□/孫富為

積極推動全國統(tǒng)一產(chǎn)權(quán)交易大市場的形成

□/孫富為

自黨的十六屆三中全會提出了產(chǎn)權(quán)制度改革以來，產(chǎn)權(quán)制度改革取得了顯著的階段性成果。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)市場均有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，為國企改制重組、國有產(chǎn)(股)權(quán)規(guī)范和有序流轉(zhuǎn)、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的保值增值等都做出了重要貢獻(xiàn)。然而，多年來全國尚未形成統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易大市場，政府屬地管理原則和相互獨(dú)立制度上的設(shè)計(jì)又制約了產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)向規(guī)范的全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易大市場發(fā)展的進(jìn)程。

近年來，建立全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易大市場呼聲日高，國務(wù)院國資委牽頭的六部委強(qiáng)力監(jiān)管和推動，北方產(chǎn)權(quán)交易共同市場和長江流域產(chǎn)權(quán)交易共同市場的大膽實(shí)踐，先行為全國統(tǒng)一的大市場的建立進(jìn)行了積極嘗試和探索。與此同時，與產(chǎn)權(quán)市場建設(shè)密切相關(guān)的法規(guī)、規(guī)章密集出臺，為建立全國產(chǎn)權(quán)交易大市場提供了歷史機(jī)遇，也相應(yīng)地對產(chǎn)權(quán)交易大市場提出了新的、更高的發(fā)展要求。我認(rèn)為，建立全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易大市場的時機(jī)已經(jīng)到來。

一、相關(guān)法律法規(guī)陸續(xù)出臺為建立產(chǎn)權(quán)大市場提供了法律保證

2003年底，國務(wù)院國資委、財(cái)政部頒布實(shí)施“3號令”，規(guī)定國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓必須到指定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行。2009年以來，產(chǎn)權(quán)市場政策利好不斷：

一是去年5月1日開始實(shí)施的《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》明確規(guī)定“除按照國家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循等價有償和公開、公平、公正的原則在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場所進(jìn)行”，這使國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓在產(chǎn)權(quán)市場中公開進(jìn)行成為法律規(guī)定。這是我國第一次從法律角度上明確了產(chǎn)權(quán)市場存在的合法性和必要性，第一次明確了產(chǎn)權(quán)市場的法律地位和作用，也是第一次以法律的形式明確了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的原則。

二是去年3月17日，財(cái)政部頒布了《金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》即財(cái)政部第54號令，明確規(guī)定金融“非上市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的省級以上產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行”，從這一個規(guī)定可讀出來，除特殊情況采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓金融企業(yè)國有資產(chǎn)外，非上市金融企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓只有在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)交易這個唯一通道，此外無他路可行，這是金融企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的排他性安排。這一規(guī)定也對促使各地各級產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合和規(guī)范發(fā)展、進(jìn)而建成全國規(guī)范統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)市場發(fā)揮了積極作用。

二、建立全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易大市場條件基本形成

近兩年來，國務(wù)院國資委牽頭上海、天津、北京、重慶四家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)共同完成了四個統(tǒng)一，即信息披露統(tǒng)一，交易規(guī)則統(tǒng)一，交易系統(tǒng)統(tǒng)一，交易監(jiān)管統(tǒng)一?！八慕y(tǒng)一”為全國建立統(tǒng)一規(guī)范的產(chǎn)權(quán)大市場奠定了重要基礎(chǔ)。得到了國務(wù)院國資委、發(fā)改委、財(cái)政部、監(jiān)察部、證監(jiān)會和工商總局的一致認(rèn)可。

（一）建立全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)大市場的關(guān)鍵在于統(tǒng)一交易規(guī)則。去年9月開始實(shí)施的《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》是國務(wù)院國資委組織京津滬渝四大交易所統(tǒng)一研究、制定實(shí)施的，制定目的是為統(tǒng)一規(guī)范企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易行為，使四大交易機(jī)構(gòu)交易流程、交易規(guī)則、交易要件等達(dá)到統(tǒng)一，為全國產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)最終執(zhí)行同一規(guī)范樹立樣板。國務(wù)院國資委在文件中特別規(guī)定“省級以上國資委選擇確定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易適用本規(guī)則”，又規(guī)定“產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則組織企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易，自覺接受國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督......保證產(chǎn)權(quán)交易活動正常進(jìn)行”?！恫僮饕?guī)則》的實(shí)施為建立全國統(tǒng)一規(guī)范的產(chǎn)權(quán)市場提供了制度性的保障，為全國產(chǎn)權(quán)交易大市場的建立打下了基本的制度框架。

（二）建立全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)大市場首先在于統(tǒng)一市場操作平臺。要實(shí)行統(tǒng)一的交易規(guī)則，必須先統(tǒng)一交易系統(tǒng)，兩者是相輔相成的。系統(tǒng)不統(tǒng)一，規(guī)則統(tǒng)一也只是一紙空文，無法實(shí)施。因此，在研討制定《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》的同時，國務(wù)院國資委組織京津滬渝四家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)共同投資開發(fā)了統(tǒng)一的交易系統(tǒng)軟件。

（三）建立全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)大市場離不開統(tǒng)一的監(jiān)督管理。兩年前，國務(wù)院國資委開發(fā)使用了產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)測系統(tǒng)，目前已與全國的30家地方國資委和幾十家省級以上的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對接，要求在今年內(nèi)全部與全國61家主要產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對接，實(shí)現(xiàn)對省級以上機(jī)構(gòu)的實(shí)時監(jiān)管，這是全國大市場建立的成熟條件之一。

（四）與此同時，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)和市場組織整合的步伐不斷加快，市場組織不斷創(chuàng)新。北方產(chǎn)權(quán)交易共同市場在去年二屆三次大會上，與黃河流域產(chǎn)權(quán)交易市場成功合并，長江流域共同市場與北方產(chǎn)權(quán)交易共同市場在信息共享、業(yè)務(wù)合作方面取得了長足的進(jìn)步。特別是今年6月份，國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立全國國有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)會，為業(yè)內(nèi)整合、重組提供了契機(jī)。相信不久的將來，以兩大區(qū)域共同市場為基礎(chǔ)，以國有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)會為依托，以“四個統(tǒng)一”為保障，一個新的全國性的統(tǒng)一大市場就將形成。

三、建立全國統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易大市場的幾點(diǎn)思考

（一）建立統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。建議國務(wù)院國資委乘成立全國國有資產(chǎn)交易機(jī)構(gòu)協(xié)會的東風(fēng)，充分發(fā)揮協(xié)會的管理職能，將全國性的統(tǒng)一大市場建立起來。在設(shè)立各專業(yè)委員會的同時，實(shí)行分級管理，形成國家、省、地市三級管理體制?；?qū)嵭蟹謪^(qū)域管理，設(shè)立大區(qū)域分會。

（二）首先推廣“四統(tǒng)一”。協(xié)會成立后，應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)全國產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的信息共享，特別是在省級機(jī)構(gòu)推廣已在京津滬渝四家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)實(shí)行的“四統(tǒng)一”，實(shí)現(xiàn)對全國省級以上產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的實(shí)時監(jiān)管，達(dá)到程序規(guī)范，操作有序，監(jiān)管到位。

（三）重點(diǎn)抓好行業(yè)自律。行業(yè)自律是產(chǎn)權(quán)市場自身發(fā)展的要求，也是社會對產(chǎn)權(quán)市場的期盼。行業(yè)自律應(yīng)當(dāng)成為產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展的主旋律。俗話說“打鐵還得自身硬”就是這個道理。產(chǎn)權(quán)市場應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化自我約束機(jī)制，做到有法必依執(zhí)法必嚴(yán)，公正客觀維護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。

（四）開展前瞻性研究。充分發(fā)揮好《產(chǎn)權(quán)導(dǎo)刊》、天津?yàn)I海研究院、金馬甲網(wǎng)絡(luò)競價系統(tǒng)的作用，研究探討產(chǎn)權(quán)制度改革、國有資產(chǎn)保值增值、產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范運(yùn)行和產(chǎn)權(quán)市場創(chuàng)新等關(guān)系產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展的大問題，提升產(chǎn)權(quán)市場發(fā)現(xiàn)投資人、發(fā)現(xiàn)價格的功能，推動全國統(tǒng)一大市場規(guī)范、有序、高效的發(fā)展壯大。

（五）探索產(chǎn)權(quán)市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式必然涉及到產(chǎn)權(quán)的變革，而這種變革必然促進(jìn)產(chǎn)權(quán)市場的創(chuàng)新。國務(wù)院去年9月份批復(fù)“天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革金融實(shí)施專項(xiàng)方案”中指出“支持天津產(chǎn)權(quán)交易中心和北方產(chǎn)權(quán)交易共同市場提升市場功能，擴(kuò)大交易品種，增加交易量?！薄爸С痔旖蚬蓹?quán)交易所不斷完善運(yùn)作機(jī)制，規(guī)范交易程序，健全服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，拓展業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)大市場規(guī)模。充分發(fā)揮市場功能，為中小企業(yè)和成長性企業(yè)提供高效便捷的股權(quán)投融資服務(wù)。”“搞好排放權(quán)交易綜合試點(diǎn)”，這些都是對全國產(chǎn)權(quán)市場的肯定，也是對產(chǎn)權(quán)市場提出的新要求。協(xié)會應(yīng)及時總結(jié)全國產(chǎn)權(quán)市場的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在提出創(chuàng)新目標(biāo)、推廣創(chuàng)新典范方面發(fā)揮應(yīng)有的作用，促使產(chǎn)權(quán)市場在我國多層次資本市場中獲得應(yīng)有地位。

天津產(chǎn)權(quán)交易中心）