楊立紅 楊 蕓

(安徽大學經濟學院，安徽合肥 230031)

［銀行保險］

淺析以信用保險支持信用擔保的健康發(fā)展

楊立紅 楊 蕓

(安徽大學經濟學院，安徽合肥 230031)

為中小企業(yè)融資提供擔保，是當前國際通用的解決中小企業(yè)融資難的重要舉措。但是，由于風險分散機制不健全，我國信用擔保機構在擔保過程中承擔著越來越大的信用風險，嚴重地制約了擔保機構自身的發(fā)展和不斷履行擔保職能的可持續(xù)性。信用保險是分散信用風險的有效工具，探索建立信用擔保與信用保險相配合的風險分擔機制，既能促進擔保機構的健康發(fā)展、拓展保險公司的業(yè)務，也能保證中小企業(yè)融資渠道的通暢。

信用擔保;信用保險;中小企業(yè)融資

一、信用擔保發(fā)展現(xiàn)狀

客觀上中小企業(yè)確實存在規(guī)模小、經營管理不規(guī)范、抗風險能力弱等問題。通常情況下可利用信用擔保機制，對中小企業(yè)的信用進行擔保來緩解中小企業(yè)融資難問題。在發(fā)達資本主義國家都建立了有政府參與的中小企業(yè)信用擔保體系，政府還為信用擔保體系給予財稅方面的優(yōu)惠待遇。據統(tǒng)計，目前全世界約有50%的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔保體系，日本是建立中小企業(yè)信用擔保體系最早的國家，其目的是恢復二戰(zhàn)對經濟的創(chuàng)傷。日本也因此成為擔保體系發(fā)展最完善的國家之一，經過60多年的發(fā)展已逐步形成由民間機構參與，地方與中央共擔風險、擔保與再擔保相結合的完整的信用擔保體系，在緩解日本中小企業(yè)融資難問題以及金融危機期間金融環(huán)境惡化對中小企業(yè)的沖擊方面發(fā)揮了重要作用。我國1992年才開始探索建立中小企業(yè)信用擔保體系，到2009年底，我國信用擔保機構有5547家，累計擔保企業(yè)112多萬戶，但對于為數(shù)眾多、缺乏資金的中小企業(yè)來說融資難的問題仍沒有解決。信用擔保有風險，因此也有條件限制，一般僅對通過正常渠道難以獲得融資，且信用好、認真經營、有發(fā)展前途的中小企業(yè)提供融資擔保?？傮w來說，現(xiàn)階段我國信用擔保在緩解中小企業(yè)融資難困境的優(yōu)越性沒有充分發(fā)揮出來，最根本的原因在于擔保機構承擔的風險過大。信用擔保業(yè)是一個高風險行業(yè)，如果沒有良好的擔保運作宏觀市場環(huán)境，沒有有效的風險分散機制，擔保機構自身難以生存和持續(xù)發(fā)展，也就談不上支持中小企業(yè)發(fā)展、解決中小企業(yè)融資難的問題。

二、信用擔保機構面臨的風險

(一)來自中小企業(yè)自身的風險

在日常經營中，多數(shù)中小企業(yè)都是實行家族式管理，經營者文化素質不高，沒有長期發(fā)展規(guī)劃，更談不上具有競爭力，存在較大的管理風險;中小企業(yè)生產的產品沒有自己的品牌，產品的替代性強，價格彈性大，一旦價格稍有降低，企業(yè)的利潤就大幅下降，面臨較大的市場風險;中小企業(yè)非常缺乏科技人員，不具備先進的生產技術和設備，也不重視研發(fā)，技術優(yōu)勢一片空白，存在很大的技術風險。在信貸市場上，中小企業(yè)與擔保機構之間存在典型的信息不對稱現(xiàn)象。一方面擔保機構對中小企業(yè)融資提供擔保之后，中小企業(yè)的還貸壓力和還貸的努力程度都在降低。甚至，為了獲得更多的貸款和信用擔保，提供虛假信息騙取貸款與擔保。取得貸款之后，改變貸款用途從事高風險的投資，進而擔保風險增大。另一方面中小企業(yè)財務管理不規(guī)范，其財務狀況和現(xiàn)金流量變動不確定，使得擔保機構承擔了大部分甚至全部貸款的連帶清償責任。中小企業(yè)信用觀念淡，不講信用等情況仍存在，信用風險很大。擔保機構為中小企業(yè)提供信用擔保，因無法完全消除其與中小企業(yè)之間的信息不對稱，再加上中小企業(yè)缺乏可抵押財產，擔保機構很難對中小企業(yè)進行有效地監(jiān)督和控制，最終成為信用風險的承擔者。

(二)來自貸款銀行的風險

從我國在中小企業(yè)融資中引入擔保機構的實際情況來看，給中小企業(yè)融資的風險并沒有分散，只是承擔主體由貸款銀行轉移到了擔保機構。

首先，貸款銀行通常要求擔保機構承擔全額還款責任，等于讓擔保機構承擔全部的信用風險。由于我國銀行業(yè)具有一定的壟斷性，缺少明確的擔保貸款風險分散的制度規(guī)定，在損失分擔比例上銀行處于絕對優(yōu)勢地位，擔保機構常被迫承擔90%甚至全部的信貸風險，遠高于國際擔保機構通行的70%～80%。同時，擔保機構自身缺乏風險分散機制，只是采取反擔保來分散風險或者是提高擔保收費轉移風險，并沒有實現(xiàn)中小企業(yè)融資風險的真正分散。

其次，貸款銀行要求擔保機構采取連帶責任保證方式，使得擔保機構處于非常不利的地位。連帶責任保證是指當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的保證。連帶責任保證的債務人在主合同規(guī)定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。這樣，在主債務人違約時，債權人就會要求擔保機構承擔連帶責任，擔保機構則必須按照規(guī)定承擔還貸責任，使得擔保機構處于不利地位。

最后，貸款銀行放松對中小企業(yè)貸款的審核，使中小企業(yè)違約率提高。在存在信用擔保的情況下，商業(yè)銀行在很少甚至不承擔任何風險的情況下可以獲得平均收益，該收益等于甚至大于無風險的投資收益，其結果導致商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款時缺乏謹慎和責任心，可能造成中小企業(yè)還貸率下降，加大了擔保機構的風險。風險承擔的不對稱性造成擔保機構責任與能力的不對等，最終加大了整個擔保業(yè)的風險，嚴重地制約了擔保機構的健康發(fā)展，這既違背了設置信用擔保機構的目的，也難以長期有效地緩解中小企業(yè)融資難困境。

(三)來自擔保法律制度不完善的風險

信用擔保制度在我國處于發(fā)展的初級階段，現(xiàn)行的《擔保法》側重于保護債權人的利益，對擔保人的擔保機構權利保護不夠，這在客觀上也加大了擔保機構承擔的風險。

保證的目的旨在保護債權人利益，但保護債權人利益不能以損害其他當事人利益為代價。保證人的抗辯權，就是在債的保證制度中，起到平衡不同民事主體利益作用。我國現(xiàn)階段規(guī)定連帶責任保證的保證人沒有相應的抗辯權，在主債務人違約或破產無法償還債務時保證人無條件地承擔債務，代主債務人清償債務。雖然法律規(guī)定保證人享有追償權，但一旦主債務人破產，只能作為一般債權申報債權，能夠追償?shù)降臄?shù)額難以確定，甚至為零?？罐q權是保證制度的一部分，而我國的保證制度因歷史原因，雖經改革開放二十多年努力，至今還存在許多問題，表現(xiàn)在:(1)我國的擔保法律制度建設嚴重滯后于我國經濟發(fā)展的速度;(2)擔保法律制度建設的架構極不合理，不論保證或者物的擔保等，均籠統(tǒng)地以《擔保法》來調整，顯然不具有科學性，物的擔保所產生的是物權效力，應當在物權法中予以調整。因此，無論是保證人的追償權還是抗辯權，我國的擔保法律制度都不完善，擔保機構承擔擔保法律制度不完善的法律風險。

三、以信用保險化解信用擔保的風險

信用擔保機構風險高度集中，客觀上要求分散風險，即將由擔保機構承擔的風險部分轉移給其他主體。信用擔保本身就是風險分散的產物，是銀行對中小企業(yè)貸款風險的外部分散機制，所以在擔保機構承擔的風險高度集中時，同樣應采取措施分散部分風險，信用保險機構恰為最好的選擇。信用保險是以債權人為被保險人，以信用風險為保險標的，承保債務人破產、違約不履行債務的信用風險的保險。被保險人(債權人)因承保事故發(fā)生而遭受損失時，可要求保險人賠償。因此應建立信用擔保與信用保險相配合的制度，分散擔保機構承擔的風險，共同緩解中小企業(yè)融資難問題。

(一)建立擔保機構信用保險制度的可行性

信用保險機構的出現(xiàn)為擔保機構分散風險開辟了道路，當然會吸引信用擔保機構投保。從另一方面說信用保險承保的這種信用風險是保險業(yè)參與社會管理工作的直接表現(xiàn)。此外，我國中小企業(yè)信用體系已經啟動，自1998年實施中小企業(yè)擔保制度以來，擔保機構已經建立相應的信用檔案，跟蹤記錄受保企業(yè)信用狀況，推動了信用在中小企業(yè)的普及，降低了信用擔保風險發(fā)生的概率，使信用擔保風險成為一種可保風險。

(二)建立擔保機構信用保險制度的幾點建議

1.模式選擇。采取商業(yè)化運作和政府扶持監(jiān)管相結合的經營模式。政府主導型有利于政策目的的實現(xiàn)，但資金使用效率不高，而且財政資金畢竟是有限的;市場主導型可提高資金使用效率，但是信用保險以分散風險為目的，限制了保險公司盈利目的的實現(xiàn)，難以調動其經營積極性。以支持中小企業(yè)融資為終極目標的中小企業(yè)信用擔保和信用保險應該采取商業(yè)化運作和政府扶持監(jiān)管相結合的經營模式，既按照商業(yè)原則運營，又得到政策支持，才能保證在風險合理分擔機制下各利益主體的健康發(fā)展。

2.盈利目標的選擇。非盈利或微盈利。信用保險以信用擔保風險為保險標的，這種風險的發(fā)生受人為等各種因素影響而很難預料，一旦發(fā)生，損失較大，如果以盈利為目標，保險費率必然很高，這會加重擔保機構的負擔，打擊擔保機構投保的積極性，顯然這與信用保險分散擔保機構貸款擔保風險的初衷背道而馳。另一方面，信用保險制度的根本目的是與信用擔保制度相配合，解決中小企業(yè)融資難問題，而不是創(chuàng)立一個盈利性經濟實體。但是，由于信用保險采取商業(yè)化運作方式，對于經營者來講，必然要有利可圖，否則沒有經營動力，可以采取稅收政策、保費補貼等措施來推動商業(yè)經營。

3.控制投保比例。信用擔保機構并不是將其承擔的全部擔保責任都投保，而只是投保其中的一定比例。因為信用保險機構的設立是為了分散而不是轉移信用擔保機構的風險，否則信用保險機構也會如同信用保險機構，因承擔過大的風險而無法健康地開展業(yè)務和持續(xù)運營，最終使得中小企業(yè)貸款風險無法得到有效化解。根據國外經驗，擔保機構一般將其承擔的每筆貸款擔保責任的60%～80%投保，我國應根據實際情況確定最佳投保比例。

4.健全中小企業(yè)融資風險的分擔機制。在中小企業(yè)融資機制中，參與的各方主體既可獲取一定的利益，也要承擔相應的風險。作為為中小企業(yè)融資主體之一的商業(yè)銀行若只收取融資收益，不承擔融資風險是不合理的。所有，要最終完善中小企業(yè)融資機制，應盡快建立商業(yè)銀行、擔保機構、保險機構風險共擔的中小企業(yè)融資機制，以保證徹底化解中小企業(yè)的融資難題。

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F832.42

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1002－2880(2010)11－0126－02

(責任編輯:陳鴻鵬)