張 奇 李 智

有江湖就有傳說(shuō)，有股市就有概念，市場(chǎng)永遠(yuǎn)都是炒預(yù)期，而不是炒冷飯。投資者應(yīng)該如何在概念股中找到龍頭成為關(guān)鍵。

投資者在炒作概念股的過(guò)程中，首先要貫徹個(gè)股的漲幅，若漲幅太大，就要調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，而個(gè)股在長(zhǎng)時(shí)間橫盤(pán)充分調(diào)整后，才有足夠的動(dòng)能上漲。

一只米老鼠就已攪得上海灘風(fēng)生水起，而即將到來(lái)的全球盛宴一一世博會(huì)，又將掀起一輪“饕餮大餐”。此外，廣州亞運(yùn)會(huì)2010年11月開(kāi)啟，還有被稱為將激起新一代科技革命的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。所有的跡象似乎都在說(shuō)明：2010年又將概念“橫行”。面對(duì)20io~四大事件性投資機(jī)會(huì)，投資者又該如何操作，怎樣才能在概念股中找到龍頭?

“踩準(zhǔn)”世博會(huì)

“預(yù)計(jì)上海世博會(huì)將拉動(dòng)上海GDP增長(zhǎng)約為5％，對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)投資拉動(dòng)將超過(guò)50％?！币晃蝗谭治鰩熑绱祟A(yù)測(cè)。上海證券分析師屠駿認(rèn)為，上海世博會(huì)展期內(nèi)的客流數(shù)量是世博會(huì)對(duì)上海消費(fèi)拉動(dòng)最重要的基數(shù)與變量。

上海世博會(huì)直接與間接投資共計(jì)3000億，上海證券預(yù)測(cè)拉動(dòng)消費(fèi)為796億～1096億元人民幣。從受益行業(yè)時(shí)間序列看，上海世博會(huì)對(duì)行業(yè)的拉動(dòng)效應(yīng)分為籌備階段，即世博會(huì)前，建筑工程和房地產(chǎn)將是最為受益的行業(yè)；消費(fèi)提升階段，即世博會(huì)中，餐飲旅游、商業(yè)零售以及交通運(yùn)輸行業(yè)將是最受益的版塊；后世博效應(yīng)，旅游和商業(yè)地產(chǎn)有望成為持續(xù)的熱點(diǎn)。

上海世博會(huì)本身場(chǎng)館建設(shè)就是很大一筆投資，同時(shí)配套的路橋、地鐵等基建投資亦將增加市場(chǎng)容量與相關(guān)公司的業(yè)務(wù)量。相關(guān)受益公司有隧道股份、浦東建設(shè)、上海建工、宏潤(rùn)建設(shè)、精工鋼構(gòu)、龍?jiān)ㄔO(shè)等。

房地產(chǎn)業(yè)將受益于世博會(huì)帶來(lái)的投資效應(yīng)，短期有利于價(jià)格的上漲，長(zhǎng)期來(lái)看投資價(jià)值已經(jīng)顯現(xiàn)。相關(guān)受益公司有上海本地的城投控股、中華企業(yè)、張江高科、浦東金橋、陸家嘴、世貿(mào)股份、上實(shí)發(fā)展、外高橋、萬(wàn)業(yè)企業(yè)等。

2010年上海世博會(huì)期間，酒店床位數(shù)需求量約為60萬(wàn)張，而截至2007年底上海擁有酒店床位31.8萬(wàn)張。在世博會(huì)期間，上海的房?jī)r(jià)和入住率仍不可避免地達(dá)到高峰。相關(guān)上市公司有錦江股份、新世界、東方明珠、外高橋、中國(guó)寶安等將受益。

另外購(gòu)物支出是國(guó)內(nèi)游客最大的一項(xiàng)花費(fèi)，占總花費(fèi)的42％，7000萬(wàn)人次的世博參觀人群將形成強(qiáng)大購(gòu)買(mǎi)力，上海零售業(yè)因此受益明顯。據(jù)測(cè)算，世博會(huì)期間將拉動(dòng)上海零售行業(yè)收入增長(zhǎng)148個(gè)百分點(diǎn)。上海本地商貿(mào)零售公司共有七家，包括百聯(lián)股份、新世界、益民商業(yè)、上海九百、友誼股份、豫園商城、老鳳祥等都將受益。

上海證券認(rèn)為，對(duì)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)或事件性因素的把握是主題投資策略的重要核心因素。就上海世博會(huì)主題投資而言，2010年5月1日開(kāi)幕式前的倒計(jì)時(shí)活動(dòng)將構(gòu)成主題投資的階階性催化因素。因此，2010年1月21日(倒計(jì)時(shí)100天)以及2010年4月30日(開(kāi)幕慶典)作為上海世博會(huì)主題投資的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，對(duì)主題投資波段操作策略具有重要意義。

重點(diǎn)推薦：錦江股份(600754)、豫園商城(600655)

“掘金”迪士尼

米老鼠真的要來(lái)了!中路股份、界龍實(shí)業(yè)等一只只牛股接連誕生。上海迪士尼帶來(lái)的不僅僅是建設(shè)期的巨額投資，建成后所帶來(lái)的巨大商機(jī)更值得關(guān)注，由其引發(fā)的A股市場(chǎng)上的盛宴也將漸入高潮。

據(jù)相關(guān)業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，迪士尼主題樂(lè)園及配套設(shè)施區(qū)域的首期規(guī)劃開(kāi)發(fā)面積，投資規(guī)模將達(dá)到250億元，一旦建成，將坐擁超過(guò)2億的長(zhǎng)三角潛在消費(fèi)人群，帶動(dòng)浦東乃至上海整體配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

實(shí)際上，早在2009年1月迪士尼公司稱計(jì)劃在7南東興建第六個(gè)迪士尼樂(lè)園開(kāi)始，相關(guān)的公司股票就一度被市場(chǎng)反復(fù)炒作，并形成了以迪士尼為主題的板塊。其中，最典型的就是在迪士尼園址附近擁有大量工業(yè)用地的中路股份，公司股價(jià)在消息朦朧階段就受到市場(chǎng)資金的熱捧，股價(jià)從2008年11月的不足5元，暴漲至2009年1月迪士尼建設(shè)消息正式公布時(shí)的20元左右，漲幅令人瞠目結(jié)舌。

“相比世博會(huì)，我更關(guān)注迪士尼概念個(gè)股，因?yàn)槭啦?huì)具有時(shí)限性，而迪士尼的影響要深遠(yuǎn)得多?！币晃徊呗苑治鰩熛蛴浾弑硎荆鲜磕岵煌耆穷}材和概念，而是能給上海當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大影響的項(xiàng)目。

不過(guò)，在目前一些個(gè)股已遭爆炒的情況下，分析師們建議投資者把握熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換的節(jié)奏，將目光由純粹的概念性股票，轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)受益的股票。

財(cái)富證券則指出，根據(jù)迪士尼進(jìn)程可以分建設(shè)期前、建設(shè)期、運(yùn)營(yíng)期三個(gè)階段，投資機(jī)會(huì)依次為房地產(chǎn)、建筑工程以及交通運(yùn)輸、酒店等行業(yè)。從香港迪士尼的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，市場(chǎng)資金更多的是關(guān)莊最為接近的下一階段的題材股票。如在項(xiàng)目還不明朗的傳聞階段，土地增值為市場(chǎng)熱點(diǎn)；在項(xiàng)目得到政府確認(rèn)后，熱點(diǎn)又轉(zhuǎn)到馬上要開(kāi)工的一些基建、市政項(xiàng)目股票上。

業(yè)內(nèi)人士指出，從目前的情況來(lái)看迪士尼項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)入了第二個(gè)階段，投資概念應(yīng)轉(zhuǎn)到受益于項(xiàng)目建造以及市政配套建設(shè)的公司中來(lái)，如上海建工、浦東建設(shè)、宏潤(rùn)建設(shè)。而接下來(lái)，投資熱點(diǎn)又將轉(zhuǎn)移到轉(zhuǎn)到錦江股份、豫園商城、百聯(lián)股份等消費(fèi)類公司上來(lái)。投資者應(yīng)該把握節(jié)奏，以免出現(xiàn)看準(zhǔn)了行情，賺不了錢(qián)的尷尬。

重點(diǎn)推薦：百聯(lián)股份(600631)、隧道股份(600820)

“亞洲雄風(fēng)”有望吹動(dòng)

亞運(yùn)會(huì)是繼奧運(yùn)盛會(huì)以來(lái)，我國(guó)迎來(lái)的又一重大體育盛事。第16屆亞運(yùn)會(huì)將于2010年11月12日～27日在中國(guó)廣州進(jìn)行，這股“亞運(yùn)雄風(fēng)”勢(shì)，必將成為2010年A股市場(chǎng)的投資主題曲，將反復(fù)被市場(chǎng)挖掘炒作。

廣州市提出投資2200億元進(jìn)行亞運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施改造和建設(shè)，因此這屆亞運(yùn)會(huì)的對(duì)亞運(yùn)板塊的影響力將絲毫不亞于2008年的奧運(yùn)板塊。

2008年11月12日，亞運(yùn)會(huì)倒計(jì)時(shí)兩周年之際，在滬深股市出現(xiàn)調(diào)整的背景下，廣州板塊異軍突起，35只廣州本地股中29只收漲，廣電運(yùn)通與粵傳媒更是雙雙漲停，那天也預(yù)示著亞運(yùn)概念個(gè)股正式接過(guò)奧運(yùn)概念的衣缽。

面對(duì)廣州市2200億元投資“蛋糕”的誘惑，相關(guān)收益?zhèn)€股在2008年以來(lái)一直是蠢蠢欲動(dòng)，東方賓館、東方金鈺等個(gè)股一直受到市場(chǎng)資金的青睞，連續(xù)漲停更是家常便飯。而面對(duì)如此大的“蛋糕”，還有很多行業(yè)和個(gè)股將從中受益。

華西證券認(rèn)為，廣州以及廣東本地上市公司，以及受益于亞運(yùn)會(huì)各行各業(yè)的上市公司都可以稱為亞運(yùn)概念股。

華西證券報(bào)告認(rèn)為，亞運(yùn)工程建設(shè)利好最大的是廣鋼股份和廣州控股。廣鋼將受益于亞運(yùn)場(chǎng)館建設(shè)的巨大建筑用鋼需求，而廣州控股作為廣州地區(qū)主要的能源供應(yīng)商，將從亞運(yùn)會(huì)各項(xiàng)建設(shè)工程中廣泛受益。

其次，亞運(yùn)會(huì)帶來(lái)的人流物流，將直接利好南方航空、白云機(jī)場(chǎng)、粵高速等交通運(yùn)輸類上市公司，同時(shí)東方賓