本刊特約記者 陳平

中國開展CDM的目的不應(yīng)是獲取有限的資金，因為通過出售碳排放量所得的資金對中國的可持續(xù)發(fā)展影響甚微。但是，如果能夠得到中國最需要的先進技術(shù)，意義將是無比重大和深遠的。

中國作為最大的發(fā)展中國家，也是開展和實施清潔發(fā)展機制（Clean Development Mechanism，簡稱CDM）項目最多的國家之一。自2005年2月16日《京都議定書》生效以來，中國CDM 項目呈迅猛增長之勢，以每天1～2個的速度開發(fā)出來。截至2009年10月，中國政府已批準了2232個CDM 項目，其中663個已在聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執(zhí)行理事會（以下簡稱聯(lián)合國EB）成功注冊，預(yù)期年減排量為1.9億噸，約占全球注冊項目減排量的58%以上，注冊數(shù)量和年減排量均居世界第一。

但是，2009年12月哥本哈根會議談判的失敗，為既能實現(xiàn)碳減排又能通過賣出碳排放量賺錢的CDM的前景蒙上一層陰影。美國量化減排不積極，國內(nèi)CDM 項目的買家主要是歐盟。發(fā)達國家當前是否還需要為自己購買2012年后的碳排放權(quán)？直接關(guān)系到中國CDM項目的未來收益。

CDM是《京都議定書》所規(guī)定的三種靈活機制之一，也是唯一一種發(fā)達國家和發(fā)展中國家可以共同實施的碳減排交易機制。CDM有兩個目的：一是幫助發(fā)達國家締約方實現(xiàn)其量化的溫室氣體減排承諾；二是幫助發(fā)展中國家締約方實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，并實現(xiàn)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》碳減排的最終目的。

發(fā)達國家寧愿到發(fā)展中國家購買減排量

按照《京都議定書》規(guī)定，2012年之前，歐盟必須完成8%的減排指標，美國完成7%（2001年美國政府宣布退出《京都議定書》，拒不履行減少溫室氣體排放量義務(wù)），日本、加拿大完成6%的指標，如果完成不了這個指標將受到嚴厲的經(jīng)濟處罰。在CDM 機制下，發(fā)達國家要提供資金和技術(shù)援助，在發(fā)展中國家境內(nèi)開展溫室氣體減排項目，將通過項目所實現(xiàn)的“經(jīng)核證的減排量”（China Equipment and Education Resource System，簡稱CERs），用于完成本國在《京都議定書》下所承諾的義務(wù)。

CDM被公認為是一項“雙贏”機制，解決了發(fā)達國家的減排成本問題和發(fā)展中國家的持續(xù)發(fā)展問題：第一，對于發(fā)達國家來講，減排意味著更先進的技術(shù)開發(fā)和利用，意味著化石資源和能源的效率提高或用量減少或能源資源替代，而且這種先進技術(shù)是指非商業(yè)化技術(shù)，意味著高風(fēng)險和高成本；第二，能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整、高耗能產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備更新，以及大面積植樹造林活動，都需要高昂的成本，甚至犧牲GDP；第三，發(fā)達國家的技術(shù)已經(jīng)比較先進，目前的能源利用效率比發(fā)展中國家高，單位排放比發(fā)展中國家低，在此基礎(chǔ)上進行等量減排肯定比到發(fā)展中國家進行減排的成本低得多。據(jù)測算，在發(fā)達國家減排一噸CO2成本在50～150美元不等，而在發(fā)展中國家可能只需8～15美元。所以發(fā)達國家寧愿到發(fā)展中國家購買減排量來達到其規(guī)定的限額。

潛在市場為中國帶來巨大商機

根據(jù)《京都議定書》，至2012年全球溫室氣體排放至少需減少50 億噸CO2當量，其中50%（至少25億噸）須依賴于“碳市交易”（主要是CDM 下的交易）。中國在《京都議定書》中屬于發(fā)展中國家，2012年以前不需要承擔具體的減排義務(wù)，因此在中國境內(nèi)所有減少的溫室氣體排放量，都可以按照CDM 機制轉(zhuǎn)變成有價商品出售給發(fā)達國家。從減排潛力與投資規(guī)模來看，中國、印度以及巴西等發(fā)展中國家將有可能成為投資CDM 項目最具有吸引力的國家。加上中國具有良好的投資環(huán)境，更為主要的發(fā)達國家所看好。

2009年12月28日，吉林省長春市，一些市民在汽車尾氣中走過

《京都議定書》制定了“經(jīng)核證的減排量”無形產(chǎn)品的貿(mào)易體系，為中國新能源行業(yè)和有潛力降低能源消耗的行業(yè)帶來了新的外資獲取機會。如果我國企業(yè)積極爭取，至少有1/3～1/2的CDM交易將來自中國。

而且根據(jù)《國家中長期能源規(guī)劃》，到2020年，中國的可再生能源占全部能源比例要上升到10%。目前，《節(jié)能法》和《可再生能源法》已經(jīng)頒布，CDM可以為發(fā)展可再生能源、提高能源效率提供資金和技術(shù)方面的支持。

國內(nèi)CDM項目面臨宏觀風(fēng)險

風(fēng)險一： 《京都議定書》即將到期

2009年12月，哥本哈根會議最終沒有達成碳排放的框架協(xié)議來代替將到期的《京都議定書》，所有相關(guān)問題不得不延至2010年的墨西哥會議再做討論。

《京都議定書》作為人類第一部限制溫室氣體（主要是CO2）排放的國際性法案，通過向締約國提出強制性減排指標和確立靈活減排機制，直接左右著各國的政治經(jīng)濟利益。任何一部接替《京都議定書》的法案也都將對未來全球的政治經(jīng)濟格局產(chǎn)生同樣重大甚至更為重大的影響。

與此前那些不涉及根本利益、相對溫和的國際氣候務(wù)虛會相比，這場氣候峰會的議題對各國政府而言稱得上性命攸關(guān)，會議的目的也遠比單純?yōu)槿祟惡偷厍蜇撠熯@個崇高目標更為復(fù)雜和深遠，政治家們反復(fù)談判磋商，與其說是為了達成統(tǒng)一的行動綱領(lǐng)，毋寧說是為了在已逐漸形成的低碳政治經(jīng)濟社會中爭取更多的話語權(quán)和生存空間，謀求更為有利的政經(jīng)地位和更大的國家利益。

所以，CDM遭遇宏觀風(fēng)險的可能性增大。中國作為發(fā)展中國家，目前不必履行《京都協(xié)議書》的減排規(guī)定，但2012年以后呢？還得看到時候的談判結(jié)果。但有一點可以肯定，在排放總量的硬約束下，中國的減排壓力肯定越來越大。有關(guān)專家表示，從發(fā)展趨勢看，我國最終會成為CDM凈買方。

風(fēng)險二：價格下跌，收益減少

國內(nèi)CDM項目交易的一般流程是，企業(yè)在國際買家的支持下，確認項目開發(fā)資質(zhì)，然后獲得國家發(fā)改委批復(fù)，之后再經(jīng)過第三方經(jīng)營實體認證，再到聯(lián)合國EB注冊，由聯(lián)合國EB簽發(fā)核證減排量相當?shù)腃ERs進入買家賬戶。由于國內(nèi)企業(yè)無法直接對接外國買家，目前形成了國內(nèi)的一級市場和歐盟的二級市場。國家發(fā)改委為了保證國內(nèi)CDM項目產(chǎn)生的減排量“不被賤賣”，設(shè)置了8歐元/噸的最低限價，且根據(jù)不同的項目，限價也不盡相同，比如水電項目最低限價就是12歐元/噸，這種情況下，只有符合政府價格期望的CDM項目才會被審批通過。但在二級市場上，一般在15歐元以上。

由于哥本哈根會議沒能最終達成碳排放的框架協(xié)議，導(dǎo)致碳交易價格持續(xù)下跌：CDM 產(chǎn)生的“核證的溫室氣體減排量”期貨價格在2008年6—7月保持在20 歐元/噸以上，“歐盟排碳配額”現(xiàn)貨價格在2008年6月摸高至31歐元/噸，而2009年全球市場一路走低，最低時交易價為每噸碳7～8歐元左右，2009年12月的價格一直在10歐元/噸左右徘徊。過低的碳交易價格，對于賣家前期的投入和預(yù)期要獲得的收益都是十分不利的。

風(fēng)險三：CDM注冊過程風(fēng)險加大

首先，目前CDM審批的流程越來越長，審批程序帶來的不確定性也加大。CDM存在政府審批的風(fēng)險和聯(lián)合國注冊的風(fēng)險：CDM 項目必須要履行國內(nèi)、國際兩套程序，經(jīng)過多個機構(gòu)審批。一個項目從申請到批準聯(lián)合國EB 注冊一般需要2～3年的時間，最順利也需要3～6 個月時間。復(fù)雜的審批程序可能會給最后的結(jié)果帶來不確定性，而不論結(jié)果如何，前期的設(shè)計、包裝等費用至少需要投入10萬美元。例如，有些企業(yè)投資幾千萬元將燃料改為天然氣，取得減排成效，但由于各種原因無法通過CDM 得到補償。

CDM 項目的注冊要求很多，企業(yè)開發(fā)的項目不一定符合相關(guān)要求，有些要求使得項目不得不中止，就算勉強通過，最后注冊時還面臨被否決的危險。而且，有些項目在運行中還沒有到被注冊的階段就已經(jīng)被停止。

由于“額外性”的要求，大多CDM項目并不是副產(chǎn)品，而是要投資后才能賣減排額，這些投資在審批結(jié)果不確定的情況下很可能就打了水漂。例如，風(fēng)電項目一度是最受歡迎的CDM 項目類型，其成交價格也最高。但在哥本哈根大會前夕，聯(lián)合國EB一直在質(zhì)疑中國風(fēng)電項目的額外性，且做出了駁回其中10個項目的決定。雖然哥本哈根后中國首個風(fēng)電項目獲注冊，但可以預(yù)期，風(fēng)電項目獲注冊的難度將增大。

由于聯(lián)合國EB對中國政策缺乏充分的了解，致使中國一些可再生項目得不到及時的注冊，這已成為中國面臨的一大挑戰(zhàn)。

其次，可適用的方法學(xué)還較少。在項目開發(fā)階段，主要風(fēng)險是方法學(xué)可能被拒絕。 一 個好的CDM項目必須要有方法學(xué)方可被批準。目前經(jīng)聯(lián)合國EB 批準的方法學(xué)還不多。例如，提高能效和煤層氣開發(fā)利用等是中國開展CDM 項目的優(yōu)先領(lǐng)域，但目前方法學(xué)很少或沒能得到通過，直接影響了中國在該領(lǐng)域的項目開發(fā)。

第三，CDM 項目運行階段的風(fēng)險。聯(lián)合國EB 是CDM 項目的主要管理機構(gòu)，EB授權(quán)其指定的經(jīng)營實體（DOE）對需要申報的CDM 項目進行審定，符合要求的由其向聯(lián)合國EB提請注冊。在項目運營期，由DOE對項目所產(chǎn)生的實際減排量進行核實和核證，再由其提請聯(lián)合國EB簽發(fā)經(jīng)核證的減排量。

CDM 項目的經(jīng)濟收益是通過減排量來計算的，而減排核算包括兩個方面：一是根據(jù)聯(lián)合國指定的方法學(xué)核算減排量；二是項目在聯(lián)合國EB注冊成功之后，在實際運行當中檢測減排情況，然后根據(jù)這個減排量讓發(fā)達國家的買家支付商定的費用支付給企業(yè)。在運行階段，主要風(fēng)險是發(fā)生在監(jiān)測和核實過程中，例如，可能發(fā)生的情形有：按監(jiān)測計劃進行監(jiān)測，但項目實際產(chǎn)生的CERs未達到預(yù)定的量，或者經(jīng)DOE 核證的減排量比預(yù)計的要少，導(dǎo)致整個項目經(jīng)濟可行性降低。

復(fù)雜的審批程序可能會給最后的結(jié)果帶來不確定性，有些企業(yè)投資幾千萬元將燃料改為天然氣，取得減排成效，但由于各種原因無法通過CDM得到補償。

風(fēng)險四：難以獲得核心技術(shù)

技術(shù)轉(zhuǎn)讓對于《公約》和《京都議定書》目標的實現(xiàn)非常關(guān)鍵，也是多年來《公約》和《京都議定書》下談判的重要議題之一。《公約》和《京都議定書》都指出發(fā)達國家要采取一切可行的措施向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)讓溫室氣體減排技術(shù)。中國開展的CDM 項目是否實現(xiàn)了真正意義上的技術(shù)轉(zhuǎn)讓？

目前，中國已經(jīng)在聯(lián)合國EB 注冊的CDM 項目嚴格來講均未實現(xiàn)真正意義上的技術(shù)轉(zhuǎn)讓，所謂的“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”只是技術(shù)載體——設(shè)備的轉(zhuǎn)移，只能等同于技術(shù)和產(chǎn)品貿(mào)易，遠遠沒有實現(xiàn)“發(fā)展中國家通過做CDM 項目可以獲得先進技術(shù)”的預(yù)期目標。據(jù)調(diào)查，CDM 項目獲得的“先進技術(shù)”，一般都是簡單的設(shè)備輸入，而且設(shè)備購買也是商業(yè)價格，基本沒有優(yōu)惠；所提到的有知識和能力培訓(xùn)的項目，也只是簡單的設(shè)備運行與維護培訓(xùn)，沒有實現(xiàn)核心和關(guān)鍵技術(shù)的運行與維護技能輸入，更談不上設(shè)備的制造技術(shù)轉(zhuǎn)讓。

從CDM 項目類型來看，已有的所謂“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”，或者確切地說有國外設(shè)備輸入及簡單運行培訓(xùn)的項目，主要是非二氧化碳類CDM 項目，如N2O、HFC－23、煤 層氣等；對國內(nèi)節(jié)能減排能夠產(chǎn)生較大協(xié)同效應(yīng)的能效提高、可再生能源類CDM 項目“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”水平很低，即使有，也只是少量設(shè)備輸入。目前，相關(guān)產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)還是掌握在發(fā)達國家的企業(yè)手中。例如，以風(fēng)電技術(shù)為例，目前主要的風(fēng)電專利技術(shù)都掌握在GE和Vestas這些發(fā)達國家的企業(yè)手中，而通過對中國主要風(fēng)電企業(yè)的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國的風(fēng)電企業(yè)掌握了很少部分的非核心的技術(shù)專利。中國風(fēng)機整機企業(yè)所使用的整機設(shè)計技術(shù)80%左右都來自于幾家主要的國外設(shè)計公司。因此，很難相信單純依靠“市場機制”就能夠有效及時地由“易達到的（低端）目標”轉(zhuǎn)變?yōu)椤案叨四繕恕保ㄕ嬲募夹g(shù)轉(zhuǎn)讓）。

《京都議定書》即將到期，2012年后全球量化減排并沒有達成協(xié)議，碳交易價格在低位徘徊，CDM項目總體的收益并沒有預(yù)期的那么高?，F(xiàn)階段，中國開展CDM的目的不應(yīng)是獲取有限的資金，因為通過出售CERs所得的資金對中國的可持續(xù)發(fā)展影響甚微。但是，如果能夠通過開展CDM項目得到中國最需要的先進技術(shù)，其意義將是無比重大和深遠的。