■/李學(xué)亮 劉丹

碳交易：未來的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控工具

■/李學(xué)亮 劉丹

編者按：眾所矚目的哥本哈根會(huì)議終于落下帷幕，大會(huì)并沒有取得遏制氣候變化的階段性方案。而這也驗(yàn)證了“2009中國產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)探索與發(fā)現(xiàn)”系列報(bào)道組在12月5日采訪天津排放權(quán)交易所鄧羽騰博士時(shí)得到的觀點(diǎn)：發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家分歧太大，不應(yīng)對(duì)會(huì)議抱過高幻想。

排放權(quán)之爭實(shí)質(zhì)上是發(fā)展權(quán)之爭

自從2009年11月25日中國提出2020年單GDP碳強(qiáng)度要比2005年降低40%~45%的目標(biāo)，關(guān)于中國的這一目標(biāo)是高是低、中國將如何實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，就在國內(nèi)和國際上都引起了激烈爭論。

天津排放權(quán)交易所研究規(guī)劃部負(fù)責(zé)人鄧羽騰認(rèn)為，中國提出這樣的目標(biāo)肯定是經(jīng)過多方面論證的，在哥本哈根會(huì)議之前提出，一是表明中國的態(tài)度，體現(xiàn)大國的責(zé)任，二是出于談判的需要。“對(duì)于中國等發(fā)展中國家來說，堅(jiān)持《京都議定書》確定的‘共同但有區(qū)別的責(zé)任’，是談判的基礎(chǔ)和底線。而這正是最重大的分歧點(diǎn)。

發(fā)達(dá)國家是全球氣候變暖的主要制造者，但在本次氣候大會(huì)上，發(fā)達(dá)國家竟然要求歷史排放量極低的發(fā)展中國家承擔(dān)很高的減排量，減排成本也要求發(fā)展中國家自行承擔(dān)。鄧羽騰說，“國際上多種主要的核心技術(shù)是中國尚未掌握的，發(fā)達(dá)國家必須按照《聯(lián)合國氣候變化框架公約》等國際公約中設(shè)定的機(jī)制，把資金和技術(shù)合時(shí)合理地轉(zhuǎn)讓給發(fā)展中國家，才有可能為發(fā)展中國家打開減排控排的空間，否則就是強(qiáng)人所難?！备绫竟髸?huì)上，歐盟只承諾2012年之前僅僅拿出100億美元支持發(fā)展中國家，美國宣布將有條件地參與發(fā)達(dá)國家每年募集1000億美元支持發(fā)展中國家的計(jì)劃，日本宣布出資150億美元。

同樣值得關(guān)注的是，此次哥本哈根會(huì)議上，中國和發(fā)達(dá)國家爭論的一個(gè)焦點(diǎn)是，中國提出的減排目標(biāo)是碳強(qiáng)度減排，而不是總量減排，碳排放總量仍有可能是上升的，發(fā)達(dá)國家據(jù)此一直要求中國承擔(dān)更高減排指標(biāo)。對(duì)此鄧羽騰指出，其實(shí)這也是一種談判的手段，顯然發(fā)達(dá)國家有一個(gè)談判路線圖。首先要求中國進(jìn)行碳強(qiáng)度控制，然后在談判過程中要求中國承諾更高的目標(biāo)，并要求中國接受國際監(jiān)督，做到“可測(cè)量、可報(bào)告、可核查”，逐步把中國從發(fā)展中國家體系中分離出來，最終要求中國實(shí)行總量減排?！皩?duì)發(fā)達(dá)國家的這套談判手段，中國看得清清楚楚?！?/p>

鄧羽騰認(rèn)為，中國的減排控排方式和路徑的選擇要考慮到國內(nèi)外的多種因素，中國正處于工業(yè)化的中期，發(fā)展是第一要?jiǎng)?wù)。對(duì)于中國來講，一定要保證國家在未來幾十年的發(fā)展空間?！八灾袊岢龅奶紡?qiáng)度減排一是要滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，二是要盡到大國的責(zé)任，同時(shí)還要考慮應(yīng)對(duì)國際壓力、中國的國際形象以及中國產(chǎn)品今后在國際貿(mào)易中面臨的種種碳壁壘?！?/p>

國家宏觀調(diào)控的第四種工具

自從2008年天津、北京、上海等環(huán)境權(quán)益交易平臺(tái)設(shè)立以來，真正通過交易平臺(tái)完成的環(huán)境權(quán)益交易不多。天津排放權(quán)交易所2008年底完成了第一筆二氧化硫電子競價(jià)交易，2009年11月完成了國內(nèi)第一筆以碳足跡盤查為基礎(chǔ)的碳中和交易；北京環(huán)境交易所2009年8月完成“綠色出行”碳自愿減排交易，上海環(huán)境能源交易所也于2009年12月完成一筆碳中和交易。開展國內(nèi)的碳交易并不容易，其中一個(gè)因素是碳交易涉及到許多政策性和技術(shù)性問題。

鄧羽騰介紹說，以項(xiàng)目為基礎(chǔ)的減排量要成為可交易的碳指標(biāo)，存在一系列商品確定的問題，情況比較復(fù)雜?！捌髽I(yè)減排量由誰來監(jiān)測(cè)、核證、以怎樣的標(biāo)準(zhǔn)來監(jiān)測(cè)和核證、監(jiān)測(cè)和核證的成本由減排企業(yè)來負(fù)擔(dān)的話，企業(yè)能否承受得起這一新增支出，如果對(duì)全國的主要排放企業(yè)進(jìn)行盤查，將是一個(gè)非常浩大的工程?！?/p>

“核證之后就是登記環(huán)節(jié)，只有做好登記才能確立產(chǎn)權(quán)，只有確立產(chǎn)權(quán)才能避免在市場(chǎng)交易中出現(xiàn)一物多賣的問題。規(guī)范建立中國的自愿減排指標(biāo)交易市場(chǎng)，必須建立權(quán)威的登記簿，這又涉及到簽發(fā)標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)權(quán)過戶等問題。進(jìn)一步說，碳交易的稅務(wù)安排，碳指標(biāo)的資產(chǎn)分類，企業(yè)持有的碳指標(biāo)如何估價(jià)，能否用于抵押、清償債務(wù)、企業(yè)倒閉清算時(shí)如何處理，出現(xiàn)糾紛如何解決等一系列問題，都是建立有效市場(chǎng)所必需解決的，而這都有待國家法律和配套制度的出臺(tái)?！?/p>

“我們希望國家有關(guān)部門能夠出臺(tái)適合環(huán)境權(quán)益交易的管理辦法。沒有法律法規(guī)的保障，就不能保證市場(chǎng)參與者的利益，巨大的法律和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)讓各方望而卻步?！?/p>

不僅如此，碳強(qiáng)度的計(jì)算公式是碳排放量與GDP的比率，而下派到企業(yè)，GDP這個(gè)分母應(yīng)該是什么？一個(gè)做法是采用企業(yè)產(chǎn)值，但產(chǎn)值估算的調(diào)整空間比較大，容易出現(xiàn)虛報(bào)。稅基是另一種做法，企業(yè)一般不會(huì)把稅基報(bào)大。但在爭取貸款或準(zhǔn)備上市時(shí)，也會(huì)有上調(diào)稅基的誘因。

而產(chǎn)值受到價(jià)格的影響，特別是出口企業(yè)和原材料需要進(jìn)口的企業(yè)，受外部環(huán)境的影響，產(chǎn)品價(jià)格浮動(dòng)比較大，對(duì)企業(yè)實(shí)際碳強(qiáng)度的影響不容低估。“比如鋼材受金融風(fēng)暴的影響，價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)碳強(qiáng)度的分母變小，但碳排放量在短期內(nèi)下降的幅度可能不如價(jià)格下降的幅度大，實(shí)際碳強(qiáng)度上升了，企業(yè)需要到市場(chǎng)上買指標(biāo)，這就讓企業(yè)受到雙重打擊?！?/p>

碳強(qiáng)度的計(jì)算有滯后性，單位GDP的計(jì)入期也會(huì)影響碳強(qiáng)度目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?！氨热缒瓿醺鶕?jù)對(duì)企業(yè)產(chǎn)值的預(yù)估給企業(yè)定下一個(gè)目標(biāo)，一年中由于總體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展、企業(yè)運(yùn)營狀況的變動(dòng)，產(chǎn)值會(huì)發(fā)生變化，最終不能達(dá)標(biāo)，年底就可能成為指標(biāo)購買的高峰期。一旦供不應(yīng)求，企業(yè)就不得不花費(fèi)高昂的代價(jià)去買?！彼赃@就需要政府從中調(diào)節(jié)，“比如政府可以給出一個(gè)指導(dǎo)性的GDP產(chǎn)值，根據(jù)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)變化的情況制定一套方法學(xué)，靈活調(diào)整企業(yè)的排放量，最終達(dá)到整體的碳強(qiáng)度降低目標(biāo)?！?/p>

“將來，國家甚至可以通過調(diào)整碳強(qiáng)度指標(biāo)的分配，對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)一些產(chǎn)能過?；蛘咂渌蛐枰种频倪^熱行業(yè)下調(diào)碳強(qiáng)度指標(biāo)，對(duì)一些需要大力發(fā)展的行業(yè)有針對(duì)性地上調(diào)，同時(shí)還可以對(duì)地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和水平進(jìn)行平衡，最終碳指標(biāo)可以成為與土地政策、貨幣政策和財(cái)政政策配合利用的宏觀調(diào)控手段?！?/p>

減排“標(biāo)準(zhǔn)”之爭

“自愿減排標(biāo)準(zhǔn)是個(gè)很大的課題，比如芝加哥氣候交易所，成立之先，通過創(chuàng)始會(huì)員之間的協(xié)商，自愿達(dá)成共識(shí)，同時(shí)參考了很多國際研究機(jī)構(gòu)所開發(fā)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確立了一套標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>

鄧羽騰認(rèn)為中國需要一套標(biāo)準(zhǔn)，“就像一個(gè)國家必須有自己的貨幣一樣，沒有貨幣就沒有自己的貨幣政策，就會(huì)受制于人，碳減排標(biāo)準(zhǔn)也是如此，沒有自己的標(biāo)準(zhǔn)，就沒有主動(dòng)權(quán)，所謂主動(dòng)權(quán)就是簽發(fā)權(quán)。”

減排標(biāo)準(zhǔn)和減排量簽發(fā)權(quán)是兩個(gè)相關(guān)但不相同的概念，比如水泥行業(yè)的減排標(biāo)準(zhǔn)，在國際上有通行的方法學(xué)。將來中國的權(quán)威簽發(fā)機(jī)構(gòu)可以經(jīng)自主確認(rèn)后采用，然后為水泥企業(yè)的減排量簽發(fā)指標(biāo)，放到國內(nèi)的交易平臺(tái)進(jìn)行規(guī)范交易，而不必到國外受制于人。對(duì)國家來說，最重要的是把簽發(fā)權(quán)拿回來，這樣才可以確立中國在這個(gè)市場(chǎng)中對(duì)指標(biāo)供應(yīng)的自主權(quán)?！?/p>

天津排交所的終極目標(biāo)

“國家有關(guān)部門對(duì)碳交易比較謹(jǐn)慎，在支持市場(chǎng)交易的探索的同時(shí)，高度重視與國家對(duì)外談判的戰(zhàn)略部署保持一致”，鄧羽騰介紹說，“2009年8月份，在發(fā)改委及有關(guān)部門的支持下，天津排放權(quán)交易所發(fā)起了‘企業(yè)自愿減排聯(lián)合行動(dòng)’。同時(shí)，天交所通過碳中和交易等其他方式，對(duì)碳交易進(jìn)行探索，并取得了初步成果?！薄捌髽I(yè)自愿減排聯(lián)合行動(dòng)”有包括中石油、中國鋁業(yè)，華能電力等40家企業(yè)參與，而這些企業(yè)多處于高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)之中，減排控排的實(shí)踐價(jià)值巨大。鄧羽騰指出，能效合約、合同能源管理和清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目的開發(fā)咨詢等與環(huán)境權(quán)益交易有關(guān)的業(yè)務(wù)都在天津排放權(quán)交易所的探索之列。

“天津排放權(quán)交易所的目標(biāo)是成為國內(nèi)一流的環(huán)境權(quán)益交易平臺(tái)，我們的戰(zhàn)略規(guī)劃很清晰，就是在國家政策的指導(dǎo)下，努力搭建兩大市場(chǎng)：一是碳交易市場(chǎng)，一是主要污染物交易市場(chǎng)。”鄧羽騰介紹說，隨著中國政府在碳交易市場(chǎng)上政策的松動(dòng)，深圳、廣州、武漢、杭州和昆明等地也成立了類似的交易平臺(tái)，而基于本地主要污染物的交易平臺(tái)更是為數(shù)甚多，這是否會(huì)造成市場(chǎng)分割？鄧羽騰認(rèn)為，“碳市場(chǎng)是全國性市場(chǎng)，主要的業(yè)務(wù)量會(huì)集中在一兩家交易所，太多會(huì)造成良莠不齊、監(jiān)管不嚴(yán)、業(yè)務(wù)水平不高等問題，主要污染物市場(chǎng)也可以是全國的，但是需要具備建立全國性市場(chǎng)的基礎(chǔ)，比如國家登記簿的設(shè)立?！?/p>

探索碳中和

2009年11月17日，國內(nèi)首筆企業(yè)間碳中和交易在天津排放權(quán)交易所完成，上海濟(jì)豐紙業(yè)包裝股份有限公司在自愿碳標(biāo)準(zhǔn)(VCS)APX登記處注銷一筆6266自愿碳指標(biāo)(VCU)，上海濟(jì)豐為此通過天津排放權(quán)交易所向廈門赫仕環(huán)境工程有限公司支付相應(yīng)交易對(duì)價(jià)。

鄧羽騰介紹說，最初是有碳中和要求的企業(yè)聯(lián)系交易所，并與交易所簽定碳中和綜合服務(wù)協(xié)議，由交易所協(xié)助企業(yè)尋找高質(zhì)量的自愿減排指標(biāo)，通過登記、簽發(fā)、注銷等程序，最終協(xié)助企業(yè)完成碳中和標(biāo)識(shí)的簽發(fā)?！耙蕴旖蚺沤凰鶆倓偛僮鞯奶贾泻徒灰诪槔?，賣方是廈門的一家環(huán)保項(xiàng)目開發(fā)公司，減排項(xiàng)目所形成的減排量通過第三方通標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)有限公司核證。開發(fā)公司拿著通標(biāo)公司出具的核證報(bào)告和其他項(xiàng)目文件到一個(gè)同樣具有國際公信力的登記簿——VCS三個(gè)登記簿之一的APX登記簿進(jìn)行登記，APX根據(jù)VCS的標(biāo)準(zhǔn)以及所給予的授權(quán)，經(jīng)審議后把減排量簽發(fā)為自愿碳單位（VCU），一噸碳當(dāng)量就是一個(gè)VCU，這樣減排量就變成了一個(gè)可交易的商品?！弊鳛橘I家，上海濟(jì)豐也需要通過核證機(jī)構(gòu)的核證，確定一定計(jì)入期內(nèi)的碳排放量，然后在市場(chǎng)上購買當(dāng)量的減排指標(biāo)，兩相抵消，達(dá)至碳中和?！耙幌盗械某绦虮仨毞浅?yán)謹(jǐn)，文件齊全，經(jīng)得起各方面的檢驗(yàn)?！?/p>

鄧羽騰指出，隨著低碳意識(shí)在中國的逐漸鋪開，企業(yè)和社會(huì)公眾對(duì)于產(chǎn)品的零排放認(rèn)識(shí)會(huì)越來越深刻，消費(fèi)者會(huì)傾向于購買形同零排放的產(chǎn)品，如果一些大的超市和連鎖店要求供貨商必須是零排放，那么這個(gè)市場(chǎng)空間就會(huì)很大。“當(dāng)然這取決于社會(huì)公眾消費(fèi)模式的建立，這樣就能夠促使企業(yè)自愿進(jìn)行碳中和。消費(fèi)者有了這種意識(shí)，參與其中的企業(yè)就不會(huì)認(rèn)為是純粹的投入而沒有回報(bào)，企業(yè)和產(chǎn)品美譽(yù)度的提高，對(duì)于促進(jìn)銷售、促進(jìn)股價(jià)的上漲都會(huì)有好處，這樣就形成了一個(gè)良性循環(huán)?！薄?/p>