2009年4月，國務(wù)院出臺了《關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》(以下簡稱《意見》)。深入解讀《意見》，了解國家建設(shè)上海國際金融中心的背景和具體舉措，能為湖南省加快發(fā)展金融業(yè)提供借鑒。

一、建設(shè)上海國際金融中心的背景

早在1992年，黨的十四大就將建設(shè)上海國際金融中心確立為一項國家戰(zhàn)略;今年四月，以國務(wù)院文件的形式，正式明確了上海國際金融中心的國家戰(zhàn)略定位。國家建設(shè)上海國際金融中心，有其深刻的歷史和現(xiàn)實背景。

(一)上海的金融歷史底蘊深厚

上海是近代中國最大的金融中心，也是中國現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)源地。1897年中國通商銀行在上海誕生，標志著新式銀行在我國開始出現(xiàn)。至二十世紀的二、三十年代，上海在金融機構(gòu)、資金、金融市場方面獲得迅速發(fā)展。當(dāng)時全國銀行共有164家，而總行設(shè)在上海的達58家，上海占據(jù)全國的銀貨資金6億元的76%以上，形成了包括信貸市場、同業(yè)拆借市場、外匯市場、黃金白銀市場、股票市場、商品期貨市場等各類市場。上海成為當(dāng)時遠東地區(qū)首屈一指的金融中心，鑄就了上海深厚的金融歷史底蘊。

(二)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的客觀需求

美國金融危機的爆發(fā)，不僅在短期內(nèi)導(dǎo)致中國因外需萎縮而使實體經(jīng)濟遭受巨大沖擊，更是對中國大量消耗資源能源、高度依賴外部需求的增長模式提出了挑戰(zhàn)，這種經(jīng)濟發(fā)展模式顯然不可持續(xù)。中國必須貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，深化改革，加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。因此，發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、建設(shè)上海國際金融中心，不僅是上海轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需要，也是我國應(yīng)對金融危機，藉此轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，突破資源環(huán)境承載能力制約，保持經(jīng)濟平穩(wěn)增長的重要舉措。

(三)國家財富管理的迫切需要

中國三十年來的改革開放積累了巨大的國家財富，其中一部分以持有美國國債的形式存在。當(dāng)金融危機來臨導(dǎo)致美元走弱的時候，持有美國國債的安全性引起了廣泛關(guān)注。如果中國有自己可控的國際金融中心，則可以借此更有效、更穩(wěn)妥地推進人民幣國際化，減少外匯風(fēng)險;可以在與外國進行交易時，有能力參與國際金融資產(chǎn)或商品期貨資產(chǎn)的定價，擁有管理財富的話語權(quán);可以創(chuàng)造很好的投資平臺，實現(xiàn)國家財富的保值或升值等。

二、上海國際金融中心建設(shè)的具體內(nèi)容及其亮點

《意見》提出到2020年，將上?；窘ㄔO(shè)成與中國經(jīng)濟實力和人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心，基本形成國際化程度和市場化程度較高的、多層次金融市場體系;基本形成具有較強國際競爭力的金融機構(gòu)體系;基本形成門類齊全結(jié)構(gòu)合理的金融人力資源體系;基本形成符合發(fā)展需要和國際慣例法律法規(guī)體系。其具體措施包涵四方面的內(nèi)容:

一是加強金融市場體系建設(shè)。不斷拓展金融市場的廣度和深度，形成比較發(fā)達的多功能、多層次的金融市場體系，是上海國際金融中心建設(shè)的核心任務(wù)?！兑庖姟窞榇颂岢隽艘幌盗袆?chuàng)新金融市場產(chǎn)品和工具的要求:各類債券品種和債券市場建設(shè)，研究探索并在條件成熟后推出以股指、匯率、利率、股票、債券、銀行貸款等為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品，有序推出新的能源和金屬類大宗產(chǎn)品期貨，研究建立不同市場和層次間上市公司轉(zhuǎn)板機制，適時啟動符合條件的境外企業(yè)發(fā)行人民幣股票及債券，積極發(fā)展再保險市場等。

二是加強金融機構(gòu)體系和業(yè)務(wù)體系建設(shè)。重點發(fā)展投資銀行、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司、貨幣經(jīng)紀公司、融資租賃公司等機構(gòu)，鼓勵發(fā)展各類股權(quán)投資企業(yè)(基金)及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，搞好上海金融發(fā)展投資基金試點工作，推動私人銀行、券商直投、離岸金融、信托租賃、汽車金融等業(yè)務(wù)發(fā)展，適時開展個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品試點等。

三是加強金融服務(wù)體系建設(shè)。大力發(fā)展電子交易，促進各類系統(tǒng)互聯(lián)互通;健全為市場交易服務(wù)的登記、托管、清算、結(jié)算等現(xiàn)代化金融支持體系;規(guī)范發(fā)展中介服務(wù)，加快發(fā)展信用評級、資產(chǎn)評估等中介服務(wù)機構(gòu);建立我國金融資訊信息服務(wù)平臺和全球金融信息服務(wù)市場等。

四是加強金融發(fā)展環(huán)境建設(shè)。制定既切合我國實際又符合國際通行慣例的金融稅收和法律制度;完善金融執(zhí)法體系，建立公平、公正、高效的金融糾紛審理、仲裁機制，探索建立上海金融專業(yè)法庭、仲裁機構(gòu);不斷完善金融監(jiān)管體系，建立貼近市場、促進創(chuàng)新、信息共享、風(fēng)險可控的金融監(jiān)管平臺和制度。

研閱整篇《意見》，至少有兩個“亮點”值得關(guān)注:

一是“創(chuàng)新”成為建設(shè)上海國際金融中心的主旋律?！兑庖姟焚x予了上海在深化金融改革、開放創(chuàng)新的重要責(zé)任，顯著加大了對上海在金融領(lǐng)域先行先試的支持力度。上海將有望在債券、期貨、金融衍生工具等一系列金融產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域率先“吃螃蟹”，如上文提到各類試點等。同時，要制定并完善促進金融創(chuàng)新的政策，形成以市場需求為導(dǎo)向、金融市場和金融企業(yè)為主體的金融創(chuàng)新機制。

二是建立國家層面的指導(dǎo)協(xié)調(diào)機制。把建設(shè)上海國際金融中心上升到國家層面，建立由發(fā)展改革委牽頭、有關(guān)部門參加的協(xié)調(diào)機制，加強對上海國際金融中心建設(shè)的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和服務(wù)。

三、上海國際金融中心建設(shè)對湖南省的借鑒

上海國際金融中心建設(shè)，可以為湖南省建立區(qū)域金融中心、促進金融業(yè)發(fā)展提供借鑒。

(一)要有大量的金融產(chǎn)品和服務(wù)需求

構(gòu)建區(qū)域金融中心的前提條件是其周邊甚至更廣闊的區(qū)域?qū)鹑诋a(chǎn)品和金融服務(wù)有較大的需求，這取決于本地及其腹地經(jīng)濟總量與增長、國際資本的流動等。2008年上海GDP為13698.15億元，人均72536元，分別是湖南省的1.23倍和4.45倍。而上海還有可利用的“長三角”等經(jīng)濟腹地及其制造業(yè)基地，對金融產(chǎn)品和服務(wù)需求較大。同時《意見》也要求上海加快發(fā)展先進制造業(yè)，這必將進一步提升金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的需求空間。因此，建立區(qū)域金融中心首先需要進一步壯大發(fā)展區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟，做大經(jīng)濟總量，擴大經(jīng)濟輻射面，以創(chuàng)造大量的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)需求。

(二)要有金融機構(gòu)和金融人才的大量集聚

一個區(qū)域金融中心的形成，產(chǎn)生“聚集效應(yīng)”很重要?！熬奂?yīng)”就是集中了各種創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)業(yè)，形成規(guī)模優(yōu)勢。無論對企業(yè)還是對人才都具有很大的吸引力，而大量的金融機構(gòu)“扎堆”才會產(chǎn)生這種“集聚效應(yīng)”。目前，上海市有各類金融機構(gòu)689家，其中銀行業(yè)機構(gòu)124家，保險業(yè)機構(gòu)291家，證券業(yè)機構(gòu)94家，在滬經(jīng)營性外資金融機構(gòu)達到165家，同時上海已集中了近20萬金融人才，這些數(shù)據(jù)遠遠超過內(nèi)陸省份。而且《意見》要求上海重點發(fā)展有利于增強市場功能的機構(gòu)，同時要建立健全有利于人才集聚的機制，研究制定吸引各類高層次人才的配套措施等，將進一步增強金融機構(gòu)和人才的集聚效應(yīng)。

(三)要有完善發(fā)達的中介服務(wù)機構(gòu)和信息服務(wù)體系

金融中心是建立在中介服務(wù)的基礎(chǔ)上，相對發(fā)達的中介服務(wù)機構(gòu)和信息服務(wù)體系，能為各類金融交易提供方便、自由的交易平臺，大大降低交易成本、提高交易效率、擴大交易量。中介服務(wù)的基礎(chǔ)是信用，而完善的信用環(huán)境和信用制度對區(qū)域金融中心建設(shè)將存在明顯的促進作用。因此對于中介服務(wù)和信息服務(wù)體系還不發(fā)達，信用體系還不完善的地方，應(yīng)將其作為建設(shè)區(qū)域金融中心的一個重要著力點。

(四)要有良好的金融制度、法律制度

一個金融中心必須具備透明、公平的金融法律制度，市場主體在這里不會受到任何不正當(dāng)?shù)南拗坪推缫暎@樣才能保護金融市場參與者的合法權(quán)益，確保金融交易的安全、高效?！兑庖姟诽岢隽艘晟平鹑趫?zhí)法體系，探索建立金融專業(yè)法庭、仲裁機構(gòu)等，就是改善司法環(huán)境、提高法律服務(wù)水平的重要舉措。從湖南省的金融執(zhí)法情況來看，金融債權(quán)維護依然較難，成為制約區(qū)域金融中心建設(shè)的又一大瓶頸。

四、加快湖南省金融業(yè)發(fā)展的思路

上海國際金融中心建設(shè)，對湖南金融業(yè)發(fā)展提供了一些有益的思路和啟示，有必要對未來幾年湖南金融業(yè)發(fā)展進行全面研究規(guī)劃。

(一)充分認識湖南省金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我國中部地區(qū)缺乏一個有號召力的區(qū)域金融中心，湖北武漢、河南鄭州都已提出要建設(shè)區(qū)域金融中心，將對湖南省構(gòu)成強有力的競爭。與之相比，湖南省建立區(qū)域金融中心優(yōu)劣并存，對此需要有一個清醒的認識。

優(yōu)勢方面:(1)湖南省地處長三角、珠三角交匯處，可以充分利用沿海產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移優(yōu)勢;(2)湖南省擁有豐富的農(nóng)業(yè)及有色礦產(chǎn)資源，在中部地區(qū)有著獨特的地理區(qū)位優(yōu)勢;(3)長株潭城市群獲批“兩型社會建設(shè)綜合配套改革實驗區(qū)”，將成為我國中部新的經(jīng)濟增長極;(4)2007年中國人民銀行與湖南省政府聯(lián)合開展金融服務(wù)創(chuàng)新試點，取得了一系列階段性成果，湖南省金融服務(wù)水平明顯提高，也為未來的金融創(chuàng)新打下良好基礎(chǔ);(5)近年來，湖南以創(chuàng)建金融安全區(qū)為手段推進全省金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)成效明顯，信用體系建設(shè)的“湖南模式”產(chǎn)生了較好的社會影響，金融發(fā)展的外部環(huán)境日趨改善;(6)獨特的湖湘文化，具備一定的人文優(yōu)勢。

不足方面主要是金融業(yè)總量規(guī)模不大。2007年，湖南省金融業(yè)增加值為211.7億元，占GDP比重為2.3%，比河南高0.29個百分點，比湖北低1.35個百分點，與上海的差距更大(見表1)。

同時，湖南省銀行、證券、保險等金融業(yè)務(wù)總量與湖北、河南兩省存在差距。2008年末，湖南省金融機構(gòu)存貸款余額分別是湖北的80%、79.9%，是河南的71%、67%;證券業(yè)發(fā)展總體水平低于湖北，與河南相當(dāng);保險業(yè)實力低于兩省，尤其與河南省差距較大(見表2)。

湖南省金融規(guī)模不大的原因是多方面的，比如經(jīng)濟總量規(guī)模不大、二產(chǎn)業(yè)占比不高，吸引資金能力不強;直接融資方面創(chuàng)新不夠，金融資源的積聚能力較差，缺乏實力強大的地方性法人金融機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)等。

(二)立足現(xiàn)實謀劃建立區(qū)域金融中心

當(dāng)前，全國除上海、北京、深圳外，還有多個城市提出要建立區(qū)域金融中心，“金融中心”可謂遍地開花。湖南省應(yīng)立足湖南實際，發(fā)揮優(yōu)勢，彌補不足，謀劃建立長株潭區(qū)域金融中心。

1、對區(qū)域金融中心進行準確定位。根據(jù)湖南省所處的地理位置和經(jīng)濟金融現(xiàn)狀，長株潭區(qū)域金融中心應(yīng)定位為輻射中西部的國家性區(qū)域金融中心，而不是國際金融中心。

2、設(shè)定區(qū)域金融中心的功能與目標。除金融中心的投資、融資、結(jié)算、綜合服務(wù)等功能外，根據(jù)湖南特色和基礎(chǔ)，建議長株潭區(qū)域金融中心建設(shè)的目標主要聚焦在三個方面:(1)建成中小企業(yè)融資中心;(2)建成大宗農(nóng)產(chǎn)品和稀有有色金屬產(chǎn)品定價與交易中心;(3)建成信用信息征集與發(fā)布中心。

3、科學(xué)規(guī)劃區(qū)域金融中心建設(shè)。區(qū)域金融中心的建設(shè)是一個長期、浩大的工程，需要科學(xué)規(guī)劃，分步驟、有次序的完成。規(guī)劃建設(shè)步驟時，定位要高，起點要低，工作要扎實，避免“躍進式”發(fā)展。建議分為以下三個階段:第一階段先整合長株潭城市群及3+5城市區(qū)域;第二階段輻射到全省;第三階段逐步向整個中部地區(qū)以及部分西部省區(qū)(如云、貴兩省)輻射。不同的階段應(yīng)有相應(yīng)的目標、思路和具體措施。區(qū)域金融中心建設(shè)不是三五年的事情，在時間安排上忌急功近利，建議規(guī)劃10～15年基本實現(xiàn)目標。在規(guī)劃過程中，要避免長沙市各個區(qū)和長沙、株洲、湘潭三個市各自為政建設(shè)“區(qū)級”或“市級”金融中心，應(yīng)統(tǒng)一到整個長株潭城市群層面上來進行整體規(guī)劃。

4、建立政策支持體系。如何克服區(qū)域金融中心建設(shè)過程中的制約因素?有的問題要依靠自身努力去解決，如加快經(jīng)濟增長速度、提高經(jīng)濟增長質(zhì)量、擴大經(jīng)濟輻射面、培育金融中介機構(gòu)和金融人才等，而有的則需要國家層面的支持，在政策、法律等方面實現(xiàn)突破，如放松資本管制，開展金融產(chǎn)品和工具的創(chuàng)新試點等。建議采取“兩條腿走路”的模式，一方面在省級層面把支持和優(yōu)惠政策用足用透，另一方面積極爭取國家層面的政策安排。

結(jié)論:總之，上海國際金融中心建設(shè)為湖南省發(fā)展金融業(yè)提供了思路和借鑒。建立長株潭區(qū)域金融中心應(yīng)該是發(fā)展湖南省金融業(yè)、促進長株潭“兩型社會”建設(shè)、實現(xiàn)湖南省經(jīng)濟騰飛的理想選擇。長株潭區(qū)域金融中心建設(shè)要立足現(xiàn)實，科學(xué)謀劃，既要努力形成區(qū)域金融中心的基本要件，如大量的金融需求、金融機構(gòu)和人才集聚、發(fā)達的中介服務(wù)體系和健全的金融法制等，也要形成適合自身長遠發(fā)展的區(qū)域特色，才能更有利于湖南省經(jīng)濟的發(fā)展。

(作者單位:中國人民銀行長沙中心支行)