○付莉

（山東科技大學(xué)經(jīng)管學(xué)院 山東 青島 266510）

信息披露是企業(yè)與投資者溝通的一種重要方式。投資決策雖主要依賴于財(cái)務(wù)信息，但財(cái)務(wù)信息并不能全面反映企業(yè)的經(jīng)營情況。銀行業(yè)的特殊性要求其信息透明度高于一般企業(yè)，非財(cái)務(wù)信息披露的層次和質(zhì)量在一定程度上影響了市場信息的透明度和投資者的判斷，對銀行自身發(fā)展也存在一定影響。在理論研究上，非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容特別是銀行業(yè)非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容缺乏科學(xué)統(tǒng)一的界定，難以發(fā)揮規(guī)范非財(cái)務(wù)信息披露實(shí)踐的理論指導(dǎo)作用。該領(lǐng)域的研究可以促進(jìn)銀行披露行為的規(guī)范，為利益相關(guān)者提供相關(guān)的、可靠的非財(cái)務(wù)信息，對上市銀行的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行監(jiān)督，以更好地發(fā)揮資本市場資源配置的作用。

一、非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容邊界研究綜述

非財(cái)務(wù)信息的概念范圍一直存在爭議，有關(guān)其概念內(nèi)容的研究呈現(xiàn)出兩種思路：一種是羅列其所涵蓋的內(nèi)容；另一種則是從其與財(cái)務(wù)信息的關(guān)系入手，以類似于排除法的思路確定其范圍邊界。大多數(shù)研究都是繞過非財(cái)務(wù)信息的定義來直接討論非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容，目前比較有代表性的觀點(diǎn)有以下幾種。

1、國外主要研究成果

FASB在《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)和計(jì)量》中指出，只有符合可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性，一個(gè)項(xiàng)目才能予以確認(rèn)進(jìn)入報(bào)表；而那些不滿足條件被排斥在財(cái)務(wù)報(bào)表之外的、反映公司經(jīng)營活動的信息就可以定義為非財(cái)務(wù)信息?？梢岳斫鉃?，非財(cái)務(wù)信息不單由會計(jì)信息系統(tǒng)產(chǎn)生。美國注冊會計(jì)師協(xié)會（AICPA）在1994年的研究報(bào)告《改進(jìn)企業(yè)報(bào)告——著眼于用戶》中提出企業(yè)應(yīng)披露的非財(cái)務(wù)信息包括經(jīng)營業(yè)績信息、企業(yè)管理當(dāng)局對財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息的分析、前瞻性信息、有關(guān)股東、管理人員的信息和背景信息。FASB在2001年的《改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告：透視日益增加的自愿披露》的報(bào)告中基本贊同了這一觀點(diǎn)。

美國證券交易委員會（SEC）發(fā)布的S-K規(guī)程采用列舉的方法詳細(xì)規(guī)定了報(bào)表必須提供的非財(cái)務(wù)信息。SEC的S-K規(guī)程是目前關(guān)于上市公司非財(cái)務(wù)信息披露最規(guī)范的規(guī)章，但在其中并沒有全面反映企業(yè)人力資源、核心競爭力與社會責(zé)任的信息披露要求。

安永于1998年通過問卷調(diào)查實(shí)證研究列舉出了受投資者等利益相關(guān)人關(guān)注的非財(cái)務(wù)信息。包括管理層質(zhì)量、新產(chǎn)品開發(fā)、市場狀況、公司文化、薪酬政策、與投資者的交流、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、顧客滿意度8類40種。但安永并沒有站在理論的高度對非財(cái)務(wù)信息的定義進(jìn)行歸納和總結(jié)，并忽略了與企業(yè)社會責(zé)任相關(guān)的非財(cái)務(wù)信息。

澳大利亞特許會計(jì)師協(xié)會在1997年發(fā)表的一份《報(bào)告非財(cái)務(wù)信息》的研究報(bào)告中指出，廣義的非財(cái)務(wù)信息是指除財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)附注以外的所有信息，包括敘述性信息和量化的非財(cái)務(wù)信息，如經(jīng)營比率、存貨數(shù)量和雇員數(shù)量。

Meek（1995）將上市公司自愿披露的信息概括為三大類：公司戰(zhàn)略信息、擴(kuò)展性財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。擴(kuò)展性財(cái)務(wù)信息主要是指上市公司資產(chǎn)負(fù)債表、收入表及現(xiàn)金流量表包含的基本信息以外的財(cái)務(wù)信息，如分部財(cái)務(wù)信息、無形資產(chǎn)信息等。擴(kuò)展性財(cái)務(wù)信息是對通行會計(jì)報(bào)告系統(tǒng)所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)信息的擴(kuò)充。非財(cái)務(wù)信息主要包括公司背景、生產(chǎn)運(yùn)作、公司治理等方面的信息。

2、國內(nèi)學(xué)者的主要觀點(diǎn)

吳聯(lián)生（2001）在對會計(jì)信息的范圍進(jìn)行界定的同時(shí)提出非財(cái)務(wù)信息。他認(rèn)為，“會計(jì)系統(tǒng)能夠提供的是會計(jì)信息，它比財(cái)務(wù)信息的范圍要廣，它既包括財(cái)務(wù)信息，又包括非財(cái)務(wù)信息。但它僅僅局限于會計(jì)系統(tǒng)能夠提供的特定企業(yè)的信息，并不涉及所有信息”。張緒軍（2003）認(rèn)為，會計(jì)信息從內(nèi)容上看，包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)信息是經(jīng)濟(jì)活動中有關(guān)財(cái)務(wù)活動的運(yùn)動狀況、變化和特征的反映，與財(cái)務(wù)信息相對應(yīng)的信息為非財(cái)務(wù)信息。李曉龍（2005）提出，“財(cái)務(wù)信息是以過去引起公司權(quán)利和義務(wù)變化的交易和事項(xiàng)為對象，經(jīng)過財(cái)務(wù)會計(jì)系統(tǒng)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告程序而產(chǎn)生的信息以及在此基礎(chǔ)上加工而成的信息。進(jìn)入財(cái)務(wù)會計(jì)系統(tǒng)計(jì)量的信息必須符合嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，而那些不滿足條件而未能進(jìn)入會計(jì)信息系統(tǒng)的、反映公司經(jīng)營活動的信息就可以定義為非財(cái)務(wù)信息”。

馬連福在2006—2008年期間對投資者關(guān)系的非財(cái)務(wù)信息披露指標(biāo)設(shè)計(jì)問題進(jìn)行了深入研究，在采用列舉方式分析非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容方面取得了大量有價(jià)值的成果。王蕙芳（2006）提出了在財(cái)務(wù)報(bào)告框架下的非財(cái)務(wù)信息的定義：非財(cái)務(wù)信息是指不以貨幣計(jì)量的，與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不存在直接關(guān)系，但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān)的，無法進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量但有助于理解企業(yè)財(cái)務(wù)信息的各種信息。耿黎（2008）認(rèn)為會計(jì)信息應(yīng)包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)信息是指那些完全符合可定義性、可計(jì)量性、可靠性、相關(guān)性的，能夠通過確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告程序進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表的信息，以及附注中的解釋說明和由財(cái)務(wù)報(bào)表擴(kuò)展而來的信息。非財(cái)務(wù)信息是指與財(cái)務(wù)信息相對應(yīng)的，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動相關(guān)的，與利益相關(guān)人相關(guān)的，不受公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則約束的信息。

二、非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容邊界

從上文可以看出，大多數(shù)學(xué)者贊同“會計(jì)信息包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息”的觀點(diǎn)，并默認(rèn)了“非黑即白”的邏輯，即非財(cái)務(wù)信息就字面意思理解應(yīng)為財(cái)務(wù)信息的補(bǔ)集。但非財(cái)務(wù)信息是否只有會計(jì)信息中的這一部分，會計(jì)信息之外是否還有應(yīng)列為非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容呢？筆者的觀點(diǎn)是，會計(jì)系統(tǒng)可以提供非財(cái)務(wù)信息，但非財(cái)務(wù)信息的提供者不應(yīng)局限于會計(jì)系統(tǒng)，該信息的全集不應(yīng)局限于會計(jì)信息。從FASB對非財(cái)務(wù)信息的定義中也可看出，非財(cái)務(wù)信息并不單由會計(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生。在企業(yè)報(bào)告內(nèi)容日益擴(kuò)充的情況下，越來越多的相關(guān)信息被納入報(bào)告的范疇。一些已經(jīng)達(dá)成共識的非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容，如董事監(jiān)事的背景信息、社會責(zé)任信息等，其提供的主體并非會計(jì)系統(tǒng)，也很難理解為會計(jì)信息。也就是說，財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息互為補(bǔ)集，但全集為整個(gè)企業(yè)報(bào)告信息。

在假設(shè)整個(gè)企業(yè)報(bào)告信息為全集的情況下，考慮以往的研究結(jié)果，根據(jù)非財(cái)務(wù)信息的特點(diǎn)，可以將非財(cái)務(wù)信息定義分為核心和外延兩個(gè)層次，具體內(nèi)容見圖1。

圖1 全部報(bào)告信息的構(gòu)成

非財(cái)務(wù)信息的核心信息是指以會計(jì)信息為全集情況下的財(cái)務(wù)信息的補(bǔ)集，該部分信息與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不直接相關(guān)，但與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)，無法進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，但有助于使用者理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，其基本載體為報(bào)表附注等。非財(cái)務(wù)信息的外延信息是在以企業(yè)報(bào)告信息為全集的情況下，即企業(yè)報(bào)告信息里除會計(jì)信息以外的部分，基本上涵蓋了其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的信息，包括各種生產(chǎn)經(jīng)營的歷史信息以及預(yù)測性戰(zhàn)略信息。

基于以上分析，非財(cái)務(wù)信息應(yīng)該包括以下幾方面的內(nèi)容。第一，背景信息：企業(yè)經(jīng)營總體規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)；企業(yè)經(jīng)營活動和資產(chǎn)的范圍與內(nèi)容，所處行業(yè)的特點(diǎn)、產(chǎn)品生命周期及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。第二，經(jīng)營業(yè)績說明：經(jīng)營活動指標(biāo)、成本指標(biāo)、關(guān)鍵經(jīng)營業(yè)務(wù)指標(biāo)、關(guān)鍵資源數(shù)量與質(zhì)量指標(biāo)。第三，管理部門的分析與討論：企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績變化的原因和未來的發(fā)展趨勢。第四，前瞻性信息：企業(yè)面臨的機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)；管理者的計(jì)劃，包括影響成功的關(guān)鍵因素；將實(shí)際經(jīng)營業(yè)績與以前披露的機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較。第五，社會責(zé)任：環(huán)境責(zé)任指標(biāo)，包括資源、環(huán)境等信息；人力資源信息，如企業(yè)員工構(gòu)成、員工安全和健康信息以及培訓(xùn)、福利和社會保障信息；企業(yè)經(jīng)營對當(dāng)?shù)氐挠绊懀▽拥貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提供就業(yè)機(jī)會等。第六，核心競爭力及持續(xù)發(fā)展能力：研究與開發(fā)創(chuàng)新能力、員工能力、資源利用情況。

三、上市銀行業(yè)非財(cái)務(wù)信息的特點(diǎn)

上市銀行作為區(qū)別于一般上市公司的特殊企業(yè)，在提供非財(cái)務(wù)信息時(shí)，會有一些調(diào)整和變動。第一部分的背景信息應(yīng)加大對資本充足率及結(jié)構(gòu)的披露。第二部分的經(jīng)營信息中的產(chǎn)品信息應(yīng)主要考慮貸款及其他業(yè)務(wù)的披露，并強(qiáng)調(diào)不良貸款率和不良資產(chǎn)的清收。

此外，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行需要特別加以重視的部分，該部分包括各種風(fēng)險(xiǎn)水平、應(yīng)對的措施及表外業(yè)務(wù)的披露。風(fēng)險(xiǎn)水平已經(jīng)得到監(jiān)管層的重視并在《商業(yè)銀行信息披露辦法》中加以規(guī)定。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)具有自由度大、透明度差的特點(diǎn)，其實(shí)質(zhì)是或有事項(xiàng)，銀行最終到底是否發(fā)生損失或收益，只有在未來才能得到證實(shí)。類似于備有信用證的擔(dān)保和承諾事項(xiàng)均需對其性質(zhì)、涉及的金額、發(fā)生的條件及概率進(jìn)行分析并加以披露。巴塞爾委員會提出了增強(qiáng)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露的透明度原則，2001年中國人民銀行頒布實(shí)施的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對此問題也做了明確的規(guī)定。另外，商業(yè)銀行也要考慮社會責(zé)任問題，如綠色信貸和赤道原則的執(zhí)行等。

經(jīng)過調(diào)整后的銀行業(yè)非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容可通過實(shí)證及調(diào)查等方法確定其受投資者重視的程度并加以排序。由于非財(cái)務(wù)信息的很多內(nèi)容并非強(qiáng)制披露，屬于自愿披露的范疇，這會對銀行業(yè)信息披露的方向起到一定的參考，也是該問題未來的研究方向。

（注：本文系山東科技大學(xué)春蕾計(jì)劃項(xiàng)目（2008BWZ035和2009AZZ061）的階段性研究成果。）

[1]吳聯(lián)生：上市公司會計(jì)報(bào)告研究[M].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001.

[2]張緒軍：財(cái)務(wù)報(bào)告中的非財(cái)務(wù)信息概述[J].財(cái)會月刊，2003（3）.

[3]耿黎：非財(cái)務(wù)信息概念及披露內(nèi)容芻議[J].財(cái)會通訊，2008（7）.

[4]馬連福、趙穎：國外非財(cái)務(wù)信息披露研究綜述[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2007（7）.

[5]李曉龍：上市公司非財(cái)務(wù)信息披露及規(guī)范問題探析[J].財(cái)務(wù)與會計(jì)，2005（3）.