■/劉睿剛

從理論上正確認(rèn)識(shí)和理解國(guó)有企業(yè)改制，在實(shí)踐中正確處理企業(yè)改制中的有關(guān)問(wèn)題，有助于確保改制工作順利進(jìn)行并取得實(shí)效。

一、國(guó)有企業(yè)改制的方式問(wèn)題

《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》第39條規(guī)定了三種企業(yè)改制方式：(1)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改為國(guó)有獨(dú)資公司；(2)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司改為國(guó)有資本控股公司或者非國(guó)有資本控股公司；(3)國(guó)有資本控股公司改為非國(guó)有資本控股公司。

如果從企業(yè)的國(guó)有性質(zhì)和法律形態(tài)是否改變兩個(gè)角度來(lái)考察，這三種方式可以重新劃分為：(1)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改為國(guó)有獨(dú)資公司和國(guó)有資本控股公司；(2)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改為非國(guó)有資本控股公司；(3)國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司改為非國(guó)有資本控股公司。

重新劃分后，第一種改制方式，企業(yè)的國(guó)有性質(zhì)沒(méi)有發(fā)生變化，但法律形態(tài)發(fā)生了變化；第二種改制方式，企業(yè)的國(guó)有性質(zhì)和法律形態(tài)都發(fā)生了變化；第三種改制方式，企業(yè)的法律形態(tài)沒(méi)有發(fā)生變化，但企業(yè)的國(guó)有性質(zhì)發(fā)生了變化。

企業(yè)改制方式的選擇確定，一方面取決于企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，看其本身是國(guó)有企業(yè)還是已成為有限責(zé)任公司，另一方面取決于國(guó)資管理部門(mén)對(duì)企業(yè)重要性的定位。對(duì)關(guān)系國(guó)計(jì)民生的國(guó)有企業(yè)，改制以后一般仍然要通過(guò)控股保持其國(guó)有性質(zhì)，采取第一種改制方式；對(duì)處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的國(guó)有企業(yè)，一般采取第二種或者第三種改制方式，不再保持控股地位，甚至完全退出。

確定改制方式是一切改制工作的基礎(chǔ)，改制方式不同，改制過(guò)程中對(duì)一些關(guān)鍵問(wèn)題處理的原則和標(biāo)準(zhǔn)也就不同。比如，改制后企業(yè)國(guó)有性質(zhì)沒(méi)有改變的，職工的國(guó)有身份仍然保持不變，原企業(yè)不向繼續(xù)留用的職工支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。

二、國(guó)有企業(yè)改制的主要工作問(wèn)題

將國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改為國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司或者非國(guó)有資本控股公司，是對(duì)企業(yè)進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)和法律形態(tài)的徹底轉(zhuǎn)換，是將按照《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》設(shè)立的國(guó)有企業(yè)改制為按照《公司法》設(shè)立的有限責(zé)任公司。其中將國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改制為非國(guó)有資本控股公司或者國(guó)有資本完全退出的非國(guó)有資本公司，是完全徹底的企業(yè)改制，在這一過(guò)程中，一般須完成好以下三個(gè)方面的工作：

（一）非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的剝離改制

現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)的改革是由出資人主導(dǎo)的改革，改革的目的是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，將企業(yè)改造成真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。所以，企業(yè)改革，首先要摸清家底，在全面清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，將與改制后的公司無(wú)關(guān)的或者關(guān)聯(lián)度不大的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)剝離出來(lái)，進(jìn)行主輔分離，分別改革。在國(guó)有企業(yè)中，輔業(yè)常常是企業(yè)所負(fù)擔(dān)的各項(xiàng)社會(huì)服務(wù)職能，包括職工生活服務(wù)職能。將輔業(yè)資產(chǎn)剝離出來(lái)，直接改制為非國(guó)有資本公司，是最徹底、最理想的改制。但是由于受到社會(huì)各方面條件的限制，輔業(yè)改制后經(jīng)營(yíng)上常常入不敷出，很難獨(dú)立生存下來(lái)。所以實(shí)際工作中一般采取兩種處理方式，如果輔業(yè)資產(chǎn)較多，先改制，然后由改制后的新公司在一定時(shí)期內(nèi)給予補(bǔ)貼和扶持；如果輔業(yè)資產(chǎn)較少，可將輔業(yè)資產(chǎn)剝離后托管給改制后的新公司，由新公司利用輔業(yè)資產(chǎn)繼續(xù)為職工生活提供服務(wù)。無(wú)論采取直接改制還是將輔業(yè)資產(chǎn)托管維持的方式，出資人都必須對(duì)此做出妥善安排，以維護(hù)職工生活的正常進(jìn)行和社會(huì)秩序的穩(wěn)定。

（二）經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的評(píng)估出售或折價(jià)入股

這是國(guó)有企業(yè)改革的重頭戲。在改制前的國(guó)有企業(yè)中，國(guó)有資產(chǎn)是由國(guó)家依據(jù)《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》授予企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的。改制后，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)將作為股東的出資進(jìn)入新公司，成為新公司法人財(cái)產(chǎn)的一部分。經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)不僅僅是指實(shí)物資產(chǎn)，還包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)。未包括在內(nèi)的各項(xiàng)資產(chǎn)，改制后的企業(yè)不得無(wú)償使用；若需使用的，必須向原企業(yè)的出資人支付有償使用費(fèi)或租賃費(fèi)。

低價(jià)折股、低價(jià)出售等導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失的行為主要發(fā)生在對(duì)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)處置這一環(huán)節(jié)。作為改制企業(yè)的出資人或者資產(chǎn)主管部門(mén)，一方面要清晰界定經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的范圍，另一方面要通過(guò)評(píng)估準(zhǔn)確反映經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，并通過(guò)在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)上公開(kāi)掛牌進(jìn)行處置。出售經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)所獲得的資金，還是對(duì)職工進(jìn)行勞動(dòng)關(guān)系調(diào)整，給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)闹饕Y金來(lái)源。

（三）職工勞動(dòng)關(guān)系調(diào)整

任何一個(gè)國(guó)有企業(yè)，如果改制為非國(guó)有企業(yè)，企業(yè)性質(zhì)發(fā)生了根本變化，職工的切身利益會(huì)受到較大影響。為了確保職工利益不受損害，根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作的實(shí)施意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā)［2005］60號(hào))，必須嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)和政策對(duì)職工勞動(dòng)關(guān)系進(jìn)行調(diào)整，即由職工與原國(guó)有企業(yè)的長(zhǎng)期勞動(dòng)關(guān)系，調(diào)整為依據(jù)《勞動(dòng)合同法》重新與改制后新公司確立的新的勞動(dòng)關(guān)系。職工勞動(dòng)關(guān)系調(diào)整涉及到了原勞動(dòng)關(guān)系的解除和新勞動(dòng)關(guān)系的確立兩個(gè)方面。解除原勞動(dòng)關(guān)系，企業(yè)要按規(guī)定向職工支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金等有關(guān)費(fèi)用，同時(shí)原企業(yè)拖欠職工的工資、醫(yī)療費(fèi)和挪用的職工住房公積金以及企業(yè)欠繳的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，原則上都要一次性付清。改制后的新公司要按照《改制方案》安置職工，同時(shí)按照《勞動(dòng)合同法》與職工重新簽訂勞動(dòng)合同，并及時(shí)為職工接續(xù)養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療、工傷、生育等各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系。

三、國(guó)有企業(yè)改制中土地資產(chǎn)的處置問(wèn)題

國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改制為有限責(zé)任公司，都要將原企業(yè)的凈資產(chǎn)評(píng)估后進(jìn)行出售或者折算為股份。土地資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。目前，大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的土地都是國(guó)有劃撥用地。改制中，為確定改制資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，常常要先將土地資產(chǎn)從企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)中分離出來(lái)，由專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)單獨(dú)進(jìn)行估價(jià)，估價(jià)結(jié)果經(jīng)過(guò)本級(jí)政府或政府主管部門(mén)調(diào)整、確認(rèn)后，作為土地出讓的評(píng)估值，并入企業(yè)總資產(chǎn)范圍。此時(shí)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)評(píng)估值中包含的土地價(jià)值就是政府確定的土地出讓金的全部?jī)r(jià)值。

有些地方政府規(guī)定，土地出讓金先通過(guò)國(guó)土管理部門(mén)收繳一部分，大約45%，再通過(guò)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)繳納一部分，大約55%。土地出讓金的繳納雖然放在了產(chǎn)權(quán)交易前后的兩個(gè)時(shí)間段上，但實(shí)際支付人仍然是產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的受讓人。這種安排，對(duì)財(cái)政收支來(lái)說(shuō)結(jié)果是一樣的，全部出讓金最后都繳到了財(cái)政。但是對(duì)凈資產(chǎn)較多的企業(yè)來(lái)說(shuō)結(jié)果會(huì)有所不同。對(duì)改制凈資產(chǎn)大于改制成本的企業(yè)，先收取的土地出讓金財(cái)政將不再給企業(yè)返還，在一定程度上減少了進(jìn)入改制資產(chǎn)范圍的經(jīng)營(yíng)性國(guó)有凈資產(chǎn)。

四、企業(yè)價(jià)值評(píng)估問(wèn)題

國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》(國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)［2006］274號(hào))是加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理的一個(gè)很重要的文件。該文件規(guī)定：“涉及企業(yè)價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提進(jìn)行評(píng)估時(shí)，原則上要求采用兩種以上方法進(jìn)行評(píng)估。”對(duì)這一規(guī)定，在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中存在著不同的理解，甚至是誤解。能否進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，要取決于企業(yè)改制方式。

(一)公司制企業(yè)改制

將國(guó)有獨(dú)資公司改制為國(guó)有資本控股公司，或者將國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司改為非國(guó)有資本控股公司，都是依據(jù)《公司法》進(jìn)行的，本質(zhì)上是對(duì)公司股權(quán)進(jìn)行多元化和分散化改革，只涉及股東及其股權(quán)的變更，不涉及企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和法律形態(tài)的轉(zhuǎn)換，公司作為一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體并沒(méi)有受到影響。所以這幾種方式的改制，具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提，對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)值確定，無(wú)論是全部股東權(quán)益還是部分股東權(quán)益，都必須進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，或者說(shuō)其價(jià)值都必須在進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估后確定。

(二)國(guó)有企業(yè)的公司化改革

在將國(guó)有企業(yè)改制為國(guó)有資本控股或參股公司過(guò)程中，對(duì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估是不適宜的，這種做法混淆了企業(yè)整體資產(chǎn)評(píng)估與企業(yè)價(jià)值評(píng)估的概念。

企業(yè)價(jià)值評(píng)估是將企業(yè)作為一個(gè)以贏利為目的，由各種要素資產(chǎn)組成并具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，能夠創(chuàng)造利潤(rùn)的相對(duì)完整的系統(tǒng)整體，通過(guò)預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)收益，對(duì)以企業(yè)贏利能力為基礎(chǔ)的市場(chǎng)交換價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算。企業(yè)價(jià)值表現(xiàn)為企業(yè)所具有的獲利能力(具體表現(xiàn)為企業(yè)收益能力或現(xiàn)金流)的折現(xiàn)值。所以進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估必須將持續(xù)經(jīng)營(yíng)作為其前提條件。

對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行公司化改革，實(shí)際上經(jīng)歷的是一個(gè)對(duì)原企業(yè)資產(chǎn)、人員分解，法人注銷(xiāo)到新公司資產(chǎn)人員重新整合，法人重新設(shè)立的過(guò)程。通過(guò)前文所述已知，改制前后企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、治理結(jié)構(gòu)和法律形態(tài)都發(fā)生了變化，改制后此法人已非彼法人。用會(huì)計(jì)上的持續(xù)經(jīng)營(yíng)概念進(jìn)行衡量也可以發(fā)現(xiàn)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)這個(gè)前提并不存在。對(duì)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，只能遵循“持續(xù)使用原則”，對(duì)企業(yè)法人才能適用“持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則”。如果非要用企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估后還必須按照貢獻(xiàn)原則，將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的價(jià)值從企業(yè)價(jià)值中分離出來(lái)。只有這樣，評(píng)估的結(jié)果才是經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)的價(jià)值。

國(guó)有企業(yè)改制是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，如果能從道理上把這些問(wèn)題搞清夢(mèng)，就抓住了綱，就能做到綱舉目張，有助于在紛繁復(fù)雜的具體事務(wù)中保持清醒頭腦，順利推進(jìn)國(guó)企改革事業(yè)。