● 陳永東

一、新人力資本概念的提出

對(duì)于人力資本的計(jì)量，國(guó)內(nèi)外學(xué)者業(yè)已提出了多種方法，如收入法、成本法、指標(biāo)法等，并進(jìn)行了大量實(shí)際計(jì)量工作。然而，以往的人力資本計(jì)量均是圍繞西方經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的人力資本概念進(jìn)行的。這種概念沿襲了西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于資本的觀(guān)點(diǎn)，將人力資本定義為由投資形成、依附于個(gè)人而存在并且能夠創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資本品。

馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)從生產(chǎn)關(guān)系尤其是分配關(guān)系出發(fā)，而不僅僅是考慮生產(chǎn)過(guò)程，將資本界定為“能夠帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值”。這與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)資本的界定有著本質(zhì)的區(qū)別。令人遺憾的是，迄今為止，國(guó)內(nèi)外鮮有學(xué)者立足于馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，重新審視人力資本概念。國(guó)內(nèi)學(xué)者劉福垣（2009）發(fā)表的《重新認(rèn)識(shí)人力資本的科學(xué)內(nèi)涵》一文，終于打破了悶局。作者將人力資本定義為：勞動(dòng)者所擁有的并且能夠憑借其參與剩余價(jià)值分配的人力資源。這一定義體現(xiàn)了對(duì)馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)資本概念的繼承：資本是能夠帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值，因此人力資本也必須是能夠帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值。同時(shí)，這一定義又對(duì)馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)有新的發(fā)展。傳統(tǒng)的馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)將商品生產(chǎn)過(guò)程中的勞動(dòng)定義為可變資本，且認(rèn)為可變資本所創(chuàng)造的剩余價(jià)值全部歸不變資本的出資人占有；而作者提出，可變資本的提供者可能參與剩余價(jià)值的分配，而一旦其參與了剩余價(jià)值分配，可變資本就上升為人力資本。

為行文方便，筆者將基于馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)所界定的人力資本，稱(chēng)為新人力資本；而將西方經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的人力資本稱(chēng)為傳統(tǒng)人力資本。

新人力資本概念承襲了馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的傳統(tǒng)，在考慮生產(chǎn)關(guān)系尤其是其中的分配關(guān)系的基礎(chǔ)上重塑了人力資本概念。與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)忽略生產(chǎn)關(guān)系，而單純從生產(chǎn)過(guò)程出發(fā)定義的傳統(tǒng)人力資本相比，新人力資本有著更加豐富的內(nèi)涵。由此，這一概念對(duì)合理評(píng)價(jià)和指導(dǎo)分配關(guān)系的發(fā)展，將發(fā)揮十分重要的作用。另一方面，由于生產(chǎn)關(guān)系與生產(chǎn)力之間存在著緊密關(guān)系，新人力資本概念也將會(huì)以更加全面的視角評(píng)估生產(chǎn)力發(fā)展水平（劉福垣，2009）。

二、基于新人力資本概念的人力資本計(jì)量方法

要發(fā)揮新人力資本概念的積極作用，則必須對(duì)其進(jìn)行計(jì)量。顯然，概念上的本質(zhì)差別使得我們不可能采用傳統(tǒng)人力資本的計(jì)量方法對(duì)新人力資本進(jìn)行計(jì)量，而必須另辟蹊徑。

有關(guān)傳統(tǒng)人力資本的計(jì)量研究發(fā)現(xiàn)，以一個(gè)經(jīng)濟(jì)體為對(duì)象的宏觀(guān)層面的人力資本計(jì)量，與以企業(yè)為對(duì)象的中觀(guān)層面的人力資本計(jì)量，以及以個(gè)體為對(duì)象的微觀(guān)層面的人力資本計(jì)量，應(yīng)采用不同的方法進(jìn)行。初步研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)于新人力資本而言，宏觀(guān)層面、中觀(guān)層面和微觀(guān)層面的新人力資本的計(jì)量，也不可能采用通用的方法，而應(yīng)分別采用不同的方法（陳永東，2009）。本文重點(diǎn)探索中觀(guān)和微觀(guān)層面新人力資本的計(jì)量，其中某些方法也適合宏觀(guān)層面的計(jì)量。

1.根據(jù)人力資本的收益值和資本收益率折算人力資本價(jià)值

按照公認(rèn)的資本理論，人力資本價(jià)值、人力資本收益率和人力資本收益之間存在以下關(guān)系：

人力資本收益=人力資本價(jià)值×人力資本收益率······（1）

對(duì)公式（1）進(jìn)行變形，即得到人力資本價(jià)值的計(jì)量公式：

人力資本價(jià)值=人力資本收益÷人力資本收益率······（2）

根據(jù)公式（2），只要能夠確定人力資本收益和人力資本收益率，就能夠確定人力資本的價(jià)值。

例如，假設(shè)某人的人力資本收益為10000元，而其人力資本收益率為10%，則其人力資本價(jià)值可計(jì)算如下：

人力資本價(jià)值=10000÷10%=100000（元）

同樣，假設(shè)某企業(yè)的人力資本收益為100萬(wàn)元，而該企業(yè)的人力資本收益率為10%，則該企業(yè)的人力資本價(jià)值為：

人力資本價(jià)值=100÷10%=1000（萬(wàn)元）

2.計(jì)算人力資本分配到的剩余價(jià)值的兩個(gè)思路

根據(jù)新人力資本概念，人力資本就是參與了剩余價(jià)值分配的可變資本。因此，企業(yè)員工分配到的剩余價(jià)值就是人力資本的收益。

由于任何組織的實(shí)際分配都是圍繞管理需要而非剩余價(jià)值概念設(shè)計(jì)的，因此計(jì)量人力資本分配到的剩余價(jià)值是比較困難的，甚至對(duì)于員工是否真正分配到了剩余價(jià)值，也還存在爭(zhēng)議。本文對(duì)人力資本分配到的剩余價(jià)值的計(jì)量提出以下兩種思路：

思路一：將員工通過(guò)參與利潤(rùn)分享獲得的收益作為其分配到的剩余價(jià)值。

在現(xiàn)代企業(yè)中，許多企業(yè)都采用了利潤(rùn)分享制的報(bào)酬分配形式，即以企業(yè)所取得的利潤(rùn)或超額利潤(rùn)為基數(shù)，拿出一定的比例，分配給員工。由于剩余價(jià)值基本上可以視同于利潤(rùn)，因此，可以將員工分配到的利潤(rùn)視為其分配到的剩余價(jià)值。

思路二：將員工所獲得的全部報(bào)酬減去補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬，作為員工獲得的剩余價(jià)值量。即：

人力資本分配到的剩余價(jià)值量=員工報(bào)酬總額-補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬額······（3）

上述兩個(gè)思路相比，筆者傾向于思路二。理由是員工是否參與了剩余價(jià)值分配，要看實(shí)質(zhì)而不是形式：一個(gè)企業(yè)可能沒(méi)有采用利潤(rùn)分享的分配形式，但員工得到的報(bào)酬超過(guò)了補(bǔ)償其可變資本的報(bào)酬額，則員工同樣參與了剩余價(jià)值分配；反之，即使一個(gè)企業(yè)采用了利潤(rùn)分配形式，但員工所得到的報(bào)酬仍不足以補(bǔ)償其可變資本，則不能認(rèn)為員工參與了剩余價(jià)值分配。

根據(jù)公式（3），在知道員工報(bào)酬總額和補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬額的情況下，即可計(jì)算人力資源分配到的剩余價(jià)值量。

例如，假設(shè)某個(gè)人所獲得的報(bào)酬總額為20萬(wàn)元，補(bǔ)償其可變資本的報(bào)酬額為15萬(wàn)元，則可計(jì)算其人力資本分配到的剩余價(jià)值量如下：

人力資本分配到的剩余價(jià)值量=20-15=5（萬(wàn)元）

再如，假設(shè)某企業(yè)給員工發(fā)放的報(bào)酬總額為3000萬(wàn)元，其中補(bǔ)償員工可變資本的報(bào)酬額為2400萬(wàn)元，則可計(jì)算該企業(yè)人力資本分配到的剩余價(jià)值量如下：

人力資本分配到的剩余價(jià)值量=3000-2400=600（萬(wàn)元）

3.綜合考慮可變資本的開(kāi)發(fā)成本和維持成本，估算補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬額

采用公式（3）計(jì)算人力資本分配到的剩余價(jià)值量時(shí)，員工報(bào)酬總額比較容易獲得，難點(diǎn)在于從報(bào)酬總額中分解出補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬額。所謂補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬，就是彌補(bǔ)可變資本的成本的報(bào)酬，而可變資本的成本，又主要包括開(kāi)發(fā)成本和維護(hù)成本兩部分。開(kāi)發(fā)成本主要包括教育、培訓(xùn)和健康等方面投資的成本。這部分成本是先由勞動(dòng)者投入，然后再在整個(gè)工作生涯期間分期獲得補(bǔ)償，其形式類(lèi)似于固定資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)和折舊費(fèi)提取?？勺冑Y本的另一部分成本是維護(hù)成本，主要包括使可變資本處于可使用狀態(tài)所需要的必要生活開(kāi)支，如衣食住行，以及醫(yī)療保健支出等。這部分成本一般是在工作期間一邊消耗，一邊獲得補(bǔ)償。因此，補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬應(yīng)包括兩個(gè)部分：一部分是補(bǔ)償開(kāi)發(fā)成本的報(bào)酬，另一部分是補(bǔ)償維護(hù)成本的報(bào)酬。

此外，在計(jì)算開(kāi)發(fā)成本時(shí)，對(duì)于可變資本的原值應(yīng)該考慮使用重置成本作為計(jì)量尺度。所謂重置成本，就是按照當(dāng)前的價(jià)格，開(kāi)發(fā)同樣的可變資本所需要的金額。之所以要使用重置成本，主要有兩個(gè)原因，一是勞動(dòng)者是在當(dāng)前的市場(chǎng)條件下與企業(yè)進(jìn)行交易的，而只有重置成本才能體現(xiàn)可變資本當(dāng)前的成本；二是因?yàn)檫@部分補(bǔ)償?shù)挠猛局饕亲优慕逃?、培?xùn)支出，只有按重置成本計(jì)價(jià)，才能保證可變資本的再生產(chǎn)不是萎縮的，而是擴(kuò)大的，至少是簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。

綜合考慮以上兩個(gè)方面的成本之后，補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬額計(jì)算公式為：

補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬額=可變資本開(kāi)發(fā)成本的重置成本/可變資本的可使用年限+可變資本的維護(hù)成本······（4）

例如，假設(shè)某個(gè)人的可變資本開(kāi)發(fā)成本的重置成本為720000元，他的工作年限為30年，其可變資本的維護(hù)成本為4000元/月。則該個(gè)人每月補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬額可計(jì)算如下：

補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬額=720000/（30×12）+4000=6000（元）

公式（4）中的可變資本開(kāi)發(fā)成本又分成兩部分，一部分是學(xué)校教育的開(kāi)發(fā)成本，另一部分是在職期間的開(kāi)發(fā)成本。學(xué)校教育的開(kāi)發(fā)成本比較好計(jì)算，可采用以下公式：

學(xué)校教育開(kāi)發(fā)成本=∑各個(gè)階段教育成本的重置成本······（5）

公式（5）可直接應(yīng)用于微觀(guān)層面。

例如，假設(shè)某人接受了小學(xué)、中學(xué)、大學(xué)和碩士研究生四個(gè)階段的學(xué)校教育，這四個(gè)階段的教學(xué)成本的重置成本分別為3萬(wàn)元、5萬(wàn)元、10萬(wàn)元和15萬(wàn)元，則其學(xué)校教育開(kāi)發(fā)成本可計(jì)算如下：

學(xué)校教育開(kāi)發(fā)成本=3+5+10+15=33（萬(wàn)元）

在職期間的開(kāi)發(fā)成本比較難以計(jì)算，在個(gè)體層面，可考慮用在職開(kāi)發(fā)的機(jī)會(huì)成本來(lái)計(jì)算。具體公式如下：

在職開(kāi)發(fā)成本=在職期間用于開(kāi)發(fā)人力資本的時(shí)間×同一期間的單位時(shí)間的勞動(dòng)報(bào)酬率······（6）

公式（6）中“在職期間用于開(kāi)發(fā)人力資本的時(shí)間”，可以根據(jù)可變資本的水平，由專(zhuān)家進(jìn)行估算在一般情況下，要開(kāi)發(fā)同樣的可變資本，需要投入多少在職時(shí)間。因此，該時(shí)間是一個(gè)社會(huì)平均必要時(shí)間，而不是某個(gè)勞動(dòng)者開(kāi)發(fā)可變資本的實(shí)際時(shí)間。

公式（4）中的可變資本的維護(hù)成本，可通過(guò)對(duì)本地區(qū)和階層的生活消費(fèi)水平的抽樣調(diào)查獲取。但若逐年統(tǒng)計(jì)則相當(dāng)繁瑣，可選擇一個(gè)年度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)并以該年度的金額作為基數(shù)，然后每年根據(jù)CPI（居民消費(fèi)指數(shù)）的變化進(jìn)行調(diào)整。具體公式如下：

可變資本的維護(hù)成本=可變資本的基年維護(hù)成本×（1+相對(duì)于幾年的 CPI）······（7）

4.基于最優(yōu)要素組合理論計(jì)算人力資本收益率

人力資本收益率計(jì)算是新人力資本計(jì)量中的難點(diǎn)，本文借鑒西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的最優(yōu)要素組合理論對(duì)其提出計(jì)算思路。

最優(yōu)要素組合理論的主要觀(guān)點(diǎn)是，理性的生產(chǎn)者將通過(guò)改變各種生產(chǎn)要素的組合，最大限度地降低生產(chǎn)成本。能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)成本最低的組合，即為最優(yōu)要素組合。最優(yōu)要素組合的實(shí)現(xiàn)條件是：

公式（8）中，MPL為人力資本的邊際產(chǎn)出，rL為人力資本的價(jià)格，MPK為物質(zhì)資本的邊際產(chǎn)出，rK為物質(zhì)資本的價(jià)格。

從個(gè)人的角度上看，將公式（8）變形，即可得到人力資本價(jià)格的公式：

公式（9）中MPL、MPK均可利用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算；由于物質(zhì)資本的價(jià)格就是其資金成本率，故可采用企業(yè)的加權(quán)資金成本率為rK值。

rL是從企業(yè)角度定義的人力資本價(jià)格，其中既包括補(bǔ)償可變資本的成本，又包括付給人力資本的資本收益。假定人力資本的資本收益率為rp,而補(bǔ)償可變資本的資本收益率為rc，則有以下公式：

公式（10）可進(jìn)一步整理為：

人力資本的資本收益/人力資本總價(jià)值+補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬/人力資本總價(jià)值=MPL/MPK×rK······（11）

對(duì)公式（10）變形，即可得到人力資本價(jià)值的計(jì)算公式：

人力資本總價(jià)值=員工的總收益/（MPL/MPK×rK）······（12）

應(yīng)用公式（12）即可在中觀(guān)層次上計(jì)算人力資本的總價(jià)值。例如，假設(shè)某企業(yè)的員工的總收益為1500萬(wàn)元，該企業(yè)可變資本的邊際產(chǎn)出為24個(gè)單位，而物質(zhì)資本的邊際產(chǎn)出為30個(gè)單位，物質(zhì)資本的加權(quán)資金成本率為8%，則可計(jì)算該企業(yè)的人力資本總價(jià)值如下：

人力資本總價(jià)值=1500/（24/30×8%）=23437.5（萬(wàn)元）

在應(yīng)用公式（12）計(jì)算出人力資本總價(jià)值的基礎(chǔ)上，可計(jì)算出人力資本收益率，即

人力資本收益率=（員工總報(bào)酬-補(bǔ)償可變資本 的 報(bào) 酬 ）/人 力 資 本 總 價(jià) 值 ······（13）

例如，在上一個(gè)例子中，假設(shè)該企業(yè)補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬為800萬(wàn)元，則該企業(yè)的的人力資本收益率可計(jì)算如下：

人力資本收益率=（1500-800）/23437.5=3%

三、小結(jié)

基于馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的新人力資本概念的提出，在微觀(guān)層面上對(duì)合理評(píng)估并購(gòu)重組等過(guò)程中企業(yè)的人力資本價(jià)值可能提供有力的支持。

設(shè)計(jì)新人力資本的計(jì)量方法，是將其從概念引向?qū)嵱玫谋夭豢缮俚幕A(chǔ)。本文通過(guò)應(yīng)用資本報(bào)酬理論，確定了人力資本價(jià)值計(jì)量的基本公式；通過(guò)借鑒固定資產(chǎn)使用成本的計(jì)算方法，設(shè)計(jì)了補(bǔ)償可變資本的報(bào)酬額的計(jì)算方法；通過(guò)借鑒西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的最優(yōu)要素組合理論，設(shè)計(jì)了人力資本收益率的計(jì)算方法。

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