美元,年均增長率達到25%以上,預計2015年雙邊貿易額將達到2400億美元,相當于中美貿易在2005～2006年的規(guī)模。此外,中國企業(yè)在印度建成的基礎設施項目超過100億美元,行業(yè)遍布電力、電信與軌道交通等。

目前,中國已經成為印度第一大貿易伙伴,而印度也成為中國第十大貿易伙伴。對于中印之間的合作前景,渣打銀行(中國)有限公司華東區(qū)企業(yè)及金融客戶部總監(jiān)兼上海分行行長林遠棟表示樂觀:“隨著中國與印度的不斷崛起,印度很可能成為今后幾年中國出口企業(yè)的另一個重要目的國。”

發(fā)掘市場機會

2010年6月,德勤國際稅務中心發(fā)布了一項針對亞太區(qū)內逾千名金融與稅務專業(yè)人士的調查報告。調查結果顯示,中國與印度并列成為亞太區(qū)投資首選。被調查者普遍認為,企業(yè)在選擇投資地點時,相對于其他因素而言,商業(yè)機遇顯然是更為重要的考慮因素。

作為世界第二人口大國,印度與中國擁有著同樣巨大的市場潛力。目前,印度是世界第五大零售業(yè)市場,10年內達到3900億美元,增長13%。同時,由于印度70%的人群為35歲以下,年輕的消費群體對通訊設備需求旺盛,客觀上支撐了中國電信企業(yè)在當?shù)氐难杆侔l(fā)展。早在2007年,中興通訊在印度的手機銷量就突破了1000萬部,而華為2008年印度市場的銷售額占到了集團全年銷售額的11%,印度市場的重要性由此可見一斑。此外,約70%的印度人為農村人口,這也意味著消費市場有進一步開拓的巨大空間。

目前印度正著力加強基礎設施建設,政府部門計劃2012年前在基礎設施建設方面投資5000億美元。其中1000億美元將用于電力擴展,500億美元用于公路建設,此外還將興建港口、機場、地鐵、鐵路貨運網等?；A設施建設一直是中國企業(yè)在印度投資較多的領域,中國企業(yè)參與印度基建的步伐也從未停止。面對未來巨大的市場機遇,中國企業(yè)需要更好地把握。

在林遠棟看來,隨著經濟的發(fā)展與國際化程度的提高,印度的投資環(huán)境正日漸寬松?！敖涍^過去十多年的改革,印度慢慢放松了對外商投資的管制?，F(xiàn)在除了一小部分行業(yè)仍有外資限額外,外資可以自由進入大部分行業(yè)。此外,印度還給予外商企業(yè)一系列的優(yōu)惠政策以刺激外商投資,如對進口貨物實施優(yōu)惠關稅政策,并對部分行業(yè)實施優(yōu)惠稅率。”

警惕投資風險

2009年10月,廣西柳工在印度的生產基地迫于諸多限制而無法正常運營。這并不是個案。柳工海外投資部部長覃衛(wèi)國坦承,中資企業(yè)在印度面臨的最大問題還是政治環(huán)境。

此外,印度的法律體系開始于英國殖民時期,遵循著英國普通法的模式,而且每個省均有各自的法律規(guī)則,比中國的法律體系要完備、復雜得多。對于習慣了大陸法的中國企業(yè)來說,很難在短期內適應當?shù)氐姆煞ㄒ?guī)。甚至有很多中國企業(yè),由于對當?shù)胤刹簧趿私?吃了不少虧。林遠棟表示,曾有企業(yè)以賒銷的方式供貨給印度買家,卻因質量問題出現(xiàn)商業(yè)糾紛,由于不了解當?shù)氐姆沙绦?不能有效地解決問題,以致走上了訴訟道路,苦不堪言。

此外,印度的民族、宗教眾多,而且各民族、宗教間文化各異,語言也異常繁雜。印度共有18種語言,1653種方言(大約每7公里以外就要換一種方言)。而且在印度,人際關系網的重要性比中國有過之而無不及。因此,要在印度站穩(wěn)腳跟,必須深入了解當?shù)匚幕?融入其中,并與當?shù)氐母鱾€方面建立一個良好的關系網。

林遠棟所在的渣打銀行在推動中印投資和貿易方面經驗豐富。在他看來,赴印度投資的企業(yè)在金融方面往往面臨以下挑戰(zhàn):兩國之間不同的貨幣、匯率、利率、原材料和商品價格可能引發(fā)財務風險;跨境資金即時監(jiān)控,靈活調動,以保障企業(yè)投資收益最大化以及資金利用最優(yōu)化的管理風險;在不熟悉當?shù)厥袌龊唾I家的情況下,如影隨形的買家風險等。所有這些都是投資時不容忽視的問題。

跨境解決方案

中國企業(yè)赴印度投資,該如何規(guī)避各種風險,成功融入和拓展印度市場?金融機構又該如何助推中資企業(yè)的海外擴張?林遠棟給出了相關建議。

尋找經驗豐富、深諳市場的合作伙伴

中國企業(yè)進入印度市場初始,缺乏對當?shù)厥袌霏h(huán)境的認識,信息渠道相對閉塞。這時,找到在印度有強大實力和網絡的合作伙伴,如銀行、會計師事務所、律師事務所等,就尤為重要。

渣打銀行在印度已經扎根150多年,在印度37個城市擁有94家分行,對當?shù)厥袌隽私獾梅浅Ｍ笍?。最?渣打銀行更是成為了第一家在印度上市的國際公司。林遠棟表示,由于對市場的了解,銀行可以給到企業(yè)全方面的咨詢,幫助企業(yè)渡過最困難的起步階段,并陪伴企業(yè)一同成長。例如,某國內民營企業(yè)在印度注冊公司之初就得到了渣打銀行的幫助。從最初的公司注冊、開立賬戶、資本金注入到之后開立信用證、購買設備提供融資,渣打銀行一步步協(xié)助這家企業(yè)在印度立足,并逐步開拓市場。除了金融服務,渣打銀行還會通過自己在印度的廣泛資源幫助企業(yè)打開局面,并為其提供當?shù)匚幕?、稅務、用工制度等方面的信息?/p>

利用供應鏈融資等銀行服務來規(guī)避買家風險

在開拓市場初期,對市場和買家不熟悉的情況下,企業(yè)可以采取信用證或保理業(yè)務來規(guī)避買家風險。銀行在為企業(yè)設立供應鏈融資額度的時候,會對買家的信用做較為深入的調查和評估。企業(yè)在獲得融資的同時,也可趁此借助銀行的信用體系,為自己找到值得信賴的買家。

渣打銀行曾經幫助一家中國電信公司在印度設立分支機構以及在當?shù)刈怨?尤其是協(xié)助他們理解當?shù)氐谋O(jiān)管規(guī)定。目前,他們正在積極努力,以滿足這家公司的供應鏈融資以及發(fā)債等金融需求。

選擇可以配合跨境協(xié)作的銀行

企業(yè)到一個新的國家,資金管理平臺、信用評估等都需要從零開始,與當?shù)劂y行建立關系往往需要很長的時間。選擇能配合跨境服務的銀行,可以提高效率,使業(yè)務擴展方便很多。

包括渣打銀行在內的金融機構,就可以在跨境服務中與中國和印度的客戶經理一起緊密合作,幫企業(yè)量身訂制印度子公司的金融方案。若中國企業(yè)在印度設立的子公司需要任何方面的評估,可以由中國向母公司了解資訊。同時,若中國母公司在子公司的財務管理方面有任何要求,也可以讓印度當?shù)氐耐绿峁┣袑嵖尚械慕ㄗh。

加強對印度子公司的資金管理

企業(yè)在進入印度的過程中,一大愿望是實現(xiàn)資金信息透明、資源與總部共享。事實上,這一問題可以通過網上銀行資金管理系統(tǒng)輕松解決。例如,渣打銀行的Straight 2 Bank就能讓客戶在這個“一站式”電子平臺上實現(xiàn)跨國家、跨地區(qū)、跨幣種、跨銀行賬戶之間的資金劃撥。這個系統(tǒng)還可以將銀行服務平臺前移到客戶端,集團決策者身在中國就可以全面、及時地監(jiān)控印度的資金狀況。